Goldanalyse 2025: Preis, Prognosen und Kriegsauswirkungen

Gold behält seinen besonderen Status als sicherer Hafen inmitten wirtschaftlicher und geopolitischer Spannungen. In diesem Bericht untersuchen wir den aktuellen Goldpreis, die Zentralbankreserven, die Kauf- und Verkaufsaktivität sowie die Goldpreisprognosen für 2025. Wir untersuchen außerdem das Verhalten von Gold angesichts aktueller Konflikte und Kriege.

Aktueller Preis und Herstellungskosten

Der Goldpreis ist im vergangenen Monat um 4,7 % und im Vergleich zum Vorjahr um 44,83 % gestiegen. Dieser Anstieg spiegelt die gestiegene Nachfrage sowohl von Privatpersonen als auch von Zentralbanken wider, die Gold in den jüngsten instabilen Zeiten zur Wertsicherung ihrer Vermögenswerte nutzen.

Zentralbankreserven

Zentralbanken halten derzeit große Mengen Gold, was dessen Rolle als strategisches Gut stärkt. Laut dem World Gold Council führen die USA mit 8.133,5 Tonnen, gefolgt von Deutschland mit 3.417 Tonnen und dem Internationalen Währungsfonds mit 3.217 Tonnen.

Im ersten Quartal 2025 kauften die Zentralbanken netto 244 Tonnen, darunter vor allem Käufe aus Polen. Dies spiegelt eine Strategie wider, die Abhängigkeit vom US-Dollar angesichts geopolitischer Spannungen zu verringern.

Kauf- und Verkaufsaktivität

Seit 2010 kaufen die Zentralbanken kontinuierlich Gold und erwarben in den letzten Jahren jährlich über 1.000 Tonnen. Bis 2025 dürften die weltweiten Reserven um 95 % wachsen.

Inzwischen sind die Goldverkäufe begrenzt: Russland verkaufte im ersten Quartal 2025 3 Tonnen, Usbekistan 15 Tonnen und Kirgisistan lediglich 2 Tonnen.

Goldbewegungen inmitten anhaltender Konflikte

Kriege und geopolitische Spannungen, wie der Russland-Ukraine-Konflikt und die Unruhen im Nahen Osten, begünstigen steigende Goldpreise. Der seit 2022 andauernde Russland-Ukraine-Krieg hat aufgrund der westlichen Sanktionen gegen Moskau die Nachfrage nach Gold erhöht. Dies veranlasste die Zentralbanken – insbesondere in Schwellenländern –, ihre Reserven zu erhöhen, um ihre Vermögenswerte zu schützen.

Im Nahen Osten erhöhen Spannungen wie der Gaza-Krieg und die Eskalation zwischen dem Iran und Israel die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen. Diese Konflikte führen zu regionaler Instabilität und ermutigen sowohl Privatpersonen als auch Banken, in Gold als Vermögensschutz zu investieren.

Goldpreisprognose für 2025

Die Aussichten sind positiv, getrieben von der starken Nachfrage und den geopolitischen Spannungen. Nachfolgend finden Sie Prognosen von Finanzinstituten:

• JP Morgan: Prognostiziert einen Durchschnittspreis von 3.675 USD/oz im vierten Quartal 2025, mit der Möglichkeit, bis Mitte 2026 4.000 USD zu erreichen.
• Goldman Sachs: Prognostiziert 3.700 USD/Unze bis Ende 2025, im Falle einer Rezession möglicherweise 3.880 USD.

Gestützt werden diese Prognosen durch die Erwartung eines schwächeren Dollars aufgrund der lockeren Geldpolitik und der starken Nachfrage der Zentralbanken nach einer Diversifizierung weg vom Dollar.

Drei Haupttreiber, die Gold unterstützen:

1. Inflation: Steigende Verbraucherpreise machen Gold zu einer wirksamen Absicherung gegen Kaufkraftverlust.
2. Diversifizierung weg vom Dollar: Angesichts des Sanktionsrisikos erhöhen die Zentralbanken ihre Reserven, um die Abhängigkeit vom Dollar zu verringern.
3. Geopolitische Spannungen: Konflikte wie die zwischen Russland und der Ukraine sowie die Eskalation im Nahen Osten steigern die Nachfrage nach Gold als sicheren Hafen.

Abschluss

Zusammenfassend bleibt Gold auch 2025 eine attraktive Anlage mit einem aktuellen Preis von rund 3.373,65 US-Dollar pro Unze und Prognosen, die bis Jahresende einen Preis von 4.000 US-Dollar erreichen werden. Käufe der Zentralbanken sowie Konflikte wie der Russland-Ukraine-Krieg und die Unruhen im Nahen Osten stützen die Nachfrage. Inflations- und Sanktionsängste untermauern zudem die Rolle von Gold als strategische Anlage.

