Die erste Öllizenzierungsrunde in Libyen seit dem Sturz des verstorbenen Machthabers Muammar Gaddafi im Jahr 2011 markierte eine bemerkenswerte Rückkehr – oder Expansion – großer westlicher Ölkonzerne und wurde als bedeutender Erfolg für Tripolis gewertet. Im Rahmen des Plans der Nationalen Ölgesellschaft (NOC), die Produktion bis 2028 auf zwei Millionen Barrel pro Tag zu steigern, kündigte Libyen im vergangenen Jahr die Ausschreibung von 22 Onshore- und Offshore-Blöcken in seiner ersten Bieterrunde an.

Zu den prominentesten Gewinnern zählte das US-amerikanische Unternehmen Chevron, dem das Ölfeld Area 106 im ölreichen Sirte-Becken zugesprochen wurde und das damit nach 16 Jahren Abwesenheit in das Land zurückkehrte. Auch andere große westliche Unternehmen sicherten sich neue Konzessionen, darunter das italienische Unternehmen ENI, das spanische Unternehmen Repsol, die ungarische MOL-Gruppe sowie Qatar Energy. Die entscheidende Frage bleibt jedoch: Bedeutet dies den Beginn eines neuen Kapitels für Libyen oder ist es nur ein flüchtiger Moment des Optimismus?

Der Optimismus speist sich nicht nur aus der Vielzahl westlicher Unternehmen, die ihre Präsenz in Libyen ausbauen, sondern auch aus der Art dieser Firmen. Der Öl- und Gassektor nimmt im globalen Geschäftsleben eine Sonderstellung ein, da Unternehmen, die im Ausland tätig sind, oft über eine beträchtliche operative Autonomie verfügen – rechtlich vergleichbar mit Botschaften, die an ihrem jeweiligen Standort als Hoheitsgebiet gelten.

Nach internationalem Recht ist es ausländischen Öl- und Gasunternehmen gestattet, geeignetes Sicherheitspersonal und entsprechende Infrastruktur zum Schutz ihrer Investitionen einzusetzen, vorbehaltlich der Zustimmung der jeweiligen Regierung – die in der Regel erteilt wird. Daher kann die schrittweise Ausweitung der Präsenz großer Ölkonzerne eines der wirksamsten Instrumente sein, um politischen Einfluss in einem fremden Staat aufzubauen.

Die Britische Ostindien-Kompanie wird häufig als frühes und prominentes Beispiel für dieses Modell angeführt. Gegründet im Jahr 1600, dehnte sie den britischen Einfluss über fast 300 Jahre hinweg auf weite Teile Asiens aus, darunter Indien und Hongkong, zeitweise unterstützt von einer britischen Sicherheitstruppe von rund 260.000 Mann. Ihre Expansion finanzierte sich selbst durch Handelsgewinne – ein Modell, das einige westliche Mächte in moderner Form andernorts nachzuahmen versuchten.

In den letzten Jahren haben große westliche Öl- und Gaskonzerne die US-amerikanischen und europäischen Bemühungen angeführt, ihren Einfluss im Nahen Osten wiederherzustellen, insbesondere nachdem die Vereinigten Staaten 2018 einseitig aus dem Atomabkommen mit dem Iran (dem Gemeinsamen Umfassenden Aktionsplan) ausgestiegen waren. Dieser Ausstieg schuf Raum für China und Russland, ihren Einfluss über den Iran und im sogenannten „Schiitischen Halbmond“ – der Irak, Syrien und Libanon umfasst – auszuweiten und sich bis zu ehemaligen westlichen Verbündeten wie Saudi-Arabien und den Vereinigten Arabischen Emiraten zu erstrecken.

Während der zweiten Amtszeit von Präsident Donald Trump wurde der Druck auf den Iran verstärkt, was indirekt auch China und Russland traf. Ein weiterer Faktor war der Verlust russischer Öl- und Gaslieferungen für Europa nach Russlands Einmarsch in die Ukraine 2022, wodurch der Bedarf an neuen Explorations- und Entwicklungsmöglichkeiten im Nahen Osten verstärkt wurde.

