Die Energy Information Administration meldete in der vergangenen Woche einen Anstieg der US-Rohölvorräte um 3,8 Millionen Barrel auf insgesamt 419,0 Millionen Barrel, während Analysten mit einem Rückgang um 1,7 Millionen Barrel gerechnet hatten.

Die Benzinvorräte stiegen um 4,2 Millionen Barrel auf 232,1 Millionen Barrel, während die Destillatvorräte um 1,7 Millionen Barrel auf 103,6 Millionen Barrel sanken.

Die US-Aktienindizes stiegen im Mittwochshandel nach der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, die die Erwartungen einer möglichen Zinssenkung verstärkten.

ADP-Daten zeigen, dass im US-Privatsektor im vergangenen Monat 33.000 Stellen verloren gingen. Dies ist der erste monatliche Rückgang seit März 2023, während Schätzungen von einem Anstieg um 100.000 Stellen ausgegangen waren.

Diese Daten untermauerten laut dem CME FedWatch Tool die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve bei der Sitzung im Juli auf 23,3 Prozent (nach 20 Prozent am Vortag).

Ein Fed-Mitglied erklärte gestern, dass die US-Notenbank eine Zinssenkung zur Diskussion und Abstimmung stellen werde, wenn es klare Anzeichen für eine Verlangsamung des Arbeitsmarktwachstums gebe.

Was den Handel betrifft, stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,1 % (oder 24 Punkte) auf 44.518 Punkte (Stand 16:26 GMT), während der breitere S&P 500-Index um 0,2 % (oder 15 Punkte) auf 6.213 Punkte zulegte und der Nasdaq Composite um 0,7 % (oder 148 Punkte) auf 20.350 Punkte kletterte.

Die Nickelpreise fielen während des Handels am Mittwoch angesichts des steigenden US-Dollars gegenüber den meisten wichtigen Währungen, der Handelssorgen und des Drucks von US-Präsident Donald Trump auf die Federal Reserve, die Zinsen zu senken, und auf andere Länder, ein Handelsabkommen zu erzielen.

Händler reagierten vorsichtig und warteten auf weitere Klarheit zu diesen Entwicklungen, während sie gleichzeitig die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten für Juni erwarteten. Der Dollar legte leicht zu, blieb aber in der Nähe seines jüngsten Tiefststands.

Die Marktteilnehmer beobachten aufmerksam die Jahreskonferenz der Europäischen Zentralbank im portugiesischen Sintra. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, bekräftigte am Dienstag, dass die Bank bei weiteren Zinssenkungen einen „geduldigen“ Ansatz verfolgen werde. Er schloss jedoch eine Senkung bei der Sitzung in diesem Monat nicht aus und erklärte, die Entscheidung hänge ausschließlich von den kommenden Daten ab.

Dies erhöht die Bedeutung des monatlichen Berichts über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft, der am Donnerstag, kurz vor dem Feiertag am 4. Juli, fällig wird. Die am Dienstagabend veröffentlichten Daten zu den offenen Stellen in den USA (JOLTS) zeigten eine robuste Entwicklung am Arbeitsmarkt und halfen dem Dollar, sich von seinen Tagestiefs zu erholen.

Ein weiterer Faktor, der die US-Währung belastet, ist der anhaltende Druck Trumps auf den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, die Zinsen zu senken, was Fragen zur Unabhängigkeit der Zentralbank aufwirft.

Am Montag schickte Trump Powell ein Memo mit einer Liste der wichtigsten Zinssätze der globalen Zentralbanken, versehen mit handschriftlichen Kommentaren. Er wies darauf hin, dass der US-Zinssatz zwischen 0,5 Prozent (Japan) und 1,75 Prozent (Dänemark) liegen sollte, und fügte zu Powells Verhalten hinzu: „Wie üblich … viel zu spät!“

Unterdessen stieg der Dollarindex um 0,3 % auf 97,09 (Stand: 15:42 GMT) und erreichte einen Höchststand von 97,1 und einen Tiefststand von 96,6.

Was den Handel betrifft, fielen die Spotpreise für Nickel um 1,7 % auf 14.900 USD pro Tonne (Stand: 15:53 GMT).

Bitcoin (BTC) wird nach einer starken Rallye in der vergangenen Woche derzeit in einer engen Spanne gehandelt, da die Händler im Hinblick auf wichtige bevorstehende makroökonomische Entwicklungen weiterhin vorsichtig bleiben.

Berichten zufolge läuft die Frist für US-Präsident Donald Trumps „One Big Beautiful Bill“ am Freitag ab, während die vorübergehende Aussetzung der Zölle Anfang Juli endet, was möglicherweise eine neue Ebene der Unsicherheit auf den Märkten mit sich bringt.

