Der japanische Yen gab am Freitag im asiatischen Handel gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen nach. Damit weitete er seine Verluste gegenüber dem US-Dollar zum zweiten Mal in Folge aus und entfernte sich von seinem Zweiwochenhoch, da der Druck auf Korrekturen und Gewinnmitnahmen anhält.

Dieser Rückgang folgt auf Daten, die eine Verlangsamung der Kerninflation in Tokio zeigen, wodurch der Preisdruck auf die politischen Entscheidungsträger nachlässt und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Bank von Japan bei der Sitzung nächste Woche sinkt.

Trotz des Rückgangs ist der Yen weiterhin auf Kurs, angesichts der anhaltenden politischen Unsicherheit in Japan, insbesondere nach der Niederlage der Regierungspartei bei den Oberhauswahlen, einen wöchentlichen Zugewinn zu verzeichnen.

Der Preis

• USD/JPY stieg um 0,35 % auf 147,49 ¥, eröffnete die heutige Sitzung bei 146,99 ¥ und markierte damit einen Tiefststand von 146,94 ¥.

• Am Donnerstag fiel der Yen gegenüber dem Dollar um 0,35 % – sein erster Verlust seit vier Tagen – nach korrekturbedingten Verkäufen, nachdem er zuvor in der Sitzung ein Zweiwochenhoch von 145,85 ¥ erreicht hatte.

Kerninflation in Tokio verlangsamt sich

Am Freitag veröffentlichte Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex von Tokio im Juli um 2,9 Prozent gestiegen ist – das niedrigste Tempo seit März. Damit lag er unter den Markterwartungen eines Anstiegs von 3,0 Prozent und war ein Rückgang gegenüber den 3,1 Prozent im Juni.

Diese Verlangsamung verringert den Inflationsdruck auf die Bank von Japan erheblich und verringert die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen in diesem Jahr.

Zinsausblick der BOJ

• Nach den Daten sanken die Marktpreise für eine Zinserhöhung der BOJ um 25 Basispunkte bei der Sitzung nächste Woche von 35 % auf unter 20 %.

• Vizegouverneur Shinichi Uchida erklärte, dass das am Dienstag mit Washington unterzeichnete Handelsabkommen die wirtschaftliche Unsicherheit in Japan verringert habe.

• Seine Bemerkungen heizten den Optimismus der Märkte hinsichtlich der Möglichkeit erneuter Zinserhöhungen im weiteren Jahresverlauf in der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt an.

Wöchentliche Leistung

Am letzten Tag der Woche lag der Yen gegenüber dem Dollar um etwa 0,9 % im Plus und dürfte damit seinen ersten wöchentlichen Zugewinn seit drei Wochen verzeichnen.

Politische Entwicklungen

Der japanische Premierminister Shigeru Ishiba dementierte Berichte über einen bevorstehenden Rücktritt nach der vernichtenden Wahlniederlage der Regierungspartei.

„Ich habe mit den ehemaligen Premierministern ein starkes Krisengefühl geteilt, aber über einen Rücktritt habe ich überhaupt nicht gesprochen“, erklärte Ishiba.

Analystenkommentar

• Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte: „Der Yen wird angesichts der anhaltenden politischen Unsicherheit weiterhin Gegenwind haben.“

• „Wir wissen immer noch nicht, was Premierminister Ishiba vorhat … daher besteht weiterhin Unklarheit hinsichtlich der Haushaltsaussichten und der Politik der BOJ“, fügte sie hinzu.

Wichtiges Handelsabkommen zwischen den USA und Japan

Am Dienstag kündigte US-Präsident Donald Trump die Unterzeichnung eines „massiven“ Handelsabkommens mit Japan an, das gegenseitige Zölle von 15 Prozent auf japanische Exporte in die USA sowie eine Senkung der Autozölle von 25 Prozent auf 15 Prozent vorsieht.

In einem Beitrag auf Truth Social bezeichnete Trump den Deal als „vielleicht den größten aller Zeiten“ und wies darauf hin, dass Japan 550 Milliarden Dollar in den USA investieren werde, während Amerika 90 Prozent der Gewinne einstreichen werde.

Das Abkommen sieht die Öffnung japanischer Märkte für US-Exporte vor – insbesondere Autos, Lastwagen, Reis und andere landwirtschaftliche Produkte –, wodurch laut Trump „Hunderttausende von Arbeitsplätzen“ geschaffen werden.