Verfolgen Sie die täglichen Goldanalysen auf Economies.com, um umfassendere Einblicke in die Preisentwicklung zu erhalten.

Top-KI-Aktien für 2025

Künstliche Intelligenz (KI) ist zur treibenden Kraft hinter den modernen Veränderungen an den Finanzmärkten geworden. Im Jahr 2025 ist sie einer der attraktivsten Sektoren für Investoren. In diesem Artikel stellen wir die drei wichtigsten KI-Aktien vor: NVIDIA, Microsoft und Amazon , und untersuchen, warum Anleger sich auf sie konzentrieren.

1. NVIDIA

Geschichte

NVIDIA wurde 1993 von Jensen Huang und Partnern gegründet und konzentrierte sich zunächst auf Grafikprozessoren (GPUs) für Spiele. 2006 brachte das Unternehmen die CUDA-Plattform auf den Markt und revolutionierte damit das Parallel Computing – einschließlich des Trainings von KI-Modellen. Bis 2025 kontrolliert NVIDIA dank Produkten wie den H100- und Blackwell-Chips, die bei Unternehmen wie OpenAI und Google die erste Wahl sind, rund 87 % des GPU-Marktes für KI-Anwendungen.

Trotz der wachsenden Konkurrenz durch chinesische KI-Modelle wie DeepSeek R1 bleibt NVIDIA Branchenführer.

Fundamentalanalyse

• Marktkapitalisierung: 3,517 Billionen US-Dollar (Juni 2025)
• KGV: Historisch 46,59, Vorwärts 33,63
• 5-Jahres-PEG: 1,36
• Preis-Umsatz: 23,93
• Kurs-Buchwert-Verhältnis: 42,18

Technische Analyse

Die Aktie notiert im wöchentlichen Chart seitwärts zwischen 153 und 87,9 US-Dollar. Von der Wochenunterstützung bei 87 US-Dollar erholte sie sich stark, da der RSI jedoch überkauft ist, ist eine Korrektur zu erwarten.

Best Buy-Zonen: 140 $ – 134 $ – 129 $

2. Microsoft

Geschichte

Microsoft wurde 1975 von Bill Gates und Paul Allen gegründet. In den 1990er Jahren stieg das Unternehmen über Microsoft Research in die KI-Branche ein. 2014 brachte das Unternehmen Cortana auf den Markt und integrierte KI anschließend in Dienste wie Azure, Office 365 und Teams. Die Partnerschaft mit OpenAI festigte die Führungsposition des Unternehmens im Bereich der Cloud-basierten KI.

Fundamentalanalyse

• Marktkapitalisierung: 3,547 Billionen US-Dollar (Juni 2025)
• KGV: Historisch 37,03, Vorwärts 31,95
• PEG: 2,25
• Gewinnspanne: 36,86 %
• Jahresumsatz: 280,26 Milliarden US-Dollar
• Freier Cashflow: 54,82 Milliarden US-Dollar

Technische Analyse

Die Aktie ist kürzlich aus einer Seitwärtsbewegung im Tageschart zwischen dem Widerstand von 468 $ und der Unterstützung von 348,5 $ ausgebrochen. Angesichts der starken RSI-Dynamik wird ein weiterer Anstieg in Richtung 516 $ erwartet.

Best Buy-Zonen: 486 $ und 456 $

3. Amazon

Geschichte

Amazon wurde 1994 von Jeff Bezos als Online-Buchhandlung gegründet und entwickelte sich schnell zum „Alles-im-Haus-Laden“. Das Unternehmen begann 1998, KI in seiner Empfehlungsmaschine einzusetzen, die rund 35 % seines Umsatzes generiert. Über AWS bietet Amazon KI-Dienste wie SageMaker an und nutzt KI in der Logistik sowie für seinen Sprachassistenten Alexa.

Bis 2025 hat Amazon KI in alle Betriebsabläufe integriert und so seine Rolle als führendes Technologieunternehmen gefestigt.

Fundamentalanalyse

• Marktkapitalisierung: 2,29 Billionen US-Dollar
• KGV: Historisch 35,20, Vorwärts 33,44
• PEG: 2,39
• Jahresumsatz: 650,31 Milliarden US-Dollar
• Gewinnspanne: 10,14 %
• Freier Cashflow: 39,27 Milliarden US-Dollar

Technische Analyse

Auf dem 4-Stunden-Chart notiert die Aktie seitwärts zwischen dem Widerstand von 241,93 $ und der Unterstützung von 161,91 $. Ein harmonisches AB=CD-Muster könnte sich im PRZ-Bereich nahe dem Widerstand vervollständigen, gefolgt von einer möglichen RSI-Korrektur in Richtung 50, bevor der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird.

