Der US-Dollar steuerte am Freitag inmitten relativ ruhiger Handelsaktivitäten auf seine ersten wöchentlichen Gewinne seit drei Wochen zu, da die Hoffnungen auf eine rasche Beruhigung der Spannungen im Nahen Osten infolge des Stillstands der Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran nachließen.

Und zu einem Zeitpunkt, als Libanon und Israel das zwischen ihnen geschlossene Waffenstillstandsabkommen um drei Wochen verlängerten, bevor es am Sonntag auslief, demonstrierte der Iran seine Kontrolle über die Straße von Hormus, indem er Aufnahmen veröffentlichte, die zeigten, wie seine Streitkräfte ein riesiges Frachtschiff stürmten. Dies ließ den Zeitpunkt der Wiedereröffnung der wichtigsten Schifffahrtsstraße der Welt unklar und trug zum Anstieg der Ölpreise bei.

Der Dollar-Index, der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen wie Yen und Euro misst, sank um 0,1 % auf 98,75 Punkte, blieb aber auf Kurs für einen Wochengewinn von rund 0,5 %. Der Eurokurs stieg um 0,1 % auf 1,169 US-Dollar.

Das britische Pfund legte ebenfalls um 0,1 % zu, obwohl die starken britischen Einzelhandelsumsatzzahlen für den Monat März keine großen Auswirkungen auf die Märkte hatten.

Tommy von Bromsen sagte: „Das Hauptmerkmal der vergangenen Woche ist das Ausbleiben jeglicher wirklicher Fortschritte bei den Friedensgesprächen, was die Lage für die Märkte angesichts des Fehlens eines klaren Zeitrahmens schwierig macht.“

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1,5 % auf 106,60 Dollar pro Barrel.

Der Dollar profitierte von der Nachfrage nach ihm als sicherem Hafen angesichts der herrschenden Unsicherheit. Er stieg im März mit der Zunahme der Besorgnis über den Konflikt, bevor er diesen Monat mit dem wachsenden Optimismus hinsichtlich einer möglichen Lösung teilweise nachgab.

Sho Suzuki sagte außerdem: „Ölpreis und Dollar bewegen sich weiterhin in enger Nachbarschaft, und mit dem erneuten Anstieg der Rohölpreise dürfte der Dollar relativ stark bleiben.“

Im Gegensatz dazu stabilisierte sich der japanische Yen nach vier Tagen mit Verlusten und stieg um 0,1 % auf 159,7 gegenüber dem Dollar.

Antizipation von Zentralbankentscheidungen

Anleger steuern nun auf eine Woche voller Zentralbankentscheidungen zu, da erwartet wird, dass die Bank von Japan, die Europäische Zentralbank, die Bank von England und die Federal Reserve ihre geldpolitischen Entscheidungen bekannt geben werden.

Von Bromsen erklärte, dass die Zentralbanken bisher eine abwartende Haltung einnehmen würden, und wies darauf hin, dass der Fokus künftig auf der politischen Steuerung liegen werde, abhängig von der Einschätzung der politischen Entscheidungsträger hinsichtlich der Auswirkungen des Anstiegs der Energiepreise und der sekundären Folgen der Inflation.

Laut einer von Reuters durchgeführten Umfrage wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank den Zinssatz für Einlagen am 30. April unverändert lässt, bevor sie ihn im Juni anhebt, um die Auswirkungen des durch den Krieg verursachten Energieschocks auf die Wirtschaft der Eurozone zu begrenzen.

In Japan ging die Kerninflation im März den zweiten Monat in Folge unter das Ziel von 2 % zurück, es wird jedoch erwartet, dass sie in den kommenden Monaten wieder steigen wird, da die Unternehmen die durch den Nahostkonflikt verursachten gestiegenen Treibstoffkosten weitergeben.

Es ist wahrscheinlich, dass die Bank von Japan bei ihrer Sitzung nächste Woche die Zinssätze unverändert lassen wird, gleichzeitig aber ihre Bereitschaft signalisiert, diese in Zukunft anzuheben, um dem Inflationsdruck entgegenzuwirken.

Und die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama bestätigte die Bereitschaft der Behörden, „entschlossene Maßnahmen“ gegen spekulative Bewegungen auf dem Devisenmarkt zu ergreifen.

