Die Ölpreise stiegen am Montag, nachdem US-Präsident Donald Trump den Iran gewarnt hatte, er werde einen „hohen Preis“ für den Tod dreier amerikanischer Soldaten zahlen, während die jemenitische Houthi-Bewegung eine Seeblockade gegen Saudi-Arabien verhängte, was die Sorgen um die globale Energieversorgung verstärkte.

Die globale Referenzsorte Brent stieg um rund 1,3 % auf 89,22 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 0,9 % auf 83,23 US-Dollar pro Barrel zulegte. Seit Monatsbeginn sind die Ölpreise im Zuge der verschärften militärischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran um etwa 20 % gestiegen.

„Jedes Mal, wenn der Iran einen amerikanischen Soldaten tötet, wird er es um ein Vielfaches bezahlen“, sagte Trump in einem Beitrag auf Truth Social.

Er fügte hinzu, dass seine Anweisungen an Kriegsminister Pete Hegseth, den Vorsitzenden der Vereinigten Stabschefs Daniel Caine und hochrangige Militärkommandeure weitergeleitet worden seien.

Der Preis für Brent-Rohöl stieg über Nacht um fast 4 % auf über 90 US-Dollar pro Barrel, nachdem die USA den Tod dreier ihrer Soldaten bei den jüngsten Zusammenstößen mit dem Iran bestätigt hatten. Später gaben die Preise jedoch wieder nach, nachdem der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmaeil Baghaei, angedeutet hatte, dass Verhandlungen mit Washington wieder aufgenommen werden könnten, sofern sie den nationalen Interessen des Iran dienten.

Unabhängig davon kündigte die vom Iran unterstützte Houthi-Bewegung eine Seeblockade gegen Saudi-Arabien an. Dieser Schritt könnte die Ölversorgung, die bereits durch iranische Angriffe auf Tanker in der Straße von Hormus beeinträchtigt ist, weiter stören.

Die Huthis bekräftigten außerdem ihre Drohungen, die Meerenge Bab al-Mandab zu blockieren, die das Rote Meer mit den globalen Märkten verbindet und eine der wichtigsten Routen der Welt für Öllieferungen und den internationalen Handel darstellt.

Saudi-Arabien leitet täglich Millionen Barrel Öl über eine Pipeline zu einem Exportterminal am Roten Meer um und bietet den globalen Märkten damit während des Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran eine wichtige alternative Bezugsquelle.

Unterdessen flogen die Vereinigten Staaten in der neunten Nacht in Folge Luftangriffe im Iran, um auf wiederholte Angriffe auf Öltanker in der Straße von Hormus zu reagieren. Teheran versucht, Schiffe zur Durchfahrt durch seine Hoheitsgewässer zu zwingen. Laut Bericht wurden bei den Angriffen in diesem Monat bisher zwei Seeleute getötet und mehr als zwölf Menschen verletzt.

Ein vor der Küste Omans gelegener Tanker für raffinierte Produkte wurde am Wochenende ebenfalls von einem Geschoss getroffen, was an Bord einen Brand auslöste, wie die britische Schifffahrtsbehörde UKMTO mitteilte. Die Besatzung habe das Schiff sicher verlassen, bevor sie von einem Schlepper gerettet wurde.

Die Internationale Seeschifffahrtsorganisation (IMO) identifizierte den Tanker als die unter maltesischer Flagge fahrende Kavomaleas.

Gleichzeitig setzte der Iran seine Vergeltungsschläge gegen US-Angriffe fort, indem er Raketen auf Washingtons Verbündete im Nahen Osten abfeuerte. Laut der Kuwait Times griff er am Wochenende zum zweiten Mal innerhalb von zwei Tagen ein Kraftwerk und eine Meerwasserentsalzungsanlage in Kuwait an. Kuwait ist für seine Trinkwasserversorgung stark von solchen Anlagen abhängig.

