Die Ölpreise stiegen am Montag, nachdem die US-Marine nach dem Scheitern der Friedensgespräche zwischen Washington und Teheran am Wochenende eine Blockade iranischer Häfen verhängt hatte.

Die US-Rohöl-Futures für die Lieferung im Mai stiegen um mehr als 2 % und schlossen bei 99,08 US-Dollar pro Barrel, während Brent-Rohöl für die Lieferung im Juni um mehr als 4 % auf 99,36 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Die Blockade trat um 10:00 Uhr Ostküstenzeit (ET) in Kraft, nachdem das US Central Command bestätigt hatte, dass die Streitkräfte Schiffe, die für nicht-iranische Häfen bestimmt sind oder von dort kommen, nicht behindern würden.

Das US Central Command (CENTCOM) erklärte in einer Stellungnahme: „Die Blockade wird gleichermaßen gegen Schiffe aller Nationen verhängt, die iranische Häfen und Küstengebiete anlaufen oder verlassen, einschließlich aller iranischen Häfen im Arabischen Golf und im Golf von Oman.“

Eskalation nach dem Scheitern der Pakistan-Verhandlungen

Die Entscheidung erfolgte, nachdem US-Präsident Donald Trump die Anordnung zur Verhängung der Blockade erlassen hatte, nachdem die USA und der Iran bei den am Wochenende in Pakistan abgehaltenen Gesprächen keine Einigung zur Beendigung des Krieges erzielen konnten.

Trump drohte am Montag damit, jedes iranische Militärschiff zu zerstören, das sich den Blockadegebieten nähert.

Der Präsident erklärte, er habe der US-Marine befohlen, jedes Schiff in internationalen Gewässern abzufangen, das Transitgebühren an den Iran gezahlt habe, um die Straße von Hormus zu passieren, einen wichtigen Seeweg, der die Ölproduzenten des Nahen Ostens mit den globalen Energiemärkten verbindet.

Iran reagiert und gegenseitige Drohungen

Als Reaktion darauf drohten iranische Streitkräfte laut dem staatlichen iranischen Fernsehsender Press TV damit, Häfen im gesamten Arabischen Golf anzugreifen, um die US-Blockade zu rächen.

Der Öltankerverkehr durch die Straße von Hormuz ist aufgrund der Angriffsgefahr stark zurückgegangen, was zur größten Unterbrechung der Ölversorgung in der Geschichte geführt hat, da vor dem Ausbruch des Krieges zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran am 28. Februar etwa 20 % der weltweiten Ölversorgung durch die Straße flossen.

Unklarheit bezüglich der militärischen Eskalation

Es bleibt unklar, ob Trump die Luftangriffe auf den Iran wieder aufnehmen wird, obwohl er letzte Woche einer zweiwöchigen Waffenruhe zugestimmt hatte, im Gegenzug dafür, dass Schiffe die Straße passieren dürfen.

Zuvor hatte er gedroht, Brücken und Kraftwerke im Iran zu bombardieren.

Das Wall Street Journal zitierte Beamte mit der Aussage, Trump erwäge begrenzte Streiks, um die festgefahrenen Verhandlungen zu beenden.

Rückgang des Schiffsverkehrs und Krise in der Straße von Hormuz

Teheran erklärte, die Durchfahrt von Schiffen während der Waffenruhe sei von seiner Zustimmung abhängig, während Ali Akbar Velayati, Berater des iranischen Obersten Führers, laut Press TV bestätigte: „Der Schlüssel zur Straße von Hormuz bleibt in den Händen der Islamischen Republik.“

Daten von LSEG zeigten, dass am Samstag nur drei Supertanker die Meerenge durchquerten, obwohl jedes Schiff bis zu zwei Millionen Barrel transportieren kann, während es vor dem Krieg mehr als 100 Schiffe pro Tag waren.

Meinungsverschiedenheiten in den Verhandlungen und Befürchtungen einer anhaltenden Krise

US-Vizepräsident JD Vance, der die US-Delegation leitete, sagte, die Verhandlungen seien gescheitert, weil der Iran sich geweigert habe, eine „ausdrückliche Zusage“ abzugeben, keine Atomwaffen anzustreben.

