Der neuseeländische Dollar, auch Kiwi genannt, stieg am Donnerstag auf den höchsten Stand seit mehr als zwei Wochen, nachdem starke Produktionsdaten die Erwartungen der Anleger bestärkt hatten, dass Neuseeland die Geldpolitik weiter straffen wird.

Starke Industriedaten und eine restriktive Haltung der Zentralbank stützen den Kiwi

Die Daten zeigten, dass der neuseeländische Produktionssektor im letzten Monat so schnell wie seit fast fünf Jahren nicht mehr gewachsen ist, während die Gouverneurin der neuseeländischen Zentralbank, Anna Breman, sagte, die Wirtschaft wachse stärker als erwartet, nachdem die Zentralbank in dieser Woche die Zinssätze angehoben hatte.

Im Handel pendelte der NZD/USD bei etwa 0,5730, ein Plus von rund 0,56 %, da die neuseeländische Währung weiterhin von der Entscheidung der RBNZ profitierte, die restriktiver ausfiel als von den Märkten erwartet.

Wie allgemein erwartet, erhöhte die Zentralbank bei ihrer Juli-Sitzung den Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,5 %. Wichtiger für die Märkte war jedoch das Signal, dass ein weiterer Rückzug der geldpolitischen Stimulierungsmaßnahmen erforderlich sein könnte, um eine nachhaltige Rückkehr der Inflation zum Zielwert zu gewährleisten.

Die Prognosen der Bank gehen davon aus, dass die Inflation im zweiten Quartal ihren Höhepunkt bei 3,9 % erreichen wird, bevor sie bis Mitte 2027 allmählich auf 2 %, den Mittelwert des Zielkorridors, sinkt.

DBS merkte an, dass die einstimmige Abstimmung des geldpolitischen Ausschusses für die Zinserhöhung eine bemerkenswerte Abkehr von der Sitzung im Mai darstellte, bei der die Meinungen auseinandergingen, und das erneuerte Engagement der Zentralbank im Kampf gegen den Inflationsdruck widerspiegelte.

Schwache chinesische Inflation und geopolitische Spannungen begrenzen die Gewinne.

Trotz der positiven Entwicklung begrenzten die jüngsten Wirtschaftsdaten aus China die Kursgewinne des neuseeländischen Dollars, da China Neuseelands größter Handelspartner ist.

Das chinesische Statistikamt gab bekannt, dass der Verbraucherpreisindex im Juni im Jahresvergleich um 1 % gestiegen ist, nach 1,2 % im Vormonat und unter den Markterwartungen von 1,1 %.

Im Monatsvergleich sank die Inflation um 0,3 Prozentpunkte, ein stärkerer Rückgang als erwartet, was die anhaltende Schwäche des Preisdrucks in der gesamten chinesischen Wirtschaft widerspiegelt.

Unterdessen profitierte der US-Dollar weiterhin von den eskalierenden geopolitischen Spannungen, da sich die Beziehungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran den zweiten Tag in Folge weiter verschlechterten und beide Seiten neue Drohungen aussprachen.

Die sich verschlechternden geopolitischen Rahmenbedingungen haben die Nachfrage nach sicheren Anlagen erhöht, was weitere Kursgewinne des NZD/USD kurzfristig begrenzen könnte.

Laut den chinesischen Staatsmedien Xinhua und People's Daily plant China den Einsatz einer Konstellation von mehr als 1.000 Fernerkundungssatelliten zur Überwachung Zentralasiens.

Die erste Charge, bestehend aus fünf Satelliten der Tianwu-Konstellation, soll voraussichtlich bis Ende 2026 in die Umlaufbahn gebracht werden.

Gemeinsames regionales Projekt zielt darauf ab, die Umweltüberwachung angesichts von Datenproblemen zu stärken

Das Projekt wird als gemeinsame Initiative mit Kasachstan, Usbekistan und Tadschikistan vorgestellt. Laut offizieller Mitteilung dient es der Überwachung von Umweltveränderungen und der Milderung der Auswirkungen von Naturkatastrophen und des Klimawandels.

Fernerkundungssatelliten werden aufgrund ihrer Fähigkeit, vielfältige Daten für zivile und militärische Zwecke zu erfassen, auch als „Augen am Himmel“ bezeichnet. Die Satelliten befinden sich im Besitz Chinas, und alle gesammelten Daten werden in China verarbeitet, während zentralasiatische Länder nur eingeschränkten Zugriff auf diese Informationen erhalten.

Peking weitet seinen Einfluss in den Bereichen KI, Wassermanagement und Infrastruktur in ganz Zentralasien aus.

