Der Goldpreis stieg am Donnerstag auf dem europäischen Markt und setzte nach einer gestrigen Pause seine Kursgewinne fort. Er näherte sich damit seinem Allzeithoch. Der Anstieg erfolgte, als der US-Dollar seinen Anstieg gegenüber einem Korb wichtiger Währungen stoppte.

Da die US-Notenbank einen vorsichtigeren Ton anschlägt, ist die Wahrscheinlichkeit von zwei US-Zinssenkungen vor Jahresende gesunken. Um diese Erwartungen zu korrigieren, warten Anleger heute auf wichtige US-Konjunkturdaten.

Preisübersicht

• Der Goldpreis stieg vom Eröffnungsniveau von 3.736,06 $ um etwa 0,7 % auf 3.761,66 $, nachdem er einen Tiefststand von 3.729,62 $ erreicht hatte.

• Am Mittwoch notierte Gold mit einem Minus von 0,75 % und verzeichnete damit den ersten Verlust seit vier Handelstagen, da Gewinnmitnahmen den Preis von seinem Allzeithoch von 3.791,13 USD pro Unze zurückwarfen.

US-Dollar

Der Dollarindex fiel am Donnerstag um 0,1 Prozent und wich von seinem Zweiwochenhoch von 97,92 Punkten ab. Darin spiegelt sich die Pause im Anstieg der US-Währung gegenüber den wichtigsten Gegenwährungen wider.

Über die Gewinnmitnahmen hinaus schwächte sich der US-Dollar ab, da die Anleger den Aufbau zusätzlicher Long-Positionen vermieden und lieber auf weitere Hinweise zum Zinskurs der Fed warteten.

US-Zinssätze

• Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte am Dienstag, dass die Zentralbank weiterhin die Sorgen über einen schwächelnden Arbeitsmarkt mit den wachsenden Inflationssorgen in Einklang bringen werde.

• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Oktobersitzung derzeit bei 92 %, während die Chance, die Zinsen unverändert zu lassen, bei 8 % liegt.

• Die Anleger warten im Laufe des Tages auf wichtige US-Daten, darunter das BIP des zweiten Quartals und die wöchentlichen Arbeitslosenzahlen, um diese Erwartungen neu zu bewerten.

Ausblick für Gold

Brian Lan, Geschäftsführer von GoldSilver Central mit Sitz in Singapur, sagte: „Ich glaube nicht, dass die Inflationsdaten einen großen Einfluss auf den Goldpreis haben werden, es sei denn, sie sind außergewöhnlich hoch.“ Er fügte hinzu: „Aus unserer quantitativen Marktsicht bleiben die langfristigen Aussichten sehr positiv.“

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten börsengehandelten Goldfonds, sanken am Mittwoch um 3,72 Tonnen und beliefen sich damit auf 996,85 Tonnen. Zuvor waren es 1.000,57 Tonnen gewesen – der höchste Stand seit dem 3. August 2022.

Die Schweizerische Nationalbank gab am Donnerstagmorgen im Anschluss an ihre Sitzung vom 25. September ihren Zinsentscheid bekannt. Die Bank beließ den Zinssatz unverändert bei 0,00 Prozent, dem niedrigsten Stand seit Juni 2022, und entsprach damit den Markterwartungen. Dies markiert eine vorübergehende Pause im geldpolitischen Lockerungszyklus, der sich in den letzten sechs aufeinanderfolgenden Sitzungen fortgesetzt hatte.

• Diese Aussage ist „positiv“ für den Schweizer Franken.

Der Schweizer Franken legte am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Korb globaler Währungen zu und konnte seine Kursgewinne gegenüber dem US-Dollar wieder aufnehmen, da die Rallye des Greenbacks vor der Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten ins Stocken geriet.

Der Anstieg des Frankens bleibt jedoch begrenzt, da die Anleger im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank (SNB), bei der allgemein mit unveränderten Zinssätzen gerechnet wird, davon absehen, große Positionen aufzubauen.

Preisübersicht

USD/CHF heute: Der Dollar fiel um 0,1 % auf 0,7938 Franken, vom Eröffnungsniveau von 0,7947, nachdem er ein Hoch von 0,7951 erreicht hatte.