Für Verbraucher stieg der durchschnittliche Benzinpreis in den USA laut AAA-Daten wieder auf 4 US-Dollar pro Gallone, da die US-Rohölpreise in diesem Monat um etwa 18 % zulegten. Dies entspricht dem Niveau vom 17. Juni, dem Tag, an dem die USA und der Iran ein vorläufiges Abkommen zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus und zur Beendigung der Kämpfe unterzeichneten.

Amrita Sen, Gründerin und Forschungsdirektorin von Energy Aspects, sagte, eine deutliche Verlangsamung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormuz in Verbindung mit sinkenden globalen Lagerbeständen könnte die Ölpreise auf über 100 Dollar pro Barrel treiben.

„Trotz des starken Anstiegs der Ölpreise begegnet der Markt der Situation weiterhin mit bemerkenswerter Gelassenheit“, sagte Sen gegenüber CNBC.

Die Goldpreise veränderten sich am Montag kaum, da die Anleger die Entwicklungen im Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran und deren Auswirkungen auf die Ölpreise bewerteten, während Beamte der Federal Reserve signalisierten, dass die Zinssätze möglicherweise erhöht werden müssten, um den Inflationsdruck einzudämmen.

Der Spotpreis für Gold fiel um 0,2 % auf 4.006,74 US-Dollar pro Unze, während die US-Gold-Futures für die August-Lieferung um 0,1 % auf 4.015,90 US-Dollar pro Unze nachgaben.

Entwicklungen im Nahen Osten

„Der Goldpreis bewegt sich weiterhin gegenläufig zu den Ölpreisen, während die Marktteilnehmer die Entwicklungen im Nahen Osten genau beobachten“, sagte Giovanni Staunovo, Analyst bei UBS.

Die US-Streitkräfte setzten ihre Angriffe auf den Iran den neunten Tag in Folge fort, während die Besorgnis über den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus zunahm, nachdem der Iran mitgeteilt hatte, dass zwei Öltanker durch Explosionen beschädigt und manövrierunfähig gemacht worden seien.

Die Ölpreise gaben einen Teil ihrer anfänglichen Gewinne wieder ab, nachdem sie den höchsten Stand seit mehr als einem Monat erreicht hatten. Grund dafür waren Äußerungen des Sprechers des iranischen Außenministeriums, der andeutete, dass Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten wieder aufgenommen werden könnten, wenn sie den nationalen Interessen des Landes dienten.

Höhere Ölpreise verstärken die Inflationssorgen und bestärken die Erwartung, dass die Zinsen längerfristig hoch bleiben werden. Obwohl Gold traditionell als Inflationsschutz gilt, mindern höhere Zinsen die Attraktivität des zinslosen Edelmetalls.

Politik der Federal Reserve

Im Bereich der Geldpolitik schloss sich Beth Hammack, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, einer wachsenden Zahl von Fed-Beamten an, die der Ansicht sind, dass die Zinssätze möglicherweise erhöht werden müssen, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen. Dies bereitet den Boden für eine hitzige Debatte bei der nächsten Sitzung der Zentralbank und mögliche Meinungsverschiedenheiten während der zweiten Sitzung unter dem Vorsitz von Kevin Warsh.

Laut dem CME FedWatch Tool haben die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember auf 80 % erhöht, gegenüber 73 % in der Vorwoche.

„Wir gehen davon aus, dass ein schwächerer Dollar die Goldpreise in den nächsten sechs bis zwölf Monaten stützen wird, wobei das Edelmetall voraussichtlich wieder über 5.000 Dollar pro Unze steigen wird“, fügte Staunovo hinzu.

Die wichtigsten Indizes der Wall Street legten am Montag zu, angeführt von einer Erholung der Halbleiteraktien, da die Anleger gespannt auf eine entscheidende Welle von Quartalsberichten großer Technologieunternehmen warteten, die der Haupttreiber der KI-getriebenen Rallye an den US-Aktienmärkten waren.