Kai-Fu Lee, Gründer und CEO des in Peking ansässigen Startups 01.AI, das von Alibaba und Xiaomi unterstützt wird, veranstaltete ein strategisches Seminar für die kasachische Regierung, an dem die meisten Kabinettsminister und hochrangige Beamte teilnahmen.

Das Seminar hatte zum Ziel, politische Entscheidungsträger bei der Auswahl, Implementierung und dem Einsatz von Modellen der künstlichen Intelligenz zu beraten. Zentralasien hat sich zu einem zunehmend umkämpften Schlachtfeld zwischen US-amerikanischen und chinesischen KI-Modellen entwickelt, die um die regionale Vorherrschaft ringen.

Kai-Fu Lee ist außerdem Mitglied des Rates für Künstliche Intelligenz des kasachischen Präsidenten Kassym-Jomart Tokajew und berät den Präsidenten in Fragen der KI.

Unterdessen unterzeichnete die Beijing Zhongguancun Tongli Technology Service Co., Ltd. laut der kasachischen Nachrichtenagentur Kazinform eine Vereinbarung mit der Astana AI Film Festival Foundation zur gemeinsamen Finanzierung, Produktion und zum Vertrieb von KI-generierten Medieninhalten.

Im Bereich des Wassermanagements vertieft China weiterhin die Zusammenarbeit mit den zentralasiatischen Ländern.

Das kasachische Ministerium für Wasserressourcen und Bewässerung hat mit der chinesischen Botschaft in Astana ein Abkommen zur Einrichtung eines gemeinsamen Studiengangs zwischen der Kasachischen Nationalen Universität für Wassermanagement und Bewässerung und der Nordchinesischen Universität für Wasserressourcen und Elektrizitätswirtschaft unterzeichnet. Laut DKNews.kz ermöglicht diese Initiative kasachischen Fachkräften im Bereich Wassermanagement ein Studium in China.

Die Vereinbarung umfasst auch die Einrichtung eines gemeinsamen Ausbildungszentrums.

In Usbekistan trafen sich Beamte des Ministeriums für Wasserressourcen mit Vertretern des chinesischen Unternehmens Beijing Hrunan Technology Co., Ltd., um über die Modernisierung der Wassermanagementinfrastruktur in der Region Jizzakh zu sprechen, wie die offizielle usbekische Nachrichtenagentur UzA berichtete.

Kasachstan

Der Gouverneur der kasachischen Region Abai gab die Unterzeichnung von Absichtserklärungen mit der chinesischen DDS-Gruppe zur Errichtung einer Industriestadt mit Investitionen in Höhe von insgesamt 1,5 Milliarden US-Dollar bekannt.

Die Behörden gaben außerdem eine Vereinbarung mit der chinesischen Jiachen-Gruppe zum Bau einer Aluminiumhütte mit einem Investitionsvolumen von 1 Milliarde Dollar bekannt.

Einzelheiten beider Vereinbarungen, einschließlich Finanzierungsmodalitäten und Eigentümerstrukturen, wurden noch nicht bekannt gegeben.

Unabhängig davon gründete das staatlich kontrollierte Unternehmen China Nonferrous Metal Mining (CNMC) eine neue Tochtergesellschaft in Kasachstan unter dem Namen GLY Minerals Ltd.

Angesichts des Umfangs der bestehenden Aktivitäten von CNMC in Kasachstan wird allgemein erwartet, dass das neue Unternehmen ein weiteres Großprojekt betreuen wird.

Eine CNMC-Tochtergesellschaft baut derzeit eine Kupferschmelze im Wert von 1,56 Milliarden US-Dollar in der Region Abai, während eine andere eine 70-prozentige Beteiligung an einem Kupferbergbauunternehmen in der Region Aktobe hält, wo CNMC plant, weitere 600 Millionen US-Dollar zu investieren.

Kirgisistan

Laut Economist.kg wird die staatliche Eldik Bank bis zu 1 Milliarde Yuan, umgerechnet knapp 150 Millionen US-Dollar, von der China Development Bank leihen.

Die Bank beabsichtigt, die Mittel zur Unterstützung kleiner und mittlerer Unternehmen in den Bereichen Infrastruktur, grüne Energie, Produktion und Landwirtschaft einzusetzen.

In dem Bericht wird weiter ausgeführt, dass das Abkommen von Bedeutung sei, da es lokale Unternehmer langfristig finanziere und ihnen so helfe, ihre Produktionsanlagen zu modernisieren.