Der Franken beendete den Handel am Mittwoch gegenüber dem Dollar mit einem Minus von etwa 0,5 Prozent und beendete damit eine dreitägige Gewinnserie, nachdem einige Entscheidungsträger der US-Notenbank vorsichtige Bemerkungen gemacht hatten.

US-Dollar

Der US-Dollarindex fiel am Donnerstag um 0,1 Prozent und wich von seinem Zweiwochenhoch von 97,92 ab. Dies spiegelt eine Pause in der Aufwärtsdynamik des Dollars gegenüber den Weltwährungen wider.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen und Korrekturen gibt der Dollar im Vorfeld wichtiger US-Veröffentlichungen zum BIP-Wachstum im zweiten Quartal und den wöchentlichen Arbeitslosenzahlen nach. Diese Daten dürften klarere Signale liefern, ob die Federal Reserve ihre Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf fortsetzen wird, insbesondere nach dem vorsichtigen Ton der Fed-Vertreter.

Schweizerische Nationalbank

Die SNB schließt ihre reguläre Sitzung zur Beurteilung der wirtschaftlichen Lage ab. Die Märkte erwarten keine Zinsänderung, die weiterhin bei 0,00 % liegt.

Diese Entscheidung würde eine Pause im geldpolitischen Lockerungszyklus markieren, der im September 2023 begann und bis zur Juni-Sitzung andauerte. Hintergrund ist ein zunehmender Inflationsdruck, insbesondere aufgrund externer Faktoren.

Die Entscheidung über den Leitzins soll um 08:30 GMT fallen, gefolgt von Bemerkungen des SNB-Vorsitzenden und anderer Vertreter auf einer Pressekonferenz um 09:00 GMT.

Ausblick für den Schweizer Franken

Wir von Economies.com erwarten, dass der Franken gegenüber dem US-Dollar weiter steigt, wenn die SNB Kommentare und Prognosen abgibt, die restriktiver sind als die Märkte derzeit erwarten.

Der japanische Yen legte am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Korb wichtiger und kleinerer Währungen zu und versuchte, sich von seinem Dreiwochentief gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Der Anstieg war auf günstige Käufe auf niedrigerem Niveau zurückzuführen und wurde durch eine Pause im Dollar-Aufschwung vor der Veröffentlichung wichtiger US-Daten unterstützt.

Die Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung durch die Bank of Japan im Oktober gingen nach weniger aggressiven Äußerungen von Gouverneur Kazuo Ueda zurück, da die Märkte auf weitere Hinweise auf den Weg der Normalisierung der Geldpolitik in der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt warten.

Preisübersicht

USD/JPY heute: Der Dollar fiel um 0,15 % auf 148,56 ¥, vom Eröffnungsniveau von 148,89 ¥, nachdem er ein Hoch von 148,90 ¥ erreicht hatte.

Der Yen schloss am Mittwoch mit einem Minus von 0,85 % gegenüber dem Dollar, womit er eine dreitägige Gewinnserie beendete und inmitten der politischen Unsicherheit in Japan mit 148,92 Yen ein Dreiwochentief erreichte.

US-Dollar

Der US-Dollarindex gab am Donnerstag um 0,1 Prozent nach und fiel von seinem Zweiwochenhoch von 97,92 zurück. Dies spiegelt eine Pause in der Rallye des Greenbacks gegenüber den Weltwährungen wider.

Neben Gewinnmitnahmen und Korrekturmaßnahmen gibt der Dollar im Vorfeld wichtiger US-Daten zum Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal und den wöchentlichen Arbeitslosenzahlen nach. Diese Zahlen dürften klarere Signale liefern, ob die Federal Reserve die Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf fortsetzen wird, insbesondere nach den vorsichtigen Äußerungen von Fed-Vertretern zum geldpolitischen Ausblick.

Japanische Zinssätze

Gouverneur Kazuo Ueda sagte am Freitag, dass die politischen Entscheidungsträger die Auswirkungen der Handelspolitik auf die Finanzmärkte, den Devisenhandel, die Wirtschaft und die Preise in Japan genau beobachten müssten.

Er fügte hinzu, dass die Bank von Japan die Zinsen weiter anheben werde, wenn sich Wirtschaft und Inflation erwartungsgemäß entwickeln und die Bedingungen sich verbessern.

Nach Uedas Kommentaren sanken die Marktpreise für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Oktober von 75 % auf unter 50 %.

Die Anleger warten nun auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Japan, um diese Chancen neu bewerten zu können.