Die Goldpreise stiegen am Dienstag auf dem europäischen Markt zum ersten Mal seit drei Tagen wieder an und erholten sich damit von einem Fünf-Wochen-Tief. Unterstützt wurde dies durch aktive Käufe auf niedrigeren Niveaus und die aktuelle Verlangsamung der Ölpreise auf den globalen Märkten.

Ab heute werden eine Reihe wichtiger Daten zum US-Arbeitsmarkt veröffentlicht, die starke Hinweise auf die Entwicklung der Zinssätze der Federal Reserve im Laufe dieses Jahres liefern werden.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Die Goldpreise stiegen um 0,8 % auf 4.560,64 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.523,51 US-Dollar, und erreichten ein Tief von 4.513,70 US-Dollar.

Bei der Abrechnung am Montag gaben die Goldpreise um 1,95 % nach und verzeichneten damit den zweiten Tagesverlust in Folge. Sie erreichten mit 4.501,08 US-Dollar pro Unze ein Fünfwochentief, bedingt durch steigende Ölpreise und erneute Spannungen in der Straße von Hormuz.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise an den globalen Märkten fielen am Dienstag um durchschnittlich 1,5 % und gaben damit von ihren Höchstständen der letzten Wochen nach. Grund dafür waren Korrekturmaßnahmen und Gewinnmitnahmen sowie die nachlassenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus.

Am Montag eskalierten die Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Gewässer des Arabischen Golfs. Das US-Militär gab bekannt, sechs kleine iranische Boote zerstört und Marschflugkörper sowie iranische Drohnen abgefangen zu haben, während das iranische Militär den Beschuss einer US-Fregatte mit Raketen in der Straße von Hormus bestätigte.

US-Präsident Donald Trump sprach eine deutliche Warnung an den Iran aus, falls Marineschiffe beim Schutz der Schifffahrt beschossen würden, während der Iran bestätigte, dass er US-Schiffen die Durchfahrt durch die Straße von Hormuz nicht gestatten werde.

Am Montag startete Trump eine Marineoperation mit dem Ziel, die iranische Blockade der Straße von Hormus zu durchbrechen und gestrandete Schiffe zur Ausfahrt zu eskortieren.

US-Zinssätze

Der Präsident der Federal Reserve Bank von Minneapolis, Neel Kashkari, erklärte, je länger der Krieg mit dem Iran andauert, desto größer seien die Risiken steigender Inflation und wirtschaftlicher Schäden, was die Fähigkeit der Zentralbank einschränke, derzeit eine Richtung für die Zinspolitik vorzugeben.

Der Präsident der Federal Reserve Bank von Chicago, Austan Goolsbee, sagte am Samstag nach den jüngsten „schlechten“ Preisdaten, dass bei Zinssenkungen Vorsicht geboten sei, bis die Inflation zu sinken beginne.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group hat sich die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, bei 96 % stabilisiert, während die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze um etwa 25 Basispunkte gesenkt werden, bei 4 % liegt.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, beobachten Händler die Veröffentlichung einer Reihe sehr wichtiger Daten zum US-Arbeitsmarkt genau.

Im Laufe des heutigen Tages werden die US-Stellenangebote Ende März veröffentlicht, am Mittwoch folgen die Beschäftigungsdaten des privaten Sektors für Mai, am Donnerstag werden die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht und am Freitag erscheint der Arbeitsmarktbericht für Mai.

Gold-Performance-Ausblick

Der Finanzmarktstratege Ilya Spivak sagte, dass sich die Preise nach der Rückkehr des sogenannten „Kriegshandels“ an den Märkten, der am Montag zu einem Rückgang der Goldpreise geführt hatte, etwas zu stabilisieren scheinen.

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Montag den zweiten Tag in Folge unverändert. Der Gesamtbestand blieb bei 1.035,77 Tonnen und erreichte damit den niedrigsten Stand seit dem 16. Oktober 2025.

Der Euro gab am Dienstag am europäischen Markt gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den dritten Tag in Folge fort, da sich die Anleger angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz weiterhin auf den Kauf der US-Währung als beste alternative Anlage konzentrierten.

Angesichts der hohen Erwartungen an eine Anhebung der europäischen Zinssätze im Juni erwarten die Märkte heute Nachmittag eine wichtige Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, die möglicherweise weitere Signale über den Kurs der Geldpolitik in der Eurozone im Laufe dieses Jahres enthalten wird.

