Der japanische Yen legte am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen zu und setzte damit seine Erholung gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Unterstützt wurde dies durch anhaltende Käufe von einem Sechs-Wochen-Tief aus.

Die schwachen Arbeitsmarktdaten in Japan haben die Erwartungen an Zinserhöhungen in Japan in naher Zukunft gedämpft, da die Anleger weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Bank von Japan in diesem Jahr abwarten.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar fiel gegenüber dem Yen um 0,4 % auf 156,45 Yen, nach einem Eröffnungskurs von 157,05 Yen und einem Tageshoch von 157,19 Yen.

Der Yen beendete den Mittwochshandel mit einem Plus von 0,4 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit seinen ersten Anstieg seit drei Tagen, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Sechs-Wochen-Tief von 157,97 Yen erreicht hatte.

Japanischer Finanzminister

Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Dienstag, dass die Finanzbehörden die Märkte mit großer Dringlichkeit beobachten. Auf die Frage nach möglichen Interventionen am Devisenmarkt sagte sie, Japan habe im vergangenen Jahr eine entsprechende Vereinbarung mit den Vereinigten Staaten getroffen.

Japanische Zinssätze

Die diese Woche in Tokio veröffentlichten Daten zeigen, dass die Arbeitslosenquote in Japan im Januar auf 2,7 % gestiegen ist und damit über den Markterwartungen von 2,6 % lag, nachdem sie im Dezember ebenfalls 2,6 % betragen hatte.

Nach Veröffentlichung der Daten sank die Markteinschätzung für eine Zinserhöhung der Bank von Japan um 25 Basispunkte im März von 15 % auf 5 %.

Die Preise für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im April sanken ebenfalls von 40 % auf 25 %.

Laut einer aktuellen Reuters-Umfrage wird erwartet, dass die Bank von Japan die Zinssätze bis September auf 1% anheben wird.

Analysten von Morgan Stanley und MUFG schrieben in einer gemeinsamen Forschungsnotiz, dass sie die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im März oder April bereits als gering eingeschätzt hätten. Angesichts der zunehmenden Unsicherheit aufgrund der Entwicklungen im Nahen Osten dürfte die Bank von Japan jedoch eine vorsichtigere Haltung einnehmen, was die Chancen auf eine Zinserhöhung in naher Zukunft weiter verringern dürfte.

Die Anleger warten nun auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Japan, um diese Erwartungen neu zu bewerten.

Die Palladiumpreise stiegen am Mittwoch aufgrund von Käufen nach den starken Kursverlusten vom Dienstag. Das Metall war zusammen mit anderen Industriemetallen unter Druck geraten, da geopolitische Bedenken im Zusammenhang mit dem anhaltenden Konflikt zwischen den USA und China im Nahen Osten die Märkte belasteten.

Hauptgründe für den Rückgang:

Lieferengpässe und geopolitische Risiken

Die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten und Störungen im Bergbaubetrieb verstärkten die Sorgen um das Angebot. Paradoxerweise schlugen sich diese Befürchtungen nicht in einem starken Kaufinteresse nieder, sondern trugen stattdessen zur Marktvolatilität bei, während die Verkäufer weiterhin den Handel dominierten.

Schwache Unterstützung der USA für die Politik im Bereich Elektrofahrzeuge

Die nachlassende politische Dynamik bei den Förderprogrammen für Elektrofahrzeuge in den USA hat die Marktstimmung belastet. Palladium wird häufig in Katalysatoren für Kraftfahrzeuge verwendet, daher dämpft jede Verlangsamung der Fördermaßnahmen die Erwartungen an die industrielle Nachfrage.

Klarer technischer Druck

Der Rückgang unter die 20- und 50-Tage-Durchschnittslinien sendete ein negatives Signal an kurzfristig orientierte Händler. Der ADX-Indikator spiegelt ebenfalls eine schwache Trendstärke mit einer bärischen Tendenz wider, was darauf hindeutet, dass die Abwärtsdynamik trotz der anhaltenden Dominanz der Verkäufer noch nicht stark genug ist, um eine entscheidende Trendwende auszulösen.

Analystenmeinungen: gemischte Erwartungen

Analyst Anton Kharitonov von Traders Union sieht den Kursverfall unter die kurz- und mittelfristigen Durchschnittswerte als Warnsignal und identifiziert die Marke von 1.715 US-Dollar als wichtige Unterstützung. Er merkte an, dass ein Durchbruch unter dieses Niveau weitere Kursverluste nach sich ziehen könnte und betonte, dass jede derzeitige Erholung fragil erscheine, solange die Verkäufer den Markt dominierten.