Premierminister Ishiba bestätigte die Senkung der US-Autozölle auf 15 Prozent und bezeichnete dies als einen entscheidenden Schritt angesichts der dominierenden Rolle des Automobilsektors bei den japanischen Exporten in die USA, der im Jahr 2024 28,3 Prozent der Lieferungen ausmachen wird.

Japans Autoexporte (einschließlich Autos, Busse und Lastwagen) in die USA gingen im Juni um 26,7 Prozent zurück, nachdem es im Mai bereits zu einem Rückgang von 24,7 Prozent gekommen war.

Die Gesamtexporte in die USA – Japans zweitgrößter Handelspartner – beliefen sich von Januar bis Juni auf 10,3 Billionen Yen (70,34 Milliarden US-Dollar), ein Rückgang von 0,8 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.

Die meisten wichtigen Kryptowährungen legten am Donnerstag zu, unterstützt durch eine verbesserte Risikobereitschaft infolge positiver Entwicklungen bei den globalen Handelsgesprächen mit den USA.

Die Handelsspannungen ließen nach, nachdem die USA und Japan eine Zollvereinbarung erzielt hatten und es ermutigende Signale für Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und der Europäischen Union gab.

Präsident Donald Trump kündigte heute einen Besuch bei der US-Notenbank an – ein seltener und konfrontativer Schritt in seiner anhaltenden Druckkampagne gegen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell. Es wäre der erste Besuch dieser Art eines amtierenden US-Präsidenten seit fast zwei Jahrzehnten.

Eine private Umfrage von S&P Global zeigte unterdessen eine deutliche Belebung der US-Konjunktur. Der Gesamt-Einkaufsmanagerindex (PMI) stieg im Juli im vorläufigen Wert von 52,9 im Juni auf 54,6 – den höchsten Stand seit sieben Monaten. Auch der Dienstleistungs-PMI stieg von 52,9 auf 55,2, während der des verarbeitenden Gewerbes von 53,1 auf 51,2 fiel, was auf ein verlangsamtes Produktionswachstum hindeutet.

Das US-Arbeitsministerium meldete in Bezug auf die Arbeitsmarktdaten, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung weiterhin niedrig blieb. In der Woche bis zum 19. Juli sank die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf 217.000 – ein Rückgang um 4.000 gegenüber der Vorwoche und besser als die Erwartungen von 227.000.

Ethereum

Um 20:51 GMT war Ethereum (ETH) bei CoinMarketCap um 3,9 % gestiegen und wurde bei 3.746,1 USD gehandelt.

Der kanadische Dollar gab am Donnerstag gegenüber den meisten wichtigen Währungen nach, nachdem enttäuschende Wirtschaftsdaten veröffentlicht worden waren.

Offizielle Zahlen zeigen, dass der kanadische Einzelhandelsumsatzindex im Mai um 1,1 Prozent gefallen ist und damit die Erwartungen der Analysten, die von einem Rückgang um 0,9 Prozent ausgegangen waren, übertroffen hat.

Ohne Berücksichtigung volatiler Komponenten wie Energie und Lebensmittel sanken die Kerneinzelhandelsumsätze um 0,2 %, was den Marktprognosen entspricht.

Um 19:58 Uhr GMT war der kanadische Dollar gegenüber seinem US-amerikanischen Gegenstück um 0,3 % gefallen und notierte bei 0,7330.

Australischer Dollar

Der australische Dollar blieb gegenüber dem US-Dollar stabil und notierte um 19:59 GMT bei 0,6601.

Regierungsdaten zeigten, dass Australiens Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe auf 51,6 stieg, während der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor auf 53,8 kletterte.

US-Dollar

Der US-Dollarindex stieg um 19:42 GMT um 0,2 % auf 97,3 und erreichte ein Intraday-Hoch von 97,5 und ein Tief von 97,1.

Präsident Donald Trump kündigte heute einen Besuch in der Zentrale der US-Notenbank an und verstärkte damit seinen Druck auf Fed-Vorsitzenden Jerome Powell. Es wäre der erste Besuch eines amtierenden US-Präsidenten bei der Notenbank seit fast zwei Jahrzehnten.

Unterdessen ergab eine private Umfrage von S&P Global, dass der US-amerikanische Composite PMI für die Produktion im Juli im vorläufigen Wert von 52,9 im Juni auf 54,6 gestiegen ist und damit ein Siebenmonatshoch darstellt.