Turkmenistan

Drei turkmenische Universitäten haben laut Turkmen Portal Abkommen mit dem chinesischen Bildungsministerium unterzeichnet, um Chinesisch-Sprachprogramme in Turkmenistan einzuführen, gemeinsame Forschungs- und Bildungsaktivitäten durchzuführen, die kulturellen Beziehungen zu stärken und eine einheitliche Bildungs-, Kultur- und Informationsplattform zu schaffen.

Gleichzeitig vergab der chinesische Botschafter in Aschgabat zehn Stipendien an turkmenische Studenten für ein Hochschulstudium in China, wie die offizielle Website der turkmenischen Regierung mitteilte.

China hat außerdem einen Güterbahnverkehr eingerichtet, der die Provinz Qinghai in Zentralchina mit der Balkanregion Turkmenistans verbindet.

Laut Orient.tm dient die Region als wichtiger Logistikknotenpunkt für den Transport von Waren in den Iran, die Türkei und auf europäische Märkte.

Der Jungfernzug, der 55 Schiffscontainer transportiert, wird die Strecke voraussichtlich in 14 bis 15 Tagen zurücklegen.

Usbekistan

Laut UzDaily.uz unterzeichnete der usbekische Textil- und Bekleidungsindustrieverband eine Absichtserklärung mit dem chinesischen Produktions- und Aufbaukorps Xinjiang, um die langfristige Entwicklung beiderseitig vorteilhafter Partnerschaften zu fördern.

Die wichtigsten Indizes der Wall Street legten am Donnerstag zu, gestützt durch starke Kursgewinne bei Halbleiteraktien. Diese konnten die geopolitischen Sorgen nach den erneuten Spannungen zwischen den USA und dem Iran teilweise ausgleichen. Die Aktien von Meta Platforms hingegen gaben nach, nachdem Reuters Pläne zur Produktion eines eigenen KI-Chips enthüllt hatte.

Das US-Militär gab am Mittwoch bekannt, eine weitere Angriffswelle gegen den Iran gestartet zu haben, um die Schifffahrt durch die Straße von Hormus aufrechtzuerhalten. Teheran reagierte mit Angriffen auf US-Einrichtungen in Kuwait und Bahrain, was die Konfrontation verschärfte und das fragile Waffenstillstandsabkommen zunehmend unter Druck setzte.

Die Rallye im Halbleitersektor gleicht geopolitische Bedenken aus und treibt die US-Indizes an.

Der Philadelphia Semiconductor Index (SOX) legte im frühen Handel um etwa 5 % zu und steuerte damit auf den zweiten Gewinntag in Folge zu.

Applied Materials führte den Sektor nach oben, wobei die Aktien um 9,4 % stiegen und damit zu den Top-Performern im S&P 500 gehörten, während der Informationstechnologie-Sektor um 1,5 % zulegte.

Micron Technology legte ebenfalls um 9 % zu, nachdem das Unternehmen Pläne angekündigt hatte, bis 2035 mehr als 250 Milliarden Dollar in den USA zu investieren, um die wachsende Nachfrage nach Speicherchips für künstliche Intelligenz zu decken.

Im Gegensatz dazu fielen die Aktien von Meta Platforms um 1 %, nachdem Reuters unter Berufung auf ein internes Memo berichtet hatte, dass das Unternehmen die Produktion seines hauseigenen KI-Chips im September aufnehmen wolle. Der Kursrückgang belastete den Kommunikationsdienstleistungssektor und begrenzte die Gewinne im S&P 500.

Die Stimmung der Anleger gegenüber KI-bezogenen Aktien war in den letzten Handelssitzungen volatil, da Bedenken bestehen, ob der Sektor die Rallye, die US-Aktien auf Rekordhochs im Jahr 2026 getrieben hat, trotz der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten aufrechterhalten kann.

„Der S&P 500 und der Nasdaq erzielten im ersten Halbjahr eine außergewöhnlich starke Performance, die vor allem von Speicherchip-Unternehmen getragen wurde“, sagte Michael Hewson, Chefmarktanalyst bei iFOREX.

„Es gibt Bedenken, ob diese Unternehmen weiterhin Rekordumsätze und Gewinnwachstum erzielen können, und wenn dies mit dem Zusammenbruch des Waffenstillstands im Nahen Osten zusammenfällt, entsteht eine negative Mischung für die Märkte“, fügte er hinzu.

Die Aktien von IBM fielen um 2,7 %, während Microsoft 1,4 % einbüßte, nachdem Bloomberg berichtet hatte, dass Starbucks auf Lösungen im Bereich der künstlichen Intelligenz umgestiegen sei, um die Abhängigkeit von den beiden Unternehmen zu verringern.

