Ölpreise steigen, da der Iran die Zusammenarbeit mit der IAEA aussetzt
Die Öl-Futures stiegen am Mittwoch, nachdem der Iran angekündigt hatte, die Zusammenarbeit mit der Internationalen Atomenergie-Organisation (IAEA) auszusetzen. Gleichzeitig prüfen die Anleger angesichts der anhaltenden Schwäche des US-Dollars ihre Erwartungen an ein erhöhtes Angebot der großen Produzenten im nächsten Monat.
Brent-Rohöl stieg um 60 Cent oder 0,9 % auf 67,71 USD pro Barrel (Stand 10:17 GMT), während US West Texas Intermediate um 55 Cent oder 0,8 % auf 66 USD pro Barrel zulegte.
Brent wurde seit dem 25. Juni zwischen einem Höchststand von 69,05 USD pro Barrel und einem Tiefststand von 66,34 USD gehandelt, da die Sorgen über Versorgungsunterbrechungen im ölproduzierenden Nahen Osten nach dem Waffenstillstandsabkommen zwischen dem Iran und Israel nachließen.
Am Mittwoch trat ein iranisches Gesetz in Kraft, das vorschreibt, dass künftige Inspektionen der IAEA-Anlagen nur mit Zustimmung des Obersten Nationalen Sicherheitsrats in Teheran erfolgen dürfen. Der Iran warf der Behörde Voreingenommenheit gegenüber westlichen Ländern und die Rechtfertigung der israelischen Luftangriffe vor.
Giovanni Staunovo, Rohstoffanalyst bei UBS, sagte: „Der Markt rechnet aufgrund des Vorgehens des Iran gegen die IAEA mit einem gewissen geopolitischen Risikoaufschlag.“ Er fügte hinzu: „Aber hier geht es um Stimmungen und Ängste – bisher gibt es keine tatsächlichen Störungen der Ölversorgung.“
Priyanka Sachdeva, leitende Marktanalystin bei Phillip Nova, merkte an, dass die geplanten Produktionssteigerungen der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihrer Verbündeten, darunter Russland – zusammenfassend als OPEC+ bekannt – von den Investoren bereits eingepreist zu sein scheinen und die Märkte zum jetzigen Zeitpunkt wahrscheinlich nicht überraschen werden.
Vier OPEC+-Quellen teilten Reuters letzte Woche mit, dass die Gruppe plant, die Produktion im August um 411.000 Barrel pro Tag zu steigern, eine Zahl, die den für Mai, Juni und Juli vereinbarten Erhöhungen ähnelt.
Staunovo sagte: „Alle reden davon, dass zusätzliche Lieferungen auf den Markt kommen, aber in Wirklichkeit sind diese Fässer noch nicht angekommen“, und wies darauf hin, dass „das daran liegen könnte, dass diese Mengen in den Erzeugerländern im Inland verbraucht werden.“
Daten von Kpler zeigten, dass Saudi-Arabien, der faktische Anführer der OPEC+, seine Ölexporte im Juni im Vergleich zum Mai um 450.000 Barrel pro Tag steigerte – das höchste Tempo seit über einem Jahr. Staunovo fügte jedoch hinzu, dass die gesamten OPEC+-Exporte seit März stabil geblieben oder leicht rückläufig seien. Er erwartet, dass sich dieser Trend im Sommer fortsetzt, da der Energieverbrauch aufgrund der hohen Temperaturen steigt.
Unterdessen setzte der US-Dollar seinen Rückgang fort und erreichte am frühen Mittwoch gegenüber den wichtigsten Währungen seinen niedrigsten Stand seit dreieinhalb Jahren. Ein schwacher Dollar gilt als förderlich für die Ölpreise, da er die Attraktivität von Rohöl für Käufer in anderen Währungen steigert.
Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG, sagte, dass die am Donnerstag fälligen US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft eine Schlüsselrolle bei der Gestaltung der Anlegererwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts und der Tiefe von Zinssenkungen der US-Notenbank in der zweiten Jahreshälfte spielen werden.
Er fügte hinzu, dass Zinssenkungen die Wirtschaftstätigkeit ankurbeln würden, was wiederum zu einer steigenden Nachfrage nach Öl führen könnte.
Die US Energy Information Administration wird ihre offiziellen Daten zu den US-Rohölvorräten voraussichtlich am Mittwoch um 10:30 Uhr Ostküstenzeit veröffentlichen.
