Die Goldpreise verloren am Montag zu Beginn der Handelswoche im europäischen Markt fast 2 % und fielen damit von einem Vierwochenhoch zurück. Grund dafür waren aktive Korrekturen und Gewinnmitnahmen, die durch den steigenden US-Dollar am Devisenmarkt zusätzlich belastet wurden.

Die Beschlagnahmung eines iranischen Frachtschiffs durch die US-Marine führte zu einer Eskalation der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Straße von Hormus. Teheran weigert sich weiterhin, an einer neuen Verhandlungsrunde teilzunehmen, die noch heute in Pakistan stattfinden soll.

Preisübersicht

- Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um etwa 2,0 % auf (4.737,15 $), ausgehend vom Eröffnungskurs von (4.829,31 $), und erreichte einen Höchststand von (4.829,31 $).

- Nach der Preisabrechnung am Freitag verzeichnete der Goldpreis einen Anstieg von 0,85 % und damit den ersten Gewinn seit drei Tagen. Er erreichte ein Vierwochenhoch von 4.890,78 US-Dollar pro Unze, nachdem der Iran die Öffnung der Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt angekündigt hatte.

Letzte Woche konnte das Edelmetall Gold dank des Waffenstillstands im Iran und der verbesserten Marktstimmung einen Anstieg von 1,7 % verzeichnen und damit den vierten wöchentlichen Gewinn in Folge erzielen.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag um 0,15 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum dritten Mal in Folge fort. Er erreichte den höchsten Stand seit fast einer Woche und spiegelte den anhaltenden Aufstieg der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund erneuter Käufe des US-Dollars als sicheren Hafen angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sowie der schwindenden Chancen auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten.

Charu Chanana, Leiterin der Anlagestrategie bei Saxo, erklärte: Die Eskalation am Wochenende hat die geopolitische Risikoprämie wiederbelebt, gerade als die Märkte begannen, die Friedensgewinne einzupreisen.

Aktuelles zum Iran-Krieg

Die iranische Marine gab die erneute Schließung der Straße von Hormuz ab Samstagnachmittag bis zur Aufhebung der US-Blockade iranischer Schiffe bekannt.

US-Präsident Donald Trump erklärte, die US-Marine habe das unter iranischer Flagge fahrende Frachtschiff „Tosca“ im Golf von Oman abgefangen.

Teheran betrachtete den Angriff auf das Schiff als „Akt der Seepiraterie“ und eklatanten Verstoß gegen das Waffenstillstandsabkommen und kündigte an, auf diese Eskalation zu reagieren.

Während sich die pakistanische Hauptstadt Islamabad auf die Ausrichtung einer zweiten Runde von Friedensverhandlungen im Laufe des Tages vorbereitet, weigert sich der Iran bisher, an dieser Runde teilzunehmen.

Mehrere internationale und regionale Akteure drängen Teheran zur Teilnahme an den Friedensverhandlungen, bevor die zweiwöchige Waffenruhevereinbarung morgen, Dienstag, ausläuft.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 5 % im Rahmen einer starken Erholung von einem Vierwochentief, inmitten erneuter Befürchtungen über Versorgungsengpässe aus der Region des Arabischen Golfs, insbesondere nach der erneuten Schließung der Straße von Hormuz für Öltanker.

Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt zweifellos die Befürchtung einer sich beschleunigenden Inflation, was die globalen Zentralbanken möglicherweise dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Umschwung gegenüber den Vorkriegserwartungen, die Zinssätze über einen langen Zeitraum zu senken oder konstant zu halten.

US-Zinssätze

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, liegt derzeit stabil bei 99 %, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, liegt bei 1 %.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, verfolgen die Anleger die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten aufmerksam.

Erwartungen an die Gold-Performance

Marktstratege Ilya Spivak sagte: Die Goldpreise sind heute gefallen, nachdem der Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran, den die Märkte letzte Woche gefeiert hatten, offenbar zusammengebrochen ist.

