Der US-Dollar hielt sich am Mittwoch stabil, da geopolitische Risiken die Märkte in einer vorsichtigen Stimmung hielten, während die Anleger auf das Protokoll der Sitzung der Federal Reserve warteten, um Hinweise auf den künftigen Kurs der Zinssenkungen zu erhalten.

Der Yen stabilisierte sich, nachdem Daten eine Verbesserung der Stimmungslage im japanischen verarbeitenden Gewerbe zeigten, parallel zu einer Ankündigung von US-Präsident Donald Trump über die erste Tranche großer japanischer Investitionen, die in den Vereinigten Staaten geplant sind.

Der neuseeländische Dollar war die aktivste Währung im asiatischen Vormittagshandel, da Verkäufer in den Markt eintraten, nachdem die neuseeländische Zentralbank die Zinssätze unverändert gelassen und bestätigt hatte, dass die Geldpolitik in einem akkommodierenden Bereich bleiben müsse.

Die Haltung der Bank spiegelt die anhaltende Fragilität der Wirtschaft des südpazifischen Landes wider.

Die Finanzmärkte beobachteten auch weiterhin aufmerksam die geopolitischen Entwicklungen, nachdem der Iran Fortschritte in den Atomgesprächen mit den Vereinigten Staaten in Genf verkündet hatte, während die Friedensverhandlungen zwischen der Ukraine und Russland andauerten.

Samara Hammoud, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, schrieb in einer Mitteilung:

„Die Risikobereitschaft schwächte sich aufgrund von Besorgnissen über erneute geopolitische Spannungen im Nahen Osten und Volatilität an den US-Aktienmärkten ab, was dem US-Dollar vorübergehend Auftrieb gab.“

Sie fügte hinzu: „Berichte, wonach die Vereinigten Staaten und der Iran bei den Atomverhandlungen in der Schweiz Fortschritte erzielt und einen ‚allgemeinen Rahmen‘ erreicht hätten, trugen jedoch dazu bei, diese Befürchtungen zu zerstreuen.“

Iran und die Vereinigten Staaten erzielten am Dienstag in einer zweiten Runde indirekter Gespräche über den Atomstreit eine Einigung über die wichtigsten „Leitprinzipien“, obwohl ein endgültiges Abkommen laut dem iranischen Außenminister Abbas Araqchi nicht unmittelbar bevorsteht.

Auch in Genf schlossen ukrainische und russische Unterhändler den ersten Tag der von den USA vermittelten Friedensgespräche ab, die zwei Tage dauern werden. Trump drängt Kiew dabei, schnellstmöglich eine Einigung zur Beendigung des vierjährigen Konflikts zu erzielen.

Da viele asiatische Märkte wegen der Feiertage zum chinesischen Neujahr geschlossen sind, warten die Anleger auf das Protokoll der jüngsten Sitzung der US-Notenbank und wichtige US-Wirtschaftsdaten, um neue Handelsimpulse zu erhalten.

Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve wird voraussichtlich am Mittwoch das Protokoll seiner Januar-Sitzung veröffentlichen, während das Handelsministerium am Freitag die vorläufige Schätzung des US-Bruttoinlandsprodukts für das vierte Quartal bekannt geben wird.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Währungskorb misst, blieb nach zwei Tagen mit Kursgewinnen unverändert bei 97,16, während der Euro um 0,06 % auf 1,1846 US-Dollar nachgab.

Der Yen notierte unverändert bei 153,23 pro Dollar, während das britische Pfund um 0,07 % auf 1,3558 Dollar fiel, nachdem es in der vorangegangenen Sitzung bereits um 0,5 % nachgegeben hatte.

Frühere Daten zeigten, dass die japanischen Exporte im Januar den fünften Monat in Folge gestiegen sind, während die Reuters Tankan-Umfrage eine gewisse Unterstützung für eine sich abschwächende Wirtschaft bot, da sich das Vertrauen der Hersteller im Februar zum ersten Mal seit drei Monaten verbesserte.

Der Internationale Währungsfonds forderte Japan auf, die Zinssätze weiter anzuheben und weitere fiskalpolitische Lockerungen zu vermeiden. Die Trump-Regierung kündigte zudem drei von Japan zu finanzierende Projekte im Wert von 36 Milliarden US-Dollar an. Diese stellen die erste Tranche eines von Tokio genehmigten Projektpakets im Umfang von rund 550 Milliarden US-Dollar zur Senkung der US-Zölle dar.

Der australische Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um 0,1 % auf 0,7076 US-Dollar, während der neuseeländische Dollar um 0,4 % auf 0,6016 US-Dollar nachgab.

Die neuseeländische Zentralbank (Reserve Bank of New Zealand) beließ ihren Leitzins bei der ersten Sitzung unter dem Vorsitz von Gouverneurin Anna Brehmer unverändert bei 2,25 %. Die politischen Entscheidungsträger betonten, dass die Geldpolitik weiterhin akkommodierend bleiben müsse, um die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen.

