Die Goldpreise fielen am Dienstag im europäischen Handel und setzten damit ihren Abwärtstrend den fünften Tag in Folge fort. Sie näherten sich erneut dem niedrigsten Stand seit vier Monaten, belastet durch die Erholung des US-Dollars am Devisenmarkt.

Die Unsicherheit an den Märkten hinsichtlich der Entwicklungen im Nahostkrieg hat sich erneut erhöht, insbesondere nach den Angriffen auf iranische Energieanlagen, was die diplomatische Lage erheblich verkompliziert.

Beobachter glauben, dass diese US-amerikanisch-israelischen Luftangriffe die ohnehin schon fragilen „Vertrauensbrücken“ untergraben und es Teheran erschweren, unter direktem militärischem Druck am Verhandlungstisch zu sitzen.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 2,3 % auf 4.305,97 US-Dollar, nach einem Tageseröffnungskurs von 4.406,67 US-Dollar und einem Höchststand von 4.448,40 US-Dollar.

Bei der Abrechnung am Montag verlor Gold 1,9 % und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge. Der Preis notierte mit 4.098,23 US-Dollar pro Unze auf dem niedrigsten Stand seit vier Monaten.

Die Preise hatten Verluste von rund 9 % teilweise wieder wettgemacht, nachdem US-Präsident Donald Trump Gespräche mit dem Iran angekündigt und die Angriffe auf iranische Energieanlagen verschoben hatte.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Dienstag und begann sich von einem Zweiwochentief zu erholen, was einen erneuten Anstieg der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelte.

Der Index war am Montag auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen gefallen, nachdem US-Präsident Donald Trump die Angriffe auf das iranische Stromnetz verschoben hatte – ein Schritt, der die Sorgen über einen langwierigen Krieg im Nahen Osten linderte.

Entwicklungen im Iran-Krieg

Trump schrieb auf seiner Plattform Truth Social, dass die Vereinigten Staaten und der Iran „sehr gute und produktive Gespräche“ über eine „umfassende und endgültige Lösung“ der Feindseligkeiten im Nahen Osten geführt hätten.

Trump fügte hinzu, er habe das Kriegsministerium angewiesen, alle Militärschläge gegen iranische Energieanlagen und Infrastruktur für fünf Tage zu verschieben.

Laut iranischen Nachrichtenagenturen dementierten Offizielle jegliche Gespräche mit den Vereinigten Staaten; einige bezeichneten die Berichte als falsch und lediglich darauf ausgerichtet, die Märkte zu beruhigen.

Entgegen den Erwartungen starteten die US-amerikanischen und israelischen Luftstreitkräfte am Dienstag intensive Angriffe auf einige Energieanlagen im Iran. Diese Entwicklung dürfte die militärischen Auseinandersetzungen verschärfen und die iranischen Revolutionsgarden zu Raketenangriffen auf Energieanlagen in Israel und den Golfstaaten veranlassen.

US-Zinssätze

Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 92 % ein, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 8 % liegt.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger neben den Kommentaren von Vertretern der Federal Reserve auch die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten genau.

Goldaussichten

Rajat Bhattacharya, Chef-Anlagestratege bei Standard Chartered, sagte, dass der Goldpreis zwar zu Beginn des Iran-Konflikts aufgrund der Nachfrage nach sicheren Anlagen zunächst gestiegen sei, in letzter Zeit aber gesunken sei.

Bhattacharya fügte hinzu, dass sich dieses Muster in Zeiten von Marktstress oft wiederhole, da Anleger die Liquidität erhöhen, um Nachschussforderungen zu decken oder, wo möglich, einfach Gewinne mitzunehmen. Er merkte an, dass die jüngste Stärke des Dollars auch die Goldnachfrage belastet habe.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Montag um 4,29 Tonnen und verzeichneten damit den achten täglichen Rückgang in Folge. Der Gesamtbestand belief sich auf 1.052,70 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 17. Dezember.

Der Euro fiel am Dienstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb und gab damit gegenüber dem US-Dollar von einem Zweiwochenhoch nach. Grund dafür waren Korrekturen und Gewinnmitnahmen, da die Nachfrage nach der US-Währung als bevorzugtem sicheren Hafen zurückkehrte, insbesondere nachdem die Vereinigten Staaten und Israel Luftangriffe auf die iranische Energieinfrastruktur gestartet hatten.

Die Angriffe auf iranische Energieanlagen haben die diplomatische Lage erheblich verkompliziert, da Beobachter der Ansicht sind, dass diese Angriffe die ohnehin schon fragilen „Vertrauensbrücken“ untergraben und es Teheran erschweren, unter direktem militärischem Druck an den Verhandlungstisch zurückzukehren.

