Die Goldpreise sind am Freitag im europäischen Handel zum ersten Mal seit vier Tagen gefallen und haben sich aufgrund von Korrektur- und Gewinnmitnahmeoperationen sowie des Drucks durch die Erholung des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb von drei Wochen von ihren Höchstständen entfernt.

Trotz dieses Rückgangs ist das Edelmetall „Gold“ weiterhin auf dem Weg zu seinem zweiten wöchentlichen Kursgewinn in Folge, der auf die Vereinbarung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über einen zweiwöchigen Waffenstillstand zurückzuführen ist, der auch die Öffnung der Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt beinhaltet.

Preisübersicht

- Goldpreise heute: Der Goldpreis sank um 0,75 % auf (4.730,41 $), ausgehend vom Eröffnungskurs von (4.766,73 $), und erreichte ein Tageshoch von (4.780,41 $).

Nach Abrechnung der Preise am Donnerstag verzeichnete der Goldpreis einen Anstieg von 1,0 % und damit den dritten Tagesgewinn in Folge. Am Vortag hatte er mit 4.857,56 US-Dollar pro Unze ein Dreiwochenhoch erreicht, unterstützt durch den Rückgang des US-Dollars nach der Ankündigung der zweiwöchigen Waffenruhe zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um etwa 0,2 % und steuerte damit auf den ersten Gewinn seit fünf Handelstagen zu. Dies ist Teil der Erholungsbemühungen von einem Vierwochentief und spiegelt die Erholung des amerikanischen Währungskurses gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Abgesehen von Kaufgeschäften auf niedrigem Niveau steigen die US-Dollar-Kurse im Vorfeld des Beginns der Friedensgespräche zwischen Vertretern der Vereinigten Staaten und des Iran in der pakistanischen Hauptstadt Islamabad.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der dieswöchigen Handelsperiode, die offiziell mit der heutigen Abrechnung der Preise endet, sind die Goldpreise bisher um etwa 1,5 % gestiegen und stehen kurz davor, den zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge zu erzielen.

Waffenstillstand im iranischen Krieg

Die Vereinigten Staaten und der Iran vereinbaren einen zweiwöchigen Waffenstillstand und planen, die Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt zu öffnen.

US-Präsident Donald Trump stimmte nach intensiven Vermittlungsbemühungen Pakistans und Katars einer 14-tägigen Aussetzung der Angriffe und Luftbombardierungen gegen den Iran zu.

- Der Iran gab seine Zustimmung zur vollständigen und sicheren Wiedereröffnung der Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt bekannt und stimmt sich dabei technisch mit den iranischen Streitkräften ab, um die Durchfahrt der Schiffe zu gewährleisten.

- Direkte Verhandlungen zwischen Washington und Teheran sollen noch heute in der pakistanischen Stadt Islamabad beginnen, um eine endgültige Vereinbarung zu erzielen, die die vollständige Einstellung der Militäroperationen und die Öffnung der Straße von Hormuz gewährleistet.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise sind im Laufe dieser Woche um durchschnittlich 12 % gesunken und steuern auf den größten wöchentlichen Verlust seit Juni 2025 zu, da die Befürchtungen über Versorgungsengpässe aus dem Nahen Osten nach der Öffnung der Straße von Hormuz für riesige Öltanker nachließen.

US-Zinssätze

Laut dem „FedWatch“-Tool der „CME“-Gruppe: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der nächsten April-Sitzung unverändert bleiben, liegt derzeit stabil bei 98 %, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, liegt stabil bei 2 %.

Nach dem Ende des Krieges begannen Händler, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve in diesem Jahr einzupreisen.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung wichtiger Inflationsdaten aus den Vereinigten Staaten für März im Laufe des heutigen Tages.

Erwartungen an die Goldperformance

Bob Haberkorn, leitender Marktstratege bei RJO Futures, sagte: Die Schwäche des Dollars half dem Goldpreis, sich zu erholen, doch herrscht am Markt Vorsicht vor, da die Teilnehmer versuchen, die Auswirkungen des Waffenstillstands zu interpretieren.

