Die Goldpreise stiegen am Montag im europäischen Handel und setzten damit ihre Erholung vom Viermonatstief den zweiten Tag in Folge fort. Unterstützt wurde dies durch eine beachtliche Investitionsnachfrage und Schnäppchenkäufe sowie die aktuelle Abschwächung des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, wird im Laufe des Tages bei einer Veranstaltung der Harvard-Universität sprechen. Von seinen Ausführungen wird erwartet, dass sie neue Hinweise auf die Entwicklung der US-Zinssätze in diesem Jahr liefern werden.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um etwa 1,3 % auf 4.550,71 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.492,56 US-Dollar, nachdem er ein Tief von 4.417,74 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Freitag legte der Goldpreis um 2,65 % zu und verzeichnete damit den dritten Anstieg in den letzten vier Tagen. Unterstützt wurde dieser Anstieg durch eine Erholung von einem Viermonatstief von 4.098,23 US-Dollar pro Unze.

Infolge dieser Erholung schlossen die Goldpreise die vergangene Woche nahezu unverändert ab, nachdem sie drei Wochen in Folge wöchentliche Verluste verzeichnet hatten.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Montag um etwa 0,2 % und gab damit von seinem Zweiwochenhoch von 100,34 Punkten nach. Dies spiegelt eine Abschwächung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Neben Gewinnmitnahmen schwächt sich der US-Dollar ab, da Investoren die Entwicklungen im Iran-Krieg und die hohe Wahrscheinlichkeit einer neuen Verhandlungsrunde zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan zur Beendigung des andauernden Konflikts im Nahen Osten bewerten.

US-Zinssätze

Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 96 % ein, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 4 % liegt.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger neben den Kommentaren von Vertretern der Federal Reserve auch die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten genau.

Jerome Powell

Um 15:30 Uhr GMT beginnt eine Veranstaltung der Harvard University in Massachusetts, an der auch der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, teilnehmen wird. Fragen aus dem Publikum werden erwartet.

Goldaussichten

Daniel Pavilonis, Senior Market Strategist bei RJO Futures, sagte, der jüngste Preisrückgang habe eine hervorragende Investitionsmöglichkeit geschaffen, da die Preise unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gefallen seien, was den Kauf von Gold zu einem idealen Zeitpunkt mache.

Pavilonis fügte hinzu, dass in den nächsten zwei Wochen mit einem allmählichen Anstieg zu rechnen sei und dass sich bei einer Stabilisierung der Lage im Iran eine große Investitionsmöglichkeit ergeben werde.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Freitag nahezu unverändert und beliefen sich weiterhin auf insgesamt 1.052,71 Tonnen.

Der Euro legte am Montag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und versuchte sich nach vier aufeinanderfolgenden Verlusttagen gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Er profitierte dabei von einer Abschwächung der US-Währung, da die Anleger die Entwicklungen im Iran-Krieg und die Wahrscheinlichkeit einer neuen Verhandlungsrunde zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan bewerteten.

Nach den restriktiveren Äußerungen des Präsidenten der Europäischen Zentralbank in der vergangenen Woche sind die Erwartungen an mindestens eine Zinserhöhung in diesem Jahr gestiegen. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Märkte auf die Veröffentlichung wichtiger Inflationsdaten aus Deutschland, der größten Volkswirtschaft der Eurozone, die im Laufe des Tages veröffentlicht werden.

Preisübersicht

Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um etwa 0,2 % auf 1,1521 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 1,1500 US-Dollar, nachdem er ein Tief von 1,1487 US-Dollar erreicht hatte.

Der Euro schloss den Freitag mit einem Minus von 0,15 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge, inmitten der anhaltenden Eskalation der militärischen Auseinandersetzungen im Nahen Osten.

Der Euro gab letzte Woche gegenüber dem Dollar um 0,55 % nach und verzeichnete damit den dritten wöchentlichen Verlust im vergangenen Monat. Grund dafür waren Besorgnisse über die Folgen des Iran-Krieges und dessen negative Auswirkungen auf die europäische Wirtschaft.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Montag um 0,2 % und gab damit von seinem Zweiwochenhoch von 100,34 Punkten nach. Dies spiegelt eine Abschwächung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Neben Gewinnmitnahmen schwächt sich der US-Dollar ab, da Investoren die Entwicklungen im Iran-Krieg und die hohe Wahrscheinlichkeit einer neuen Verhandlungsrunde zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan zur Beendigung des andauernden Konflikts im Nahen Osten bewerten.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, wird im Laufe des Tages eine Rede halten. Von seinen Ausführungen wird erwartet, dass sie neue Hinweise auf die Entwicklung der US-Zinssätze im Laufe dieses Jahres liefern werden, insbesondere nach dem jüngsten Anstieg der Ölpreise infolge des Iran-Krieges.

