Die Kupferpreise stiegen am Montag um 1 Prozent. Grund dafür waren Versorgungssorgen nach dem tödlichen Einsturz einer Mine in Chile, dem weltgrößten Kupferproduzenten. Aufgrund anhaltender Sorgen um die Weltwirtschaft blieben die Kursgewinne jedoch begrenzt.

Der dreimonatige Kupfer-Futures-Kontrakt an der London Metal Exchange erreichte um 09:30 GMT 9.722,50 USD pro Tonne und setzte damit die bescheidenen Gewinne vom Freitag fort.

Der Kupferpreis in London hat sich seit dem Tiefstand von über 16 Monaten im April um 20 % erholt, ist jedoch seit dem Überschreiten der 10.000-Dollar-Marke Anfang Juli zurückgegangen.

Der chilenische Staatskonzern Codelco stellte letzte Woche den Betrieb seiner Mine El Teniente ein, nachdem es bei einem Erdbeben und einem Einsturz sechs Arbeiter getötet hatte.

Der Bergbauminister erklärte am Sonntag, dass die Behörden entscheiden würden, wann der Betrieb in der Mine, in der im vergangenen Jahr 356.000 Tonnen Kupfer produziert wurden, sicher wieder aufgenommen werden könne.

Weitere Versorgungssorgen traten in Japan auf, wo Mitsubishi Materials am Montag bekannt gab, dass das Unternehmen eine Reduzierung der Kupferkonzentratverarbeitung in seiner Hütte und Raffinerie in Onahama erwägt.

„Dies stützt die Preise und trägt dazu bei, einige der wachstumsbezogenen Sorgen nach dem Arbeitsmarktbericht vom Freitag zu zerstreuen“, sagte Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank in Kopenhagen.

Die US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag fielen schwächer aus als erwartet und deuten auf eine deutliche Verschlechterung der Arbeitsmarktlage hin.

Hansen fügte hinzu: „Es wird deutlich, dass die Zölle Wirkung zeigen, und was wir bisher gesehen haben, ist möglicherweise nur der Anfang. Dies wird den Markt kurzfristig defensiv halten.“

In China stieg der meistgehandelte Kupferkontrakt an der Shanghai Futures Exchange um 0,1 Prozent auf 78.330 Yuan (ca. 10.915,70 US-Dollar) pro Tonne.

Aluminium legte an der LME um 0,5 % auf 2.579,50 USD pro Tonne zu, Zink stieg um 0,9 % auf 2.750,50 USD, Nickel legte um 0,3 % auf 15.025 USD zu, Blei kletterte um 0,2 % auf 1.975,50 USD und Zinn legte um 0,3 % auf 33.465 USD zu.

Der US-Dollar-Index fiel bis 16:01 GMT um 0,4 % auf 98,7 Punkte, nachdem er ein Hoch von 98,9 und ein Tief von 98,5 erreicht hatte.

Unterdessen blieben die US-Kupfer-Futures zur Lieferung im September bis 15:59 GMT stabil bei 4,43 USD pro Pfund.

Bitcoin blieb im Montagshandel stabil, nachdem es in der vergangenen Woche starke Verluste erlitten hatte, da Sorgen über ein nachlassendes US-Wirtschaftswachstum und drohende Handelszölle die Anlegernachfrage nach risikoreichen Anlagen dämpften.

Die Preise für Kryptowährungen verzeichneten insgesamt leichte Zuwächse, blieben jedoch aufgrund der Risikoaversionswelle der letzten Woche unter Druck, und einige Anleger nahmen weiterhin Gewinne mit.

Bitcoin stieg um 0,6 Prozent auf 114.268,8 US-Dollar (Stand: 01:25 Uhr ET, 05:25 Uhr GMT). Trotz der jüngsten institutionellen Käufe beendete Bitcoin die Woche mit einem Minus von fast 3 Prozent.

Bitcoin gerät aufgrund schwacher Arbeitsmarktdaten und Zollunsicherheit ins Wanken

Bitcoin fiel am Freitag parallel zur Wall Street, nachdem die US-Arbeitsmarktzahlen außerhalb der Landwirtschaft im Juli weit unter den Erwartungen lagen. Die deutliche Abwärtskorrektur der Beschäftigungszahlen der Vormonate verstärkte die Befürchtungen einer Verschlechterung des Arbeitsmarktes.

Kurz nach der Veröffentlichung der Daten entließ US-Präsident Donald Trump überraschend die Leiterin des Bureau of Labor Statistics, Erica MacEntarfer, und schürte damit Bedenken hinsichtlich der Integrität künftiger US-Wirtschaftsdaten.

Der schwache Arbeitsmarktbericht ließ zwar die Wetten auf eine Zinssenkung der US-Notenbank im September steigen, verdeutlichte aber auch das Ausmaß der Konjunkturabschwächung in der größten Volkswirtschaft der Welt.

