• Eskalierende geopolitische Spannungen im Nahen Osten
• Märkte warten auf wichtige Sektordaten aus Europa

Der Euro gab am Montag zu Beginn der Handelswoche auf dem europäischen Markt gegenüber einem Korb globaler Währungen nach und setzte damit die Verluste fort, die gegenüber dem US-Dollar zwei Tage lang pausiert hatten. Dies ist auf die Risikoaversion der Anleger und ihre Konzentration auf den Dollar als beste Anlagealternative zurückzuführen.

Dies geschieht vor dem Hintergrund zunehmender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten, insbesondere nachdem die USA Militärschläge auf iranische Atomanlagen durchgeführt haben und die Märkte auf die Reaktion des Iran auf diese Angriffe warten.

Die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank im Juli sind zurückgegangen, da weitere Erkenntnisse über den Weg einer Lockerung der Geldpolitik in Europa im zweiten Halbjahr vorliegen.

Preisübersicht

• EUR/USD heute: Der Euro fiel um 0,6 % auf 1,1452 $, gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag von 1,1521 $, mit einem Sitzungshoch von 1,1507 $.
• Der Euro schloss am Freitag mit einem Plus von 0,25 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Damit setzte er seine Erholung von einem Wochentief von 1,1446 $ fort.
• Letzte Woche verlor der Euro gegenüber dem Dollar etwa 0,3 Prozent. Dies war sein erster wöchentlicher Verlust in den letzten drei Wochen. Grund dafür waren Gewinnmitnahmen und Korrekturen von einem Vierjahreshoch von 1,1631 Dollar.

US-Dollar

Der US-Dollarindex stieg am Montag um 0,4 % und erreichte mit 99,16 Punkten ein Zweiwochenhoch, was die Stärke gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen widerspiegelt.

Der Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass sich die Anleger dem Dollar als beste Anlagealternative zuwenden, während die Märkte auf die Reaktion des Irans auf die US-Luftangriffe auf seine Atomanlagen warten, die die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten verschärft haben.

US-Angriffe auf den Iran

Am Wochenende führten die USA Luft- und Raketenangriffe auf drei wichtige iranische Atomanlagen (Fordow, Natanz und Isfahan) durch. An den Angriffen waren mehr als 125 US-Militärflugzeuge beteiligt, darunter sieben Tarnkappenbomber vom Typ B-2 Spirit.

Die Tarnkappenbomber warfen 13.600 Kilogramm schwere Bunkerbrecherbomben auf Fordow ab – Irans am stärksten befestigte Stätte, 80 bis 90 Meter unter dem Zāgros-Gebirge vergraben. US-U-Boote feuerten zudem 30 Tomahawk-Raketen auf Natanz und Isfahan ab.

Die US-Angriffe folgten auf israelische Angriffe, die am 13. Juni begannen und sich gegen Atom- und Militäranlagen im Iran richteten. Daraufhin lösten sie iranische Raketen- und Drohnenangriffe auf Israel aus.

Präsident Trump erklärte, die Angriffe zielten darauf ab, Teherans Atomprogramm zu schwächen. In einer Rede auf der Website „Truth Social“ forderte er den Iran auf, „Frieden zu schließen“ und warnte vor weiteren Angriffen, falls US-Stützpunkte oder Interessen im Nahen Osten angegriffen würden.

Satellitenbilder zeigten am Standort Fordow sechs große Krater mit verstreuten Betontrümmern, was auf schwere Schäden hindeutet – obwohl der Standort nicht vollständig zerstört wurde.

In Natanz, der größten Urananreicherungsanlage des Iran – die bereits durch israelische Angriffe am 13. Juni beschädigt wurde – nahmen die USA unterirdische Anreicherungshallen ins Visier. Auf Satellitenbildern sind zwei neue Krater zu sehen.

In Isfahan, wo sich eine Uranumwandlungsanlage befindet, trafen Tomahawk-Raketen oberirdische Gebäude. Berichten zufolge wurden sechs weitere Gebäude zerstört.

Der Iran verurteilte die US-Angriffe als „brutale Verletzung des Völkerrechts“ und kündigte durch Außenminister Abbas Araghchi „schwere“ Vergeltungsmaßnahmen an. Das iranische Parlament stimmte der Schließung der Straße von Hormus zu. Gleichzeitig feuerte die IRGC ballistische Raketen auf Israel ab und traf Tel Aviv und Haifa.