Europäische Zinssätze

EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte letzte Woche, die Bank sei bereit, die Zinssätze anzuheben, selbst wenn der erwartete Anstieg der Inflation nur vorübergehend sei.

Nach diesen Äußerungen erhöhten die Geldmärkte ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte bei der April-Sitzung von 25 % auf 35 %.

Quellen teilten Reuters mit, dass die Europäische Zentralbank voraussichtlich im nächsten Monat mit den Diskussionen über Zinserhöhungen beginnen wird.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung der deutschen Inflationsdaten für März im Laufe des Tages.

Euro-Ausblick

Wir von Economies.com gehen davon aus, dass, wenn die deutschen Inflationsdaten restriktiver ausfallen als die Markterwartungen, die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen in Europa in diesem Jahr steigen wird, was zu einer weiteren Erholung des Euro-Wechselkurses gegenüber einem Währungskorb führen dürfte.

Der japanische Yen legte am Montag zu Wochenbeginn im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen zu und versuchte, sich von einem 20-Monats-Tief gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Unterstützt wurde dies durch eine bemerkenswerte Kaufaktivität von niedrigeren Niveaus.

Der Yen kletterte unter genauer Beobachtung der japanischen Behörden wieder über die wichtige Schwelle von 160 Yen, während der oberste Währungsbeamte eine deutliche Warnung vor übermäßigen Bewegungen aussprach und die Bereitschaft der Regierung bekräftigte, in den Devisenmarkt einzugreifen, um die heimische Währung zu stützen.

Unterdessen warnte der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, vor den Folgen einer schwächeren Landeswährung und deren negativen Auswirkungen auf die Wirtschaft und das Preisniveau. Er merkte an, dass eine anhaltende Yen-Abwertung den Inflationsdruck erhöhen könnte, und signalisierte gleichzeitig die Möglichkeit einer Zinserhöhung in der kommenden Zeit, falls die Bedingungen dies rechtfertigen.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der US-Dollar fiel gegenüber dem Yen um 0,35 % auf 159,66 Yen, nach einem Tageseröffnungskurs von 160,25 Yen und einem Höchststand von 160,46 Yen, dem höchsten Stand seit Juli 2024.

Der Yen beendete den Freitagshandel mit einem Minus von 0,3 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge. Grund dafür waren die schwindenden Hoffnungen auf einen Waffenstillstand im Nahen Osten.

Der Yen gab letzte Woche gegenüber dem Dollar um 0,65 % nach und verzeichnete damit den fünften wöchentlichen Verlust in den letzten sechs Wochen, da sich die Anleger nach dem Ausbruch des Iran-Krieges auf den Kauf der US-Währung als bevorzugten sicheren Hafen konzentrierten.

Japanische Behörden

In der bisher schärfsten Warnung vor Interventionen zur Stützung des Yen sagte Japans oberster Währungsbeamter Atsuki Mimura am Montag, dass die Behörden möglicherweise entschiedene Schritte unternehmen müssten, wenn die Spekulationen auf dem Devisenmarkt anhielten.

Mimura sagte gegenüber Reportern, dass die Spekulationen nicht nur auf dem Rohöl-Futures-Markt, sondern auch auf dem Devisenmarkt zunehmen, und wenn diese Situation anhält, sei es möglicherweise an der Zeit, entschlossene Maßnahmen zu ergreifen.

Schwellenwert von 160 Yen

Der US-Dollar legte am Freitag gegenüber dem Yen zu und erreichte zum ersten Mal seit Juli 2024, dem Jahr, in dem die japanischen Behörden zuletzt zur Stützung der Währung intervenierten, die Marke von 160 Yen.

Die Behörden in Tokio haben wiederholt vor möglichen Interventionen zur Stützung des Yen gewarnt, sollte dessen Wert zu stark sinken. Ihre letzte Intervention erfolgte im Juli 2024, als der Wechselkurs bei rund 161 Yen pro Dollar lag – dem niedrigsten Stand seit den 1980er Jahren.

Kazuo Ueda

Der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, sagte am Montag vor dem Parlament, dass die Bewegungen am Devisenmarkt eindeutig zu den Faktoren gehören, die die wirtschaftliche Entwicklung und das Preisniveau maßgeblich beeinflussen.

Ueda fügte hinzu, dass die Bank ihre Geldpolitik angemessen gestalten werde, indem sie genau untersuche, wie sich Währungsbewegungen auf die Wahrscheinlichkeit der Erreichung ihrer Wachstums- und Preisprognosen sowie auf damit verbundene Risiken auswirken.

Er sagte außerdem, die Bank von Japan solle die kurzfristigen Zinssätze in einem angemessenen Tempo anheben, um übermäßige Anstiege der Anleiherenditen zu vermeiden, und deutete damit seine Absicht an, die Zinssätze weiterhin stetig anzuheben.

Japanische Zinssätze

Nach den obigen Kommentaren erhöhten die Märkte die Einpreisung für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt durch die Bank von Japan bei der April-Sitzung von 15 % auf 25 %.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Japan.

