Die Goldpreise veränderten sich am Montag kaum, da die Anleger die Entwicklungen im Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran und deren Auswirkungen auf die Ölpreise bewerteten, während Beamte der Federal Reserve signalisierten, dass die Zinssätze möglicherweise erhöht werden müssten, um den Inflationsdruck einzudämmen.

Der Spotpreis für Gold fiel um 0,2 % auf 4.006,74 US-Dollar pro Unze, während die US-Gold-Futures für die August-Lieferung um 0,1 % auf 4.015,90 US-Dollar pro Unze nachgaben.

Entwicklungen im Nahen Osten

„Der Goldpreis bewegt sich weiterhin gegenläufig zu den Ölpreisen, während die Marktteilnehmer die Entwicklungen im Nahen Osten genau beobachten“, sagte Giovanni Staunovo, Analyst bei UBS.

Die US-Streitkräfte setzten ihre Angriffe auf den Iran den neunten Tag in Folge fort, während die Besorgnis über den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus zunahm, nachdem der Iran mitgeteilt hatte, dass zwei Öltanker durch Explosionen beschädigt und manövrierunfähig gemacht worden seien.

Die Ölpreise gaben einen Teil ihrer anfänglichen Gewinne wieder ab, nachdem sie den höchsten Stand seit mehr als einem Monat erreicht hatten. Grund dafür waren Äußerungen des Sprechers des iranischen Außenministeriums, der andeutete, dass Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten wieder aufgenommen werden könnten, wenn sie den nationalen Interessen des Landes dienten.

Höhere Ölpreise verstärken die Inflationssorgen und bestärken die Erwartung, dass die Zinsen längerfristig hoch bleiben werden. Obwohl Gold traditionell als Inflationsschutz gilt, mindern höhere Zinsen die Attraktivität des zinslosen Edelmetalls.

Politik der Federal Reserve

Im Bereich der Geldpolitik schloss sich Beth Hammack, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, einer wachsenden Zahl von Fed-Beamten an, die der Ansicht sind, dass die Zinssätze möglicherweise erhöht werden müssen, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen. Dies bereitet den Boden für eine hitzige Debatte bei der nächsten Sitzung der Zentralbank und mögliche Meinungsverschiedenheiten während der zweiten Sitzung unter dem Vorsitz von Kevin Warsh.

Laut dem CME FedWatch Tool haben die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember auf 80 % erhöht, gegenüber 73 % in der Vorwoche.

„Wir gehen davon aus, dass ein schwächerer Dollar die Goldpreise in den nächsten sechs bis zwölf Monaten stützen wird, wobei das Edelmetall voraussichtlich wieder über 5.000 Dollar pro Unze steigen wird“, fügte Staunovo hinzu.

Die wichtigsten Indizes der Wall Street legten am Montag zu, angeführt von einer Erholung der Halbleiteraktien, da die Anleger gespannt auf eine entscheidende Welle von Quartalsberichten großer Technologieunternehmen warteten, die der Haupttreiber der KI-getriebenen Rallye an den US-Aktienmärkten waren.

Das Tempo der Veröffentlichung von Quartalsberichten dürfte sich im Laufe dieser Woche beschleunigen, da Ergebnisse von Alphabet (Google), Tesla, Intel und IBM erwartet werden.

Investoren beobachten zudem aufmerksam die Geschäftszahlen von Intel und Texas Instruments, um Anzeichen dafür zu erkennen, dass die Halbleiterindustrie nach dem jüngsten starken Kursrückgang wieder an Fahrt gewinnen kann.

Die hohen Ausgaben der Hyperscale-Cloud-Anbieter für KI-Infrastruktur waren einer der Hauptgründe für die diesjährigen Marktgewinne. Sie beflügelten die Aktien von Halbleiterunternehmen und anderen Firmen, die von der rasanten Ausweitung der Investitionen in künstliche Intelligenz profitierten, und trugen dazu bei, dass die Wall Street Rekordhochs erreichte.

Der Kurssturz der letzten Woche hat jedoch Befürchtungen geweckt, dass die bisherigen Gewinne des Marktes möglicherweise übertrieben seien.

Halbleiteraktien erholen sich nach dem Eintritt in den Bärenmarkt

Der Philadelphia Semiconductor Index (SOX) schloss am Freitag mehr als 20 % unter seinem Ende Juni erreichten Rekordhoch und bestätigte damit offiziell den Eintritt in einen Bärenmarkt. Im Laufe des Montags erholte sich der Index jedoch um 2,5 %.