Daten, die das American Petroleum Institute am späten Dienstag veröffentlichte, zeigten, dass die US-Rohölvorräte in der vergangenen Woche um 680.000 Barrel gestiegen sind, und zwar in einem Zeitraum, in dem es aufgrund der Nachfragespitze im Sommer normalerweise zu einem Rückgang der Vorräte kommt, wie informierte Quellen berichten.
US-Dollar pendelt nahe 3 1/5-Jahrestief, Händler konzentrieren sich auf die Fed
Der US-Dollar fiel gegenüber einer Reihe wichtiger Konkurrenten weiter und erreichte fast den Tiefststand vom Februar 2022, während Händler die Auswirkungen des massiven Steuergesetzes und der Frist für die Einführung von Zöllen durch US-Präsident Trump bewerten.
Jetzt warten die Händler auch auf die für Freitag angesetzten wichtigen US-Arbeitsmarktdaten für Juni.
Der Euro fiel heute um 0,3 % auf 1,1774 $ und liegt damit immer noch in der Nähe des Höchststands vom September 2021, während das Pfund Sterling um 0,15 % auf 1,3722 $ nachgab und damit weit von seinem 3-1/8-Jahreshoch entfernt ist.
Der Dollar stieg gegenüber dem japanischen Yen um 0,3 % auf 143,8, wodurch der Dollarindex leicht auf 96,744 stieg.
Das erste Halbjahr 2025 war für den Dollar das schlechteste seit den 1970er Jahren. Dies ist unter anderem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
Politische Unsicherheit veranlasste Fondsmanager, ihre Dollarbestände abzusichern
Reduzierte langfristige Kaufpositionen beim Dollar
Es wird zunehmend darauf gewettet, dass die Fed noch in diesem Jahr mit einer Lockerung der Geldpolitik beginnen wird.
Der jüngste Steuerentwurf von US-Präsident Donald Trump weckte Bedenken hinsichtlich der finanziellen Stabilität Amerikas, und auch hinsichtlich der Handelsabkommen mit den USA herrscht weiterhin Unsicherheit.
Die Anleger setzen nun darauf, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr schneller senken wird, während sie auf die entscheidenden US-Daten dieser Woche warten, darunter den Arbeitsmarktbericht am Freitag.
Trump übte weiterhin Druck auf die Federal Reserve aus, die Zinsen zu senken, und übersandte Fed-Vorsitzendem Powell eine Liste mit den Zinssätzen der Zentralbanken weltweit. Darin hieß es, die US-Zinssätze sollten zwischen dem japanischen Zinssatz von 0,5 Prozent und dem dänischen Zinssatz von 1,75 Prozent liegen.
US-Tarife
Die Aussage von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell vor dem US-Kongress letzte Woche wurde von Anlegern als eher vorsichtig interpretiert. Powell hatte zuvor erklärt, dass Zinssenkungen wahrscheinlich seien, wenn die Inflation infolge der Zölle in diesem Sommer nicht steige.
Laut dem Fedwatch-Tool lag die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed um 0,25 Prozent im Juli bei 20 Prozent.
Die Wahrscheinlichkeit einer solchen Kürzung lag im September bei deutlich besseren 93 %.
Goldpreis sinkt unter dem Druck des stärkeren Dollars
Aufgrund des Drucks des stärkeren Dollars fielen die Goldpreise am Mittwoch im europäischen Handel erstmals seit drei Tagen.
Der Dollar konnte sich nach den im Mai gestiegenen US-Arbeitsmarktdaten über seinem Dreijahrestief halten, während die Händler später auf weitere wichtige Arbeitsmarktdaten warten.
Der Preis
Der Goldpreis fiel heute um 0,35 % auf 3.327 USD pro Unze und erreichte in der Sitzung ein Hoch von 3.345 USD.
Am Dienstag stieg der Goldpreis um 1,1 Prozent von seinem jüngsten Fünfwochentief bei 3.247 US-Dollar.
US-Dollar
Der Dollarindex stieg am Mittwoch um 0,3 Prozent von seinem Dreiwochentief bei 96,38 und ist auf dem Weg zum ersten Gewinn seit acht Tagen.
Aktuelle US-Daten zeigen, dass die Zahl der Stellenangebote bis Ende Mai auf 7,77 Millionen gestiegen ist und damit die Schätzungen von 7,32 Millionen übertroffen hat.
Die Daten verdeutlichen die Flexibilität des US-Arbeitsmarktes im Vorfeld der Veröffentlichung wichtiger neuer Daten zu den Lohn- und Gehaltslisten im privaten und öffentlichen Sektor in dieser Woche.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, die Bank hätte die Zinsen gesenkt, wenn Präsident Trump keine Zollpläne gehabt hätte.