Europäische Zinssätze

• Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, erklärte: „Angesichts der jüngsten Zinssenkung und des derzeitigen Zinsniveaus … glaube ich, dass wir uns dem Ende des Zyklus der geldpolitischen Lockerung nähern.“
• Reuters-Quellen zufolge sprach sich bei der letzten EZB-Sitzung eine klare Mehrheit dafür aus, die Zinsen im Juli unverändert zu lassen, wobei einige sogar eine längere Pause forderten.
• Die Geldmärkte reduzierten ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die EZB und kalkulierten eine Senkung um 25 Basispunkte bis zum Jahresende ein, nach 30 Basispunkten vor der letzten Sitzung.
• Die aktuellen Marktpreise für eine Zinssenkung der EZB um 25 Basispunkte im Juli liegen unter 30 %.

Schlüsselsektoren

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger heute auf die Veröffentlichung wichtiger Sektordaten in Europa, darunter vorläufige Zahlen zum Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Juni.

Diese Zahlen liefern wichtige Hinweise auf die Konjunkturentwicklung in Europa im zweiten Quartal. Schwache Daten würden eine Verlangsamung der Konjunktur in der Eurozone signalisieren und die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinssenkungen der EZB erhöhen.

• Der Dollar ist die beste sichere Anlage inmitten globaler geopolitischer Spannungen
• Zweifel an der Zinserhöhung in Japan im Juli

Der japanische Yen gab am Montag auf dem asiatischen Markt gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen nach. Damit verschärfte er seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den dritten Tag in Folge und erreichte seinen niedrigsten Stand seit sechs Wochen. Es wird mit weiteren Kursrückgängen in Richtung 148 Yen pro Dollar gerechnet.

Dieser Rückgang ist darauf zurückzuführen, dass sich die Anleger angesichts der eskalierenden globalen geopolitischen Spannungen, insbesondere nach den US-Luftangriffen auf die iranischen Atomanlagen, auf den Kauf des US-Dollars als beste Anlagealternative konzentrieren.

Die vorsichtige Sitzung der Bank von Japan in der vergangenen Woche führte zu einem Rückgang der Erwartungen hinsichtlich einer Normalisierung der Geldpolitik und einer Zinserhöhung im Juli, während die Märkte auf weitere Wirtschaftsdaten zu Inflation, Löhnen und Arbeitslosigkeit in der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt warten.

Preisübersicht

• USD/JPY heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,5 % auf 146,76 ¥ – den höchsten Stand seit dem 15. Mai – vom Schlusskurs vom Freitag von 146,06 ¥, mit einem Tiefststand von 146,10 ¥ während der heutigen Sitzung.
• Bei der Abwicklung am Freitag verlor der Yen 0,4 Prozent gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit vor dem Hintergrund der eskalierenden militärischen Auseinandersetzungen zwischen Israel und dem Iran seinen zweiten Tagesverlust in Folge.
• Letzte Woche verlor der Yen gegenüber dem Dollar 1,4 Prozent und verzeichnete damit seinen dritten wöchentlichen Verlust innerhalb eines Monats. Grund dafür waren verstärkte Käufe des US-Dollars als sichere Anlage und schwindende Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung in Japan.

US-Luftangriffe

Am Wochenende flogen die USA Luft- und Raketenangriffe auf drei wichtige iranische Atomanlagen (Fordow, Natanz und Isfahan). An der Operation waren mehr als 125 US-Militärflugzeuge beteiligt, darunter sieben Tarnkappenbomber vom Typ B-2 Spirit.

Die Tarnkappenbomber warfen 13.600 Kilogramm schwere Bunkersprengbomben auf die am stärksten befestigte Anlage in Fordow ab, die 80 bis 90 Meter tief unter dem Zāgros-Gebirge liegt. Zusätzlich feuerten US-U-Boote 30 Tomahawk-Raketen auf Ziele in Natanz und Isfahan ab.

