Die US-Notenbank Federal Reserve gab am Mittwoch bekannt, dass sie die Zinssätze unverändert bei 3,75 % belassen hat, was den Markterwartungen entspricht. Dies geschah nach der ersten Sitzung des Offenmarktausschusses unter dem Vorsitz von Kevin Warsh.

Die wichtigsten Wall-Street-Indizes verzeichneten am Mittwoch in einem unruhigen Handel leichte Gewinne, da sich die Halbleiteraktien erholten, während die Anleger auf die erste geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh warteten.

Die Aktien mehrerer hoch bewerteter Chiphersteller legten zu, darunter Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) und Intel, mit Kursgewinnen zwischen 2,5 % und 4 %.

Der Technologiesektor des S&P 500 stieg um 1,2 %, während der Philadelphia Semiconductor Index um 3,5 % zulegte.

Der Fokus richtet sich nun auf die Entscheidung der Fed und Warshs erste Pressekonferenz.

Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich ganz auf die geldpolitische Ankündigung der US-Notenbank, die für 14:00 Uhr Ostküstenzeit geplant ist.

Die Märkte gehen mehrheitlich davon aus, dass die Fed die Zinssätze im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % unverändert lassen wird, da die politischen Entscheidungsträger weiterhin die Inflationsrisiken im Zusammenhang mit den erhöhten Energiekosten während des Nahostkonflikts bewerten.

Die Anleger beobachten auch Kevin Warshs erste Pressekonferenz als Fed-Chef genau, um Hinweise auf seine Ansichten zur Inflation, zur Lage auf dem Arbeitsmarkt und zu den Aussichten für die US-Wirtschaft zu erhalten.

Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf 4,43%.

Jeff Buchbinder, Chief Equity Strategist bei LPL Financial, sagte, das Letzte, was Warsh wolle, sei ein starker Anstieg der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen. Er fügte hinzu, dass es für die Märkte weiterhin wichtig sei, die Renditen unter 4,5 % zu halten, insbesondere nach dem jüngsten Rückgang der Ölpreise.

Er fügte hinzu, dass jede sinnvolle Änderung der Geldpolitik wahrscheinlich schrittweise erfolgen und eine breite Zustimmung der Mitglieder des Offenmarktausschusses der Federal Reserve erfordern würde.

Starke Einzelhandelsumsätze

Laut Wirtschaftsdaten stiegen die US-Einzelhandelsumsätze im Mai um 0,9 Prozent und übertrafen damit die Erwartungen der Ökonomen, die mit einem Anstieg um 0,5 Prozent gerechnet hatten.

Der Anstieg folgte einer Aufwärtskorrektur des April-Wertes, der nun einen Anstieg von 0,4 % auswies.

Trotz des positiven Berichts gehen Analysten davon aus, dass sich die Konsumausgaben in den kommenden Monaten verlangsamen könnten, da der positive Effekt der Steuerrückerstattungen nachlässt und die Lebenshaltungskosten weiterhin hoch bleiben.

Laut Daten von CME FedWatch gehen Händler davon aus, dass die Fed die Zinssätze den größten Teil des Jahres unverändert lassen wird, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember bei etwa 43 % liegt.

Indizes steigen, da Chipaktien überdurchschnittlich performen

Stand: 9:41 Uhr New Yorker Zeit:

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 77,71 Punkte bzw. 0,15 % auf 52.070,81.

Der S&P 500 legte um 8,14 Punkte bzw. 0,11 % auf 7.519,49 zu.

Der Nasdaq Composite stieg um 89,53 Punkte bzw. 0,35 % auf 26.466,52.

Die US-Aktienmärkte haben sich teilweise von dem Ausverkauf Anfang Juni erholt, während der Dow Jones in den letzten beiden Handelssitzungen weiterhin Rekordhochs verzeichnete. Unterstützt wurde dies durch die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft, eine breitere Marktteilnahme jenseits von Technologieaktien und niedrigere Ölpreise.