Führend in dieser Initiative sind Unternehmen wie Chevron, ConocoPhillips und ExxonMobil aus den USA; BP und Shell aus Großbritannien; TotalEnergies aus Frankreich; ENI aus Italien; und Repsol aus Spanien. Die Beteiligung von Qatar Energy an einem Konsortium mit ENI in Libyen unterstreicht das Potenzial des Landes, in der Zeit nach dem Ukraine-Krieg eine wichtige Rolle als Lieferant von Flüssigerdgas für Europa zu spielen, insbesondere angesichts seiner Einstufung als bedeutender Nicht-NATO-Verbündeter.

Trotz des seit 2011 andauernden Bürgerkriegs verfügt Libyen weiterhin über ein beträchtliches Öl- und Gaspotenzial. Vor dem Sturz Gaddafis lag die Produktion bei rund 1,65 Millionen Barrel pro Tag an hochwertigem, leichtem Rohöl, das auf den Märkten im Mittelmeerraum und in Nordwesteuropa gefragt war. Das Land besitzt zudem die größten nachgewiesenen Ölreserven Afrikas mit geschätzten rund 48 Milliarden Barrel.

Vor Gaddafis Sturz war die Produktion im Vergleich zu rund 1,4 Millionen Barrel pro Tag im Jahr 2000 gestiegen, lag aber immer noch unter dem Höchststand von über 3 Millionen Barrel pro Tag Ende der 1960er Jahre. Die staatliche Ölgesellschaft plante damals, verbesserte Fördertechniken einzusetzen, um die Produktion aus reifen Ölfeldern zu steigern und die Kapazität um etwa 775.000 Barrel pro Tag zu erhöhen.

Auf dem Höhepunkt des Bürgerkriegs brach die Produktion auf rund 20.000 Barrel pro Tag ein. Obwohl sich die Fördermenge seither auf etwa 1,3 Millionen Barrel pro Tag erholt hat – den höchsten Stand seit Mitte 2013 –, haben politisch motivierte Produktionsstopps die Produktion zeitweise auf knapp über 500.000 Barrel pro Tag gedrückt.

Libyen plant außerdem, die Erdgasproduktion auszuweiten, um bis Anfang der 2030er Jahre ein bedeutender Lieferant für Europa zu werden. Ziel ist eine Fördermenge von etwa einer Milliarde Standardkubikfuß pro Tag. Die Schiefergasförderung soll in der zweiten Hälfte dieses Jahres beginnen.

Manche Beobachter argumentieren, dass die zunehmende Präsenz großer westlicher Unternehmen in Libyen im Laufe der Zeit einen umfassenderen Friedensprozess fördern könnte, insbesondere da sie mehr politische Aufmerksamkeit aus Washington, London, Paris und Brüssel auf sich zieht. Die grundlegende Ursache für die wiederholten Ölförderunterbrechungen seit 2020 bleibt jedoch weiterhin ungeklärt.

Feldmarschall Khalifa Haftar, Kommandeur der Libyschen Nationalarmee, knüpfte das Waffenstillstandsabkommen vom 18. September 2020 mit der von den Vereinten Nationen anerkannten Regierung der Nationalen Einheit an eine langfristige Lösung der Öleinnahmenverteilung. Er schlug die Bildung eines gemeinsamen technischen Komitees vor, das die Öleinnahmen überwachen, eine gerechte Ressourcenverteilung gewährleisten, die Umsetzung des Abkommens kontrollieren und einen einheitlichen Haushalt erstellen soll, der die Bedürfnisse aller Parteien berücksichtigt. Die Zentralbank Libyens soll die genehmigten Zahlungen unverzüglich ausführen.

Keine dieser Vereinbarungen wurde jedoch umgesetzt, und es finden derzeit keine ernsthaften Verhandlungen zu deren Lösung statt. Zwar könnten erweiterte westliche Wirtschaftsinteressen solche Reformen letztendlich unterstützen, doch Libyens langfristige Stabilität bleibt ungewiss, solange die zugrunde liegenden politischen und finanziellen Konflikte nicht grundlegend beigelegt werden.

Bitcoin gab am Mittwoch nach und setzte damit seine jüngsten Verluste fort. Grund dafür war die Vorsicht im Vorfeld wichtiger US-Wirtschaftsdaten und erwarteter Äußerungen der Federal Reserve, die die Anleger weitgehend von risikoreichen Anlagen wie Kryptowährungen fernhielt.

Die größte Kryptowährung der Welt erhielt wenig Unterstützung durch die Bekanntgabe zusätzlicher Käufe durch Strategy Inc. – den größten institutionellen Inhaber –, während Käufer, die auf Kursrückgänge setzten, vorsichtig blieben, nachdem Bitcoin von seinem im Oktober erreichten Rekordhoch um etwa 50 % gefallen war.

