Die Ölpreise stiegen am Montag im Laufe des Handels um etwa 5 %, da Befürchtungen über einen Zusammenbruch des Waffenstillstands zwischen den USA und dem Iran aufkamen, nachdem Washington ein iranisches Frachtschiff beschlagnahmt hatte, während die Schifffahrt durch die Straße von Hormus nahezu zum Erliegen kam.

Die Preise für Brent-Rohöl stiegen um 4,37 US-Dollar bzw. 4,8 % auf 94,75 US-Dollar pro Barrel bis 11:48 Uhr GMT, während US West Texas Intermediate (WTI) um 4,76 US-Dollar bzw. 5,7 % auf 88,61 US-Dollar pro Barrel zulegte.

Beide Kontrakte waren am Freitag um 9 % gefallen – der größte Tagesverlust seit dem 18. April –, nachdem der Iran bekannt gegeben hatte, dass die Durchfahrt für alle Handelsschiffe durch die Straße von Hormuz für den Rest der Waffenruhe geöffnet sei.

Gleichzeitig erklärte US-Präsident Donald Trump, dass der Iran zugestimmt habe, die Straße von Hormus nicht wieder zu schließen. Durch diese Wasserstraße floss vor dem Ausbruch des Krieges vor knapp zwei Monaten etwa ein Fünftel der weltweiten Ölversorgung.

Jun Guo, Analyst bei Sparta Commodities, sagte: „Bereits 24 Stunden nach der Ankündigung der ‚vollständigen Öffnung‘ am Freitag gerieten Tanker unter Beschuss der iranischen Revolutionsgarde.“

Sie fügte hinzu: „Die Marktgrundlagen verschlechtern sich, da täglich zwischen 10 und 11 Millionen Barrel Rohöl nicht verfügbar sind“, und bezog sich dabei auf Produktionsausfälle.

Die Vereinigten Staaten gaben am Sonntag bekannt, ein iranisches Frachtschiff beschlagnahmt zu haben, das versucht hatte, die Blockade zu durchbrechen. Der Iran kündigte daraufhin Vergeltungsmaßnahmen an, was die Befürchtungen einer Wiederaufnahme der Kampfhandlungen verstärkte.

Teheran kündigte außerdem an, nicht an einer zweiten Verhandlungsrunde teilzunehmen, die die Vereinigten Staaten vor Ablauf der zweiwöchigen Waffenruhe in dieser Woche einleiten wollten.

Bjarne Schieldrop, Analyst bei SEB Research, sagte: „An den Finanzmärkten wird auf der Grundlage von Verhandlung, Verbesserung und Abwicklung gehandelt, während sich der physische Markt gleichzeitig von Tag zu Tag verschlechtert.“

Er fügte hinzu: „Der physische Ölfluss bleibt aufgrund von Versorgungsengpässen, längeren Transportzeiten und hohen Transport- und Versicherungskosten eingeschränkt.“

Schifffahrtsdaten zeigten, dass der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz am Montag nahezu zum Erliegen gekommen war; in den vergangenen zwölf Stunden wurden lediglich drei Durchfahrten registriert.

Laut Daten von Kpler haben am Samstag mehr als 20 Schiffe die Meerenge durchquert und Öl, Flüssiggas (LPG), Metalle und Düngemittel transportiert – die höchste Anzahl von Schiffen, die die Passage seit dem 1. März passiert haben.

In einem anderen Kontext reduziert China die Exporte von raffinierten Kraftstoffen, anstatt sie zu verbieten, da Länder wie Malaysia und Australien weiterhin Lieferungen erhalten, selbst nachdem Peking die im letzten Monat verhängten Beschränkungen bis in den April verlängert hat, wie aus Schifffahrtsdaten und Händlerangaben hervorgeht.

Der US-Dollar erreichte am Montag gegenüber den wichtigsten Währungen ein Wochenhoch, gab dann aber einen Teil der Gewinne wieder ab, da erneute Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie schwindende Hoffnungen auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten die Anleger in Richtung sicherer Anlagen trieben.