Ölpreise nahe Dreimonatstief, SpaceX setzt Kursgewinne fort

Die Ölpreise blieben nahe ihrem Dreimonatstief, gestützt durch die Erwartung, dass das vorläufige Abkommen zwischen den USA und dem Iran die Wiederaufnahme der Öllieferungen durch die Straße von Hormuz ermöglichen könnte.

Allerdings herrscht weiterhin Unsicherheit, nachdem Präsident Donald Trump erklärte, die Vereinbarung mit dem Iran sei noch nicht endgültig, und warnte, dass die Militäroperationen wieder aufgenommen werden könnten, wenn er mit dem Abkommen unzufrieden sei.

An der Börse stiegen die Aktien von SpaceX um 1,6 %, nachdem das Unternehmen Amazon in der Marktkapitalisierung überholt hatte und damit zum fünftgrößten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung aufgestiegen war.

Unterdessen fielen die Aktien der CME Group um fast 5 %, nachdem der Börsenbetreiber bekannt gegeben hatte, dass CEO Terry Duffy am 1. März zurücktreten und in die Rolle des Vorstandsvorsitzenden wechseln wird.

Die Marktbreite blieb positiv, wobei die steigenden Aktien die fallenden Aktien an der NYSE im Verhältnis 1,18 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis 1,52 zu 1 übertrafen.

Der S&P 500 verzeichnete 15 neue 52-Wochen-Hochs und vier neue Tiefs, während der Nasdaq 28 neue Hochs und 38 neue Tiefs registrierte.

Die Zinkpreise fielen um 1 % und schlossen bei 366,2, da wachsende Sorgen über eine schwächere Nachfrage in China die Stimmung am gesamten Metallmarkt belasteten.

Aktuelle Wirtschaftsdaten aus China zeigen, dass die Einzelhandelsumsätze im Mai um 0,6 % zurückgingen und damit erstmals seit mehr als drei Jahren sanken, während die Investitionen in Sachanlagen in den ersten fünf Monaten des Jahres um 4,1 % zurückgingen, was deutlich schlechter als die Markterwartungen ausfiel.

Die Zahlen gaben Anlass zur Sorge über die Stärke der industriellen Aktivität und der Baunachfrage in China, dem weltweit größten Metallverbraucher.

Allerdings stieg die chinesische Industrieproduktion im Mai gegenüber dem Vorjahr um 4,5 % und übertraf damit die Prognosen, was dem breiteren Metallsektor etwas Auftrieb verlieh.

Lieferengpässe begrenzen Zinkverluste

Trotz zunehmender Nachfragesorgen blieb der Rückgang des Zinkpreises aufgrund der sich verschärfenden globalen Angebotsbedingungen begrenzt.

Nexa Resources hat die vorübergehende Einstellung des Betriebs in seiner Schmelzhütte in Cajamarquilla, Peru, bekannt gegeben, nachdem ein Brand die Verarbeitungsinfrastruktur beschädigt hatte.

Unterdessen setzte Kazzinc, ein Unternehmen der Glencore Group, seinen Betrieb mit reduzierter Kapazität fort, nachdem es in seinen Zink- und Bleiproduktionsanlagen in Kasachstan zu einer Explosion gekommen war.

Diese Entwicklungen erfolgten zu einem Zeitpunkt, als die Internationale Studiengruppe für Blei und Zink bereits für das laufende Jahr ein Defizit auf dem Markt für raffiniertes Zink prognostiziert hatte.

Die Preise wurden zudem durch sinkende globale Lagerbestände und anhaltende Herausforderungen für die Minenproduktion gestützt.

Die Erwartungen an das Produktionswachstum begrenzen das Aufwärtspotenzial

Andererseits begrenzten die Erwartungen an eine höhere Produktion seitens mehrerer großer Produzenten weiterhin das Aufwärtspotenzial des Zinkpreises.

Das schwedische Unternehmen Boliden plant, die Produktion in der Mine Garpenberg im zweiten Quartal wieder aufzunehmen, während das japanische Unternehmen Mitsui Mining & Smelting für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2026-2027 mit einem Anstieg der raffinierten Zinkproduktion um 3,2 % rechnet.

