Dollar steigt leicht, bleibt aber in der Nähe des Tiefststandes vom Freitag

Der US-Dollar verzeichnete gegenüber dem Euro und dem japanischen Yen leichte Zugewinne, blieb jedoch in der Nähe der am Freitag verzeichneten Tiefststände, nachdem schwache US-Arbeitsmarktdaten die Wetten auf Zinssenkungen der US-Notenbank verstärkten und einen starken Ausverkauf der US-Währung auslösten.

Goldman Sachs geht davon aus, dass die Federal Reserve ab September drei aufeinanderfolgende Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte vornehmen wird. Falls der nächste Arbeitsmarktbericht einen weiteren Anstieg der Arbeitslosigkeit zeigt, besteht die Möglichkeit einer Senkung um 50 Basispunkte.

Das Unternehmen ist außerdem der Ansicht, dass die Europäische Zentralbank (EZB) ihren Zyklus der geldpolitischen Lockerung bereits abgeschlossen hat.

Unterdessen haben Ökonomen ihre Wachstumsprognosen für die Eurozone und Japan nach den als moderat bezeichneten Handelsabkommen angehoben. Gleichzeitig bestätigten sie, dass der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag zeige, dass die amerikanische Wirtschaft sich einer Rezession nähere.

Analysten warnten, die Entlassung des Direktors des Bureau of Labor Statistics (BLS) am Freitag und der Rücktritt von Federal Reserve-Gouverneurin Adriana Kugler könnten den Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) zu einer entschiedeneren Haltung veranlassen, um seine Unabhängigkeit zu wahren. Sie wiesen darauf hin, dass Kuglers Nachfolgerin im Ausschuss nur eine Stimme hätte.

Der Euro notierte zuletzt 0,12 % niedriger bei 1,15592 US-Dollar, nachdem er am Freitag 1,15855 US-Dollar erreicht hatte.

Der US-Dollar-Index, der die Performance des Dollars gegenüber sechs Hauptwährungen misst, lag bei 98,816, nachdem er zuvor ein Wochentief von 98,609 erreicht hatte.

Thierry Wizman, globaler Zins- und Währungsstratege bei der Macquarie Group, erklärte: „Händler sind wahrscheinlich zu dem Schluss gekommen, dass der Arbeitsmarktbericht Präsident Donald Trump eine weitere Rechtfertigung dafür lieferte, Jerome Powell zu ‚entlassen‘.“

Er fügte hinzu: „Oder zumindest mehr Unterstützung für die Ernennung einer Person mit strukturell gemäßigterer Haltung zum Fed-Vorsitzenden“, und merkte an, dass die jüngsten Beschäftigungsdaten die Marktaussichten hinsichtlich des Leitzinsziels in einem Jahr verändert hätten.

Zinssenkungen

Die Finanzmärkte deuten nun darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die US-Notenbank Federal Reserve bei ihrer kommenden September-Sitzung bei 92 Prozent liegt. Vor einer Woche lag sie noch bei 63 Prozent. Die Märkte kalkulieren zudem mit Zinssenkungen von insgesamt 130 Basispunkten bis Oktober 2026. Das sind 30 Basispunkte mehr als vor der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten am Freitag erwartet.

Der japanische Yen fiel um 0,14 Prozent auf 147,3 Yen pro Dollar, nachdem aus dem Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan im Juni hervorging, dass einige Vorstandsmitglieder erklärt hatten, die Zentralbank könnte Zinserhöhungen überdenken, wenn die Handelsspannungen nachlassen.

Der Fokus liegt weiterhin auf der handelsbezogenen Unsicherheit, nachdem Trump in der vergangenen Woche neue Zölle auf Importe aus Dutzenden von Ländern verhängt hatte, die Bedenken hinsichtlich der Gesundheit der Weltwirtschaft aufkommen ließen.

Der Schweizer Franken hat seine Verluste den zweiten Tag in Folge ausgeweitet und fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 Prozent auf 0,8089, nachdem er in der vorherigen Handelszeit bereits um 0,5 Prozent gefallen war. Er bleibt jedoch stärker als vor den Daten vom Freitag, als er bei etwa 0,8128 gehandelt wurde.

Die Schweiz versucht, in ihren Handelsgesprächen mit Washington ein „attraktiveres Angebot“ vorzulegen, um einen US-Zoll von 39 Prozent auf ihre Exporte zu vermeiden – ein Schritt, der die exportabhängige Wirtschaft des Landes bedroht.

Auf anderen Devisenmärkten fiel der australische Dollar um 0,05 % auf 0,6464 $, während der neuseeländische Dollar um 0,1 % auf 0,5898 $ fiel.