Christopher Wong, Stratege bei der OCBC Bank, erklärte: „In der Zwischenzeit gehen wir weiterhin davon aus, dass der Goldhandelstrend von der allgemeinen Risikostimmung beeinflusst wird, und diese hängt stark vom Ergebnis der Waffenstillstandsgespräche ab.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, stiegen am Freitag um etwa 7,71 Tonnen. Dies ist der vierte Anstieg in Folge und bringt den Gesamtbestand auf 1.060,62 Tonnen, den höchsten Stand seit dem 19. März.

Der Euro gab am Montag an den europäischen Märkten gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den dritten Tag in Folge fort. Er entfernte sich weiter von seinem Zweimonatshoch inmitten anhaltender Korrekturen und Gewinnmitnahmen.

Dies folgt auf erneute Käufe des US-Dollars als bevorzugte alternative Anlageform inmitten eskalierender Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Straße von Hormuz und der anhaltenden Weigerung Teherans, an einer für heute später in Pakistan geplanten neuen Verhandlungsrunde teilzunehmen.

Der aktuelle Anstieg der globalen Ölpreise verstärkt die Anzeichen für einen wachsenden Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank (EZB) und erhöht die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen in Europa in diesem Jahr.

Preisübersicht

- Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,3 % auf (1,1728), vom heutigen Eröffnungskurs von (1,1762), und erreichte ein Tageshoch von (1,1763).

Der Euro schloss den Freitagshandel mit einem Minus von 0,15 % gegenüber dem Dollar ab und verzeichnete damit den zweiten Tagesverlust in Folge aufgrund von Korrekturen und Gewinnmitnahmen vom Zweimonatshoch von 1,1849 US-Dollar.

- Letzte Woche konnte der Euro gegenüber dem Dollar einen Zuwachs von 0,35 % verzeichnen, den dritten wöchentlichen Anstieg in Folge. Ausschlaggebend hierfür waren die Waffenruhe im Iran-Krieg und die Hoffnung auf ein Friedensabkommen.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag um 0,15 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum dritten Mal in Folge fort. Er erreichte den höchsten Stand seit fast einer Woche und spiegelte den anhaltenden Aufstieg der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg wird durch erneute Käufe des Dollars als attraktive alternative Anlageoption befeuert, angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran und der schwindenden Chancen auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten.

Charu Chanana, Leiterin der Anlagestrategie bei Saxo, erklärte: Die Eskalation am Wochenende hat die geopolitische Risikoprämie wiederbelebt, gerade als die Märkte begannen, die Friedensgewinne einzupreisen.

Aktuelles zum Iran-Krieg

Die iranische Marine gab die erneute Schließung der Straße von Hormuz ab Samstagnachmittag bis zur Aufhebung der US-Blockade iranischer Schiffe bekannt.

US-Präsident Donald Trump erklärte, die US-Marine habe das unter iranischer Flagge fahrende Frachtschiff „Tosca“ im Golf von Oman abgefangen.

Teheran bezeichnete das Abfangen des Schiffes als „Akt der Seepiraterie“ und eklatanten Verstoß gegen das Waffenstillstandsabkommen und kündigte Vergeltung an.

Während sich Islamabad auf die Ausrichtung einer zweiten Runde von Friedensverhandlungen heute vorbereitet, weigert sich der Iran bisher, daran teilzunehmen.

Internationale und regionale Akteure üben Druck auf Teheran aus, sich noch vor Ablauf der zweiwöchigen Waffenruhe morgen, Dienstag, an Verhandlungen zu beteiligen.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 5 % und erholten sich damit deutlich von ihrem Vierwochentief. Grund dafür waren erneute Befürchtungen über Versorgungsengpässe aus dem Arabischen Golf, insbesondere nach der erneuten Schließung der Straße von Hormuz.

Steigende Ölpreise schüren die Befürchtung einer sich beschleunigenden Inflation, was die globalen Zentralbanken möglicherweise dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – eine deutliche Abkehr von den Vorkriegserwartungen, die Zinssätze zu senken oder konstant zu halten.

Europäische Zinssätze

Mit der Erholung der globalen Ölpreise stieg die im Geldmarkt eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte im April von 15 % auf 20 %.

Die Anleger warten auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen, um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde erklärte, die Bank sei bereit, die Zinsen anzuheben, selbst wenn der erwartete Inflationsanstieg nur von kurzer Dauer sei.

