Der japanische Yen fiel am Mittwoch im Handel auf den niedrigsten Stand gegenüber dem US-Dollar seit Ende April und näherte sich damit Niveaus, die die japanischen Behörden im vergangenen Monat zu Interventionen am Devisenmarkt veranlasst hatten, da Händler das Risiko einer erneuten Eskalation im Krieg mit dem Iran vorsichtig einschätzten.

Der neuseeländische Dollar gehörte unterdessen zu den Währungen mit der stärksten Performance des Tages, nachdem er stark angestiegen war, weil die neuseeländische Zentralbank unerwartet einer Zinserhöhung näherkam und signalisierte, dass eine Straffung der Geldpolitik früher und in einem schnelleren Tempo als bisher erwartet erfolgen könnte.

Der US-Dollar, der als sicherer Hafen gilt, stabilisierte sich, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung gegenüber den wichtigsten Währungen leichte Gewinne verzeichnet hatte, da die US-Angriffe auf den Iran den Optimismus hinsichtlich eines baldigen Endes der Feindseligkeiten und der Wiedereröffnung der wichtigen Schifffahrtsroute durch die Straße von Hormus dämpften.

US-Außenminister Marco Rubio sagte, die Verhandlungen über ein Abkommen zur Beendigung des Konflikts könnten „einige Tage dauern“.

Der Yen notierte bei 159,45 Yen pro Dollar und damit auf dem niedrigsten Stand seit dem 30. April, als die japanischen Behörden in den Markt intervenierten und die Währung kauften. Viele Händler sehen die Marke von 160 Yen pro Dollar als Schwellenwert, der erneute Interventionen der japanischen Behörden auslösen könnte, wie bereits im Vormonat, als der Yen diese Marke überschritt.

Lee Hardman, Währungsstratege bei der MUFG Bank, sagte: „Die Märkte tendieren eindeutig zu Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung in Bezug auf den Iran, und das hat in dieser Woche zur Schwächung des Dollars und zum Rückgang der Anleiherenditen beigetragen.“

Er fügte hinzu: „Die Überraschung besteht darin, dass der Yen weiterhin schwach bleibt. Sinkende Energiepreise und niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen würden normalerweise die Gewinne des Dollars gegenüber dem Yen verringern, aber das ist bisher nicht geschehen.“

Der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, schlug einen härteren Ton an und warnte davor, dass der durch den Krieg verursachte Ölpreisschock angesichts steigender Inflationserwartungen und stärkeren Lohnwachstums anhalten könnte.

Daten der LSEG zeigen, dass die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 70 % einpreisen, dass die Bank von Japan bei ihrer nächsten Sitzung am 15. und 16. Juni die Zinssätze um einen Viertelprozentpunkt anheben wird.

Der Dollar-Index, der den Wert der US-Währung gegenüber dem Yen und fünf weiteren wichtigen Währungen misst, blieb unverändert bei 99,08 Punkten, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 0,15 % gestiegen war.

Der Euro legte leicht auf 1,1644 US-Dollar zu, während das britische Pfund stabil bei 1,3446 US-Dollar blieb.

Der neuseeländische Dollar legte um 0,6 % auf 0,587 US-Dollar zu und erholte sich damit von den Verlusten vom Dienstag, als er um denselben Prozentsatz gefallen war.

Die neuseeländische Zentralbank (Reserve Bank of New Zealand) hat ihren Leitzins in einer umstrittenen Entscheidung unverändert gelassen. Drei Mitglieder stimmten für eine Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte, während drei andere für eine Beibehaltung des Zinssatzes plädierten. Gouverneurin Anna Breman gab die entscheidende Stimme ab.