Er fügte hinzu: „Die einfache Frage ist: Sehen wir vonseiten der Iraner ein echtes Bekenntnis, keine Atomwaffe zu entwickeln? Das haben wir bisher nicht gesehen, und wir hoffen, dass sich das ändert.“

Der iranische Parlamentspräsident Mohammad Baqer Qalibaf erklärte hingegen, die Vereinigten Staaten hätten es „in dieser Verhandlungsrunde nicht geschafft, das Vertrauen der iranischen Delegation zu gewinnen“.

Markterwartungen

Malcolm Melville, Rohstofffondsmanager bei Schroders, sagte, dass die Märkte in den nächsten zwei Wochen einen deutlichen Anstieg der Schiffsbewegungen benötigen, um die Anleger davon zu überzeugen, dass die Krise beendet ist.

Er fügte hinzu, dass, wenn der Verkehr wieder etwa 75 % des Vorkriegsniveaus erreichen würde, dies als eine nahezu normale Wiederherstellung der Versorgung angesehen werden könnte, insbesondere unter Nutzung einiger alternativer Pipelines, die zuvor nicht mit voller Kapazität betrieben wurden.

Die Ölpreise stiegen am Montag erneut über die Marke von 100 Dollar pro Barrel, da die US-Marine eine Blockade des Schiffsverkehrs von und nach Iran durch die Straße von Hormus vorbereitet. Dieser Schritt könnte die iranischen Ölexporte einschränken, nachdem Washington und Teheran keine Einigung zur Beendigung des Krieges erzielen konnten.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 11:29 Uhr GMT um 6,81 US-Dollar bzw. 7,2 % auf 102,01 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie am Freitag mit einem Minus von 0,75 % geschlossen hatten. Auch US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) legte um 7,50 US-Dollar bzw. 7,8 % auf 104,07 US-Dollar zu, nachdem es am Vortag um 1,33 % gefallen war.

US-Präsident Donald Trump erklärte am Sonntag, die US-Marine werde mit der Blockade der Straße von Hormus beginnen. Dies stellt eine massive Eskalation dar, nachdem die langwierigen Gespräche mit dem Iran zur Beendigung des Krieges gescheitert waren, und gefährdet den fragilen zweiwöchigen Waffenstillstand.

Trump fügte hinzu, dass die Öl- und Benzinpreise möglicherweise bis zu den Zwischenwahlen im November hoch bleiben würden, was ein seltenes Eingeständnis der potenziellen politischen Auswirkungen seiner Entscheidung, vor sechs Wochen den Iran anzugreifen, darstellt.

Erik Meyersson, Analyst bei der SEB Bank, sagte: „Die angekündigte US-Blockade stellt ein Eingeständnis dar, dass die Grundvoraussetzung des Waffenstillstands – zumindest aus US-amerikanischer Sicht –, nämlich die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, derzeit nicht realisierbar ist.“

Das US Central Command gab bekannt, dass die US-Streitkräfte ab Montag, 10:00 Uhr Ostküstenzeit (14:00 Uhr GMT), mit der Blockade des gesamten Schiffsverkehrs in und aus iranischen Häfen beginnen werden.

Laut einer auf der X-Plattform veröffentlichten Erklärung wird die Blockade „neutral auf Schiffe aller Nationen angewendet, die iranische Häfen und Küstengebiete anlaufen oder verlassen, einschließlich aller iranischen Häfen am Arabischen Golf und am Golf von Oman“.

Gleichzeitig bestätigte das Kommando, dass die US-Streitkräfte die freie Schifffahrt von Schiffen, die durch die Straße von Hormuz zu und von nicht-iranischen Häfen fahren, nicht behindern werden.

Die iranischen Revolutionsgarden warnten ihrerseits am Sonntag, dass jedes Militärschiff, das versucht, sich der Straße von Hormus zu nähern, als Verstoß gegen die Waffenruhe betrachtet und „entschlossen und energisch“ behandelt würde.

Auf den physischen Märkten werden Rohöllieferungen mit deutlichen Aufschlägen gegenüber Terminkontrakten gehandelt, wobei einige Sorten bereits Rekordwerte nahe 150 US-Dollar pro Barrel erreichen.