Auf den Kryptowährungsmärkten fiel Bitcoin um 0,7 % auf 67.167,14 US-Dollar, während Ethereum um 1,15 % auf 1.976,18 US-Dollar nachgab.

Die Goldpreise stiegen am Mittwoch im europäischen Handel erstmals seit drei Handelstagen wieder an. Dies war Teil eines Erholungsversuchs nach einem Zweiwochentief, unterstützt durch Käufe auf Korrekturniveaus. Die Erholung wird jedoch durch den steigenden US-Dollar am Devisenmarkt gebremst.

Da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung in den USA im März abnimmt, warten die globalen Geldmärkte gespannt auf die Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Federal Reserve im Laufe des Tages. Von diesem werden starke Hinweise auf den weiteren Verlauf der US-Geldpolitik in diesem Jahr erwartet.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um 1,3 % auf 4.942,30 US-Dollar, ausgehend von einem Eröffnungskurs von 4.878,63 US-Dollar, und erreichte ein Tagestief bei 4.854,25 US-Dollar.

• Bei der Abrechnung am Dienstag fielen die Goldpreise um etwa 2,3 % und verzeichneten damit den zweiten Tagesverlust in Folge. Sie erreichten mit 4.841,43 US-Dollar pro Unze ein Zweiwochentief. Grund dafür waren die schwächere Nachfrage nach sicheren Anlagen infolge positiver politischer Entwicklungen sowie der Aufwärtsdruck durch den stärkeren US-Dollar.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Mittwoch um 0,2 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den dritten Tag in Folge fort. Er notierte nahe seinem höchsten Stand seit etwa zwei Wochen und spiegelte die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Bekanntlich macht ein stärkerer US-Dollar auf Dollar lautendes Goldbarren für Käufer, die andere Währungen halten, weniger attraktiv.

Dieser Vorstoß erfolgt vor dem Hintergrund, dass sich Anleger auf den Kauf des Dollars als eine der besten verfügbaren Gelegenheiten am Devisenmarkt konzentrieren, insbesondere angesichts der steigenden Erwartung, dass die US-Zinssätze in der ersten Jahreshälfte unverändert bleiben werden.

US-Zinssätze

• Der Präsident der Federal Reserve Bank von Chicago, Austan Goolsbee, sagte am Freitag, dass die Zinssätze sinken könnten, wies aber darauf hin, dass die Inflation im Dienstleistungssektor weiterhin hoch sei.

• Goolsbee sagte am Dienstag, dass die Federal Reserve in diesem Jahr „mehrere“ weitere Zinssenkungen beschließen könnte, wenn die Inflation ihren Rückgang in Richtung des 2%-Ziels der Zentralbank fortsetzt.

• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der März-Sitzung unverändert bleiben, konstant bei 90 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte mit 10 % eingepreist ist.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung des Protokolls der letzten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve im Laufe des heutigen Tages.

Gold-Performance-Ausblick

Jigar Trivedi, leitender Analyst bei Reliance Securities, sagte, dass die Goldpreise im Laufe des Jahres voraussichtlich zwischen 4.700 und 5.100 US-Dollar schwanken werden.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des größten goldgedeckten ETFs der Welt, sanken am Dienstag um etwa 1,43 Tonnen und erreichten damit einen Gesamtbestand von 1.075,61 Tonnen – den niedrigsten Stand seit dem 15. Januar.

Das britische Pfund gab am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den dritten Tag in Folge fort. Es steuerte auf einen Test eines Vierwochentiefs zu, da sich die Anleger auf den Kauf der US-Währung als attraktivste verfügbare Anlage konzentrierten.

Die düsteren Daten vom britischen Arbeitsmarkt haben die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Bank of England die britischen Leitzinsen im kommenden März senken wird. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger gespannt auf die Veröffentlichung der wichtigsten britischen Inflationsdaten für Januar im Laufe des Tages.

Preisübersicht

• Britischer Pfundkurs heute: Das Pfund fiel gegenüber dem Dollar um mehr als 0,1 % auf 1,3550 US-Dollar, vom Eröffnungskurs bei 1,3565 US-Dollar, und erreichte ein Tageshoch bei 1,3573 US-Dollar.

• Am Dienstag verlor das Pfund gegenüber dem Dollar 0,45 % und verzeichnete damit den zweiten täglichen Verlust in Folge. Aufgrund von Daten vom britischen Arbeitsmarkt erreichte es mit 1,3496 US-Dollar einen Tiefststand der letzten vier Wochen.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Mittwoch um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den dritten Tag in Folge fort. Er notierte nahe seinem höchsten Stand seit fast zwei Wochen und spiegelte die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Dieser Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass sich Investoren auf den Kauf des Dollars konzentrieren, der eine der besten verfügbaren Gelegenheiten auf dem Devisenmarkt darstellt, insbesondere angesichts der wachsenden Erwartung, dass die Federal Reserve die Zinssätze in der ersten Jahreshälfte unverändert lassen wird.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger im Laufe des Tages auf die Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Federal Reserve, von dem man sich starke Hinweise auf den künftigen Kurs der US-Geldpolitik verspricht.