Um die Auswirkungen des Iran-Krieges und der steigenden Energiepreise auf die Wirtschaftstätigkeit in Europa zu beurteilen, warten die Märkte auf die Veröffentlichung wichtiger Daten zu den wichtigsten Industrie- und Dienstleistungssektoren für März im Laufe des heutigen Tages.

Preisübersicht

Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,3 % auf 1,1576 US-Dollar, nach einem Tageseröffnungskurs von 1,1612 US-Dollar und einem Höchststand von 1,1618 US-Dollar.

Der Euro beendete den Montagshandel mit einem Plus von 0,35 % gegenüber dem Dollar und erreichte ein Zweiwochenhoch von 1,1640 US-Dollar, nachdem Donald Trump Gespräche mit dem Iran angekündigt und jegliche Militärschläge auf iranische Energieanlagen um fünf Tage verschoben hatte.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Dienstag und begann sich von einem Zweiwochentief zu erholen, was einen erneuten Anstieg der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelte.

Der Index fiel am Montag auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen, nachdem US-Präsident Donald Trump die Angriffe auf das iranische Stromnetz verschoben hatte – ein Schritt, der die Sorgen über einen langwierigen Krieg im Nahen Osten linderte.

Trump schrieb auf seiner Plattform Truth Social, dass die Vereinigten Staaten und der Iran „sehr gute und produktive Gespräche“ über eine „umfassende und endgültige Lösung“ der Feindseligkeiten im Nahen Osten geführt hätten.

Trump fügte hinzu: Ich habe das Kriegsministerium angewiesen, alle Militärschläge gegen iranische Energieanlagen und Infrastruktur um fünf Tage zu verschieben.

Laut iranischen Nachrichtenagenturen dementierten iranische Beamte jegliche Gespräche mit den Vereinigten Staaten; einige bezeichneten solche Berichte als falsch und lediglich darauf ausgerichtet, die Märkte zu beruhigen.

Entgegen den Erwartungen starteten die US-amerikanischen und israelischen Luftstreitkräfte am Dienstag intensive Angriffe auf einige Energieanlagen im Iran. Dieser Schritt dürfte die militärischen Konfrontationen verschärfen und die iranischen Revolutionsgarden zu Raketenangriffen auf Energieanlagen in Israel und den Golfstaaten veranlassen.

Europäische Zinssätze

Die Europäische Zentralbank hat die Zinssätze letzte Woche zum sechsten Mal in Folge unverändert gelassen.

Quellen teilten Reuters mit, dass die Europäische Zentralbank voraussichtlich im nächsten Monat mit den Diskussionen über Zinserhöhungen beginnen wird.

Im Anschluss an das Treffen erhöhten die Geldmärkte ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte bei der April-Sitzung von 1 % auf 25 %.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung wichtiger Daten zu den wichtigsten Sektoren der europäischen Wirtschaft für März im Laufe des heutigen Tages.

Der japanische Yen gab am Dienstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar fort, da die Nachfrage nach der US-Währung als bevorzugtem sicheren Hafen zurückkehrte, insbesondere nachdem die Vereinigten Staaten und Israel Luftangriffe auf die iranische Energieinfrastruktur gestartet hatten.

Die Angriffe auf iranische Energieanlagen haben die diplomatische Lage erheblich verkompliziert, da Beobachter der Ansicht sind, dass diese Angriffe die ohnehin schon fragilen „Vertrauensbrücken“ untergraben und es Teheran erschweren, unter direktem militärischem Druck an den Verhandlungstisch zurückzukehren.

Der Yen steht zudem unter Druck aufgrund von Daten, die eine Verlangsamung der Kerninflation in Japan im Februar zeigen. Dies deutet auf einen nachlassenden Inflationsdruck auf die Entscheidungsträger der Bank von Japan hin und verringert die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im April.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der US-Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,25 % auf 158,79 Yen, ausgehend vom Eröffnungskurs von 158,41 Yen, mit einem Tagestief von 158,26 Yen.

Der Yen beendete den Montagshandel mit einem Plus von 0,5 % gegenüber dem Dollar und profitierte von einem Rückgang der US-Währung, nachdem Donald Trump Gespräche mit dem Iran angekündigt und jegliche Militärschläge auf iranische Energieanlagen um fünf Tage verschoben hatte.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Dienstag und begann sich von einem Zweiwochentief zu erholen, was einen erneuten Anstieg der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelte.

Der Index fiel am Montag auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen, nachdem US-Präsident Donald Trump die Angriffe auf das iranische Stromnetz verschoben hatte – ein Schritt, der die Sorgen über einen langwierigen Krieg im Nahen Osten linderte.