Quellen teilten Reuters mit, dass die EZB voraussichtlich während ihrer Sitzung in diesem Monat mit der Diskussion über Zinserhöhungen beginnen wird.

Der japanische Yen gab am Montag auf dem asiatischen Markt gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und fiel von einem Vierwochenhoch gegenüber dem US-Dollar zurück. Grund dafür waren aktive Korrekturen und Gewinnmitnahmen sowie erneute Käufe der amerikanischen Währung als bevorzugte alternative Anlage.

Dies geschieht vor dem Hintergrund zunehmender Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Straße von Hormus und der bisherigen Weigerung Teherans, an einer neuen Verhandlungsrunde teilzunehmen, die heute später in Pakistan stattfinden soll.

Trotz des aktuellen Anstiegs der globalen Ölpreise bleibt die Wahrscheinlichkeit gering, dass die Bank von Japan (BoJ) bei ihrer April-Sitzung die Zinssätze anheben wird, insbesondere nachdem Gouverneur Kazuo Ueda aufgrund der Auswirkungen des Iran-Krieges auf die Wirtschaftsprognosen davon absah, eine Normalisierung der Geldpolitik in naher Zukunft zuzusagen.

Preisübersicht

- Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,4 % auf (¥159,20), nach dem Schlusskurs vom Freitag von (¥158,59), und erreichte im heutigen Handel ein Tief von (¥158,74).

Der Yen beendete den Freitagshandel mit einem Plus von 0,35 % gegenüber dem Dollar. Dies war der erste Anstieg seit drei Tagen und ein Vierwochenhoch von 157,59 Yen, nachdem der Iran die Öffnung der Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt angekündigt hatte.

- Letzte Woche konnte der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar einen Zuwachs von rund 0,45 % verzeichnen und damit dank des Waffenstillstands im Iran den dritten wöchentlichen Anstieg in Folge erzielen.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag um 0,15 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum dritten Mal in Folge fort. Er erreichte den höchsten Stand seit fast einer Woche und spiegelte den anhaltenden Aufstieg der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund erneuter Käufe des US-Dollars als attraktive alternative Anlageoption angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sowie der schwindenden Chancen auf ein Friedensabkommen im Nahen Osten.

Aktuelles zum Iran-Krieg

Die iranische Marine gab am Samstagnachmittag die erneute Schließung der Straße von Hormuz bis zur Aufhebung der von den USA verhängten Blockade gegen iranische Schiffe bekannt.

US-Präsident Donald Trump erklärte, die US-Marine habe das unter iranischer Flagge fahrende Frachtschiff „Tosca“ im Golf von Oman abgefangen.

Teheran betrachtete den Angriff auf das Schiff als „Akt der Seepiraterie“ und eklatanten Verstoß gegen das Waffenstillstandsabkommen und kündigte an, auf diese Eskalation zu reagieren.

Während sich die pakistanische Hauptstadt Islamabad auf die Ausrichtung einer zweiten Runde von Friedensverhandlungen im Laufe des Tages vorbereitet, weigert sich der Iran bisher, an dieser Runde teilzunehmen.

Mehrere internationale und regionale Akteure drängen Teheran zur Teilnahme an den Friedensverhandlungen, bevor die zweiwöchige Waffenruhevereinbarung morgen, Dienstag, ausläuft.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 5 % im Rahmen einer starken Erholung von einem Vierwochentief, inmitten erneuter Befürchtungen über Versorgungsengpässe aus der Region des Arabischen Golfs, insbesondere nach der erneuten Schließung der Straße von Hormuz für Öltanker.

Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt zweifellos die Befürchtung einer sich beschleunigenden Inflation, was die globalen Zentralbanken möglicherweise dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Umschwung gegenüber den Vorkriegserwartungen, die Zinssätze über einen langen Zeitraum zu senken oder konstant zu halten.

Japanische Zinssätze

- Der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, verzichtete im April angesichts der Auswirkungen des Krieges auf die Wirtschaftsprognosen darauf, eine Erhöhung der Zinssätze zu versprechen.

- Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank von Japan die Zinssätze bei ihrer Sitzung im April um einen Viertelprozentpunkt anhebt, wird derzeit stabil bei rund 10 % eingepreist.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung weiterer Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Japan.

Die Ölpreise fielen am Freitag stark, nachdem der iranische Außenminister Abbas Araghchi verkündet hatte, dass die Straße von Hormuz während der Waffenruhe zwischen Israel und dem Libanon nun „vollständig geöffnet“ sei, was die Hoffnung des Marktes stärkte, dass größere Versorgungsengpässe nachlassen würden.

Araghchis Äußerungen auf der Plattform „X“ folgten auf Bemerkungen von US-Präsident Donald Trump am späten Donnerstag, in denen er erklärte, dass der Krieg mit dem Iran, der am 28. Februar begonnen hatte, „sehr bald zu einem Ende kommen muss“.

Die US-amerikanischen WTI-Rohöl-Futures (West Texas Intermediate) zur Lieferung im Mai fielen um rund 12 % und schlossen bei 83,85 US-Dollar pro Barrel. Die globale Referenzsorte Brent zur Lieferung im Juni sank um 9 % auf 90,38 US-Dollar pro Barrel.

In seinem Beitrag wies Araghchi darauf hin, dass Schiffe, die die wichtige Wasserstraße durchfahren, einer von den iranischen Seefahrtsbehörden festgelegten „koordinierten Route“ folgen müssen.

Trump antwortete mit einem Beitrag auf „Truth Social“, in dem er dem Iran für die Öffnung der Straße dankte, erklärte aber in einem zweiten Beitrag, dass die US-Seeblockade iranischer Häfen „vollständig in Kraft“ bleiben werde, bis eine Einigung mit Teheran erzielt sei.

Israel und der Libanon einigten sich am Donnerstag auf eine zehntägige Waffenruhe, die um 17:00 Uhr ET begann. Israels Militäroffensive im Libanon gegen die vom Iran unterstützte Hisbollah hatte zuvor die Verhandlungen der USA mit Teheran behindert.

In einem weiteren Beitrag auf "Truth Social" erklärte Trump, dass der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanjahu und der libanesische Präsident Michel Aoun ins Weiße Haus eingeladen würden, um dort die ersten bedeutenden Gespräche zwischen den beiden Ländern seit 1983 zu führen.

Das US-Außenministerium fügte hinzu, dass die Parteien die Voraussetzungen für einen dauerhaften Frieden schaffen wollen, einschließlich der gegenseitigen Anerkennung der Souveränität, der Verbesserung der Grenzsicherheit und der Bekräftigung des Rechts Israels, sich selbst zu verteidigen.

Es wurden auch gemeinsame Bedenken hinsichtlich nichtstaatlicher bewaffneter Gruppen hervorgehoben, die die libanesische Souveränität bedrohen, während Trump erklärte, er erwarte, dass der Libanon „mit der Hisbollah verhandeln“ werde. Diese Entwicklungen haben die Hoffnungen auf eine umfassendere Beilegung des Nahostkonflikts gestärkt.

ING erklärte, dass die Ölpreise aufgrund der Erwartung zu sinken begannen, dass die Waffenruhe zwischen den USA und dem Iran um weitere zwei Wochen verlängert und die Gespräche zur Beendigung des Konflikts möglicherweise wieder aufgenommen würden.

Die Analysten des Unternehmens warnten jedoch, dass sich der physische Markt mit jedem Tag, an dem die Öllieferungen durch die Straße von Hormuz nicht wieder aufgenommen werden, verknappt.

Sie fügten hinzu, dass selbst bei einer teilweisen Umleitung der Lieferungen über Pipelines und eingeschränkten Tankerbewegungen das Unternehmen schätzt, dass die Versorgung um etwa 13 Millionen Barrel pro Tag unterbrochen wurde – eine Zahl, die noch steigen könnte, wenn die US-Blockade andauert.

Die Analysten wiesen darauf hin, dass „das größte Aufwärtsrisiko am Markt im Scheitern der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran liegt, ein Szenario, das angesichts der großen Diskrepanz zwischen den Forderungen beider Parteien nicht ausgeschlossen werden kann.“