Die Vereinigten Staaten gaben am Sonntag bekannt, ein iranisches Frachtschiff beschlagnahmt zu haben, das versucht hatte, die Blockade zu durchbrechen. Der Iran kündigte daraufhin Vergeltungsmaßnahmen an, was Befürchtungen über eine Wiederaufnahme der Kampfhandlungen auslöste.

Teheran kündigte außerdem an, nicht an einer zweiten Verhandlungsrunde teilzunehmen, die die USA vor dem Ablauf der zweiwöchigen Waffenruhe mit dem Iran am Dienstag einleiten wollten.

Charu Chanana, Leiterin der Anlagestrategie bei Saxo, sagte:

„Die Eskalation am Wochenende lässt die geopolitische Risikoprämie wieder aufleben, gerade als die Märkte begannen, die Friedensgewinne einzupreisen“, fügte er hinzu und erklärte weiter, dass der Anstieg der Ölpreise „nicht nur eine Energiegeschichte ist, sondern auch eine Geschichte über Wachstum und Zinssätze“.

Im jüngsten Handel fiel der Euro um 0,05 % auf 1,1754 US-Dollar, nachdem er zuvor im Tagesverlauf ein Wochentief von 1,1729 US-Dollar erreicht hatte. Das britische Pfund gab um 0,15 % auf 1,3497 US-Dollar nach. Der risikosensitive australische Dollar sank ebenfalls um 0,3 % auf 0,7145 US-Dollar.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs anderen Währungen misst, stieg auf ein Einwochenhoch von 98,47, bevor er auf 98,34 zurückfiel.

Der Index liegt im April weiterhin 1,55 % im Minus, nachdem er im März aufgrund der Nachfrage nach sicheren Anlagen nach Ausbruch des Krieges um 2,3 % gestiegen war.

Analysten stellten fest, dass die relativ geringen Bewegungen am Devisenmarkt, bei denen der Dollar einen Teil seiner anfänglichen Gewinne wieder abgab, auf einen gewissen Restoptimismus hindeuten, dass trotz der Rückschläge am Wochenende noch eine Lösung möglich ist.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte:

„Obwohl die Marktstimmung zu Beginn der Woche eher von Risikoaversion geprägt ist, scheinen die bisherigen Bewegungen geordnet zu verlaufen und nicht auf einen größeren Volatilitätsschock hinzudeuten.“

Er fügte hinzu: „Den Marktteilnehmern ist bewusst, dass der Weg zu einer formellen Vereinbarung nicht linear verlaufen wird und weiterhin plötzlichen Veränderungen unterliegen wird, daher wäre ein Stimmungsumschwung nicht völlig überraschend.“

Die Märkte konzentrieren sich auf die Straße von Hormuz.

Der Krieg ist in seine achte Woche gegangen und hat den schwersten Energieversorgungsschock der Geschichte verursacht, was zu steigenden Ölpreisen infolge der faktischen Schließung der Straße von Hormuz geführt hat, durch die normalerweise etwa ein Fünftel der weltweiten Ölversorgung transportiert wird.

Die Vereinigten Staaten halten weiterhin an der Blockade iranischer Häfen fest, während der Iran seine Blockade des Schiffsverkehrs durch diese wichtige Wasserstraße erst aufgehoben und dann wieder in Kraft gesetzt hat.

Dies führte am Montag zu einer Erholung der Ölpreise, wobei die Brent-Rohöl-Kontrakte um mehr als 6 % auf 95,92 US-Dollar pro Barrel stiegen, während US West Texas Intermediate (WTI) auf 89,29 US-Dollar pro Barrel zulegte, ein Anstieg um 6,5 %.

Nick Twidale, Chefmarktstratege bei ATFX Global in Sydney, sagte:

„Die Straße von Hormuz bleibt für viele der entscheidende Faktor, und die Hoffnung, dass die USA und der Iran sich vor Ablauf des Waffenstillstands an den Verhandlungstisch setzen, erscheint nun gering.“

Er fügte hinzu: „Ich gehe derzeit davon aus, dass wir in den kommenden Handelssitzungen weitere Rückgänge bei risikoreichen Anlagen sehen werden.“

Der japanische Yen steht unter Druck

Der japanische Yen fiel auf 158,96 pro Dollar, liegt aber weiterhin unter der kritischen Marke von 160, da Händler befürchten, dass die Behörden bei dieser Marke eingreifen müssten, um die Währung zu stützen.