Um 10:06 Uhr ET lag der Dow Jones Industrial Average 87,73 Punkte oder 0,17 % höher bei 52.436,12 Punkten.

Der S&P 500 legte um 30,23 Punkte bzw. 0,40 % auf 7.512,94 zu, während der Nasdaq Composite um 160,02 Punkte bzw. 0,62 % auf 26.030,68 stieg.

Auf wirtschaftlicher Ebene ging die Zahl der Amerikaner, die in der vergangenen Woche neue Anträge auf Arbeitslosenhilfe stellten, zurück, was trotz des langsameren Beschäftigungswachstums im Juni auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes hindeutet.

Im Bereich der Geldpolitik beließ die US-Notenbank Federal Reserve unter der Leitung von Kevin Warsh die Zinssätze bei ihrer Juni-Sitzung unverändert. Aus dem am Mittwoch veröffentlichten Protokoll geht jedoch hervor, dass einige wenige Mitglieder des Ausschusses vor der endgültigen Entscheidung, die Zinssätze beizubehalten, eine Erhöhung der Kreditkosten befürworteten.

Laut Daten der LSEG preisen die Märkte weiterhin mindestens eine Zinserhöhung der Federal Reserve um 25 Basispunkte vor Jahresende ein.

Unter den Einzelaktien fiel PepsiCo um 4,7 %, obwohl das Unternehmen für das zweite Quartal Umsätze meldete, die die Erwartungen der Analysten übertrafen.

Die Marktbreite war positiv, wobei die steigenden Aktien an der New Yorker Börse die fallenden Aktien um 1,71 zu 1 und an der Nasdaq um 1,85 zu 1 übertrafen.

An der NYSE wurden 28 neue 52-Wochen-Hochs und 22 neue Tiefs verzeichnet, während weder der S&P 500 noch der Nasdaq Composite im Laufe der Sitzung neue Intraday-Hochs oder -Tiefs erreichten.

Die Kupferpreise stiegen am Donnerstag, gestützt durch die Erwartung eines knapper werdenden Angebots angesichts der anhaltenden Spannungen im Nahen Osten, trotz des Drucks durch die Erwartung, dass die US-Notenbank Federal Reserve eine restriktivere Geldpolitik beibehalten wird.

Im Handel stiegen die September-Kupfer-Futures bis 15:05 Uhr GMT um 2,7 % auf 6,27 US-Dollar pro Pfund.

Bernstein hebt Kupferpreisprognose aufgrund sich verknappender Angebotsaussichten an

Das Forschungsunternehmen Bernstein hat seine Kupferpreisprognose für 2026 nach oben korrigiert und rechnet nun mit einem Durchschnittspreis von 12.419 US-Dollar pro Tonne. Für die zweite Jahreshälfte wird ein Durchschnittspreis von rund 11.750 US-Dollar pro Tonne erwartet.

Diese Schätzung liegt etwas unter dem allgemeinen Marktkonsens von 12.515 US-Dollar pro Tonne.

Das Unternehmen geht außerdem davon aus, dass der Kupferpreis bis 2030 im Durchschnitt bei rund 10.700 US-Dollar pro Tonne liegen wird, da gegen Ende des Jahrzehnts Angebotsengpässe entstehen dürften.

Bernstein sagte, die jüngsten Bewegungen der Kupferpreise seien durch eine Kombination aus makroökonomischen, geopolitischen und angebots- und nachfragebedingten Faktoren bedingt.

Der andauernde Konflikt im Nahen Osten hat die Energiepreise in die Höhe getrieben und die Stimmung in der Industrie belastet, während ein stärkerer US-Dollar und wachsende Erwartungen an eine restriktivere Geldpolitik der Federal Reserve die Rohstoffmärkte insgesamt unter Druck gesetzt haben.

Gleichzeitig haben angebotsseitige Faktoren die Kupferpreise gestützt, nachdem mehrere Bergbauunternehmen ihre Produktionsprognosen gesenkt hatten, während die anhaltende Lagerhaltung in den Vereinigten Staaten die Bedingungen auf dem physischen Kupfermarkt weiter verschärft hat.

Bernstein erklärte, der aktualisierte Ausblick spiegele ein Gleichgewicht zwischen kurzfristigen Belastungen durch die Geldpolitik und Währungsschwankungen sowie der zugrunde liegenden Unterstützung durch das begrenzte physische Kupferangebot wider.