Preisübersicht

Der Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,1677, vom Eröffnungskurs von 1,1687, und erreichte ein Tageshoch von 1,1694.

Der Euro schloss den Montagshandel mit einem Minus von rund 0,3 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesverlust in Folge. Grund dafür waren die eskalierenden militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Dienstag um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum dritten Mal in Folge fort. Dies spiegelt den anhaltenden Anstieg des US-Dollar-Kurses gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Dieser Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund, dass sich Investoren angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran um die Kontrolle der Straße von Hormus weiterhin auf den Kauf des US-Dollars als sicheren Hafen konzentrieren, was zu erneuten militärischen Konfrontationen und erhöhter Unsicherheit auf den globalen Märkten führen könnte.

Hormus-Spannungen

Die Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Gewässer des Arabischen Golfs eskalierten, als das US-Militär die Zerstörung von sechs kleinen iranischen Booten und das Abfangen von Marschflugkörpern und iranischen Drohnen bekannt gab, während das iranische Militär den Beschuss einer US-Fregatte mit Raketen in der Straße von Hormus bestätigte.

US-Präsident Donald Trump sprach eine deutliche Warnung an den Iran aus, falls Marineschiffe beim Schutz der Schifffahrt beschossen würden, während der Iran bestätigte, dass er US-Schiffen die Durchfahrt durch die Straße von Hormuz nicht gestatten werde.

Am Montag startete Trump eine Marineoperation mit dem Ziel, die iranische Blockade der Straße von Hormus zu durchbrechen und gestrandete Schiffe zur Ausfahrt zu eskortieren.

Europäische Zinssätze

Die Einpreisung der Wahrscheinlichkeit durch die Geldmärkte, dass die Europäische Zentralbank die europäischen Zinssätze im Juni um etwa 25 Basispunkte anheben wird, liegt derzeit stabil bei rund 55 %.

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnniveau.

Um 12:30 Uhr GMT wird die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, bei der Eröffnung einer Konferenz in Frankfurt eine wichtige Rede halten, die möglicherweise weitere Signale über die Inflationsentwicklung in der Eurozone und die Zinserwartungen für die kommende Zeit enthält.

Der australische Dollar gab am Dienstag im asiatischen Markt gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seinen Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Die Währung entfernte sich weiter von ihrem Vierjahreshoch, da Korrekturen und Gewinnmitnahmen anhielten.

Diese Maßnahmen überwiegen derzeit die Auswirkungen der geldpolitischen Entscheidungen der Reserve Bank of Australia (RBA), zu denen auch die Anhebung der Zinssätze auf den höchsten Stand seit 2024 gehörte, was die dritte Zinserhöhung in Folge in Australien darstellt.

Die Anleger warten gespannt auf die bevorstehende Pressekonferenz von RBA-Gouverneurin Michele Bullock, um weitere Hinweise auf die fortgesetzte Normalisierung der Geldpolitik durch die Bank und die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Juni zu erhalten.

Preisübersicht

* Wechselkurs des australischen Dollars heute: Der australische Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um 0,2 % auf (0,7153), von einem Eröffnungskurs von (0,7167), nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von (0,7173) erreicht hatte.

Der australische Dollar schloss den Montagshandel mit einem Minus von 0,5 % gegenüber dem US-Dollar – dem ersten Verlust seit drei Tagen – aufgrund von Gewinnmitnahmen, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Vierjahreshoch von 72,28 Cent erreicht hatte.

Entscheidung der Reserve Bank of Australia

Wie erwartet, beschloss der geldpolitische Ausschuss der RBA am Dienstag, den Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,35 % anzuheben. Dies ist der höchste Stand seit Dezember 2024.

Wichtigste Details aus dem Treffen:

* Abstimmungsergebnis: Acht Vorstandsmitglieder stimmten für die Erhöhung, ein Mitglied stimmte dagegen, was einen starken Konsens innerhalb der Bank für die Fortsetzung der geldpolitischen Straffung widerspiegelt.

* Inflationsursachen: Die Bank begründete die Entscheidung mit der anhaltenden Inflation, die im März 4,6 % erreichte. Hauptursache hierfür war ein sprunghafter Anstieg der Treibstoffpreise infolge des Krieges im Nahen Osten und der Lieferengpässe in der Straße von Hormus.

* Wirtschaftlicher Ausblick: Die RBA warnte davor, dass die Inflation länger als bisher erwartet über dem Zielbereich von 2-3% bleiben werde, weshalb proaktive Maßnahmen erforderlich seien, um zu verhindern, dass sich diese Erwartungen in der Wirtschaft verfestigen.