Bitcoin fiel um etwa 1 % auf 67.746,6 US-Dollar (Stand: 01:19 Uhr ET bzw. 06:19 Uhr GMT).

Strategy kauft Bitcoin im Wert von 168 Millionen Dollar.

Strategy gab am Dienstag bekannt, dass sie in der vergangenen Woche 2.486 Bitcoin für 168,4 Millionen Dollar gekauft hat, wodurch sich ihr Gesamtbestand auf 717.131 Coins erhöht.

Der Kauf erfolgte zu einem Durchschnittspreis von 67.710 US-Dollar pro Münze, etwas unter dem aktuellen Preisniveau.

Mit diesem Deal erwirbt das Unternehmen bereits zum dritten Mal im Februar Bitcoins; die jüngste Akquisition wurde durch die Ausgabe zusätzlicher Aktien finanziert.

Das Unternehmen hatte Anfang dieser Woche erklärt, es könne einen Bitcoin-Preisverfall auf 8.000 US-Dollar verkraften und dennoch seinen Schuldenverpflichtungen nachkommen.

Allerdings stießen diese Aussagen – die nach einem längeren Rückgang der Bitcoin-Preise getroffen wurden – auf Kritik wegen einer möglichen Verwässerung der Aktionärsanteile, insbesondere wenn das Unternehmen weiterhin neue Aktien ausgibt, um weitere Käufe von Kryptowährungen zu finanzieren.

Die Strategie ist für Bitcoin-Investoren zu einem zentralen Anliegen geworden, da befürchtet wird, dass anhaltende Preisrückgänge sie zwingen könnten, einen Teil ihrer großen Bestände zu verkaufen, um finanzielle Verpflichtungen zu decken.

Altcoins werden in einer engen Spanne gehandelt.

Die Preise der Kryptowährungen bewegten sich am Mittwoch in einer engen Spanne, während die meisten Altcoins in den letzten Handelssitzungen weiterhin deutliche Verluste verzeichneten und die Stimmung im Sektor schwach blieb.

Die Marktvorsicht nahm auch im Vorfeld einer Reihe wichtiger US-Wirtschaftsindikatoren zu, allen voran dem Protokoll der Januar-Sitzung der Federal Reserve, das im Laufe des Tages erwartet wird.

Die Daten zur Industrieproduktion werden am Mittwoch erwartet, die Handelsdaten am Donnerstag und der Preisindex für die privaten Konsumausgaben – der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator – am Freitag.

Diese Veröffentlichungen werden zusammen mit dem Protokoll der Sitzung eingehend geprüft, um weitere Hinweise auf den Zinspfad zu erhalten.

Kryptowährungsmärkte reagieren aufgrund ihres spekulativen Charakters und ihrer Abhängigkeit von einem lockeren geldpolitischen Umfeld sensibel auf die Erwartungen hinsichtlich der US-Zinssätze.

Die Nominierung von Kevin Warsh durch US-Präsident Donald Trump zum Vorsitzenden der Federal Reserve löste Anfang Februar starke Verluste in verschiedenen Sektoren aus, da Warsh als weniger geneigt zu einer geldpolitischen Lockerung gilt.

Im Handel stieg Ethereum – die zweitgrößte Kryptowährung – um 1,1 % auf 2.003,20 US-Dollar, während XRP um 0,2 % auf 1,4814 US-Dollar zulegte.

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch um etwa 3 %, nachdem die Friedensgespräche zwischen der Ukraine und Russland in Genf nur zwei Stunden nach ihrem Beginn beendet wurden. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj bezeichnete die Gespräche als „schwierig“.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 12:27 Uhr GMT um 1,85 US-Dollar bzw. 2,7 % auf 69,27 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 1,78 US-Dollar bzw. 2,9 % auf 64,11 US-Dollar zulegte.

Nach Abschluss der Gespräche warf Selenskyj Russland vor, die Fortschritte hin zu einer Einigung zur Beendigung des vierjährigen Krieges absichtlich zu verlangsamen.

Der russische Chefunterhändler Wladimir Medinski erklärte seinerseits, die Gespräche seien schwierig gewesen, aber in einer sachlichen Atmosphäre geführt worden. Er fügte hinzu, dass bald eine neue Runde stattfinden werde.