Haberkorn fügte hinzu: Die Nachrichten über den Waffenstillstand waren sehr positiv für Gold, doch die Preise gaben nach, als Anzeichen eines Zusammenbruchs auftraten.

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des größten goldgedeckten globalen Indexfonds, sanken am Donnerstag um etwa 0,57 Tonnen und verzeichneten damit den zweiten Rückgang in Folge. Der Gesamtbestand fiel auf 1.052,42 Tonnen, was als niedrigster Stand seit etwa einer Woche gilt.

Der Euro fiel am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb und gab damit erstmals seit fünf Tagen gegenüber dem US-Dollar sein Fünf-Wochen-Hoch aufgrund von Korrektur- und Gewinnmitnahmeoperationen auf.

Trotz dieses Rückgangs ist die europäische Gemeinschaftswährung weiterhin auf dem Weg zu ihrem zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge, vor dem Hintergrund einer verbesserten Stimmung an den globalen Märkten, nachdem die Vereinigten Staaten und der Iran eine zweiwöchige Waffenruhe vereinbart haben, die auch die Öffnung der Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt beinhaltet.

Preisübersicht

- Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf (1,1685), vom Eröffnungskurs des Tages bei (1,1697), und erreichte ein Tageshoch von (1,1702).

Der Euro beendete den Handel am Donnerstag mit einem Plus von 0,3 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den vierten Tagesgewinn in Folge. Dank der Vereinbarung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über einen Waffenstillstand erreichte er mit 1,1723 US-Dollar ein Fünfwochenhoch.

Wöchentlicher Handel

Im Laufe des dieswöchigen Handels, der offiziell mit der heutigen Abrechnung der Kurse endet, hat die europäische Gemeinschaftswährung „der Euro“ gegenüber der amerikanischen Währung „der Dollar“ bisher um 1,5 % zugelegt und steht kurz davor, ihren zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge und ihren größten wöchentlichen Gewinn seit Januar letzten Jahres zu erzielen.

Abkommen zur Beendigung des iranischen Krieges

Die Vereinigten Staaten und der Iran vereinbaren einen zweiwöchigen Waffenstillstand und planen, die Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt zu öffnen.

US-Präsident Donald Trump stimmte nach intensiven Vermittlungsbemühungen Pakistans und Katars einer 14-tägigen Aussetzung der Angriffe und Luftbombardierungen gegen den Iran zu.

- Der Iran gab seine Zustimmung zur vollständigen und sicheren Wiedereröffnung der Straße von Hormuz für die internationale Schifffahrt bekannt und stimmt sich dabei technisch mit den iranischen Streitkräften ab, um die Durchfahrt der Schiffe zu gewährleisten.

- Direkte Verhandlungen zwischen Washington und Teheran sollen noch heute in der pakistanischen Stadt Islamabad beginnen, um eine endgültige Vereinbarung zu erzielen, die die vollständige Einstellung der Militäroperationen und die Öffnung der Straße von Hormuz gewährleistet.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise sind im Laufe dieser Woche um durchschnittlich 12 % gesunken und steuern auf den größten wöchentlichen Verlust seit Juni 2025 zu, da die Befürchtungen über Versorgungsengpässe aus dem Nahen Osten nach der Öffnung der Straße von Hormuz für riesige Öltanker nachließen.

Europäische Zinssätze

Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank, sagte: Die Bank ist bereit, die Zinssätze anzuheben, selbst wenn der erwartete Anstieg der Inflation nur von kurzer Dauer ist.

- Jüngst veröffentlichte Daten zeigten, dass die Inflation in der Eurozone im März aufgrund des Anstiegs der Energiepreise das Ziel der Europäischen Zentralbank von 2,5 % überschritten hat.

- Nach Veröffentlichung dieser Daten stieg die im Geldmarkt eingepreiste Wahrscheinlichkeit, dass die Europäische Zentralbank die europäischen Zinssätze im April um etwa 25 Basispunkte anheben würde, von 30 % auf 35 %.

