Die Kupferpreise stiegen im Laufe des Montagshandels, gestützt durch einen schwächeren US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen sowie durch einen Rückgang der Lagerbestände des Industriemetalls in China.

Laut einem Bloomberg-Bericht vom Montag verzeichneten die Kupferbestände in China den größten wöchentlichen Rückgang des Jahres, während die Preise aufgrund des Iran-Krieges stark gefallen waren, was zu einer stärkeren Nachfrage der Hersteller führte.

Laut Daten von Mysteel Global, die von Bloomberg zitiert werden, sanken die Lagerbestände an raffiniertem Kupfer in ganz China in der Woche bis Montag um 78.700 Tonnen, wodurch sich die Gesamtbestände auf 486.200 Tonnen reduzierten.

Das Unternehmen erklärte, die Hersteller hätten ihre Einkäufe aufgrund eines Anstiegs der Neuaufträge erhöht, was den Konsum angekurbelt habe.

Die Kupferpreise sind in diesem Monat an der Londoner Metallbörse um etwa 12 % gesunken, da die Sorge besteht, dass der Konflikt im Nahen Osten die Inflation anheizen und das globale Wachstum bremsen könnte.

Laut dem Bericht wurde die Nachfrage zusätzlich durch die Wiederauffüllung der Lagerbestände im Anschluss an die Feiertage zum chinesischen Neujahr Ende Februar gestützt.

Yan Yuhao, ein leitender Analyst bei Zhejiang Hailiang, sagte, das Unternehmen habe seine täglichen Einkäufe von raffiniertem Kupfer im Vergleich zum Vorjahresdurchschnitt verdreifacht, nachdem die Inlandspreise unter 100.000 Yuan pro Tonne gefallen seien.

Er fügte hinzu, dass viele Kupferstabhersteller bis zum nächsten Monat volle Auftragsbücher hätten und erwägen, über ihrer geplanten Kapazität zu arbeiten.

Laut Daten von Mysteel stiegen die Behandlungskosten für Kupferstäbe letzte Woche aufgrund der gestiegenen Nachfrage ebenfalls an.

In einem damit zusammenhängenden Zusammenhang warnte Robert Friedland, CEO von Ivanhoe Mines, in einem Gespräch mit der Financial Times, dass die Kupferproduktion in Afrika erheblichen Störungen ausgesetzt sein könnte, wenn der Konflikt mit dem Iran länger als drei Wochen andauert, da der Kontinent stark von Schwefellieferungen aus dem Nahen Osten abhängig ist.

Der Dollar-Index hingegen fiel bis 15:04 Uhr GMT um 0,7 % auf 98,9 Punkte, nachdem er ein Hoch von 100,1 Punkten und ein Tief von 98,8 Punkten erreicht hatte.

Im US-Handel stiegen die Kupfer-Futures für die Lieferung im Mai um 2,4 % auf 5,50 US-Dollar pro Pfund (Stand: 14:57 Uhr GMT).

Bitcoin legte am Montag zu und erholte sich damit von den Verlusten, die während des asiatischen Handels verzeichnet wurden, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hatte, dass Washington die geplanten Angriffe auf iranische Energieanlagen verschieben werde.

Die weltweit größte Kryptowährung stieg um 4,1 % auf 71.060 US-Dollar (Stand: 07:34 Uhr Eastern Time bzw. 11:34 Uhr GMT), nachdem sie im Laufe der Sitzung auf 67.363 US-Dollar gefallen war.

Die iranische Nachrichtenagentur Fars zitierte jedoch eine Quelle, die angab, es habe keine direkten oder indirekten Kontakte zu den Vereinigten Staaten gegeben. Washingtons Entscheidung, die Angriffe zu verschieben, sei nach einer iranischen Warnung erfolgt, im Falle eines Angriffs Energieinfrastruktur in Westasien ins Visier zu nehmen.