Die Unsicherheit wurde noch dadurch verstärkt, dass Trumps neue Zölle auf wichtige Handelspartner der USA bald in Kraft treten werden und die Stabilität der Weltwirtschaft dadurch noch weiter gefährden könnten.

Obwohl Zölle oder Arbeitsmarktdaten Bitcoin nicht direkt beeinflussen, beeinflussen Stimmungsschwankungen bei Anlegern tendenziell die Preise spekulativer Vermögenswerte. Niedrigere Zinsen hingegen stützen Bitcoin langfristig.

Bitcoin steigt sprunghaft an, nachdem Metaplanet 463 weitere Coins kauft und seinen Bestand auf 17.595 BTC im Wert von über 2 Milliarden Dollar erhöht

Das in Tokio notierte Unternehmen Metaplanet Inc. gab den Kauf weiterer 463 BTC im Rahmen seiner laufenden Strategie zur Erweiterung seiner Bitcoin-Reserven bekannt. Durch die Übernahme im Wert von 53,7 Millionen US-Dollar beläuft sich der Gesamtbestand des Unternehmens auf 17.595 BTC, was zu aktuellen Marktpreisen einem Wert von über 2 Milliarden US-Dollar entspricht.

Dieser Schritt spiegelt die anhaltend aggressive Haltung von Metaplanet wider, Bitcoin als zentrales Treasury-Asset zu behandeln, und spiegelt einen wachsenden Trend unter Unternehmen wider, die ein langfristiges strategisches Engagement in Kryptowährungen anstreben.

Strategische Expansion und Marktvertrauen

Der durchschnittliche Kaufpreis der neuen Bitcoin-Tranche betrug 115.895 US-Dollar pro Coin. Die durchschnittlichen Anschaffungskosten des Unternehmens liegen bei etwa 14,85 Millionen Yen pro Bitcoin.

Metaplanet begann Mitte 2024 mit der Anhäufung von Bitcoin und beschleunigte die Käufe nach dem offiziellen Start seines BTC-Reservebetriebs im Dezember 2024.

Zur Finanzierung der Übernahmen nutzte Metaplanet eine Mischung aus Betriebseinnahmen, Anleiheemissionen und Kapitalerhöhungen durch strukturierte Finanzierungen. Das Unternehmen plant nun, 3,7 Milliarden Dollar über unbefristete Vorzugsaktien aufzubringen und will bis 2027 210.000 BTC halten – das entspricht etwa 1 % des weltweiten Bitcoin-Angebots.

Mit 17.595 BTC in den Büchern hat das Unternehmen rund 8,4 % seines Ziels erreicht. Bei Erfolg würde es zu den größten Bitcoin-Besitzern weltweit gehören.

Leistungskennzahlen und zunehmende institutionelle Akzeptanz

Metaplanet verfolgt seine Bitcoin-Investitionen über benutzerdefinierte Kennzahlen wie BTC Yield, das die Bitcoin-Bestände pro vollständig verwässerter Aktie misst.

Im zweiten Quartal erreichte die BTC-Rendite 129,4 %, nach 95,6 % im ersten Quartal und 24,6 % im dritten Quartal. Laut CEO Simon Gerovich hat die BTC-Rendite seit Jahresbeginn eine annualisierte Rate von 459,2 % erreicht.

Die Strategie spiegelt die des US-Unternehmens Strategy unter der Leitung von Michael Saylor wider, das kürzlich 2,5 Milliarden US-Dollar über Vorzugsaktien für den Kauf von Bitcoins aufgebracht hat. Beide Unternehmen leisten Pionierarbeit bei Finanzierungsstrukturen, die groß angelegte Bitcoin-Käufe ohne Verwässerung der Anteile der Aktionäre oder traditionelle Schulden ermöglichen.

Metaplanet ist derzeit der siebtgrößte Bitcoin-Inhaber unter den Unternehmen, hinter Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms und anderen.

Marktreaktion und weitere Auswirkungen

Die Ankündigung ließ Bitcoin über die Marke von 114.000 US-Dollar steigen, was das wachsende Vertrauen der Institutionen widerspiegelt. Der Kurs liegt aktuell bei 114.635 US-Dollar, ein Plus von 0,9 Prozent.

Diese Welle der Bitcoin-Akkumulation in Unternehmen signalisiert eine neue Phase der institutionellen Akzeptanz, in der Bitcoin zunehmend nicht nur als spekulativer Vermögenswert, sondern als strategische Finanzreserve betrachtet wird.

Die Silberpreise stiegen am Montag im europäischen Handel und setzten damit ihre Erholung von einem Dreiwochentief den zweiten Tag in Folge fort. Unterstützt wurden sie durch Käufe auf niedrigerem Niveau und einen schwächeren US-Dollar auf dem Devisenmarkt.

Schwächer als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktdaten haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der US-Notenbank im September erhöht. Anleger warten nun auf weitere Konjunkturindikatoren und Kommentare der Fed-Politiker, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Preisübersicht

• Heutige Silberpreise: Silber stieg um 1,0 % auf 37,40 $, ausgehend vom Eröffnungskurs von 37,04 $. Der Tiefstkurs der Sitzung lag bei 36,68 $.