Die Daten des globalen Zinkmarktes zeigten auch, dass sich der Angebotsüberschuss im März deutlich verringerte, was auf ein verbessertes Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage im Vergleich zu früheren Perioden hindeutet.

Der Preis

Aus technischer Sicht ist am Markt eine hohe Liquidationsaktivität zu beobachten, wobei das offene Interesse um 7,16 % zurückgeht und gleichzeitig die Preise sinken.

Zink findet erste Unterstützung bei 364,0, gefolgt von einer zweiten Unterstützung bei 361,9.

Auf der Oberseite liegt der Widerstand bei 369,4, und ein Ausbruch über dieses Niveau könnte den Weg für weitere Kursgewinne in Richtung 372,7 ebnen.

Bitcoin rutschte im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve in Richtung der Marke von 65.000 US-Dollar ab, da Händler ihr Risikoengagement reduzierten und ihre Zinserwartungen unter dem neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh neu bewerteten.

Laut Marktdaten fiel Bitcoin von einem Höchststand am 16. Juni nahe 67.200 US-Dollar auf ein Tagestief von rund 65.236 US-Dollar am 17. Juni, bevor er sich bei etwa 65.300 US-Dollar stabilisierte.

Der Kursrückgang erfolgt, während die Anleger das Ergebnis der zweitägigen Sitzung der US-Notenbank abwarten. Die Märkte gehen allgemein davon aus, dass die Zentralbank die Zinssätze unverändert im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % belassen wird.

Der Fokus verlagert sich auf Zinsprognosen und die Botschaft des neuen Fed-Vorsitzenden.

Während die Märkte keine Änderung der Zinssätze erwarten, richtet sich die Aufmerksamkeit auf das aktualisierte Punktdiagramm, das die Zinsprognosen der politischen Entscheidungsträger zeigt, sowie auf Kevin Warshs erste Pressekonferenz nach der Sitzung.

Die Anleger versuchen herauszufinden, ob die politischen Entscheidungsträger von ihrer bisherigen Lockerungstendenz abrücken und die Erwartung bestärken werden, dass die Kreditkosten längerfristig hoch bleiben und die Inflation weiterhin über 4 % liegen wird.

Auch an anderen Märkten herrschte Vorsicht. Gold und Silber gaben im Laufe des Handelstages leicht nach, während die Ölpreise zum fünften Mal in Folge auf rund 75 US-Dollar pro Barrel fielen, da die Märkte die Möglichkeit einer Wiederaufnahme iranischer Ölexporte im Rahmen eines vorgeschlagenen US-Iran-Abkommens einpreisten.

Unterdessen zogen asiatische Technologieaktien weiterhin Investitionsströme an, wobei der japanische Nikkei 225 neue Rekordhochs von über 70.000 Punkten erreichte, unterstützt durch die anhaltende Begeisterung für Investitionen im Bereich der künstlichen Intelligenz.

Technischer Widerstand begrenzt die Bitcoin-Erholung.

Aus technischer Sicht scheint die jüngste Erholung des Bitcoins von Niveaus unter 60.000 US-Dollar in der Nähe einer wichtigen Widerstandszone an Dynamik verloren zu haben.

Im Tageschart kehrte die Kryptowährung in den Bereich von 65.200 bis 65.800 US-Dollar zurück, einem Bereich, der im Februar und März als wichtige Unterstützung fungierte, bevor er sich nach dem starken Ausverkauf Anfang dieses Monats in einen Widerstand verwandelte.

Obwohl Bitcoin diese Zone kurzzeitig zurückerobern konnte, fiel er schnell wieder darunter zurück, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck weiterhin besteht.

Der Preis ist derzeit zwischen einer wichtigen Unterstützung bei etwa 60.000 US-Dollar und einem starken Widerstand bei rund 68.000 US-Dollar gefangen, was die vorsichtige und abwartende Haltung widerspiegelt, die die Handelsaktivitäten im Vorfeld der Entscheidung der Federal Reserve und der aktualisierten Wirtschaftsprognosen dominiert.