Helima Croft, Analystin bei RBC Capital Markets, sagte: „Wenn Präsident Trump die Blockadedrohung mit tatsächlichen Schiffen umsetzt, könnten wir bald eine Angleichung der Preise am Papiermarkt (Futures) und der Preise am physischen Markt erleben.“

Aus Schifffahrtsdaten ging hervor, dass Öltanker bereits vor Beginn der US-Blockade die Durchfahrt durch die Straße von Hormuz mieden, während am Samstag drei voll beladene Supertanker die Straße durchquerten – die erste derartige Bewegung seit der Bekanntgabe des Waffenstillstandsabkommens in der vergangenen Woche.

In einem damit zusammenhängenden Kontext gab Saudi-Arabien am Sonntag bekannt, dass es seine volle Ölförderkapazität durch die Ost-West-Pipeline auf etwa 7 Millionen Barrel pro Tag wiederhergestellt habe, nachdem der Energiesektor durch Angriffe im Zusammenhang mit dem Konflikt mit dem Iran Schaden erlitten hatte.

Der US-Dollar legte am späten Sonntag im dünnen Handel gegenüber anderen wichtigen Währungen zu, da sich die Anleger nach dem Scheitern der langwierigen Friedensgespräche zwischen Washington und Teheran, die zu einer Einigung führten, der Märkte in die siebte Woche der Unsicherheit stürzten, der amerikanischen Währung als relativ sicheren Hafen zuwandten.

US-Präsident Donald Trump erklärte am Sonntag, die US-Marine werde eine Blockade der Straße von Hormus verhängen, einer lebenswichtigen Wasserstraße für rund 20 % der weltweiten täglichen Energieversorgung. Iran hat die Straße seit Kriegsausbruch Ende Februar faktisch für den Schiffsverkehr gesperrt. Dies führte zu einem Anstieg der Ölpreise um mehr als 30 % und verstärkte die Sorgen vor einer breiten Inflationswelle.

Der Dollar, der aufgrund der geringen Abhängigkeit der USA von der Inflation der Energieimporte als sicherer Hafen gilt, legte mit der Öffnung der asiatischen Märkte zu und drückte den Euro um 0,53 % auf 1,1663 US-Dollar, während der Dollar gegenüber dem japanischen Yen um 0,1 % auf 159,43 stieg.

Die USA und der Iran hatten am 7. April eine zweiwöchige Waffenruhe verkündet, die von Investoren zunächst begrüßt wurde, indem sie Öl verkauften und einen Teil ihrer Investitionen in risikoreichere Anlagen wie Aktien umschichteten. Die Besorgnis über die Fragilität dieses Abkommens veranlasste diese Investoren jedoch später zu einer Kehrtwende.

Fiona Cincotta, leitende Marktanalystin bei City Index, sagte, dass das, was jetzt geschehe, eine „vollständige Zerstörung jeglichen Optimismus sei, der den Friedensgesprächen vorausging, und eine Rückkehr zum Szenario, in dem der Dollar als sicherer Hafen gilt, während die Ölpreise steigen und andere Vermögenswerte verkauft werden.“

Sie fügte hinzu, dass die Märkte manchmal zu Überreaktionen neigen, insbesondere angesichts dieser erheblichen Unsicherheit, und merkte an, dass die Bewertung dieser Entwicklungen für die Anleger nach wie vor eine große Herausforderung darstellt.

Im Gegensatz dazu gerieten Währungen, die am stärksten auf Risiken reagieren, wie der australische Dollar und das britische Pfund, unter starken Druck und fielen um 1,1 % bzw. 0,5 %.

Da die Erwartungen an eine Rückkehr steigender Inflation zunehmen, haben die Anleger die Wahrscheinlichkeit eingepreist, dass mehrere Zentralbanken, wie die Europäische Zentralbank und die Bank von England, in diesem Jahr die Zinssätze anheben werden. Dies stellt eine deutliche Abkehr von den Erwartungen vor Kriegsausbruch dar, die auf stabile oder sogar niedrigere Zinssätze hindeuteten.

Die globalen Aktienmärkte, die letzte Woche nahe ihrem höchsten Stand seit Anfang März schlossen, gestützt durch den Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung, liegen immer noch etwa 2 % niedriger als vor dem Ausbruch des Krieges.