Die Silberpreise verloren am Montag im europäischen Markt mehr als 2,5 % und entfernten sich damit von ihren Fünf-Wochen-Höchstständen. Grund dafür waren aktive Korrekturen und Gewinnmitnahmen sowie der Druck durch einen steigenden US-Dollar, der durch erneute geopolitische Spannungen im Nahen Osten verstärkt wurde.

Die Beschlagnahmung eines iranischen Frachtschiffs durch die US-Marine hat die Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Straße von Hormus verschärft, während Teheran weiterhin die Teilnahme an einer für heute später in Pakistan angesetzten neuen Verhandlungsrunde verweigert.

Preisübersicht

- Silberpreise heute: Die Silberpreise fielen um 2,65 % auf ($78,65), von einem Eröffnungsniveau von ($80,78), das gleichzeitig den Tageshöchststand markierte.

- Nach der Preisabrechnung am Freitag verzeichneten die Silberpreise einen Anstieg von 0,3 %, was den ersten Gewinn seit drei Tagen markierte und nach der Ankündigung des Irans, die Straße von Hormuz zu öffnen, ein Fünf-Wochen-Hoch von 83,06 US-Dollar pro Unze erreichte.

- In der vergangenen Woche stieg der Silberpreis um 6,4 % und verzeichnete damit den vierten wöchentlichen Anstieg in Folge, unterstützt durch den Waffenstillstand im Iran-Krieg und eine verbesserte Marktstimmung.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag um 0,15 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den dritten Tag in Folge fort. Er erreichte den höchsten Stand seit fast einer Woche. Dies spiegelt den anhaltenden Aufwärtstrend der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Der Anstieg wird durch erneute Käufe des US-Dollars als sicheren Hafen inmitten eskalierender Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie schwindender Aussichten auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten angetrieben.

Charu Chanana, Leiterin der Anlagestrategie bei Saxo, merkte an, dass die Eskalation am Wochenende die geopolitische Risikoprämie wiederbelebt habe, gerade als die Märkte begonnen hatten, potenzielle Friedensgewinne einzupreisen.

Aktuelles zum Iran-Krieg

Die iranische Marine gab am Samstagnachmittag die erneute Schließung der Straße von Hormuz bis zur Aufhebung der US-Blockade iranischer Schiffe bekannt.

US-Präsident Donald Trump erklärte, die US-Marine habe das unter iranischer Flagge fahrende Frachtschiff „Tosca“ im Golf von Oman abgefangen.

Teheran bezeichnete den Angriff auf das Schiff als „Akt der Seepiraterie“ und eklatanten Verstoß gegen das Waffenstillstandsabkommen und kündigte Vergeltung an.

Während sich Islamabad heute auf die Ausrichtung einer zweiten Runde von Friedensverhandlungen vorbereitet, hat der Iran sich bisher geweigert, daran teilzunehmen.

Internationale und regionale Akteure üben Druck auf Teheran aus, sich den Gesprächen anzuschließen, bevor die zweiwöchige Waffenruhe morgen, Dienstag, ausläuft.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 5 % und erholten sich damit deutlich von ihrem Vierwochentief, da die Befürchtungen über Versorgungsengpässe aus dem Arabischen Golf nach der erneuten Schließung der Straße von Hormuz wieder aufkamen.

Steigende Ölpreise schüren erneut die Sorge vor einer sich beschleunigenden Inflation, was die globalen Zentralbanken dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Umschwung gegenüber den Vorkriegserwartungen von Zinssenkungen oder längeren Zinspausen.

US-Zinssätze

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, derzeit bei 99 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

Die Anleger beobachten die anstehenden US-Wirtschaftsdaten genau, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Die Goldpreise verloren am Montag zu Beginn der Handelswoche im europäischen Markt fast 2 % und fielen damit von einem Vierwochenhoch zurück. Grund dafür waren aktive Korrekturen und Gewinnmitnahmen, die durch den steigenden US-Dollar am Devisenmarkt zusätzlich belastet wurden.