Der PMI für den Dienstleistungssektor stieg von 52,9 auf 55,2, während der PMI für das verarbeitende Gewerbe von 53,1 auf 51,2 sank, was auf eine Verlangsamung der Produktion hindeutet.

Die Trump-Regierung hat am Mittwoch ihren umfassenden Plan zur künstlichen Intelligenz (KI) vorgestellt – ein weitreichendes Paket an Initiativen und politischen Empfehlungen, das darauf abzielt, die Vorherrschaft Amerikas in einem Bereich zu sichern, der die Weltwirtschaft voraussichtlich ebenso tiefgreifend umgestalten wird wie einst das Internet.

Der Plan, der im Silicon Valley auf große Zustimmung stößt, konzentriert sich auf den Abbau regulatorischer Hürden für die Entwicklung künstlicher Intelligenz – mit einer wichtigen Ausnahme, die mit Trumps „America First“-Agenda übereinstimmt: der Beseitigung der sogenannten „politischen Voreingenommenheit“ in KI-Systemen.

Die Strategie ruht auf drei zentralen Säulen und verfolgt folgende Ziele:

- Innovationen beschleunigen,

- Ausbau der nationalen KI-Infrastruktur,

- Und machen Sie US-amerikanische Software und Hardware zum globalen Standard für KI-Technologien.

In einem am Mittwoch veröffentlichten 28-seitigen Strategiepapier wird empfohlen, dass alle von der Bundesregierung beschafften großen Sprachmodelle „objektiv und frei von ideologischer Voreingenommenheit“ sein sollten.

Die Initiative ist Trumps jüngster Schritt zur Förderung der KI-Infrastruktur und der Investitionen in den USA und spiegelt die strategische Priorität der Regierung wider, China im KI-Rennen zu überholen.

„Wir befinden uns derzeit in einem globalen Wettlauf um die Führung in der KI“, sagte David Sacks, der sogenannte „KI-Zar“ des Weißen Hauses, während einer Pressekonferenz. „Dies ist eine revolutionäre Technologie mit massiven Auswirkungen sowohl auf die Wirtschaft als auch auf die nationale Sicherheit. Amerika muss die dominierende Kraft bleiben.“

Die Ankündigung erfolgte vor Trumps Grundsatzrede bei der Veranstaltung „Winning the AI Race“ in Washington, die vom All-In Podcast und dem Hill & Valley Forum veranstaltet wurde, das vom ehemaligen Kommissar für die US-chinesische Sicherheits- und Wirtschaftsüberprüfung Jacob Helberg zusammen mit namhaften Technologieinvestoren gegründet wurde.

„Ob es uns gefällt oder nicht, wir befinden uns derzeit in einem Wettlauf mit hohem Einsatz um die Entwicklung und Gestaltung dieser bahnbrechenden Technologie, die einen Großteil der Zukunft der Zivilisation bestimmen wird“, erklärte Trump bei der Veranstaltung. „Amerika hat das KI-Rennen begonnen, und als Präsident der Vereinigten Staaten erkläre ich, dass Amerika es gewinnen wird.“

Er betonte, dass die Bürokratie, die den KI-Fortschritt behindern könnte, drastisch abgebaut werden müsse. Er verglich den Sektor mit einem „wunderschönen Neugeborenen“, das wachsen und gedeihen dürfe, „ohne von Politik oder dummen Regeln erdrückt zu werden“. Er fügte jedoch hinzu: „Ich mag nicht einmal den Namen ‚künstliche Intelligenz‘ – ich mag nichts Künstliches.“

Details des Aktionsplans

Die Strategie fordert den Abbau bürokratischer Hürden, die die KI-Entwicklung behindern. Grundlage dafür sind Empfehlungen aus Privatwirtschaft, Wissenschaft und Zivilgesellschaft. Sie drängt außerdem auf eine beschleunigte Genehmigungsvergabe für Rechenzentren, Halbleiterwerke und Energieinfrastruktur.

Die Regierung plant, mit US-Technologieunternehmen zusammenzuarbeiten, um „integrierte KI-Exportpakete“ – bestehend aus Modellen, Hardware und Software – für verbündete Nationen anzubieten. Ziel ist es, US-Technologie zum globalen Maßstab zu machen – eine langjährige Forderung aus dem Silicon Valley, um die amerikanische Führungsrolle im KI-Bereich zu behaupten.

