Gold verzeichnet leichte Gewinne vor wichtigen US-Wirtschaftsdaten

Die Goldpreise legten am Dienstag im europäischen Handel leicht zu und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Das Gewinnpotenzial blieb jedoch begrenzt, da die Unsicherheit über die Friedensverhandlungen zwischen den USA und dem Iran weiterhin besteht.

Die Anleger beobachten aufmerksam eine Reihe wichtiger US-Wirtschaftsdaten, die im Laufe der Woche veröffentlicht werden und von denen man sich klarere Signale hinsichtlich der Aussichten für die Geldpolitik der Federal Reserve und des Zeitpunkts etwaiger künftiger Zinsschritte erhofft.

Der Preis

• Der Goldpreis stieg um etwa 0,45 % auf 4.072,94 US-Dollar pro Unze vom Eröffnungskurs von 4.055,21 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 4.042,72 US-Dollar erreicht hatte.

• Zum Handelsschluss am Montag legte der Goldpreis um 0,3 % zu und verzeichnete damit den dritten Anstieg in den letzten vier Handelstagen, unterstützt durch die sich entspannenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index gab am Dienstag um mehr als 0,1 % nach und bewegte sich wieder in Richtung eines Siebenwochentiefs von 99,42, da der Dollar gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen an Wert verlor.

Der Rückgang erfolgt vor dem Hintergrund einer schwächeren Nachfrage nach dem US-Dollar als sicheren Hafen und im Vorfeld wichtiger US-Arbeitsmarktdaten, die entscheidende Hinweise auf die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr liefern könnten.

Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Dienstag im Rahmen einer technischen Erholung um mehr als 2 %, nachdem sie am Montag nach der Aussetzung der Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sowie dem Beginn der Gespräche zur Lösung der Krise in der Straße von Hormus um mehr als 7 % eingebrochen waren.

Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Es werden weiterhin diplomatische Bemühungen unternommen, um ein neues Abkommen zu erzielen, das den Stopp der Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran aufrechterhält.

• US-Präsident Donald Trump verschob einen großangelegten Militärschlag gegen den Iran, um mehr Zeit für Diplomatie zu gewinnen.

• Trump bestätigte, dass Verhandlungen mit dem Iran begonnen hätten, und bezeichnete sie als die „letzte Chance“, eine weitere militärische Eskalation zu vermeiden.

• Teheran dementierte direkte Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten und erklärte, die laufenden Kontakte beschränkten sich auf Oman und konzentrierten sich ausschließlich auf die maritime Sicherheit in der Straße von Hormuz.

• Die regionalen Vermittlungsbemühungen zur Suche nach einem Mechanismus zur Wiederherstellung des normalen Schiffsverkehrs durch die strategische Wasserstraße werden fortgesetzt, obwohl noch keine endgültige Vereinbarung verkündet wurde.

US-Zinssätze

Der Präsident der New Yorker Federal Reserve, John Williams, erklärte, er sei weiterhin optimistisch, dass die Inflation auf einem allmählichen Rückgang befinde. Er betonte jedoch, dass die Federal Reserve nicht zögern werde, die Zinsen anzuheben, sollte die Inflation nicht sinken.

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group schätzen die Märkte die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer September-Sitzung unverändert lässt, derzeit auf 35 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 65 % liegt.

• Für die Dezember-Sitzung preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 14 % für keine Änderung der Zinssätze und eine Wahrscheinlichkeit von 86 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte ein.

• Die Anleger werden die eingehenden US-Wirtschaftsdaten und die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve weiterhin beobachten, um die Aussichten für die Geldpolitik neu zu bewerten.

• Eine arbeitsreiche Woche mit Daten vom US-Arbeitsmarkt geht weiter: Am Dienstag werden die JOLTS-Stellenangebote für Juni veröffentlicht, am Mittwoch die ADP-Beschäftigungszahlen des privaten Sektors, am Donnerstag die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe und am Freitag der Bericht über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft für Juli.

Konjunkturausblick

Wir gehen davon aus, dass der Goldpreis zu Beginn der Woche weiterhin gestützt wird, allerdings dürften die Gewinne begrenzt bleiben, da die Unsicherheit über den Fortschritt der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran die Märkte weiterhin dominiert.

Sollten die Verhandlungen offiziell bestätigt werden und sinnvolle Fortschritte in Richtung eines neuen Abkommens erzielt werden, könnte eine weitere Abschwächung sowohl des US-Dollars als auch der Ölpreise Gold und anderen Edelmetallen zusätzliche Unterstützung bieten.

SPDR Gold Trust

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Montag um 1,15 Tonnen. Dies ist der dritte tägliche Rückgang in Folge und reduziert die Gesamtbestände auf 1.005,87 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 17. Juli.