Das Tempo der Veröffentlichung von Quartalsberichten dürfte sich im Laufe dieser Woche beschleunigen, da Ergebnisse von Alphabet (Google), Tesla, Intel und IBM erwartet werden.

Investoren beobachten zudem aufmerksam die Geschäftszahlen von Intel und Texas Instruments, um Anzeichen dafür zu erkennen, dass die Halbleiterindustrie nach dem jüngsten starken Kursrückgang wieder an Fahrt gewinnen kann.

Die hohen Ausgaben der Hyperscale-Cloud-Anbieter für KI-Infrastruktur waren einer der Hauptgründe für die diesjährigen Marktgewinne. Sie beflügelten die Aktien von Halbleiterunternehmen und anderen Firmen, die von der rasanten Ausweitung der Investitionen in künstliche Intelligenz profitierten, und trugen dazu bei, dass die Wall Street Rekordhochs erreichte.

Der Kurssturz der letzten Woche hat jedoch Befürchtungen geweckt, dass die bisherigen Gewinne des Marktes möglicherweise übertrieben seien.

Halbleiteraktien erholen sich nach dem Eintritt in den Bärenmarkt

Der Philadelphia Semiconductor Index (SOX) schloss am Freitag mehr als 20 % unter seinem Ende Juni erreichten Rekordhoch und bestätigte damit offiziell den Eintritt in einen Bärenmarkt. Im Laufe des Montags erholte sich der Index jedoch um 2,5 %.

„Der Spielraum für Fehler am Markt ist in dieser Phase deutlich geringer geworden, und jedes Ereignis oder jeder Gewinnbericht könnte die Aktienkurse leicht nach unten drücken“, sagte Jack Haire, Chief Investment Officer bei GuideStone Funds.

„Mit Beginn der zweiten Jahreshälfte sind die Erwartungen der Anleger deutlich höher als zuvor“, fügte er hinzu.

Laut Daten der LSEG erwarten Analysten nun, dass die Unternehmen des S&P 500 im zweiten Quartal ein Gewinnwachstum von 26 % gegenüber dem Vorjahr erzielen werden, gegenüber einer früheren Prognose von 23,7 %.

Um 9:50 Uhr ET lag der Dow Jones Industrial Average bei 52.224,81 Punkten, ein Plus von 78,39 Punkten bzw. 0,15 %.

Der S&P 500 legte um 44,81 Punkte bzw. 0,60 % auf 7.502,50 zu, während der Nasdaq Composite um 234,45 Punkte bzw. 0,92 % auf 25.754,69 stieg.

Technologieaktien führen die Kursgewinne an

Micron Technology führte die Gewinne unter den Halbleiteraktien an und legte um 5,1 % zu, während SanDisk um 5,4 % zulegte.

Die Alphabet-Aktie stieg um 3,4 %, nachdem ein Bericht veröffentlicht wurde, demzufolge der Google-Mutterkonzern neue Chips zur Ansteuerung eigener KI-Modelle entwickelt.

Die Informationstechnologie- und Kommunikationsdienstleistungsbranche verzeichnete die größten Zuwächse unter den wichtigsten Sektoren des S&P 500.

Die Erholung erfolgte trotz des Rückgangs der US-Aktienkurse in der vergangenen Woche, auch nachdem schwächer als erwartet ausgefallene Inflationsdaten die Sorgen über eine mögliche Zinserhöhung der Federal Reserve im Juli gemildert und große US-Banken mit starken Ergebnissen in die Berichtssaison gestartet waren.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 15 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Juli-Sitzung der Federal Reserve ein.

Geopolitische Risiken bleiben im Fokus

Die Anleger verfolgten auch weiterhin die Entwicklungen im Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran nach der jüngsten Eskalation des fast fünf Monate andauernden Krieges, die die Sorgen um den Inflationsdruck neu entfacht hat.