Die Bank erklärte in ihrer Stellungnahme: „Insgesamt dürfte der offizielle Leitzins früher und stärker angehoben werden müssen als in der geldpolitischen Erklärung vom Februar angekündigt.“

Kelly Eckhold, Chefökonomin bei Westpac New Zealand, sagte: „Der Gouverneur scheint es vorzuziehen, abzuwarten, bis es deutlichere Anzeichen für eine steigende zugrunde liegende Inflation gibt, bevor er Maßnahmen ergreift.“

Er fügte hinzu: „Es wird noch darüber debattiert, ob die erste Zinserhöhung im Juli oder im September erfolgen wird.“

In Australien fiel der australische Dollar um 0,4 % auf 0,714 US-Dollar und gab damit frühere Gewinne wieder ab, nachdem Daten zeigten, dass sich die jährliche Inflation im April auf 4,2 % verlangsamt hatte, nach 4,6 % im März, was unter den Erwartungen der Analysten von 4,4 % lag.

Dies folgte auf schwache Arbeitsmarktdaten der vergangenen Woche, die Händler dazu veranlassten, für den Rest des Jahres nur begrenzte Zinserhöhungen von insgesamt maximal 20 Basispunkten einzupreisen.

Die Goldpreise stiegen am Mittwoch im europäischen Handel und erreichten wieder positive Werte. Unterstützt wurden sie von einem schwächeren US-Dollar und sinkenden Ölpreisen, da die Anleger die Anzeichen für Fortschritte bei den Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran beobachteten.

Niedrigere Ölpreise dämpfen die Inflationssorgen in den Vereinigten Staaten, verringern den Druck auf die Entscheidungsträger der Federal Reserve und senken die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen in den USA vor Ende dieses Jahres.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Die Goldpreise stiegen um 0,45 % auf 4.527,97 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.507,98 US-Dollar, und erreichten ein Tief von 4.485,94 US-Dollar.

• Bei der Abrechnung am Dienstag sanken die Goldpreise um 1,4 Prozent. Dies war der dritte Verlust in den letzten vier Handelstagen, der auf die US-Angriffe auf den Iran zurückzuführen ist.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Mittwoch um 0,1 % und steuerte damit auf seinen zweiten Verlust in den letzten drei Handelstagen zu. Dies spiegelt die schwächere Performance der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Der Rückgang erfolgt vor dem Hintergrund, dass die Anleger angesichts intensiver diplomatischer Bemühungen zur Beilegung der verbleibenden Streitpunkte zwischen den beiden Seiten weiterhin optimistisch hinsichtlich der Fortschritte bei den Friedensgesprächen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sind.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise fielen am Mittwoch um mehr als 2 Prozent und setzten damit die Verluste fort, die gestern vorübergehend gestoppt hatten. Sie bewegten sich wieder in die Nähe von Fünfwochentiefs, da die Hoffnung bestand, dass die Straße von Hormuz wieder für Öltanker geöffnet werden könnte.

Neueste Entwicklungen im iranischen Krieg

• Der Iran erklärte, die jüngsten US-Angriffe verstießen gegen das Waffenstillstandsabkommen.

• Eine mögliche vorläufige Vereinbarung zur endgültigen Beendigung des Krieges könnte den Weg für weitere Verhandlungen ebnen.

• US-Außenminister Marco Rubio sagte, eine Einigung mit dem Iran könne einige Tage dauern.

• Beide Seiten hatten zuvor Fortschritte in Richtung einer vorläufigen Vereinbarung zur Beendigung der Feindseligkeiten und zur Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs durch die Meerenge signalisiert.

US-Zinssätze

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 56 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze im Dezember anheben wird, verglichen mit knapp über 16 % Anfang Mai.

• Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ein, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

• Die Anleger beobachten die weiteren US-Wirtschaftsdaten sowie die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve genau, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Goldaussichten

Marktstratege Ilya Spivak sagte: „Der allgemeine Trend scheint bärisch zu sein, aber wir sehen längere Konsolidierungsphasen, und ich glaube, dass wir genau das heute erleben.“

Spivak fügte hinzu, dass die Inflationsrisiken und die Volatilität des Anleihemarktes so bedeutend geworden seien, dass sie die Aufmerksamkeit von der Renditedynamik des Goldes abgelenkt hätten, was bedeute, dass die Goldpreise bis Ende des Jahres auf 3.700 bis 3.800 US-Dollar fallen könnten, wenn sich der aktuelle Trend fortsetzt.