Die US-Angriffe erfolgten nur wenige Tage nach den israelischen Angriffen auf den Iran, die am 13. Juni begannen und sich gegen Atom- und Militäranlagen richteten. Diese Angriffe provozierten iranische Vergeltungsschläge mit Raketen und Drohnen, die auf Israel abgefeuert wurden.

Der US-Präsident deutete an, dass die Angriffe darauf abzielten, Teherans Atomprogramm zu schwächen. In einer Rede auf der Plattform Truth Social forderte Trump den Iran auf, „Frieden zu schließen“ und warnte vor weiteren Angriffen, falls US-Stützpunkte und -Interessen im Nahen Osten angegriffen würden.

Satellitenbilder zeigten sechs große Krater von Bunkerbrecherbomben auf dem Atomgelände von Fordow. Verstreute Betontrümmer deuteten auf schwere Schäden hin – die Anlage wurde jedoch nicht vollständig zerstört.

In Natanz – Irans größter Urananreicherungsanlage –, die bereits am 13. Juni durch israelische Angriffe beschädigt worden war, zielten die US-Angriffe auf unterirdische Anreicherungshallen. Auf Satellitenfotos waren zwei neue Krater zu sehen.

In Isfahan, wo sich eine Uranumwandlungsanlage befindet, wurden oberirdische Gebäude mit Tomahawk-Raketen beschossen. Berichten zufolge wurden sechs weitere Gebäude zerstört.

Der Iran verurteilte die US-Angriffe als „brutale Verletzung des Völkerrechts“ und kündigte durch Außenminister Abbas Araghchi „harte“ Vergeltungsmaßnahmen an. Das iranische Parlament stimmte der Schließung der Straße von Hormus zu. Gleichzeitig feuerte die iranische Revolutionsgarde ballistische Raketen auf Israel ab und traf Tel Aviv und Haifa.

US-Dollar

Der US-Dollarindex stieg am Montag um 0,4 % und erreichte mit 99,16 Punkten ein Zweiwochenhoch, was die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen widerspiegelt.

Dieser Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund aggressiver Dollarkäufe als sichere Anlage, während die Märkte auf die Reaktion des Irans auf die amerikanischen Angriffe auf seine Atomanlagen warten, die die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten verschärft haben.

Meinungen und Analysen

• Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, erklärte, dass die Märkte in gespannter Erwartung auf die Reaktion des Irans seien und dass die zunehmende Sorge über die inflationären Auswirkungen des Konflikts stärker sei als die möglichen negativen wirtschaftlichen Auswirkungen.
• Charu Chanana, Chef-Investmentstratege bei Saxo, merkte an, dass die Märkte die US-Angriffe auf den Iran derzeit als ein begrenztes Ereignis und nicht als den Beginn eines umfassenderen Krieges betrachten.

Japanische Zinssätze

• Die Einpreisung einer möglichen Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Bank of Japan bei ihrer Juli-Sitzung liegt weiterhin unter 40 %.
• Die Anleger warten auf weitere Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen in Japan, bevor sie ihre Erwartungen neu bewerten.

• Die führende Kryptowährung erreicht ein 6-Wochen-Tief
• Bitcoin zielt auf 97.000 US-Dollar pro Coin ab

Die Bitcoin-Preise fielen während des Sonntagshandels und verschärften damit die Verluste den vierten Tag in Folge. Der Kurs verlor die psychologische Marke von 100.000 US-Dollar und erreichte damit den niedrigsten Stand seit sechs Wochen inmitten heftiger Ausverkäufe, die die Märkte für risikoreiche Vermögenswerte dominierten.

Der offene Ausverkauf erfolgte, nachdem US-Präsident Donald Trump bekannt gegeben hatte, dass amerikanische Bomber und Raketen die drei wichtigsten Atomanlagen des Iran angegriffen hätten.

Preisübersicht

• Bitcoin-Kurs heute: An der Bitstamp-Börse fiel der Bitcoin-Kurs um rund 2.768 US-Dollar bzw. 2,7 % auf 99.430 US-Dollar – den niedrigsten Stand seit dem 8. Mai. Der Eröffnungskurs lag bei 102.198 US-Dollar. Der Höchstkurs der Sitzung lag bei 103.387 US-Dollar.
• Zum Handelsschluss am Samstag bei Bitstamp fielen die Bitcoin-Preise um 1,1 %, was den dritten Tagesverlust in Folge darstellt.