Unterdessen kündigte die mit dem Iran verbündete Huthi-Bewegung im Jemen eine Seeblockade gegen Saudi-Arabien an, wodurch eine neue Front im Nahostkonflikt eröffnet und die Risiken für die globalen Energielieferungen und Handelswege erhöht wurden.

Unter den Einzelaktien legte Domino's Pizza um 3,6 % zu, nachdem das Unternehmen Quartalsumsätze gemeldet hatte, die die Erwartungen der Wall Street knapp übertrafen.

Im breiteren Markt überwogen die steigenden Aktien die fallenden an der New Yorker Börse im Verhältnis 1,14 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,11 zu 1.

Der S&P 500 verzeichnete acht neue 52-Wochen-Hochs gegenüber einem neuen Tief, während der Nasdaq Composite 31 neue Hochs und 55 neue Tiefs erreichte.

Die jährliche Inflationsrate in Kanada sank im Juni auf 2,8 Prozent und lag damit unter den Markterwartungen. Unterstützt wurde dies durch einen starken Rückgang der Benzinpreise infolge der Unterzeichnung einer Absichtserklärung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zur Beendigung des Krieges, wie Daten am Montag zeigten.

Später flammten die Kämpfe im Nahen Osten jedoch wieder auf, was zu einem allmählichen Anstieg der Benzinpreise führte.

Statistics Canada teilte mit, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni im Vergleich zum Vormonat um 0,4 % gesunken ist.

Ökonomen, die von Reuters befragt wurden, hatten mit einer jährlichen Inflation von 2,9 % und einem monatlichen Rückgang von 0,2 % gerechnet.

Die Inflation hatte im Vormonat 3,2 % erreicht und damit den höchsten Stand seit 29 Monaten erzielt. Erstmals seit mehr als zwei Jahren wurde damit die von der Bank von Kanada festgelegte obere Zielgrenze von 3 % überschritten.

Die Benzinpreise senken die Inflation

Statistics Canada erklärte, die Benzinpreise seien der Hauptgrund für die Verlangsamung der Inflation, nachdem die Preise an den Zapfsäulen im Juni um mehr als 10 % gesunken waren.

Im Jahresvergleich stiegen die Benzinpreise im Juni um 20,5 %, verglichen mit einem Anstieg von 33,2 % im Mai.

Ohne Berücksichtigung von Benzin blieb die jährliche Inflation unverändert bei 2,2 % gegenüber dem Vormonat.

Trotzdem stiegen die Transportkosten, die etwa 18 % des Warenkorbs des Verbraucherpreisindex ausmachen, im Juni im Jahresvergleich um 6,7 %, da die Kraftstoffpreise während eines Teils des Zeitraums hoch blieben.

Auch bei mehreren anderen Komponenten des Warenkorbs stiegen die Preise um mehr als 3 Prozent, wobei die Lebensmittelpreise um 3,5 Prozent und die Preise für Freizeit, Bildung und Lesen um 3,8 Prozent zunahmen.

Unterdessen verlangsamte sich der jährliche Anstieg der im Einzelhandel gekauften Lebensmittel im Juni auf 3,9 %, nach 4,3 % im Mai.

Dennoch war der Juni der 17. Monat in Folge, in dem die Lebensmittelinflation die allgemeine Inflationsrate überstieg.

Die Kerninflationsindikatoren geben weiter nach

Die Daten zeigten auch einen weiteren Rückgang der Kerninflationsindikatoren, die von der Bank von Kanada zur Beurteilung des zugrunde liegenden Preisdrucks genau überwacht werden.

Der Median des Verbraucherpreisindexes sank im Juni auf 1,9 %, nach 2,1 % im Mai.

Der bereinigte Verbraucherpreisindex (CPI-trimm) sank ebenfalls von 2,0 % im Vormonat auf 1,8 %.

Nach der Veröffentlichung schwächte sich der kanadische Dollar gegenüber seinem US-Pendant um 0,18 % auf 1,4045 kanadische Dollar pro US-Dollar ab, was 71,20 US-Cent pro kanadischem Dollar entspricht.