„Der Spielraum für Fehler am Markt ist in dieser Phase deutlich geringer geworden, und jedes Ereignis oder jeder Gewinnbericht könnte die Aktienkurse leicht nach unten drücken“, sagte Jack Haire, Chief Investment Officer bei GuideStone Funds.

„Mit Beginn der zweiten Jahreshälfte sind die Erwartungen der Anleger deutlich höher als zuvor“, fügte er hinzu.

Laut Daten der LSEG erwarten Analysten nun, dass die Unternehmen des S&P 500 im zweiten Quartal ein Gewinnwachstum von 26 % gegenüber dem Vorjahr erzielen werden, gegenüber einer früheren Prognose von 23,7 %.

Um 9:50 Uhr ET lag der Dow Jones Industrial Average bei 52.224,81 Punkten, ein Plus von 78,39 Punkten bzw. 0,15 %.

Der S&P 500 legte um 44,81 Punkte bzw. 0,60 % auf 7.502,50 zu, während der Nasdaq Composite um 234,45 Punkte bzw. 0,92 % auf 25.754,69 stieg.

Technologieaktien führen die Kursgewinne an

Micron Technology führte die Gewinne unter den Halbleiteraktien an und legte um 5,1 % zu, während SanDisk um 5,4 % zulegte.

Die Alphabet-Aktie stieg um 3,4 %, nachdem ein Bericht veröffentlicht wurde, demzufolge der Google-Mutterkonzern neue Chips zur Ansteuerung eigener KI-Modelle entwickelt.

Die Informationstechnologie- und Kommunikationsdienstleistungsbranche verzeichnete die größten Zuwächse unter den wichtigsten Sektoren des S&P 500.

Die Erholung erfolgte trotz des Rückgangs der US-Aktienkurse in der vergangenen Woche, auch nachdem schwächer als erwartet ausgefallene Inflationsdaten die Sorgen über eine mögliche Zinserhöhung der Federal Reserve im Juli gemildert und große US-Banken mit starken Ergebnissen in die Berichtssaison gestartet waren.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 15 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Juli-Sitzung der Federal Reserve ein.

Geopolitische Risiken bleiben im Fokus

Die Anleger verfolgten auch weiterhin die Entwicklungen im Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran nach der jüngsten Eskalation des fast fünf Monate andauernden Krieges, die die Sorgen um den Inflationsdruck neu entfacht hat.

Unterdessen kündigte die mit dem Iran verbündete Huthi-Bewegung im Jemen eine Seeblockade gegen Saudi-Arabien an, wodurch eine neue Front im Nahostkonflikt eröffnet und die Risiken für die globalen Energielieferungen und Handelswege erhöht wurden.

Unter den Einzelaktien legte Domino's Pizza um 3,6 % zu, nachdem das Unternehmen Quartalsumsätze gemeldet hatte, die die Erwartungen der Wall Street knapp übertrafen.

Im breiteren Markt überwogen die steigenden Aktien die fallenden an der New Yorker Börse im Verhältnis 1,14 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,11 zu 1.

Der S&P 500 verzeichnete acht neue 52-Wochen-Hochs gegenüber einem neuen Tief, während der Nasdaq Composite 31 neue Hochs und 55 neue Tiefs erreichte.

Die jährliche Inflationsrate in Kanada sank im Juni auf 2,8 Prozent und lag damit unter den Markterwartungen. Unterstützt wurde dies durch einen starken Rückgang der Benzinpreise infolge der Unterzeichnung einer Absichtserklärung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zur Beendigung des Krieges, wie Daten am Montag zeigten.

Später flammten die Kämpfe im Nahen Osten jedoch wieder auf, was zu einem allmählichen Anstieg der Benzinpreise führte.

Statistics Canada teilte mit, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni im Vergleich zum Vormonat um 0,4 % gesunken ist.

Ökonomen, die von Reuters befragt wurden, hatten mit einer jährlichen Inflation von 2,9 % und einem monatlichen Rückgang von 0,2 % gerechnet.

Die Inflation hatte im Vormonat 3,2 % erreicht und damit den höchsten Stand seit 29 Monaten erzielt. Erstmals seit mehr als zwei Jahren wurde damit die von der Bank von Kanada festgelegte obere Zielgrenze von 3 % überschritten.