Best Buy-Zonen: 204,5 $ und 196,8 $

Einführung in den Aktienhandel

Aktienhandel ist eine der spannendsten Finanzaktivitäten in der Welt des Investierens, egal ob Anfänger oder Profi. Ob Sie die Grundlagen verstehen oder fortgeschrittene Strategien erkunden möchten – das Verständnis der Aktienmarktdynamik und die Entwicklung Ihrer Fähigkeiten sind der erste Schritt zum Erfolg. Dieser Artikel dient Ihnen als umfassender Leitfaden für die Börse.

Was ist Aktienhandel?

Aktienhandel bezeichnet den Kauf und Verkauf von Aktien börsennotierter Unternehmen mit dem Ziel, von Kursschwankungen zu profitieren. Auf unserer Website können Sie Aktienkurse und Marktnachrichten verfolgen.

Arten des Aktienhandels

1. Daytrading: Kauf und Verkauf von Aktien am selben Tag, um von kleinen Kursschwankungen zu profitieren. Dies erfordert schnelle Entscheidungen.
2. Swing-Trading: Ziel ist es, von Preisbewegungen über Tage oder Wochen hinweg zu profitieren.
3. Langfristiges Investieren: Kaufen Sie Aktien starker Unternehmen und halten Sie sie jahrelang, um Kapitalwachstum und Dividenden zu erzielen.
4. News-Based Trading: Reaktion auf Wirtschaftsereignisse oder Unternehmens- und Marktnachrichten.

Warum ist der Aktienhandel attraktiv?

• Flexibilität: Sie können je nach Ihrem Budget mit kleinen oder großen Beträgen handeln.
• Diversifizierung: Börsen bieten eine große Vielfalt an Unternehmen aus allen Branchen.
• Liquidität: Aktien lassen sich auf aktiven Märkten leicht kaufen und verkaufen.
• Hohes Renditepotenzial: Trotz Risiken kann der Handel bei richtiger Ausführung hohe Gewinne erzielen.

Grundlagen des Aktienhandels

1. Eröffnen Sie ein Handelskonto bei einem vertrauenswürdigen Broker.
2. Lernen Sie Marktanalyse: Verstehen Sie technische Analyse und Fundamentalanalyse.
3. Legen Sie einen klaren Handelsplan mit kurz- und langfristigen Zielen fest.
4. Verwalten Sie das Risiko umsichtig mithilfe von Stop-Loss-Orders und riskieren Sie nie mehr als 2 % Ihres Kapitals bei einem einzelnen Trade.

Aktienhandelsstrategien

1. Technische Analyse

Besuchen Sie unseren Bereich für technische Analysen, um Trends zu verstehen, indem Sie Folgendes verwenden:

• Gleitende Durchschnitte
• Relative-Stärke-Index (RSI)
• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

2. Fundamentalanalyse

• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
• Umsatz und Gewinn des Unternehmens
• Dividendenausschüttungen

3. Harmonischer Handel

Eine Methode, die Muster wie „Gartley“ und „Crab“ mit Fibonacci-Verhältnissen verwendet, um Umkehrpunkte zu identifizieren.

4. Smart Money Concepts (SMC)

• Angebots- und Nachfragezonen
• Strukturbruch (BOS)
• Liquiditätsanalyse

Risikomanagement im Aktienhandel

• Riskieren Sie nie mehr als 1–2 % Ihres Kapitals pro Trade.
• Verwenden Sie Stop-Loss-Orders, um Ihr Konto zu schützen.
• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio – investieren Sie nicht Ihr gesamtes Geld in eine einzige Aktie.
• Vermeiden Sie emotionale Entscheidungen unter Druck.

Tipps für Börseneinsteiger

1. Beginnen Sie mit einem Demokonto, um den Markt ohne Risiko kennenzulernen.
2. Investieren Sie in Bildung: Kurse, Bücher und folgen Sie Experten.
3. Bleiben Sie über Wirtschaftsnachrichten auf dem Laufenden, die den Markt beeinflussen.
4. Seien Sie geduldig und erwarten Sie keine schnellen Gewinne.

Herausforderungen im Aktienhandel

• Hohe Marktvolatilität.
• Plötzliche Verluste aufgrund schlechter Entscheidungen.
• Ständiger psychologischer Druck durch tägliche Preisbewegungen.

Einführung in den Handel

Trading bezeichnet den Kauf und Verkauf von Finanzanlagen wie Aktien, Rohstoffen, Währungen oder Derivaten auf den Finanzmärkten mit dem Ziel, einen bestimmten Gewinn zu erzielen. Es gilt als eine der wichtigsten Aktivitäten in der Wirtschaft, da es die Preise von Finanzinstrumenten bestimmt und für Liquidität auf den Märkten sorgt.