Trump schrieb auf seiner Plattform Truth Social, dass die Vereinigten Staaten und der Iran „sehr gute und produktive Gespräche“ über eine „umfassende und endgültige Lösung“ der Feindseligkeiten im Nahen Osten geführt hätten.

Trump fügte hinzu: Ich habe das Kriegsministerium angewiesen, alle Militärschläge gegen iranische Energieanlagen und Infrastruktur um fünf Tage zu verschieben.

Laut iranischen Nachrichtenagenturen dementierten iranische Beamte jegliche Gespräche mit den Vereinigten Staaten; einige bezeichneten solche Berichte als falsch und lediglich darauf ausgerichtet, die Märkte zu beruhigen.

Entgegen den Erwartungen starteten die US-amerikanischen und israelischen Luftstreitkräfte am Dienstag intensive Angriffe auf einige Energieanlagen im Iran. Dieser Schritt dürfte die militärischen Konfrontationen verschärfen und die iranischen Revolutionsgarden zu Raketenangriffen auf Energieanlagen in Israel und den Golfstaaten veranlassen.

Kerninflation

Die am Dienstag in Tokio veröffentlichten Daten zeigten, dass der japanische Kernverbraucherpreisindex im Februar um 1,6 % gestiegen ist. Dies ist das langsamste Tempo seit März 2022 und liegt unter den Markterwartungen eines Anstiegs von 1,7 %, nachdem er im Januar um 2,0 % gestiegen war.

Diese Zahlen bestätigen die anhaltende Entspannung im Inflationsdruck für die Entscheidungsträger der Bank von Japan und verringern die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen im ersten Halbjahr.

Japanische Zinssätze

Nach Berücksichtigung der oben genannten Daten reduzierten die Märkte die Preisbildung für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt durch die Bank von Japan bei der April-Sitzung von 30 % auf 15 %.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Japan.

Der kanadische Dollar legte am Montag gegenüber seinem US-Pendant leicht zu, da sich der jüngste Pessimismus hinsichtlich der Aussichten für den Nahostkrieg abschwächte und er einen Teil seiner Verluste wieder wettmachen konnte, nachdem er zu Beginn der Sitzung ein Zweimonatstief erreicht hatte.

Die kanadische Währung, bekannt als „Loonie“, notierte 0,1 % höher bei 1,3715 pro US-Dollar bzw. 72,91 US-Cent, nachdem sie im Tagesverlauf ein Tief von 1,3754 erreicht hatte, den niedrigsten Stand seit dem 23. Januar.

Erik Bregar, Direktor für Devisen- und Edelmetallrisikomanagement bei Silver Gold Bull, sagte: „Die Märkte haben deutliche Schwankungen in der allgemeinen Risikostimmung erlebt. Der kanadische Dollar verhält sich etwas stabiler… und zeigt nicht das gleiche Maß an Volatilität wie wir bei Metallen, Aktien oder Anleihen beobachten.“

Der US-Dollar, der als sicherer Hafen gilt, schwächte sich gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen ab, während die Aktienkurse stiegen, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hatte, die Angriffe auf die iranische Energieinfrastruktur nach Gesprächen, die als „produktiv“ bezeichnet wurden, zu verschieben.

Die Ölpreise – eines der wichtigsten Exportgüter Kanadas – sanken ebenfalls um 10,3 % auf 88,13 US-Dollar pro Barrel, was einige Befürchtungen linderte, dass eine steigende Inflation zu einer restriktiveren globalen Geldpolitik führen könnte.

Die Geldmärkte preisen derzeit mindestens zwei Zinserhöhungen der Bank von Kanada in diesem Jahr ein, nachdem vor Ausbruch des Konflikts die Erwartungen eher auf eine Beibehaltung der Geldpolitik hinausliefen.

Bregar sagte: „Der kurze Bereich der Zinskurve reagiert über. Ich glaube nicht, dass irgendeine Zentralbank übereilt auf Preisanstiege reagieren wird, die nur ein oder zwei Monate andauern.“

Daten der US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zeigten, dass Spekulanten ihre Long-Wetten auf den kanadischen Dollar reduzierten, wobei die Netto-Long-Positionen von Nicht-Kommerziellen zum 17. März auf 886 Kontrakte sanken, verglichen mit 36.159 Kontrakten in der Vorwoche.

Die Renditen kanadischer Staatsanleihen sanken über die gesamte Laufzeitkurve hinweg, wobei die Rendite zweijähriger Anleihen um 14 Basispunkte auf 2,927 % zurückging, nachdem sie zuvor mit 3,212 % ihren höchsten Stand seit November 2024 erreicht hatte.