Analyst Viktoras Karabitiants desselben Unternehmens ist hingegen optimistischer und merkt an, dass wöchentliche Indikatoren wie der Relative-Stärke-Index (RSI) und die Moving Average Convergence Divergence (MACD) langfristig weiterhin stützend wirken. Er geht davon aus, dass die Spanne zwischen 1.700 und 1.750 US-Dollar eine Konsolidierungsphase innerhalb eines umfassenderen, langfristigen Aufwärtstrends darstellt.

Analyst Parshwa Turakhia konzentriert sich auf den kurzfristigen Bereich und erklärt, dass Indikatoren wie Stoch RSI und CCI auf überverkaufte Bedingungen hinweisen, die schnelle Erholungen in Richtung der Marke von 1.750 US-Dollar ermöglichen könnten, obwohl mit einer anhaltend hohen Volatilität am Markt zu rechnen ist.

Im heutigen US-Handel stiegen die Palladium-Futures um 1,9 % auf 1.678,5 US-Dollar pro Unze (Stand: 16:27 Uhr GMT).

Bitcoin hat die Marke von 70.000 US-Dollar, eine der wichtigsten psychologischen Schwellen am Markt, wieder überschritten. Trotz der derzeitigen Angst an den globalen Aktienmärkten und des Rückgangs von Edelmetallen wie Silber fließt Kapital offenbar in Richtung Bitcoin.

Wie bereits gestern zu beobachten war, verzeichnete Bitcoin positive Finanzierungsraten sowie positive Mittelzuflüsse in allen zwölf Bitcoin-Spot-ETFs. Diese Signale deuteten klar auf eine zunehmende Aufwärtsdynamik hin. Trotz der Stärke des US-Dollars konnte dieser im heutigen Handel nicht den erwarteten Abwärtsdruck auf Bitcoin ausüben.

BTC/USDT und die Rückkehr in Richtung 90.000 $

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels notiert Bitcoin bei 71.169 US-Dollar, nahe der oberen Grenze eines Konsolidierungskanals, wobei sich Anzeichen für eine Veränderung des Preisverhaltens abzeichnen.

Die Marke von 76.000 US-Dollar stellt die nächste Widerstandszone dar, die durchbrochen werden muss, da sie mit dem 50-Tage-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt der letzten 50 Tage) übereinstimmt. Ein Ausbruch über diese Marke könnte die Dynamik verstärken und den Kurs in Richtung 90.000 US-Dollar treiben.

Das bärische Szenario würde bedeuten, dass der Preis innerhalb der Spanne von 70.000 bis 76.000 US-Dollar scheitert, was zu einem erneuten Rückgang in Richtung der Niveaus führen könnte, die während der jüngsten Phase geopolitischer Spannungen zu beobachten waren.

Ethereum springt über 2.000 US-Dollar, Altcoins folgen.

Nachdem Bitcoin im Laufe der gestrigen Handelssitzungen ein bullisches Verhalten zeigte, folgten die wichtigsten Altcoins diesem Trend.

Ethereum stieg über die Marke von 2.000 US-Dollar, nachdem der Kurs die ganze Woche darunter gelegen hatte. Ethereum, die nach Marktkapitalisierung mit rund 250 Milliarden US-Dollar zweitgrößte Kryptowährung, übertraf sowohl den 7-Tage-Durchschnitt (SMA7) bei 1.989,48 US-Dollar als auch den 7-Tage-EMA bei 1.976,66 US-Dollar.

Wenn die positive Dynamik anhält und der Kurs die Unterstützung bei 2.000 US-Dollar hält, könnte er in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Widerstandsniveaus bei 2.240 US-Dollar steigen.

Alternative Kryptowährungen folgen dem „Führer“ Bitcoin.

Da sich die Dynamik bei Bitcoin verändert hat, konnten mehrere andere Altcoins in den letzten 24 Stunden Kursgewinne verzeichnen.

XDC erreichte nach einer Erholung von einer Korrektur bei 0,0364 US-Dollar den höchsten Stand seit zwei Wochen.

Morpho notiert bei 1,96 US-Dollar und setzt damit seinen Aufwärtstrend fort. Der Kurs legte im vergangenen Monat um 67 % und in den letzten 24 Stunden um 3,5 % zu. Diese Entwicklung ist auf eine gesteigerte Netzwerknutzung und einen Anstieg des Gesamtwerts gesperrter Token (TVL) um 2,97 zurückzuführen. Zudem ist die Anzahl der gesperrten Ethereum-Token im Vergleich zum Tiefststand von 976.000 ETH im letzten Jahr deutlich gestiegen.