Verzögerung von Streiks steigert die Risikobereitschaft

Die Preise für Kryptowährungen stiegen, nachdem Trump eine mögliche Deeskalation der Militärpläne signalisiert hatte. In einem Beitrag auf Truth Social erklärte er, beide Seiten hätten „sehr gute und produktive Gespräche“ geführt, mit dem Ziel, eine „umfassende und endgültige Lösung“ der Spannungen im Nahen Osten zu erreichen.

Er fügte hinzu, dass Angriffe auf die iranische Infrastruktur um fünf Tage verschoben würden.

Fars dementierte jedoch jegliche Kommunikation mit Washington und bestätigte, dass die Entscheidung zur Verzögerung getroffen wurde, nachdem der Iran mit Vergeltungsmaßnahmen gegen jegliche Angriffe auf Energieanlagen in der Region gedroht hatte.

Vor Trumps Äußerungen hatte der Bitcoin-Kurs im Zuge eines allgemeinen Rückgangs von Risikoanlagen wie Aktien und Währungen sowie Gold nachgegeben.

Trump hatte dem Iran eine Frist von 48 Stunden gesetzt, um die Straße von Hormuz wieder für die Schifffahrt zu öffnen, und drohte, wichtige Energieanlagen anzugreifen, falls das Land dieser Aufforderung nicht nachkomme. Teheran reagierte darauf mit der Drohung, die Straße vollständig zu schließen und Energie- und Wasseranlagen in den Golfstaaten ins Visier zu nehmen.

Bitcoin übertrifft Gold

Bitcoin hat im vergangenen Monat trotz geopolitischer Spannungen im Vergleich zu Gold und anderen Edelmetallen eine relativ stärkere Wertentwicklung gezeigt.

Bitcoin legte im Laufe des Monats um etwa 9 % zu, während der Goldpreis bis Montag um rund 12 % nachgab.

Nachdem der Goldpreis Ende Januar Rekordniveau erreicht hatte, geriet er nach einer Gewinnmitnahmewelle unter Verkaufsdruck, wobei auch die Auflösung von Positionen die Preise belastete.

Trotz des Kriegsausbruchs mit dem Iran war die Nachfrage nach Gold als sicherer Hafen nicht besonders hoch, da die Sorgen über steigende Inflation und Zinssätze seine Attraktivität überwogen.

Im Gegensatz dazu profitierte Bitcoin in den letzten Wochen von einigen positiven regulatorischen Entwicklungen in den Vereinigten Staaten sowie von einem erneuten Interesse von Anlegern, die nach dem vorangegangenen starken Kursverfall nach günstigeren Anlagemöglichkeiten suchten.

Altcoins erholen sich

Parallel zu den Kursgewinnen von Bitcoin erholten sich auch andere Kryptowährungen: Ethereum legte um 4,5 % auf 2.172,92 US-Dollar zu, während Ripple um 2,8 % auf 1,42 US-Dollar stieg.

Die Ölpreise fielen am Montag um mehr als 13 Prozent, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hatte, er werde das Militär anweisen, jegliche Angriffe auf Kraftwerke und Energieinfrastruktur im Iran zu verzögern.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen um etwa 17 Dollar bzw. 15 % und erreichten ein Tagestief von 96 Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um etwa 13 Dollar bzw. rund 13,5 % auf ein Tief von 85,28 Dollar sank.

Trump hatte gewarnt, dass iranische Kraftwerke zerstört würden, wenn Teheran die Straße von Hormus nicht innerhalb von 48 Stunden wieder vollständig für den gesamten Schiffsverkehr öffne; diese Frist lief am Montagabend ab.

Seine Äußerungen lösten Vergeltungsdrohungen der iranischen Revolutionsgarde aus, die erklärte, sie werde Kraftwerke in Israel und solche, die US-Stützpunkte in der Golfregion beliefern, ins Visier nehmen, falls Trump seine Drohung, das iranische Energienetz zu „zerstören“, wahr machen sollte.