Marktkapitalisierung von Kryptowährungen

Die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen sank am Sonntag im Zuge des aktuellen Preisverfalls bei Bitcoin und Ethereum um mehr als 55 Milliarden Dollar auf insgesamt 3,232 Billionen Dollar.

US-Angriffe auf den Iran

US-Präsident Donald Trump bestätigte die Durchführung von Militärschlägen auf iranische Atomanlagen zur Schwächung des teheranischen Atomprogramms. Die Operation zielte auf wichtige Standorte und verursachte ersten Berichten zufolge erheblichen Sachschaden.

In einer Rede auf der Plattform Truth Social forderte Trump den Iran auf, „Frieden zu schließen“, und drohte mit weiteren Angriffen, falls amerikanische Stützpunkte und Interessen im Nahen Osten angegriffen würden.

Die Angriffe lösten scharfe geopolitische Spannungen aus, und internationale Reaktionen riefen zur Zurückhaltung auf. Die Märkte für riskante Anlagen, darunter Kryptowährungen, gaben nach, während die Ölpreise aufgrund von Bedenken hinsichtlich möglicher Versorgungsengpässe stiegen.

Bärischer Ausblick

• Einige spezialisierte Websites berichteten von der Existenz von Orderbuchliquidität, die die erste größere Unterstützungszone bei etwa 97.000 US-Dollar bieten könnte.
• Der renommierte Trader Cass Abee bemerkte: „Bitcoin wird voraussichtlich auf 93.000 bis 94.000 US-Dollar fallen, bevor es seinen Tiefpunkt erreicht und sich die Talsohle umkehrt.“ Abee fügte hinzu, dass die Wahrscheinlichkeit, einen Tiefststand von 90.000 US-Dollar zu erreichen, nicht über „20 bis 25 %“ liege.

Die Goldpreise blieben am Donnerstag stabil, während die Anleger den eskalierenden Iran-Israel-Konflikt analysieren, während die Platinpreise ihren Höchststand vom September 2014 erreichten.

Der Spotpreis für Gold lag um 09:55 GMT bei 3.369 USD pro Unze, während die US-Gold-Futures um 0,6 % auf 3.387 USD fielen.

Iranische Raketen trafen am Donnerstag ein israelisches Krankenhaus, während Israel weiterhin lebenswichtige Einrichtungen im Iran angreift. US-Präsident Trump deutete einen möglichen Kriegseintritt an.

Die Politik der Fed stärkt den Goldpreis

Die Federal Reserve beließ die Zinssätze unverändert und erwartet trotz der schwierigen Wirtschaftsaussichten in diesem Jahr eine Zinssenkung um 0,5 Prozent.

Fed-Vorsitzender Powell warnte weiterhin vor einer möglicherweise höheren Inflation aufgrund der Zölle.

Gold profitiert von niedrigen Zinsen und ist auch in Zeiten der Instabilität gefragt.

Platin auf historischem Höchststand

Platin fiel um 2,5 % auf 1.288 USD pro Unze, nachdem es zuvor auf den Höchststand vom September 2014 gestiegen war.

Der Platinpreis wird durch höhere Importe und Versorgungssorgen aus China sowie höhere Mineralienpachtpreise gestärkt, wobei die Anleger auch nach günstigeren Goldalternativen suchen.

Die Aussicht auf eine höhere Nachfrage, verbunden mit schwankenden Angeboten und unterstützenden technischen Signalen, treiben den Platinpreis weiterhin in die Höhe.

Die Angst vor US-Zöllen führte zudem zu einem Anstieg der Platinlieferungen in die USA, was die Kosten für die Lagerung des Metalls in die Höhe trieb.

Die aktuellen Monatsmieten für Platin sind im Vergleich zum Vorjahr um 13,5 % gestiegen.

Angebotsdefizit

Der International Platinum Investment Council erwartet, dass der Markt in diesem Jahr ein Angebotsdefizit von einer Million Unzen erleiden wird.

Platin wird in Laborgeräten und Autokatalysatoren verwendet und gilt auch als Anlagevermögen.

Platin ist in diesem Jahr bisher um 32 % gestiegen und hat damit den Anstieg von Gold um 26 % im gleichen Zeitraum übertroffen.