Diese Vorsicht spiegelte sich in den Daten der Bitcoin-ETFs (Exchange Traded Funds) wider, die am Dienstag Abflüsse von über 340 Millionen Dollar verzeichneten und damit eine 15-tägige Serie positiver Zuflüsse seit dem 9. Juni beendeten.

Um 12:29 GMT stieg Bitcoin auf CoinMarketCap um 1,2 % auf 107.800 $.

Händler reduzieren Risiken angesichts der Handelsunsicherheit

Ein Bericht von K33 vom Dienstag stellte fest, dass Bitcoin die ganze Woche über in einer außergewöhnlich engen Spanne blieb, wobei die 7-Tage-Volatilität auf 0,79 % fiel, die niedrigste wöchentliche Volatilität seit dem 14. Oktober 2023, wie aus der im Bericht enthaltenen Grafik hervorgeht.

Der Waffenstillstand zwischen dem Iran und Israel in der vergangenen Woche löste eine Rallye aus, die Bitcoin um mehr als 7 % steigen ließ und bei über 108.000 US-Dollar schloss. Die Rallye geriet jedoch ins Stocken, und Bitcoin fiel am Dienstag unter 106.000 US-Dollar, als die politische Diskussion um Trumps Haushaltsentwurf und die damit verbundenen Zolldebatten wieder aufflammte.

Der US-Senat verabschiedete am Dienstag mit knappen 51 zu 50 Stimmen den „One Big Beautiful Bill“. Der Gesetzentwurf geht nun an das Repräsentantenhaus, da Trump seinen Haushalt bis Freitag finalisieren will. Zudem läuft die Aussetzung der Zölle am 9. Juli aus. Beide Ereignisse könnten sich auf Bitcoin auswirken, je nachdem, ob eine expansive Finanzpolitik oder Handelsunsicherheit vorherrscht.

Neben dem Gesetzentwurf und der Frist für die Zollbestimmungen könnte auch die geringe Liquidität aufgrund des US-Unabhängigkeitstags am 4. Juli die Marktunsicherheit weiter erhöhen und Händler dazu veranlassen, ihr Risiko zu reduzieren.

In dieser Woche werden außerdem wichtige US-Konjunkturdaten erwartet, allen voran der Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls, NFP) am Donnerstag, der die Markterwartungen hinsichtlich des Zinsverlaufs erneut beeinflussen könnte.

Erste Anzeichen einer nachlassenden institutionellen Nachfrage nach Bitcoin

Neue Daten deuten auf eine nachlassende institutionelle Nachfrage nach Bitcoin hin. Laut SoSoValue verzeichneten US-Bitcoin-ETFs am Dienstag Abflüsse in Höhe von 342,25 Millionen US-Dollar – den höchsten Stand seit dem 30. Mai. Damit endete auch eine Phase positiver Zuflüsse, die am 9. Juni begonnen hatte. Sollten die institutionellen Abflüsse anhalten, könnten sie zu weiteren Abwärtsbewegungen der Bitcoin-Preise führen.

In einer damit verbundenen Entwicklung wurde Arizonas Bitcoin-Reservegesetz (HB2324) letzten Monat wiederbelebt. Das Gesetz zielt darauf ab, einen Fonds für in Strafverfahren beschlagnahmte digitale Vermögenswerte einzurichten. Es scheiterte jedoch am Dienstag an einem Veto von Gouverneurin Katie Hobbs.

Hobbs begründete ihre Entscheidung mit dem Argument, dass der Gesetzentwurf die örtlichen Strafverfolgungsbehörden davon abhalten könnte, bei der Beschlagnahmung digitaler Vermögenswerte mit den staatlichen Behörden zusammenzuarbeiten.

Bitwise: Bitcoin erreicht im Juli 136.000 US-Dollar aus drei Gründen

Laut Bitwise Asset Management könnte Bitcoin im Juli aus drei Gründen auf 136.000 US-Dollar steigen.

In einem am Dienstag veröffentlichten Bericht erklärte das Unternehmen, dass Bitcoin seine typische Sommerstagnation überwinden und in diesem Monat einen Anstieg von 30 % verzeichnen könnte.

Erstens verzeichnet Bitcoin historisch gesehen Zugewinne nach geopolitischen Spannungen, wie etwa dem jüngsten Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran.

Zweitens kaufen Institutionen mehr Bitcoins, als Miner auf den Markt bringen.

Drittens führen globale Zinssenkungen zu Liquiditätsspritzen auf den Märkten und schaffen ein unterstützendes Umfeld für Bitcoin und den gesamten Krypto-Bereich.

Die Analysten Andrei Dragos und Ayush Tripathi von Bitwise schrieben: „Diese günstigen Faktoren schaffen einen konstruktiven Hintergrund für Bitcoin und digitale Vermögenswerte, wenn wir in den Juli gehen.“