Der Krieg hat erhebliche Schäden an wichtigen Energieanlagen im Golf verursacht und zu einem nahezu vollständigen Erliegen des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormuz geführt, über die etwa 20 % der weltweiten Öl- und Flüssigerdgasströme transportiert werden.

Analysten schätzten, dass die Ölproduktionsverluste im Nahen Osten infolge dieser Störungen zwischen 7 und 10 Millionen Barrel pro Tag liegen.

Die Silberpreise fielen am Montag im europäischen Handel um mehr als 10 % und verschärften damit die Verluste den fünften Tag in Folge. Sie erreichten den niedrigsten Stand seit drei Monaten, da die Anleger aufgrund des steigenden US-Dollars am Devisenmarkt weiterhin aus den Edelmetallmärkten aussteigen.

Die zunehmenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran um die Straße von Hormus haben die globalen Ölpreise erneut in die Höhe getrieben und damit die Sorgen über eine sich beschleunigende Inflation in den meisten Teilen der Welt verstärkt sowie die Erwartungen auf weltweite Zinserhöhungen deutlich erhöht.

Preisübersicht

Silberpreise heute: Silber fiel um 10,2 % auf 61,01 US-Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 12. Dezember, vom Eröffnungskurs von 67,88 US-Dollar, nachdem es ein Hoch von 69,61 US-Dollar erreicht hatte.

Zum Handelsschluss am Freitag verlor Silber 6,8 % und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge.

Das weiße Metall Silber verzeichnete letzte Woche einen Rückgang von 15,75 % und damit den dritten wöchentlichen Verlust in Folge sowie den größten wöchentlichen Rückgang seit Ende Januar. Grund dafür sind die weltweiten Inflationssorgen.

Edelmetallmärkte

Der Rückgang des Silberpreises, der traditionell als wichtiger sicherer Hafen in Zeiten von Marktturbulenzen gilt, erfolgt inmitten einer anhaltenden Risikoaversion auf den Edelmetallmärkten, da der Iran-Konflikt die Sorgen um Inflation und steigende Energiepreise verstärkt.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag um 0,5 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Die Rallye erfolgt vor dem Hintergrund, dass sich Investoren angesichts der Eskalation des Krieges im Nahen Osten auf den Kauf des Dollars als bevorzugten sicheren Hafen konzentrieren, insbesondere nachdem US-Präsident Donald Trump gedroht hatte, das iranische Stromnetz anzugreifen, falls Teheran die Straße von Hormus nicht wieder öffnet, während die iranischen Revolutionsgarden angekündigt hatten, mit Angriffen auf die Infrastruktur in benachbarten Golfstaaten zu reagieren.

Israel kündigte großangelegte Angriffe auf den Iran an, während Saudi-Arabien berichtete, dass das iranische Militär zwei ballistische Raketen in Richtung Riad abgefeuert habe.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Montag zu Beginn der Handelswoche und setzten damit die Gewinne fort, die Ende letzter Woche begonnen hatten. Grund dafür waren die Eskalation des militärischen Konflikts um die Straße von Hormuz und Lieferengpässe aus der Golfregion.

Fatih Birol, Exekutivdirektor der Internationalen Energieagentur, warnte, dass die gegenwärtige Krise eine ernsthafte Bedrohung für die Weltwirtschaft darstelle und schlimmer sei als die Energiekrise, die sich in den 1970er Jahren im Nahen Osten ereignete.

US-Zinssätze

Die US-Notenbank Federal Reserve hat die Zinssätze in der vergangenen Woche zum zweiten Mal in Folge unverändert gelassen und vor den Risiken des Iran-Krieges gewarnt.

Nach dem Treffen und laut dem CME FedWatch-Tool reduzierten die Märkte die Preise für die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze beim April-Treffen unverändert bleiben, von 99 % auf 95 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 1 % auf 5 % stieg.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger neben den Kommentaren von Vertretern der Federal Reserve auch die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten genau.