• Am Freitag legte Silber im Rahmen einer Erholung vom Dreiwochentief von 36,22 USD pro Unze um rund 0,9 % zu – der erste Anstieg seit drei Tagen.

• Letzte Woche verlor Silber 3,0 % und verzeichnete damit seinen zweiten wöchentlichen Verlust in den letzten drei Wochen aufgrund von Gewinnmitnahmen vom 14-Jahres-Hoch von 39,53 USD pro Unze.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index erreichte am Montag mit 98,60 ein Wochentief und spiegelte damit die anhaltende Schwäche gegenüber den Haupt- und Nebenwährungen wider.

Der Rückgang war darauf zurückzuführen, dass schwache US-Arbeitsmarktdaten und die kürzlich von Präsident Donald Trump angekündigten Zölle die Angst vor einer Konjunkturabschwächung in der größten Volkswirtschaft der Welt neu entfachten und die Erwartungen einer Zinssenkung im September verstärkten.

US-Zinssätze

• Das Beschäftigungswachstum in den USA verlangsamte sich im Juli stärker als erwartet. Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg lediglich um 73.000, nachdem sie im Juni bereits auf 14.000 Stellen nach unten korrigiert worden war.

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung von 43 % auf 75 %, während die Chance keiner Änderung von 57 % auf 25 % sank.

• Die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 25 Basispunkte im Oktober stieg von 64 % auf 95 %, während die Wahrscheinlichkeit einer unveränderten Leitzinsänderung von 36 % auf 5 % sank.

• Händler erwarten nun eine Lockerung um etwa 63 Basispunkte bis Dezember – gegenüber 35 Basispunkten vor dem Arbeitsmarktbericht.

Niedrigere US-Zinsen begünstigen im Allgemeinen nicht rentable Vermögenswerte wie Gold, Silber und andere Edelmetalle.

Die Ölpreise fielen am Montag, nachdem sich die OPEC+-Allianz auf eine erhebliche Produktionssteigerung für September geeinigt hatte, auch wenn die Händler angesichts der Gefahr weiterer US-Sanktionen gegen Russland weiterhin vorsichtig blieben.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 08:46 GMT um 85 Cent oder 1,2 % auf 68,82 USD pro Barrel, während die US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 82 Cent oder ebenfalls 1,2 % auf 66,51 USD pro Barrel fiel. Beide Benchmarks hatten am Freitag fast 2 USD niedriger geschlossen.

Die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten, bekannt als OPEC+, haben sich am Sonntag darauf geeinigt, die Ölproduktion im September um 547.000 Barrel pro Tag zu steigern. Dieser Schritt ist Teil einer Reihe rascher Angebotssteigerungen mit dem Ziel, Marktanteile zurückzugewinnen.

Dieser von den Märkten weitgehend erwartete Schritt markiert eine vollständige und frühzeitige Kehrtwende von der größten Förderkürzung des Blocks, die sich auf rund 2,5 Millionen Barrel pro Tag oder rund 2,4 Prozent der weltweiten Nachfrage belief.

Analysten von Goldman Sachs schätzen, dass die tatsächliche Angebotssteigerung der acht OPEC+-Länder, die ihre Produktion seit März steigern, etwa 1,7 Millionen Barrel pro Tag erreichen wird, da andere Mitglieder ihre Produktion gekürzt haben, nachdem sie zuvor ihre Quoten überschritten hatten.

Unterdessen schätzten die Anleger weiterhin die Auswirkungen der jüngsten US-Zölle auf die Exporte von Dutzenden Handelspartnern ein.

Dennoch blieben die Märkte angesichts möglicher neuer Sanktionen gegen Russland misstrauisch, nachdem Präsident Donald Trump damit gedroht hatte, Käufern russischen Rohöls 100-prozentige Sekundärzölle aufzuerlegen, um Moskau zur Beendigung seines Krieges in der Ukraine zu drängen.

„Mittelfristig werden die Ölpreise durch eine Mischung aus Zöllen und geopolitischen Faktoren bestimmt. Preisspitzen infolge von Energiesanktionen dürften nur vorübergehender Natur sein“, sagte Tamas Varga, Analyst bei PVM.

Zwei Handelsquellen berichteten am Freitag unter Berufung auf Handelsflussdaten der LSEG, dass aufgrund der neuen US-Sanktionen mindestens zwei Tanker mit russischem Öl für indische Raffinerien umgeleitet worden seien.

Analysten der ING schrieben in einer Mitteilung, dass die Rohölversorgung von rund 1,7 Millionen Barrel pro Tag gefährdet sein könnte, wenn indische Raffinerien den Kauf russischen Öls einstellen.

Zwei indische Regierungsquellen erklärten Reuters am Samstag jedoch, dass das Land trotz Trumps Drohungen weiterhin Öl aus Russland kaufen werde.