Gold bewegt sich vor den US-Einzelhandelsumsätzen im Plus

Der Goldpreis stieg am Freitag auf dem europäischen Markt und erreichte dank des aktuellen Rückgangs des US-Dollars ein positives Terrain. Er dürfte jedoch weiterhin einen Wochenverlust verzeichnen, da stärker als erwartet ausgefallene US-Erzeugerpreisdaten die Wahrscheinlichkeit einer deutlichen Zinssenkung der US-Notenbank im September um 50 Basispunkte verringerten.

Um die bestehenden Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung in den USA neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten zu den monatlichen Einzelhandelsumsätzen und dem Vertrauensniveau in der größten Volkswirtschaft der Welt im Laufe des Tages.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Gold stieg um 0,4 % auf 3.348,77 $, ausgehend vom Eröffnungsniveau von 3.335,33 $, wobei der niedrigste Preis bei 3.332,33 $ verzeichnet wurde.

• Bei der Abrechnung am Donnerstag fielen die Goldpreise um 0,65 % und verzeichneten damit ihren ersten Verlust seit drei Tagen. Grund dafür war die Erholung des Dollars nach starken US-Erzeugerpreisdaten.

Wöchentliche Leistung

Im Laufe dieser Woche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, sind die Goldpreise um etwa 1,5 % gefallen und steuern auf ihren ersten wöchentlichen Verlust seit drei Wochen zu, da die Nachfrage nach dem Metall als sicherer Hafen nachlässt.

US-Dollar

Der US-Dollarindex fiel am Freitag um 0,3 Prozent und setzte damit seine Verluste fort, die gestern vorübergehend unterbrochen worden waren. Er bewegte sich erneut auf ein Zweiwochentief zu, was den Rückgang der US-Währung gegenüber einem Korb wichtiger und kleinerer Währungen widerspiegelt.

US-Zinssätze

• Die US-Erzeugerpreise verzeichneten im Juli den schnellsten Anstieg seit drei Jahren, bedingt durch einen starken Anstieg der Kosten für Waren und Dienstleistungen aufgrund von Zöllen.

• Den Daten zufolge und laut dem FedWatch-Tool der CME Group sank die Einschätzung für eine Senkung um 25 Basispunkte im September von 99 % auf 92 %, während die Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen, von 1 % auf 8 % stieg.

• Die Einschätzung einer Senkung um 25 Basispunkte im Oktober sank von 99 % auf 93 %, während die Wahrscheinlichkeit einer unveränderten Leitzinsänderung von 1 % auf 7 % stieg.

• Alle Erwartungen einer Senkung um 50 Basispunkte im September oder Oktober sind völlig verflogen.

• Alberto Musalem, Präsident der St. Louis Fed, erklärte, dass eine Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt im September nicht gerechtfertigt sei, einen Tag nachdem Finanzminister Scott Bessent angedeutet hatte, dass dies möglich sei.

Wichtige Daten

Um die oben genannten US-Zinserwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger die später am Tag erscheinenden US-Wirtschaftsdaten zu den Einzelhandelsumsätzen im Juli sowie die Vertrauens- und Inflationserwartungsindizes der University of Michigan für August.

Goldausblick

• Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte, Gold habe immer noch mit den Auswirkungen des höheren Erzeugerpreisindex zu kämpfen, was Fragen hinsichtlich der Bereitschaft der Fed aufwerfe, die Zinsen in diesem Jahr zu senken.

• Waterer fügte hinzu, dass, wenn sich der Anstieg der Großhandelspreise zu einem Trend entwickelt, der sich in höheren Verbraucherpreisen niederschlägt, die Erwartungen auf Zinssenkungen in den USA schwächer werden könnten, was möglicherweise den Aufwärtstrend des Goldpreises aus Renditesicht begrenzen würde.

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten börsengehandelten Goldfonds, sanken gestern um 2,86 Tonnen auf 961,36 Tonnen, gegenüber 964,22 Tonnen, dem höchsten Stand seit dem 12. September 2022.