Die Beschlagnahmung eines iranischen Frachtschiffs durch die US-Marine führte zu einer Eskalation der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Straße von Hormus. Teheran weigert sich weiterhin, an einer neuen Verhandlungsrunde teilzunehmen, die noch heute in Pakistan stattfinden soll.

Preisübersicht

- Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um etwa 2,0 % auf (4.737,15 $), ausgehend vom Eröffnungskurs von (4.829,31 $), und erreichte einen Höchststand von (4.829,31 $).

- Nach der Preisabrechnung am Freitag verzeichnete der Goldpreis einen Anstieg von 0,85 % und damit den ersten Gewinn seit drei Tagen. Er erreichte ein Vierwochenhoch von 4.890,78 US-Dollar pro Unze, nachdem der Iran die Öffnung der Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt angekündigt hatte.

Letzte Woche konnte das Edelmetall Gold dank des Waffenstillstands im Iran und der verbesserten Marktstimmung einen Anstieg von 1,7 % verzeichnen und damit den vierten wöchentlichen Gewinn in Folge erzielen.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag um 0,15 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum dritten Mal in Folge fort. Er erreichte den höchsten Stand seit fast einer Woche und spiegelte den anhaltenden Aufstieg der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund erneuter Käufe des US-Dollars als sicheren Hafen angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sowie der schwindenden Chancen auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten.

Charu Chanana, Leiterin der Anlagestrategie bei Saxo, erklärte: Die Eskalation am Wochenende hat die geopolitische Risikoprämie wiederbelebt, gerade als die Märkte begannen, die Friedensgewinne einzupreisen.

Aktuelles zum Iran-Krieg

Die iranische Marine gab die erneute Schließung der Straße von Hormuz ab Samstagnachmittag bis zur Aufhebung der US-Blockade iranischer Schiffe bekannt.

US-Präsident Donald Trump erklärte, die US-Marine habe das unter iranischer Flagge fahrende Frachtschiff „Tosca“ im Golf von Oman abgefangen.

Teheran betrachtete den Angriff auf das Schiff als „Akt der Seepiraterie“ und eklatanten Verstoß gegen das Waffenstillstandsabkommen und kündigte an, auf diese Eskalation zu reagieren.

Während sich die pakistanische Hauptstadt Islamabad auf die Ausrichtung einer zweiten Runde von Friedensverhandlungen im Laufe des Tages vorbereitet, weigert sich der Iran bisher, an dieser Runde teilzunehmen.

Mehrere internationale und regionale Akteure drängen Teheran zur Teilnahme an den Friedensverhandlungen, bevor die zweiwöchige Waffenruhevereinbarung morgen, Dienstag, ausläuft.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 5 % im Rahmen einer starken Erholung von einem Vierwochentief, inmitten erneuter Befürchtungen über Versorgungsengpässe aus der Region des Arabischen Golfs, insbesondere nach der erneuten Schließung der Straße von Hormuz für Öltanker.

Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt zweifellos die Befürchtung einer sich beschleunigenden Inflation, was die globalen Zentralbanken möglicherweise dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Umschwung gegenüber den Vorkriegserwartungen, die Zinssätze über einen langen Zeitraum zu senken oder konstant zu halten.

US-Zinssätze

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, liegt derzeit stabil bei 99 %, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, liegt bei 1 %.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, verfolgen die Anleger die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten aufmerksam.

Erwartungen an die Gold-Performance

Marktstratege Ilya Spivak sagte: Die Goldpreise sind heute gefallen, nachdem der Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran, den die Märkte letzte Woche gefeiert hatten, offenbar zusammengebrochen ist.

Christopher Wong, Stratege bei der OCBC Bank, erklärte: „In der Zwischenzeit gehen wir weiterhin davon aus, dass der Goldhandelstrend von der allgemeinen Risikostimmung beeinflusst wird, und diese hängt stark vom Ergebnis der Waffenstillstandsgespräche ab.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, stiegen am Freitag um etwa 7,71 Tonnen. Dies ist der vierte Anstieg in Folge und bringt den Gesamtbestand auf 1.060,62 Tonnen, den höchsten Stand seit dem 19. März.