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Dienstag zum zweiten Mal in Folge nahezu unverändert und verharrten bei einem Gesamtbestand von 1.034,85 Tonnen, dem niedrigsten Stand seit dem 8. Mai.

Der neuseeländische Dollar legte am Mittwoch gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen deutlich zu und erreichte gegenüber seinem US-Pendant den höchsten Stand seit mindestens zwei Wochen. Grund dafür waren restriktive Signale der neuseeländischen Zentralbank nach ihrer Entscheidung, die Zinssätze unverändert zu lassen.

Die Entscheidung fiel inmitten einer scharfen Spaltung und einer historischen Abstimmungsdifferenz innerhalb des geldpolitischen Ausschusses der neuseeländischen Zentralbank. Dies deutete darauf hin, dass die Zinssätze in den kommenden Monaten möglicherweise steigen müssten, um der sich beschleunigenden Inflation im Land entgegenzuwirken, und schürte die Erwartungen an eine Zinserhöhung in Neuseeland im Juli.

Preisübersicht

• Wechselkurs des Neuseeland-Dollars heute: Der Neuseeland-Dollar stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,7 % auf 0,5878, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 0,5837, und erreichte ein Tief von 0,5836.

• Der neuseeländische Dollar schloss den Dienstagshandel mit einem Minus von 0,6 % gegenüber dem US-Dollar. Grund dafür war die Risikoaversion nach den US-Angriffen auf iranische Boote und Raketenstellungen.

Reserve Bank of New Zealand

Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) hat am Mittwoch ihren Leitzins unverändert bei 2,25 % belassen, dem niedrigsten Stand seit Juli 2022. Dies entspricht den Erwartungen der meisten Märkte und ist die dritte Sitzung in Folge ohne Änderung.

Im sechsköpfigen geldpolitischen Ausschuss der neuseeländischen Zentralbank kam es zu einer Pattsituation: Drei Mitglieder stimmten für die Beibehaltung des Leitzinses, während die drei externen Mitglieder für eine sofortige Zinserhöhung um 25 Basispunkte votierten. Die endgültige Entscheidung für die Beibehaltung des Leitzinses fiel durch die entscheidende Stimme von Gouverneurin Anna Breman.

In ihrer aktualisierten geldpolitischen Erklärung bestätigte die neuseeländische Zentralbank, dass der Krieg im Nahen Osten und die steigenden Energiepreise die Inflation in diesem Jahr über dem Zielbereich halten werden.

Die neuseeländische Zentralbank erklärte: „Insgesamt dürfte der offizielle Leitzins schneller und auf ein höheres Niveau steigen müssen als in der im Februar veröffentlichten geldpolitischen Erklärung vorgesehen.“

Die Bank fügte hinzu: „Das Tempo der Erhöhungen des Leitzinses wird davon abhängen, inwieweit der anhaltende Lohn- und Preisdruck den Einfluss der schwachen Wirtschaftstätigkeit auf den mittelfristigen Inflationsdruck überwiegt.“

Die Gouverneurin der neuseeländischen Zentralbank, Anna Breman, sagte, ihre Ansicht und die der Gruppe, die ihre Entscheidung unterstützt, basierten auf dem Wunsch, weitere Wirtschaftsdaten abzuwarten, bevor man einen Straffungsschritt ergreife.

Breman erklärte, dass die wirtschaftlichen Auswirkungen des iranischen Krieges und die Beeinträchtigung des Schiffsverkehrs in der Straße von Hormuz auch nach dem Ende der Kampfhandlungen noch lange anhalten würden.