Quellen berichteten Reuters, dass die Europäische Zentralbank voraussichtlich während ihrer Sitzung in diesem Monat mit den Diskussionen über eine Anhebung der Zinssätze beginnen wird.

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus der Eurozone hinsichtlich Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.

Der neuseeländische Dollar fiel am Freitag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen und gab damit sein Zweiwochenhoch gegenüber dem US-Dollar aufgrund von Korrektur- und Gewinnmitnahmeoperationen ab.

Trotz dieses Rückgangs dürfte die neuseeländische Währung dank der geldpolitischen Sitzung der Reserve Bank of New Zealand, die restriktiver ausfiel als von den Märkten erwartet, weiterhin auf dem besten Weg sein, ihren größten wöchentlichen Gewinn seit Januar letzten Jahres zu erzielen.

Wie erwartet, beließ die neuseeländische Zentralbank die Zinssätze bei ihrer zweiten Sitzung in Folge unverändert auf dem Vierjahrestief und warnte vor einer kurzfristig steigenden Inflation aufgrund der Auswirkungen des Iran-Krieges und der hohen globalen Ölpreise.

Preisübersicht

- Wechselkurs des Neuseeland-Dollars heute: Der Neuseeland-Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,3 % auf (0,5845), vom Eröffnungskurs des heutigen Handels bei (0,5862), und erreichte ein Hoch von (0,5864).

Der neuseeländische Dollar beendete den Donnerstagshandel mit einem Plus von 0,65 % gegenüber dem US-Dollar und verzeichnete damit den vierten Tagesgewinn in Folge. Er erreichte mit 58,74 Cent den höchsten Stand seit zwei Wochen.

Nach der Sitzung der neuseeländischen Zentralbank rechneten die Märkte mit bis zu drei Zinserhöhungen in Neuseeland in diesem Jahr.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf des dieswöchigen Handels, der offiziell mit der heutigen Abrechnung der Kurse endet, hat der neuseeländische Dollar gegenüber dem US-Dollar bisher um etwa 2,8 % zugelegt und steht kurz davor, seinen ersten Wochengewinn in den letzten drei Wochen und seinen größten Wochengewinn seit Januar letzten Jahres zu erzielen.

Reserve Bank of New Zealand

Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) hat am Mittwoch ihren Leitzins zum zweiten Mal in Folge unverändert bei 2,25 % belassen. Dies entspricht den Erwartungen der meisten globalen Märkte und gilt als der niedrigste Stand seit Juli 2022.

Die neuseeländische Zentralbank gab an, dass der Iran-Krieg zu einer signifikanten Veränderung der wirtschaftlichen Aussichten und des Gleichgewichts der Risiken in Bezug auf Inflation und Wirtschaftswachstum in Neuseeland auf kurze Sicht geführt hat.

Die Bank warnte vor ihrer Bereitschaft, entschieden zu handeln, falls die Energie- und Nahostkrise zu anhaltendem Inflationsdruck führen sollte, und deutete an, dass der nächste Schritt eine Zinserhöhung im Laufe dieses Jahres sein könnte.

Die Bank rechnet kurzfristig mit steigender Inflation aufgrund höherer Kraftstoff- und Ölpreise. Die BIP-Wachstumsprognosen wurden aufgrund der sinkenden Binnennachfrage nach unten korrigiert.

Anna Breman

Die Gouverneurin der neuseeländischen Zentralbank, Anna Breman, erklärte: „Sollten wir feststellen, dass die Inflation mittelfristig zu steigen beginnt, werden wir entschieden handeln, und das bedeutet eine Anhebung der Zinssätze. Die Risikolage im Hinblick auf die Inflation hat sich verändert, und es bestehen größere Aufwärtsrisiken.“

Breman erklärte: Die geldpolitischen Entscheidungsträger waren sich einig, dass eine Zinserhöhung in diesem Monat nicht notwendig sei, aber die Möglichkeit einer Erhöhung wurde erörtert, ebenso wie die Möglichkeit einer Erhöhung im Mai.