Auf eine Frage beim Forum der Europäischen Zentralbank in Portugal antwortete er, die Fed habe ihre Zinsmaßnahmen ausgesetzt, als sie das Ausmaß der Zölle erkannte, und die Inflationsprognosen seien nach der Ankündigung gestiegen.
Die Märkte beobachten außerdem das umfangreiche Steuergesetz von US-Präsident Trump, das den Senat passiert hat und nun dem Repräsentantenhaus vorgelegt wird. Es dürfte die Gesamtverschuldung des Staates um 3,3 Billionen Dollar erhöhen.
US-Tarife
Die Aussage von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell vor dem US-Kongress letzte Woche wurde von Anlegern als eher vorsichtig interpretiert. Powell hatte zuvor erklärt, dass Zinssenkungen wahrscheinlich seien, wenn die Inflation infolge der Zölle in diesem Sommer nicht steige.
Laut dem Fedwatch-Tool lag die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed um 0,25 Prozent im Juli bei 20 Prozent.
Die Wahrscheinlichkeit einer solchen Senkung lag im September bei deutlich besseren 93 %.
SPDR
Die Goldbestände des SPDR Gold Trust sanken gestern um 4,3 Tonnen auf insgesamt 948,23 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 18. Juni.
Euro gibt Vierjahreshoch vor Lagardes Äußerungen auf
Der Euro fiel am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber dem Dollar von seinem Vierjahreshoch ab und steuert auf den ersten Verlust seit zehn Tagen aufgrund von Gewinnmitnahmen zu.
Der US-Dollarindex behauptet sich über seinem Dreijahrestief, da die Zahl der offenen Stellen in den USA im Mai stark anstieg. Die Händler warten nun auf weitere wichtige US-Arbeitsmarktdaten.
Darüber hinaus haben die jüngsten Daten aus der Eurozone Zweifel an der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der EZB im Juli geweckt, als Händler die Bemerkungen von EZB-Präsidentin Christine Lagarde im Laufe des heutigen Tages auf dem Forum der Zentralbanken in Portugal zur Kenntnis nahmen.
Der Preis
Der EUR/USD-Kurs fiel um 0,15 % auf 1,788 USD und erreichte ein Sitzungshoch von 1,1810 USD.
Der Euro schloss am Dienstag gegenüber dem Dollar mit einem Plus von 0,2 Prozent. Dies war der neunte Gewinn in Folge und die längste derartige Serie von Tagesgewinnen im Jahr 2025. Mit 1,1830 Dollar erreichte er einen Vierjahreshöchststand.
Der Dollar
Der Dollarindex stieg am Mittwoch um 0,15 %, blieb mit 96,38 über seinem Dreijahrestief und ist auf dem Weg zum ersten Gewinn seit acht Sitzungen durch Leerverkaufsdeckung.
Aktuelle US-Daten zeigen, dass die Zahl der Stellenangebote bis Ende Mai auf 7,77 Millionen gestiegen ist und damit die Schätzungen von 7,32 Millionen übertroffen hat.
Die Daten verdeutlichen die Flexibilität des US-Arbeitsmarktes im Vorfeld der Veröffentlichung wichtiger neuer Daten zu den Lohn- und Gehaltslisten im privaten und öffentlichen Sektor in dieser Woche.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, die Bank hätte die Zinsen gesenkt, wenn Präsident Trump keine Zollpläne gehabt hätte.
Auf eine Frage beim Forum der Europäischen Zentralbank in Portugal antwortete er, die Fed habe ihre Zinsmaßnahmen ausgesetzt, als sie das Ausmaß der Zölle erkannte, und die Inflationsprognosen seien nach der Ankündigung gestiegen.
Die Märkte beobachten außerdem das große Steuergesetz von US-Präsident Trump, das den Senat passiert hat und nun dem Repräsentantenhaus vorgelegt wird. Es dürfte die Gesamtverschuldung des Staates um 3,3 Billionen Dollar erhöhen.
Europäische Tarife
Die Verbraucherpreise in der Eurozone stiegen im Juni wie erwartet um 2 % gegenüber dem Vorjahr, nach 1,9 % im Mai.
Einer Reuters-Quelle zufolge wollen die meisten EZB-Mitglieder die Zinssätze im Juli unverändert lassen, während die globalen Märkte bis zum Jahresende lediglich mit weiteren Zinssenkungen um 25 Basispunkte rechnen.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der EZB um 0,25 Prozent im Juli liegt nun unter 30 Prozent. Händler warten auf weitere Daten aus der Eurozone und Äußerungen von EZB-Vertretern, um weitere Hinweise zu erhalten.