Die von den USA vermittelten Gespräche in der Schweiz fanden statt, nachdem US-Präsident Donald Trump in den letzten Tagen zweimal signalisiert hatte, dass ihr Erfolg davon abhängt, dass die Ukraine Schritte unternimmt, um Fortschritte zu gewährleisten.

In einer damit zusammenhängenden Entwicklung gab Ungarn bekannt, dass es die Diesellieferungen in die benachbarte Ukraine eingestellt hat und diese erst wieder aufnehmen wird, wenn Kiew die Rohöllieferungen nach Ungarn über die Druschba-Pipeline wieder aufnimmt, sagte Außenminister Peter Szijjarto am Mittwoch.

In den letzten Wochen kam es zu Störungen der russischen Öllieferungen über die Ukraine in die Slowakei und nach Ungarn, was Kiew auf einen russischen Angriff vom 27. Januar zurückführt.

Fortschritte bei den Gesprächen zwischen den USA und dem Iran

Die Ölpreise waren am Dienstag gefallen, nachdem Iran und die Vereinigten Staaten in Gesprächen zur Beilegung ihres langjährigen Atomstreits eine Einigung über „Leitprinzipien“ erzielt hatten. Laut dem iranischen Außenminister Abbas Araqchi bedeutet dies jedoch nicht, dass ein endgültiges Abkommen unmittelbar bevorsteht.

Während die Gespräche am Dienstag begannen, berichteten iranische Staatsmedien, dass Teheran Teile der Straße von Hormus – einer wichtigen Route für die weltweiten Öllieferungen – vorübergehend gesperrt habe. Als Grund wurden „Sicherheitsvorkehrungen“ während Militärübungen der Revolutionsgarde angeführt.

Die staatlichen Medien teilten später mit, die Meerenge sei nur für wenige Stunden gesperrt gewesen, ohne zu präzisieren, ob sie vollständig wieder geöffnet worden sei.

Bjarne Schieldrop, Chef-Rohstoffanalyst bei SEB, sagte in einer Mitteilung: „Der Iran versteht jetzt Trumps Verhandlungstaktiken und weiß auch, dass die Unterbrechung der Ölexporte durch die Straße von Hormus und der damit verbundene Preisanstieg auf 150 Dollar pro Barrel das Letzte ist, was Trump will.“

Er fügte hinzu: „Der Iran hat noch genügend Zeit, um in Ruhe zu verhandeln.“

Die halbamtliche Nachrichtenagentur Fars berichtete, dass Iran und Russland am Donnerstag gemeinsame Marineübungen im Golf von Oman und im nördlichen Indischen Ozean abhalten werden, wenige Tage nach Übungen der Revolutionsgarde in der Straße von Hormuz.

Die politische Beratungsfirma Eurasia Group teilte ihren Kunden am Dienstag in einer Mitteilung mit, dass sie die Wahrscheinlichkeit für US-Militärschläge gegen den Iran bis Ende April auf 65 % schätzt.

US-Lagerbestandsdaten werden erwartet

Die Anleger erwarten am Mittwochabend die wöchentlichen Berichte des American Petroleum Institute sowie am Donnerstag Daten der US Energy Information Administration – der statistischen Abteilung des Energieministeriums.

Eine Reuters-Umfrage ergab, dass Analysten davon ausgehen, dass die US-Rohölbestände in der vergangenen Woche gestiegen sind, während die Bestände an Destillaten und Benzin wahrscheinlich zurückgegangen sind.

Der US-Dollar hielt sich am Mittwoch stabil, da geopolitische Risiken die Märkte in einer vorsichtigen Stimmung hielten, während die Anleger auf das Protokoll der Sitzung der Federal Reserve warteten, um Hinweise auf den künftigen Kurs der Zinssenkungen zu erhalten.

Der Yen stabilisierte sich, nachdem Daten eine Verbesserung der Stimmungslage im japanischen verarbeitenden Gewerbe zeigten, parallel zu einer Ankündigung von US-Präsident Donald Trump über die erste Tranche großer japanischer Investitionen, die in den Vereinigten Staaten geplant sind.

Der neuseeländische Dollar war die aktivste Währung im asiatischen Vormittagshandel, da Verkäufer in den Markt eintraten, nachdem die neuseeländische Zentralbank die Zinssätze unverändert gelassen und bestätigt hatte, dass die Geldpolitik in einem akkommodierenden Bereich bleiben müsse.