Sie räumte ein, dass die neuseeländischen Haushalte aufgrund steigender Preise mit schwierigen Bedingungen zu kämpfen haben, versicherte den Märkten jedoch, dass sich die Situation im nächsten Jahr zu verbessern beginnen werde.

Neuseeländische Zinssätze

• Im Anschluss an das Treffen erhöhten die Märkte die Preise für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in Neuseeland um 25 Basispunkte beim Treffen am 8. Juli auf über 70 %.

• Die Märkte erhöhten auch die Preise für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung auf über 90 %, da erwartet wird, dass Neuseeland in diesem Jahr drei Zinserhöhungen vornehmen wird.

• Die Anleger werden die Veröffentlichung mehrerer wichtiger neuseeländischer Wirtschaftsdaten in der kommenden Zeit genau beobachten, darunter Inflations-, Arbeitslosen- und Wirtschaftswachstumszahlen, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Die Goldpreise fielen am Dienstag um mehr als 1 %, da die Wetten auf weitere Zinserhöhungen in den USA in diesem Jahr zunahmen, nachdem die US-Militärschläge gegen den Iran die Hoffnungen auf ein Friedensabkommen gedämpft, die Ölpreise in die Höhe getrieben und die Inflationssorgen wieder in den Vordergrund gerückt hatten.

Der Spotpreis für Gold fiel um 1 % auf 4.526,86 US-Dollar pro Unze, während die US-Gold-Futures für Juni um 0,1 % auf 4.527,90 US-Dollar pro Unze stiegen.

Jim Wyckoff, Marktanalyst bei American Gold Exchange, sagte: „Die Anleihemärkte gehen davon aus, dass der nächste Schritt der Federal Reserve eine Zinserhöhung sein wird, und das ist heute ein negativer Faktor für den Goldmarkt.“

Kevin Warsh wurde am Freitag als Vorsitzender der Federal Reserve vereidigt und übernahm damit die Führung der US-Zentralbank inmitten wachsender Erwartungen an eine restriktivere globale Geldpolitik.

Die Märkte preisen derzeit eine Zinserhöhung der USA um 25 Basispunkte im Dezember ein. Obwohl Gold als Inflationsschutz gilt, hat das zinslose Edelmetall in einem Hochzinsumfeld zu kämpfen.

Als weiteres Zeichen für wachsende Inflationssorgen stiegen die Preise für Brent-Rohöl am Dienstag um mehr als 3 %, da die Unsicherheit über die Möglichkeit eines Friedensabkommens zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, das die Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormuz ermöglichen würde, anhielt.

Höhere Ölpreise erhöhen den Inflationsdruck, da die Hersteller die steigenden Kosten an die Verbraucher weitergeben.

Wyckoff fügte hinzu: „Die kurzfristigen technischen Indikatoren sprechen weiterhin für die Verkäufer, was auch zu einigen technischen Verkaufsaktivitäten führt.“

Er wies darauf hin, dass die Märkte die am Donnerstag erwarteten Daten zum Preisindex der privaten Konsumausgaben für April in den USA genau beobachten werden, da diese ein wichtiger Indikator für die Messung des Inflationsdrucks und die Bestimmung der künftigen Ausrichtung der US-Geldpolitik seien.

Im gleichen Kontext senkte die UBS ihre Goldpreisprognose für das Jahresende um 400 US-Dollar auf 5.500 US-Dollar pro Unze aufgrund anhaltender Risiken im Zusammenhang mit höheren Renditen und einem stärkeren US-Dollar.

Bei den anderen Edelmetallen fiel der Silberpreis um 2,1 % auf 76,43 US-Dollar pro Unze, der Platinpreis sank um 0,9 % auf 1.950,71 US-Dollar, während der Palladiumpreis um 0,2 % auf 1.396,26 US-Dollar pro Unze nachgab.