Gleichzeitig hat Gold seit Ende Februar etwa 10 % seines Wertes verloren, da Anleger derzeit den Dollar als primären sicheren Hafen bevorzugen.

Die Silberpreise gaben am Montag an den europäischen Märkten um fast 4,5 % nach und entfernten sich damit von ihren Dreiwochenhochs. Sie steuerten auf ihren ersten Verlust in den letzten fünf Tagen zu, bedingt durch Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte sowie den Druck durch den Anstieg des US-Dollars nach dem Scheitern der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan.

Angesichts der eskalierenden Drohungen der USA, eine Seeblockade der Straße von Hormus und iranischer Häfen zu verhängen, stiegen die globalen Ölpreise um mehr als 10 %. Diese Entwicklung rückt die Sorgen um eine beschleunigte globale Inflation wieder in den Vordergrund und erhöht den Druck auf die US-Notenbank, die Zinssätze kurzfristig anzuheben.

Preisübersicht

• Silberpreise heute: Die Silberpreise fielen um etwa 4,5 % auf -72,63 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von -75,93 US-Dollar, und erreichten einen Höchststand von -75,93 US-Dollar.

• Bei der Preisabrechnung am Freitag verzeichneten die Silberpreise einen Anstieg von 0,8 % und damit den vierten Tagesgewinn in Folge. Sie notierten nahe einem Dreiwochenhoch von 77,65 US-Dollar pro Unze, was durch den Rückgang des US-Dollars begünstigt wurde.

• In der vergangenen Woche verzeichneten die Silberpreise nach der Ankündigung der zweiwöchigen Waffenruhe im Iran-Krieg einen Anstieg von 4,0 % und damit den dritten wöchentlichen Gewinn in Folge.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag zu Beginn der Handelswoche um 0,5 % und leitete damit eine breite Erholung von seinem niedrigsten Stand seit einem Monat ein. Dies spiegelt den Anstieg des Kurses der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Abgesehen von Kaufgeschäften auf niedrigem Niveau stieg der US-Dollar aufgrund der Befürchtung eines erneuten Krieges im Nahen Osten nach dem Scheitern der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan.

Saul Kavonic, Analyst bei MST Marquee, sagte: Der Markt hat sich nun weitgehend wieder auf seinen Zustand vor dem Waffenstillstand erholt.

Aktuelles zum Iran-Krieg

• Die Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Islamabad endeten ergebnislos.

• Washingtons Beharren auf der vollständigen Demontage der verbliebenen Urananreicherungsanlagen im Iran.

• Teherans Forderung nach einer sofortigen Aufhebung aller Wirtschaftssanktionen vor einer Verlängerung des Waffenstillstands.

• Trump kündigt an, dass die Vereinigten Staaten nach dem Scheitern der Friedensgespräche mit dem Iran eine Blockade der Straße von Hormus verhängen werden.

• Trump ordnete der US-Marine an, ab Montag, 10:00 Uhr US-Ostzeit, eine Blockade der Straße von Hormuz zu verhängen.

• Trump glaubt, dass der Iran den Dialog fortsetzen wird; Teheran strebt ein „ausgewogenes und faires Abkommen“ an.

• Der Iran warnt vor einer harten Reaktion auf die Blockade und wirft den Vereinigten Staaten Unnachgiebigkeit in den Verhandlungen vor.

• Das Wall Street Journal berichtete, dass Trump und seine Berater die Durchführung begrenzter Angriffe auf den Iran erwägen.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 10%, nachdem die Gespräche zwischen den USA und dem Iran gescheitert waren, eine Einigung zu erzielen. Damit bleibt die fragile Waffenruhe in der Schwebe und die Energieexporte aus dem Nahen Osten werden weiterhin stark beeinträchtigt.

Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt zweifellos die Befürchtungen einer sich beschleunigenden Inflation, was die globalen Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve, dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Kurswechsel gegenüber den Vorkriegserwartungen, die US-Zinssätze langfristig zu senken oder festzulegen.

US-Zinssätze

• Nach dem Anstieg der Ölpreise und laut dem „FedWatch“-Tool der CME Group: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der April-Sitzung unverändert bleiben, sank von 99 % auf 96 %, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, stieg von 1 % auf 4 %.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, verfolgen die Anleger die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten aufmerksam.