Daher ist das Verständnis der Grundlagen des Handels und der Terminologie einer der wichtigsten Schritte für den Erfolg auf den Finanzmärkten, unabhängig davon, ob Sie Anfänger oder Profi sind.

Finanzmärkte

Wenn Sie den Begriff „Finanzmärkte“ hören, denken Sie normalerweise sofort an die Börse. Aber wussten Sie, dass es verschiedene Arten von Finanzmärkten gibt?

• Forex-Markt: Devisenhandel.
• Aktienmarkt: Umfasst Aktien und Anleihen.
• Derivatemarkt: Differenzkontrakte (CFDs).
• Rohstoffmarkt: Wie Gold, Silber, Öl und landwirtschaftliche Produkte.
• Kryptowährungen: Wie Bitcoin, Ethereum und andere.

Handelsarten

Abhängig vom Zeithorizont und der Strategie des Händlers gibt es verschiedene Arten des Handels:

1. Daytrading: Positionen werden am selben Tag eröffnet und geschlossen. Ein Daytrader muss schnell Entscheidungen treffen und bei Volatilität Ruhe bewahren.
2. Swing-Trading: Trades dauern von wenigen Tagen bis zu mehreren Wochen. Swing-Trader sind in der Regel geduldig und verlassen sich auf technische Analysen.
3. Langfristiger Handel: Halten von Vermögenswerten über Monate oder Jahre. Langfristiger Handel folgt großen Trends und erfordert viel Ausdauer.

Jeder Typ erfordert unterschiedliche Strategien und Werkzeuge. Daher ist es wichtig, den Stil zu wählen, der Ihren Zielen und Ihrem Erfahrungsniveau entspricht.

Handelstools

Der beste Weg, um richtig mit dem Handel zu beginnen, ist die Verwendung der folgenden Tools:

• Wählen Sie eine Handelsplattform: Beispielsweise MetaTrader 4/5 oder TradingView, die Analysetools und Auftragsausführung bieten.
• Technische Analyse erlernen: Basierend auf dem Studium von Charts und Kursmustern, um zukünftige Bewegungen vorherzusagen. Hier lernen Sie die technische Analyse.
• Fundamentalanalyse: Konzentriert sich auf wirtschaftliche Faktoren. Bei Aktien umfasst sie die Analyse von Gewinnen und Umsätzen; im Devisenhandel umfasst sie die Überprüfung von Wirtschaftsdaten wie Zinssätzen und Umsätzen. Verfolgen Sie Wirtschaftsnachrichten.
• Risikomanagement: Positionsgröße festlegen und Stop-Loss-Orders setzen. Es wird empfohlen, das Risiko pro Trade zwischen 1 % und 2 % zu halten.

So starten Sie den Handel

1. Kontinuierliches Lernen: Lesen Sie Bücher, besuchen Sie Seminare und verfolgen Sie Bildungsinhalte. Beginnen Sie hier mit dem Lernen.
2. Wählen Sie einen zuverlässigen Broker: Er muss über eine Lizenz verfügen und eine sichere Plattform mit niedrigen Gebühren anbieten.
3. Demokonto eröffnen: Üben Sie den Handel ohne Risiko mit einem Demokonto.
4. Erstellen Sie einen Handelsplan: Definieren Sie Ihre wöchentlichen und monatlichen Ziele, Ihre technische Strategie und Ihre Regeln für das Risikomanagement.
5. Fangen Sie klein an: Beginnen Sie nicht mit mehr als 10 % Ihrer Ersparnisse, um das Risiko zu minimieren.

Handelsherausforderungen

Trading ist kein einfacher oder schneller Weg zum Wohlstand. Trader stehen vor vielen Herausforderungen, darunter:

• Hohe Marktvolatilität.
• Psychischer Druck durch schwankende Verluste oder Gewinne.
• Mögliche Verluste aufgrund schwachen Risikomanagements oder des Fehlens einer klaren Strategie.

Disziplin, Geduld und das Lernen aus Fehlern sind der Schlüssel zum Erfolg beim Trading.

Tipps für Anfänger

• Verlassen Sie sich nicht auf Ihr Glück – der Handel basiert auf Wissen und Analyse.
• Vermeiden Sie emotionales Handeln und halten Sie sich an Ihren Plan, egal was passiert.
• Verfolgen Sie Wirtschaftsnachrichten, um deren Auswirkungen auf die Marktbewegungen zu verstehen. Sehen Sie sich die neuesten Updates an.
• Verbessern Sie Ihre Fähigkeiten kontinuierlich durch Erfahrung und kontinuierliche Analyse.