Binance Coin (BNB) stieg ebenfalls über 650 US-Dollar, wobei starke Signale auf einen Ausbruch aus der unteren Konsolidierungsphase hindeuten. Weitere Kryptowährungen mit Kursgewinnen sind:

Ripple (XRP)

Solana

Litecoin

Efeu

Uniswap

Tupfen

Bittensor (TAO)

Nahe Protokoll

Die zehn größten Kryptowährungen verzeichneten einen durchschnittlichen Zuwachs von rund 5 %, wobei sich die positiven Aussichten kurz- und mittelfristig fortsetzen dürften.

Der US-Dollar notierte am Mittwoch nahe seinem höchsten Stand seit drei Monaten, da die Anleger angesichts der Sorgen um anhaltend hohe Energiepreise infolge des Konflikts im Nahen Osten, der die globalen Aktienmärkte belastet hat, eine stark pessimistische Haltung gegenüber dem Euro einnahmen.

Der Eurokurs blieb stabil bei 1,1612 US-Dollar, nachdem er zuvor den niedrigsten Stand seit Ende November erreicht hatte. Grund dafür waren am Dienstag veröffentlichte Daten, die zeigten, dass sich die Inflation in der Eurozone im Februar, also vor Beginn des iranischen Konflikts, schneller als erwartet beschleunigt hatte.

George Saravelos, globaler Leiter der Devisenforschung bei der Deutschen Bank, sagte, die Auswirkungen des Iran-Krieges auf das Euro/Dollar-Währungspaar ließen sich auf einen Faktor zurückführen: Energie.

Der Optionsmarkt signalisiert eine Schwäche des Euro.

Die Finanzmärkte setzten ihren Ausverkauf am Mittwoch fort, da sich nach israelischen und US-amerikanischen Angriffen auf Ziele im Iran die Befürchtungen einer steigenden Inflation ausbreiteten und die Anleger dazu veranlassten, sich in Richtung Liquidität zu flüchten.

Der Optionsmarkt zeigt, dass die Händler pessimistischer in Bezug auf den Euro sind als jemals zuvor seit mindestens einem Jahr, womit die noch vor sechs Wochen überwiegend optimistische Haltung umgekehrt wurde.

„Wir befinden uns weiterhin in einem Szenario, in dem Dollar-Rückgänge nur von kurzer Dauer sind und zum Kauf genutzt werden, da in den meisten Währungen, die sensibel auf Energiepreise reagieren, bereits viele negative Signale eingepreist sind“, sagte Jeremy Stretch, Leiter der G10-Währungsstrategie bei CIBC Capital Markets. „Und in Europa dreht sich alles um die Erdgaspreise.“

Laut Daten der LSEG erreichten die Kosten für Euro-Put-Optionen auf den Dollar für das kommende Quartal die höchste Prämie seit März letzten Jahres, was darauf hindeutet, dass Händler mit weiteren Kursverlusten des Euro rechnen.

Der Euro könnte in Richtung 1,13 US-Dollar fallen.

Saravelos merkte an, dass jeder kombinierte Anstieg der Preise für Brent-Rohöl und europäisches Erdgas um 10 % den Wert des Euro um etwa 0,8 % verringert, und fügte hinzu, dass ein Erreichen der Marke von 100 US-Dollar pro Barrel für Brent und Gas das Euro/Dollar-Paar in Richtung etwa 1,13 US-Dollar treiben könnte.

Die globalen Öl- und Gaspreise sind stark gestiegen, da die Energieexporte aus dem Nahen Osten durch die Vergeltungsschläge des Irans gegen Schiffe und Infrastruktur beeinträchtigt wurden. Diese Schläge führten zur Schließung von Schifffahrtsrouten im Golf und zum Produktionsstopp von Katar bis zum Irak.

Die Brent-Futures sind seit Freitag um etwa 16 % gestiegen und haben mit 84 US-Dollar pro Barrel den höchsten Stand seit Juli 2024 erreicht, während die europäischen Gaspreise seit Ende letzter Woche um etwa 85 % zugelegt haben.

Ausblick der Europäischen Zentralbank

Markthändler preisen eine Wahrscheinlichkeit von 33 % dafür ein, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze in diesem Jahr anheben wird, verglichen mit einer Wahrscheinlichkeit von 40 % für eine Zinssenkung noch vor einer Woche.

Andernorts fiel das britische Pfund um 0,3 % auf 1,3323 US-Dollar, belastet durch steigende Energiekosten, da die Inflation in Großbritannien weiterhin bei 3 % liegt und damit über dem Zielwert der Bank von England von 2 %.

Der Dollar-Index blieb unterdessen stabil bei 99,05 Punkten, nachdem er seinen höchsten Stand seit dem 28. November erreicht hatte. Gegenüber dem Yen gab der Dollar um 0,26 % auf 157,35 Yen nach und sank gegenüber dem Offshore-Yuan um 0,1 % auf 6,913, nachdem die chinesischen PMI-Daten für Februar uneinheitlich ausgefallen waren.