Michael Kratsios, Leiter des Büros für Wissenschafts- und Technologiepolitik des Weißen Hauses, sagte, alle skizzierten Maßnahmen könnten innerhalb von sechs bis zwölf Monaten umgesetzt werden.

Während Gesetzgeber und Technologieführer weiterhin darüber debattieren, wie KI am besten reguliert werden kann, verschärft sich der Kampf um die Balance zwischen Sicherheit und schnellen Innovationen.

Nach seinem Amtsantritt widerrief Trump eine umfassende Durchführungsverordnung des ehemaligen Präsidenten Joe Biden, die bestimmte Beschränkungen für die Entwicklung und Nutzung von KI auferlegt hatte.

Am 1. Juli stimmte der US-Senat dafür, eine Bestimmung aus einem umfassenderen Gesetzentwurf zu streichen, die einzelne Bundesstaaten zehn Jahre lang daran gehindert hätte, eigene Gesetze zur KI zu erlassen.

Technologieführer lehnten die Bestimmung ab und befürchteten fragmentierte Regelungen, die Innovationen behindern könnten. Kritiker argumentieren, dass die Verhinderung staatlicher Maßnahmen die Bemühungen um die Gewährleistung der Sicherheit und Rechenschaftspflicht von KI verzögern könnte.

Der KI-Plan empfiehlt, dass bei der Bundesfinanzierung entsprechender Programme das regulatorische Klima jedes Bundesstaates berücksichtigt wird.

Bei der Veranstaltung in Washington erklärte Trump: „Wir brauchen einheitliche Bundesstandards – nicht 50 verschiedene Bundesstaaten, die diese Branche auf 50 verschiedene Arten regulieren. Kein einzelner Bundesstaat sollte die Messlatte so hoch legen können, dass sie den Fortschritt behindert.“

Dynamik der KI-Investitionen

Der Plan vom Mittwoch baut auf einer Welle von KI-Investitionen und Ankündigungen des privaten Sektors während Trumps zweiter Amtszeit auf.

Am 15. Juli kündigte Trump Investitionen von Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Energie und Finanzen im Wert von über 90 Milliarden Dollar an, die darauf abzielen, Pennsylvania in ein Zentrum für künstliche Intelligenz zu verwandeln.

Darüber hinaus startete er eine 500 Milliarden Dollar teure nationale KI-Infrastrukturinitiative mit dem Namen „Stargate“ – eine Zusammenarbeit mit dem CEO von OpenAI, Sam Altman, dem Vorsitzenden von SoftBank, Masayoshi Son, und dem Vorsitzenden von Oracle, Larry Ellison.

Darüber hinaus versprach Trump, die Exportkontrollen für KI-Chips aus der Biden-Ära aufzuheben, und erlaubte Nvidia kürzlich, den Verkauf von H20-Chips nach China wieder aufzunehmen.

Darüber hinaus werden umfassendere Anstrengungen unternommen, um Technologieunternehmen dazu zu drängen, ihre Geschäftstätigkeit in den USA auszuweiten. Ziel dieser Initiative ist es, Arbeitsplätze zu schaffen und die Abhängigkeit von China zu verringern. Experten sind jedoch weiterhin skeptisch, was die langfristige Umsetzbarkeit angeht.

Trump bezeichnete Investitionen von Unternehmen wie Apple und TSMC als politische Erfolge, obwohl einige davon bereits vor seiner Amtszeit geplant waren.

In den ersten sechs Monaten von Trumps zweiter Amtszeit war die Tech-Branche im Weißen Haus stark engagiert. Gemeinsam verfolgte man ein Ziel: China im Bereich KI immer einen Schritt voraus zu sein.

Die Markteinführung des preisgünstigen und leistungsstarken R1-Modells von DeepSeek in China zu Beginn dieses Jahres sorgte im Silicon Valley für Aufruhr und veranlasste die US-Regierung zu schnelleren Maßnahmen.

Die Debatte darüber, wie die KI-Dominanz erhalten und gleichzeitig die Sicherheit gewährleistet werden kann, ist im Kongress wieder in den Fokus gerückt. Im Mai sagten führende Vertreter von Microsoft, OpenAI und AMD vor dem Senat aus.

Brad Smith, stellvertretender Vorsitzender von Microsoft, sagte während der Anhörung: „Der wichtigste Faktor, der darüber entscheiden wird, ob die USA oder China dieses Rennen gewinnen, ist, wessen Technologie sich weltweit weiter verbreitet.“