Neuseeländische Zinssätze

- Im Anschluss an das oben erwähnte Treffen stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die neuseeländischen Zinssätze bei der Sitzung am 27. Mai um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, auf über 50 %.

- Die Wahrscheinlichkeit, dass die neuseeländischen Zinssätze bei der Juli-Sitzung um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, wurde auf über 90 % geschätzt, wobei erwartet wird, dass es in diesem Jahr drei Zinserhöhungen geben wird.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung mehrerer wichtiger Wirtschaftsdaten aus Neuseeland in Bezug auf Inflation, Arbeitslosigkeit und Wirtschaftswachstum im kommenden Zeitraum.

Ethereum hat die Marke von 2.200 US-Dollar entschieden zurückerobert, was ein klares Indiz für einen strukturellen Wandel am Markt ist und nun den Weg für einen Test der Marke von 2.400 US-Dollar ebnet.

Die jüngste Kursbewegung ist nicht nur eine vorübergehende Erholung, sondern erfolgte nach einer umfassenden Anpassung des Hebels nahe 1.800 US-Dollar, gefolgt von einer stetigen Akkumulationsphase und trieb den Preis dann in Richtung höherer Niveaus.

Da Käufer stark einsteigen und der Preis höhere Tiefs bildet, tritt Ethereum in eine neue Aufwärtsphase ein.

Wie trug die Neuausrichtung zur Unterstützung der Erholung bei?

Der jüngste Anstieg über 2.200 US-Dollar erfolgte nach einer Phase des starken Schuldenabbaus nahe 1.800 US-Dollar, in der das offene Interesse um mehr als 2 Milliarden US-Dollar zurückging, was den Ausstieg vieler gehebelter Positionen aus dem Markt widerspiegelte.

Das Wichtigste hierbei: Der Preis brach nicht ein, als der Markt gefährdete Positionen abbaute, sondern stabilisierte sich stattdessen bei rund 1.800 US-Dollar und bildete so eine starke Nachfragebasis.

Diese Divergenz deutet darauf hin, dass die tatsächliche Nachfrage den Verkaufsdruck absorbierte, wodurch der Markt in eine stabilere Phase übergehen konnte, als die Hebelwirkung zurückkehrte, und somit der Preis in Richtung über 2.200 US-Dollar steigen konnte, während gleichzeitig die Abwärtsrisiken reduziert wurden.

Preisstrukturanalyse: 2.400 US-Dollar ist das nächste Kursziel

Ethereum notiert aktuell in einer klar bullischen Struktur, wobei sich höhere Tiefs gebildet haben und der Preis in Richtung des Widerstands zwischen 2.200 und 2.300 US-Dollar getrieben wird.

Die Rückkehr zu wichtigen gleitenden Durchschnitten bestätigt die Stärke der Dynamik, während die Struktur die kontinuierliche Absorption der Nachfrage widerspiegelt.

Sollte der Widerstand durchbrochen werden: Das nächste Kursziel liegt bei 2.400 US-Dollar, dem nächsten wichtigen Angebotsniveau.

Auf der anderen Seite: Bei 2.100 US-Dollar liegt die unmittelbare Unterstützung, und die bullische Struktur bleibt intakt, solange ETH über 1.800 US-Dollar notiert.

Zukunftsausblick

Ethereum hat einen Aufwärtstrend eingeleitet, und die aktuelle Konstellation rechtfertigt die Fokussierung auf die Marke von 2400 US-Dollar.

Mit der Anpassung der Hebelwirkung, dem Aufbau neuer Positionen und der Rückeroberung wichtiger Niveaus tritt der Markt in eine Phase kontrollierter Expansion ein.

Ein Durchbruch des Widerstands bedeutet, dass der Übergang in Richtung 2.400 US-Dollar eine Fortsetzung der aktuellen Bewegung sein wird und nicht nur ein ferner Kursanstieg.

Kurz gesagt: Der Markt ist bullish, und der Anstieg in Richtung 2400 Dollar hängt von der Bestätigung des Durchbruchs des aktuellen Widerstands ab.