* Geopolitische Auswirkungen: Die Bank stellte fest, dass die andauernde Seeblockade und die Schließung der Straße von Hormuz die größte aktuelle Herausforderung für die australische Wirtschaft darstellen und zu erhöhten Transport- und Produktionskosten führen.

* Datentrends: Die RBA betonte, dass eine Vielzahl von Daten aus den letzten Monaten darauf hindeutet, dass der Inflationsdruck in der zweiten Jahreshälfte 2025 deutlich zugenommen hat.

Zinsprognose

* Die Marktpreise für die Wahrscheinlichkeit, dass die RBA die Zinssätze im Juni um weitere 25 Basispunkte anhebt, liegen derzeit stabil bei rund 75 %.

* Investoren beobachten die anstehenden Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Australien genau, um diese Erwartungen zu präzisieren.

* Gouverneurin Michele Bullock wird in Kürze eine Pressekonferenz abhalten, um die geldpolitischen Entscheidungen und die jüngsten wirtschaftlichen Entwicklungen näher zu erläutern.

Die Ölpreise gaben einen Teil der Gewinne wieder ab, die sie zuvor am Montag erzielt hatten, nachdem das US-Militär bekannt gegeben hatte, dass zwei Lenkwaffenzerstörer der US-Marine in die Golfregion eingefahren seien, um die iranische Blockade zu durchbrechen, und dass zwei amerikanische Schiffe die Straße von Hormuz erfolgreich durchquert hätten.

Dies geschah im Anschluss an frühere iranische Behauptungen, ein US-Kriegsschiff am Einlaufen in den Golf gehindert zu haben.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 13:07 Uhr GMT um 2,05 US-Dollar bzw. 1,9 % auf 110,22 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie im Tagesverlauf ein Hoch von 114,30 US-Dollar erreicht hatten. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) legte um 47 Cent bzw. 0,5 % auf 102,41 US-Dollar pro Barrel zu, nachdem es zuvor 107,46 US-Dollar erreicht hatte.

Nach einem Bericht der iranischen Nachrichtenagentur Fars, der sich auf lokale Quellen berief, wonach Teheran ein US-Kriegsschiff, das die Straße von Hormus passieren wollte, angegriffen und zum Rückzug gezwungen habe, waren die Preise sprunghaft angestiegen. Das US-Zentralkommando (CENTCOM) dementierte den Bericht und bestätigte, dass kein Schiff der US-Marine angegriffen worden sei.

Giovanni Staunovo, Analyst bei UBS, merkte an, dass die Preisentwicklung so lange nach oben tendiere, wie die Beschränkungen für den Ölfluss durch die Straße von Hormus fortbestehen.

Präsident Donald Trump kündigte an, dass die Vereinigten Staaten Maßnahmen ergreifen würden, um in der Straße von Hormus gestrandeten Schiffen zu helfen; die Preise blieben jedoch mangels eines Friedensabkommens und aufgrund der fortgesetzten Schifffahrtsbeschränkungen in der strategisch wichtigen Wasserstraße über der Marke von 100 Dollar pro Barrel.

Als Reaktion darauf warnten iranische Streitkräfte die USA vor einem Eindringen in die Straße von Hormus und erklärten, sie würden auf jede Bedrohung „energisch reagieren“. Während Trump einem neuen Atomabkommen Priorität einräumt, versucht der Iran, die Atomgespräche bis nach dem Ende des Konflikts hinauszuzögern und fordert zunächst die Aufhebung der gegenseitigen Seeblockade im Golf.

In einer damit zusammenhängenden Entwicklung beschuldigten die Vereinigten Arabischen Emirate den Iran, einen Drohnenangriff auf einen leeren Rohöltanker der ADNOC verübt zu haben, der versuchte, die Straße von Hormus zu durchfahren.

Die OPEC+ gab am Sonntag bekannt, die Förderquoten für sieben ihrer Mitglieder im Juni um 188.000 Barrel pro Tag zu erhöhen. Dies ist die dritte monatliche Steigerung in Folge. Die Erhöhung entspricht der für Mai vereinbarten Menge, mit Ausnahme der Quote für die Vereinigten Arabischen Emirate, die die OPEC am 1. Mai verlassen haben. Es wird jedoch erwartet, dass diese Erhöhungen nur begrenzte Auswirkungen haben werden, solange der Krieg die Ölversorgung am Golf beeinträchtigt.