Die Benzinpreise senken die Inflation

Statistics Canada erklärte, die Benzinpreise seien der Hauptgrund für die Verlangsamung der Inflation, nachdem die Preise an den Zapfsäulen im Juni um mehr als 10 % gesunken waren.

Im Jahresvergleich stiegen die Benzinpreise im Juni um 20,5 %, verglichen mit einem Anstieg von 33,2 % im Mai.

Ohne Berücksichtigung von Benzin blieb die jährliche Inflation unverändert bei 2,2 % gegenüber dem Vormonat.

Trotzdem stiegen die Transportkosten, die etwa 18 % des Warenkorbs des Verbraucherpreisindex ausmachen, im Juni im Jahresvergleich um 6,7 %, da die Kraftstoffpreise während eines Teils des Zeitraums hoch blieben.

Auch bei mehreren anderen Komponenten des Warenkorbs stiegen die Preise um mehr als 3 Prozent, wobei die Lebensmittelpreise um 3,5 Prozent und die Preise für Freizeit, Bildung und Lesen um 3,8 Prozent zunahmen.

Unterdessen verlangsamte sich der jährliche Anstieg der im Einzelhandel gekauften Lebensmittel im Juni auf 3,9 %, nach 4,3 % im Mai.

Dennoch war der Juni der 17. Monat in Folge, in dem die Lebensmittelinflation die allgemeine Inflationsrate überstieg.

Die Kerninflationsindikatoren geben weiter nach

Die Daten zeigten auch einen weiteren Rückgang der Kerninflationsindikatoren, die von der Bank von Kanada zur Beurteilung des zugrunde liegenden Preisdrucks genau überwacht werden.

Der Median des Verbraucherpreisindexes sank im Juni auf 1,9 %, nach 2,1 % im Mai.

Der bereinigte Verbraucherpreisindex (CPI-trimm) sank ebenfalls von 2,0 % im Vormonat auf 1,8 %.

Nach der Veröffentlichung schwächte sich der kanadische Dollar gegenüber seinem US-Pendant um 0,18 % auf 1,4045 kanadische Dollar pro US-Dollar ab, was 71,20 US-Cent pro kanadischem Dollar entspricht.

Bitcoin (BTC) notierte am Montag weiterhin unterhalb seines 50-Tage-EMA nahe der Marke von 65.000 US-Dollar. Dies ist eine wichtige technische Schwelle, die die nächste Richtungsbewegung der Kryptowährung bestimmen könnte.

Obwohl sich die institutionelle Nachfrage über Bitcoin-ETFs im Spotmarkt letzte Woche verbesserte, dämpfte die eskalierende militärische Konfrontation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiterhin die Risikobereitschaft der Anleger und setzte die größte Kryptowährung der Welt unter Druck.

Geopolitische Spannungen begrenzen Bitcoins Kursgewinne.

Das US Central Command (CENTCOM) teilte auf X mit, dass es die neunte Nacht in Folge Angriffe gegen den Iran durchgeführt habe; die Operationen seien am 19. Juli um 22:00 Uhr Ostküstenzeit beendet worden.

US-Präsident Donald Trump sagte, die jüngsten Angriffe seien zu Ehren der in den letzten Tagen getöteten amerikanischen Soldaten durchgeführt worden, während das CENTCOM erklärte, die Angriffe zielten darauf ab, die iranischen militärischen Fähigkeiten zu schwächen, die zur Bekämpfung von Handelsschiffen und Zivilisten eingesetzt werden, die die Straße von Hormus passieren.

Der Iran reagierte mit dem Einsatz ballistischer Raketen und Kampfdrohnen gegen US-Verbündete in der gesamten Region, während Bahrain, Jordanien, Kuwait und der Irak allesamt eine neue Angriffswelle meldeten.

Die Vereinigten Staaten haben vor kurzem auch eine Seeblockade gegen iranische Häfen wieder in Kraft gesetzt und die Beschränkungen einer früheren Lizenz, die den Verkauf von iranischem Öl erlaubte, verschärft, während die iranischen Revolutionsgarden die Überwachung des Schiffsverkehrs und die Bemühungen zur Einschränkung der Schifffahrt durch die Straße von Hormuz intensivierten.

Diese Entwicklungen verstärkten die Befürchtungen, dass sich der Konflikt weiter in der Region ausbreiten könnte, was Investoren dazu veranlasste, eine höhere geopolitische Risikoprämie einzupreisen und die Nachfrage nach risikoreicheren Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, zu verringern.