Ethereum sieht sich inmitten allgemeiner Marktunsicherheit einer erhöhten Volatilität ausgesetzt, was seinen Preis in Richtung der 2.000-Dollar-Marke treibt.

Dieser Rückgang folgt auf eine Korrektur von den Wochenhochs nahe 2.250 US-Dollar und fällt mit einem der größten Optionsverfallsereignisse am Markt zusammen.

Ethereum-Optionsablaufdaten – 27. März

Der Kryptowährungsmarkt erlebt heute, am 27. März 2026, eine der größten Optionsverfallswellen mit einem signifikanten Engagement bei wichtigen Vermögenswerten wie Bitcoin und Ethereum.

Rund 68.000 Bitcoin-Optionskontrakte sind ausgelaufen, mit einem Put/Call-Verhältnis von 0,56, was auf eine leicht bullische Tendenz hindeutet, und einem maximalen Schmerzniveau nahe 74.000 US-Dollar, während der Preis am Freitagmorgen bei rund 68.500 US-Dollar notierte.

Im Vergleich dazu verzeichnen Ethereum-Optionen den größten vierteljährlichen Verfall auf Deribit, mit einem geschätzten offenen Interesse von rund 2,12 Milliarden US-Dollar über 1,03 Millionen Kontrakte.

Rund 370.000 Ethereum-Kontrakte sind ausgelaufen, mit einem ähnlichen Put/Call-Verhältnis von 0,56, was eine relativ ausgeglichene Positionierung der Händler widerspiegelt, ohne dass eine klare Dominanz von bärischen Wetten erkennbar ist.

Laut den Analysten von Greeks.live liegt die maximale Schmerzgrenze für Ethereum bei etwa 2.250 US-Dollar, einem Niveau, das mit den jüngsten Widerstandszonen übereinstimmt.

Historisch gesehen führen solche großen Optionsverfallstermine tendenziell zu kurzfristigen Preisbewegungen, da Positionen aufgelöst werden, und dieses Ereignis dürfte die Volatilität von Ethereum erhöhen.

ICO-Walverkäufe verstärken den Abwärtsdruck

Der Abwärtsdruck auf Ethereum verstärkte sich am 27. März, als ein früher „Wal“ eine große Menge der Kryptowährung verkaufte.

Daten von Lookonchain zeigten, dass ein Investor aus den Teilnehmern des Initial Coin Offerings (ICO) 11.552 ETH im Wert von 23,42 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 2.027 US-Dollar verkaufte.

Dieser Investor hatte ursprünglich im Jahr 2014 rund 38.800 ETH für nur 12.000 US-Dollar zu einem Preis von 0,31 US-Dollar pro Coin gekauft, und die verbleibenden Bestände haben trotz des jüngsten Verkaufs immer noch einen Wert von etwa 79,54 Millionen US-Dollar.

Solche Bewegungen spiegeln typischerweise Gewinnmitnahmen oder Risikomanagement wider, wirken sich aber oft negativ auf die Marktstimmung aus, insbesondere wenn sie von frühen Großinvestoren ausgehen.

Gleichzeitig deuten die Daten darauf hin, dass einige Anleger die Kursrückgänge nutzen, um Positionen aufzubauen, während institutionelle Anleger weiterhin die Möglichkeiten für Staking in einem vergleichsweise verhaltenen Markt prüfen.

Preisanalyse: anhaltender Druck und Abwärtsrisiken

Die Kursentwicklung von Ethereum spiegelt eine kurzfristige Anfälligkeit wider, wobei Liquidationen in Höhe von insgesamt 110,4 Millionen US-Dollar in den letzten 24 Stunden den aktuellen Marktdruck verdeutlichen.

Trotzdem bleibt das offene Interesse hoch, was darauf hindeutet, dass sich Händler weiterhin für einen möglichen Kursanstieg positionieren.

Im Tageschart notiert der Kurs bei rund 2.060 US-Dollar mit einer neutralen Tendenz, die leicht bärisch ausfällt.

Der Preis bleibt unter dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt bei etwa 2.110 US-Dollar sowie unter dem 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitt bei etwa 2.185 US-Dollar bzw. 2.440 US-Dollar, was den Bären kurzfristig eine relative Kontrolle verschafft.

Analysten von Greeks.live merkten an, dass „die Abrechnung der Quartalskontrakte am Freitag, bei der mehr als 40 % der Optionen auslaufen, es Bitcoin in den nächsten drei Tagen schwer macht, Widerstandsniveaus wie 75.000 US-Dollar zu durchbrechen“, was sich auch negativ auf die Performance von Ethereum auswirken könnte.

Sollte der Kurs nicht wieder höhere Niveaus erreichen, könnte er die Unterstützung bei 2.000 US-Dollar testen, wobei die nächste wichtige Unterstützung bei etwa 1.800 US-Dollar liegt.