Britische Zinssätze

• Daten, die gestern im Vereinigten Königreich veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Arbeitslosenquote im Dezember auf den höchsten Stand seit etwa zehn Jahren gestiegen ist, während die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenhilfe im Januar stärker als erwartet zugenommen hat.

• Nach Veröffentlichung dieser Daten stieg die Einpreisung einer Zinssenkung der Bank of England um 25 Basispunkte bei der März-Sitzung von 60 % auf 85 %.

Inflationsdaten aus Großbritannien

Um die aktuellen Erwartungen hinsichtlich der britischen Zinssätze neu zu bewerten, warten die Anleger im Laufe des Tages auf die Veröffentlichung der wichtigsten britischen Inflationsdaten für Januar, von denen erwartet wird, dass sie einen starken Einfluss auf den geldpolitischen Kurs der Bank of England haben werden.

Um 07:00 Uhr GMT wird erwartet, dass der Gesamtverbraucherpreisindex im Januar im Jahresvergleich um 3,0 % steigen wird, nach 3,4 % im Dezember, während der Kernverbraucherpreisindex voraussichtlich um 3,0 % im Jahresvergleich steigen wird, nach 3,2 % in der vorherigen Messung.

Ausblick für das britische Pfund

Wir bei FX News Today gehen davon aus, dass bei einem Rückgang der Inflationsdaten in Großbritannien unter den Markterwartungen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Bank of England im März steigen wird, was zu weiterem negativen Druck auf das britische Pfund führen würde.

Der neuseeländische Dollar gab am Mittwoch im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen deutlich nach und erreichte gegenüber dem US-Dollar ein Zweiwochentief. Grund dafür waren starke Verkäufe nach den Ergebnissen der ersten geldpolitischen Sitzung der neuseeländischen Zentralbank im Jahr 2026.

Wie erwartet, beließ die neuseeländische Zentralbank die Zinssätze unverändert auf dem niedrigsten Stand seit dreieinhalb Jahren und signalisierte die Notwendigkeit, die Geldpolitik weiterhin akkommodierend zu gestalten, um die wirtschaftliche Erholung des Landes zu unterstützen.

Die Äußerungen der neuseeländischen Zentralbank fielen weniger restriktiv aus als von den Märkten erwartet, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der bevorstehenden April-Sitzung erhöhte.

Preisübersicht

• Kurs des Neuseeland-Dollars heute: Der Neuseeland-Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,9 % auf 0,5996, den niedrigsten Stand seit dem 6. Februar, vom Eröffnungskurs bei 0,6049 und erreichte ein Tageshoch bei 0,6053.

• Der neuseeländische Dollar beendete den Handelstag am Dienstag mit einem Plus von rund 0,3 % gegenüber dem US-Dollar und verzeichnete damit den zweiten Anstieg in den letzten drei Tagen, wobei die Handelsspanne eng war.

Reserve Bank of New Zealand

Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) hat am Mittwoch den Leitzins unverändert bei 2,25 % belassen, dem niedrigsten Stand seit Juli 2022, was den Erwartungen der meisten globalen Märkte entspricht.

Die neuseeländische Zentralbank hält die Zinssätze auf dem niedrigsten Stand seit 3,5 Jahren.

Die RBNZ bestätigte, dass die Geldpolitik zur Unterstützung der schwachen wirtschaftlichen Erholung noch einige Zeit akkommodierend bleiben müsse und dass die Verbraucherinflation in den kommenden Monaten voraussichtlich wieder in den Zielbereich von 1% bis 3% zurückkehren werde, sofern sich die Bedingungen wie erwartet entwickeln.

Aktualisierte Wirtschaftsprognosen der neuseeländischen Zentralbank deuten darauf hin, dass ein schrittweiser Normalisierungszyklus (Zinserhöhungen) erst im vierten Quartal 2026 oder Anfang 2027 eingeleitet werden könnte, später als von einigen erwartet.

Die RBNZ geht davon aus, dass der offizielle Leitzins im März 2027 2,50 % erreichen wird, gegenüber 2,75 % in ihren vorherigen Prognosen.

Neuseeländische Zinssätze

• Im Anschluss an das oben genannte Treffen stieg die Einpreisung für eine Zinssenkung in Neuseeland um 25 Basispunkte beim Treffen am 8. April auf über 80 %.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, werden die Anleger in der kommenden Zeit eine Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten aus Neuseeland beobachten, darunter Inflations-, Arbeitslosen- und Wirtschaftswachstumszahlen.