Der erneute Anstieg der Ölpreise hat auch die Sorgen über eine energiebedingte Inflation neu entfacht, was die Attraktivität des US-Dollars als sicheren Hafen verstärkt und das Aufwärtspotenzial von Bitcoin begrenzt.

Die institutionelle Nachfrage zeigt eine leichte Verbesserung

Daten von SoSoValue zeigten, dass Spot-Bitcoin-ETFs letzte Woche Nettozuflüsse von 75,67 Millionen US-Dollar verzeichneten. Dies markiert die zweite Woche in Folge mit positiven Zuflüssen nach einer Phase anhaltender Abflüsse.

Die anhaltende Rückkehr institutioneller Gelder deutet darauf hin, dass Investoren allmählich wieder in den Markt einsteigen. Dieser Trend könnte eine breitere Bitcoin-Erholung unterstützen, wenn sich die Zuflüsse in dieser Woche weiter beschleunigen.

Simon-Peter Mesabni, Leiter der Geschäftsentwicklung bei XS.com, sagte, die ETF-Zuflüsse hätten zwar wieder zugenommen, reichten aber nicht aus, um einen entscheidenden Aufwärtstrend auszulösen.

Er fügte hinzu, dass sich die Marktstimmung aufgrund der nachlassenden Inflation in den USA und erneuter ETF-Zuflüsse verbessert habe, aber dass Bitcoin es nicht geschafft habe, die Spanne von 65.000 bis 65.500 US-Dollar zu durchbrechen, deute darauf hin, dass der aktuelle Kaufdruck lediglich ausreiche, um Rückgänge zu begrenzen, anstatt einen neuen Aufwärtstrend zu bestätigen.

„Der Bereich zwischen 65.000 und 65.500 US-Dollar bleibt kurzfristig die wichtigste Widerstandszone. Gelingt es Bitcoin, diese Marke zu durchbrechen und die Gewinne zu halten, könnte sich die Erholung bis auf 67.000 bis 68.000 US-Dollar ausdehnen. Hält der Verkaufsdruck jedoch an und schwächen sich die ETF-Zuflüsse erneut ab, könnte die Kryptowährung den Bereich um 62.000 US-Dollar und anschließend die wichtige psychologische Marke von 60.000 US-Dollar erneut testen“, sagte Mesabni.

Er fügte hinzu, dass es dem Markt nicht an Gründen mangele, warum Anleger Bitcoin kaufen sollten, was ihm aber noch fehle, sei ein starker und nachhaltiger Katalysator, höchstwahrscheinlich in Form signifikanter Kapitalzuflüsse, die in der Lage seien, die aktuelle Erholung in einen echten Aufwärtstrend zu verwandeln.

Ein Schlusskurs über 65.000 US-Dollar könnte den Weg für weitere Kursgewinne ebnen.

Bitcoin notierte bei rund 64.200 US-Dollar und hielt sich damit über einer wichtigen horizontalen Unterstützungslinie bei 64.004 US-Dollar, blieb aber unterhalb mehrerer wichtiger gleitender Durchschnitte.

Der 50-Tage-EMA bei etwa 65.000 US-Dollar, der 100-Tage-Durchschnitt bei 68.128 US-Dollar und der 200-Tage-Durchschnitt bei 74.074 US-Dollar stellen wichtige Widerstandsniveaus dar, die den breiteren technischen Ausblick weiterhin nach unten tendieren lassen.

Der Relative Strength Index (RSI) pendelte um die 52, was auf eine weitgehend neutrale Dynamik hindeutet, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator zwar im positiven Bereich blieb, aber an Dynamik verlor, was signalisiert, dass die Aufwärtskraft nachlässt.

Wenn Bitcoin täglich über der Marke von 65.000 US-Dollar schließt, könnte dies den Weg für Kursgewinne in Richtung 68.128 US-Dollar und dann 74.074 US-Dollar ebnen, wobei ein weiterer Widerstand in der Nähe von 84.410 US-Dollar zu erwarten wäre.

Sollte die Unterstützung bei 64.004 US-Dollar jedoch durchbrochen werden, könnte der Kursrückgang der Kryptowährung auf 62.000 US-Dollar und anschließend auf die wichtige psychologische Marke von 60.000 US-Dollar anhalten.