Die Haltung der Bank spiegelt die anhaltende Fragilität der Wirtschaft des südpazifischen Landes wider.

Die Finanzmärkte beobachteten auch weiterhin aufmerksam die geopolitischen Entwicklungen, nachdem der Iran Fortschritte in den Atomgesprächen mit den Vereinigten Staaten in Genf verkündet hatte, während die Friedensverhandlungen zwischen der Ukraine und Russland andauerten.

Samara Hammoud, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, schrieb in einer Mitteilung:

„Die Risikobereitschaft schwächte sich aufgrund von Besorgnissen über erneute geopolitische Spannungen im Nahen Osten und Volatilität an den US-Aktienmärkten ab, was dem US-Dollar vorübergehend Auftrieb gab.“

Sie fügte hinzu: „Berichte, wonach die Vereinigten Staaten und der Iran bei den Atomverhandlungen in der Schweiz Fortschritte erzielt und einen ‚allgemeinen Rahmen‘ erreicht hätten, trugen jedoch dazu bei, diese Befürchtungen zu zerstreuen.“

Iran und die Vereinigten Staaten erzielten am Dienstag in einer zweiten Runde indirekter Gespräche über den Atomstreit eine Einigung über die wichtigsten „Leitprinzipien“, obwohl ein endgültiges Abkommen laut dem iranischen Außenminister Abbas Araqchi nicht unmittelbar bevorsteht.

Auch in Genf schlossen ukrainische und russische Unterhändler den ersten Tag der von den USA vermittelten Friedensgespräche ab, die zwei Tage dauern werden. Trump drängt Kiew dabei, schnellstmöglich eine Einigung zur Beendigung des vierjährigen Konflikts zu erzielen.

Da viele asiatische Märkte wegen der Feiertage zum chinesischen Neujahr geschlossen sind, warten die Anleger auf das Protokoll der jüngsten Sitzung der US-Notenbank und wichtige US-Wirtschaftsdaten, um neue Handelsimpulse zu erhalten.

Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve wird voraussichtlich am Mittwoch das Protokoll seiner Januar-Sitzung veröffentlichen, während das Handelsministerium am Freitag die vorläufige Schätzung des US-Bruttoinlandsprodukts für das vierte Quartal bekannt geben wird.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Währungskorb misst, blieb nach zwei Tagen mit Kursgewinnen unverändert bei 97,16, während der Euro um 0,06 % auf 1,1846 US-Dollar nachgab.

Der Yen notierte unverändert bei 153,23 pro Dollar, während das britische Pfund um 0,07 % auf 1,3558 Dollar fiel, nachdem es in der vorangegangenen Sitzung bereits um 0,5 % nachgegeben hatte.

Frühere Daten zeigten, dass die japanischen Exporte im Januar den fünften Monat in Folge gestiegen sind, während die Reuters Tankan-Umfrage eine gewisse Unterstützung für eine sich abschwächende Wirtschaft bot, da sich das Vertrauen der Hersteller im Februar zum ersten Mal seit drei Monaten verbesserte.

Der Internationale Währungsfonds forderte Japan auf, die Zinssätze weiter anzuheben und weitere fiskalpolitische Lockerungen zu vermeiden. Die Trump-Regierung kündigte zudem drei von Japan zu finanzierende Projekte im Wert von 36 Milliarden US-Dollar an. Diese stellen die erste Tranche eines von Tokio genehmigten Projektpakets im Umfang von rund 550 Milliarden US-Dollar zur Senkung der US-Zölle dar.

Der australische Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um 0,1 % auf 0,7076 US-Dollar, während der neuseeländische Dollar um 0,4 % auf 0,6016 US-Dollar nachgab.

Die neuseeländische Zentralbank (Reserve Bank of New Zealand) beließ ihren Leitzins bei der ersten Sitzung unter dem Vorsitz von Gouverneurin Anna Brehmer unverändert bei 2,25 %. Die politischen Entscheidungsträger betonten, dass die Geldpolitik weiterhin akkommodierend bleiben müsse, um die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen.

Auf den Kryptowährungsmärkten fiel Bitcoin um 0,7 % auf 67.167,14 US-Dollar, während Ethereum um 1,15 % auf 1.976,18 US-Dollar nachgab.