Der australische Dollar stieg um 0,1 % auf 0,7135 US-Dollar, und der neuseeländische Dollar legte um einen ähnlichen Prozentsatz auf 0,5859 US-Dollar zu.

Und auf dem Markt für digitale Währungen stabilisierte sich der Preis von Bitcoin bei etwa 77.895,85 Dollar.

Die Goldpreise gaben am Freitag am europäischen Markt nach und setzten damit ihren Abwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Sie erreichten den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen. Das Edelmetall steuert auf einen Wochenverlust zu, belastet durch den steigenden US-Dollar und die hohen Ölpreise. Grund dafür sind die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran in der Straße von Hormus, trotz der Verlängerung des Waffenstillstandsabkommens.

Obwohl die Benzinpreise in den USA steigen und der Inflationsdruck auf die Entscheidungsträger der Federal Reserve zunimmt, bleibt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in den USA im April dieses Jahres sehr gering.

Preisübersicht

- Goldpreise heute: Die Goldpreise fielen um 0,75 % auf (4.659,09 $), den niedrigsten Stand seit dem 13. April, von einem Eröffnungskurs von (4.693,02 $), während sie ein Hoch von (4.711,21 $) erreichten.

- Zum Handelsschluss am Donnerstag verloren die Goldpreise 1,0 % und verzeichneten damit den dritten Verlust in den letzten vier Tagen aufgrund des eskalierenden politischen Konflikts zwischen den USA und dem Iran.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der Handelswoche, die heute offiziell mit der Preisabrechnung endet, sind die Goldpreise bisher um etwa 3,75 % gefallen. Damit steht das Edelmetall kurz vor seinem ersten wöchentlichen Verlust seit fünf Wochen.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um mehr als 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den vierten Tag in Folge fort. Eine stärkere US-Währung macht in der Regel in Dollar denominiertes Gold für Käufer mit anderen Währungen weniger attraktiv.

Dieser Aufschwung erfolgt vor dem Hintergrund, dass Investoren den US-Dollar als sicheren Hafen betrachten, da die USA und Iran weiterhin in Bezug auf den Waffenstillstand, die Blockade, die Atomfrage und die Kontrolle der Straße von Hormus uneins sind. Diese Streitigkeiten halten die strategisch wichtige Wasserstraße faktisch unzugänglich und drohen, einen Schock im Energiesektor auszulösen, der die Weltwirtschaft schädigen könnte.

Analyse und Erkenntnisse

Skye Masters, Leiterin der Marktforschung bei der National Australia Bank, erklärte: „Trotz Trumps Verlängerung des Waffenstillstands bleiben die Spannungen hoch, da der Iran sich weigert, die Straße von Hormus wieder zu öffnen, und die US-Seeblockade andauert, was das Risiko länger anhaltender Lieferunterbrechungen erhöht.“

Masters fügte hinzu, dass extreme Wirtschafts- und Handelsrisiken unterbewertet seien und der Inflationsdruck voraussichtlich bis zum Jahresende anhalten werde.

Aktuelles zum Iran-Krieg

- Trump: Teheran will ein Abkommen schließen, aber seine Führung befindet sich in einer Krise.

- Trump: Wir haben es nicht eilig mit einem Abkommen, aber wenn der Iran keins will, "werde ich es militärisch beenden".

Der iranische Präsident Masoud Pezeshkian bezeichnete die US-Blockade und die Drohungen als „Haupthindernisse“ für echte Verhandlungen.

- Pakistan setzt seine Bemühungen fort, die „Friedensgespräche“ zwischen den USA und dem Iran in Islamabad wiederzubeleben.

Der Iran hat in der Straße von Hormuz ein neues Schiff beschlagnahmt und damit die Seeherrschaft der USA in Frage gestellt.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Freitag um durchschnittlich 0,75 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den fünften Tag in Folge fort. Sie notierten nahe ihrem Zweiwochenhoch. Hintergrund sind wachsende Befürchtungen über Versorgungsengpässe im Arabischen Golf, da die Straße von Hormus weiterhin für Öltanker gesperrt ist. Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt erneut die Sorgen um eine beschleunigte Inflation, die die Zentralbanken möglicherweise dazu veranlassen könnte, die Zinsen kurzfristig anzuheben.

US-Zinssätze

- Kevin Warsh, der Kandidat für eine hohe Position bei der Federal Reserve, erklärte am Dienstag, er habe Trump keine Versprechen hinsichtlich Zinssenkungen gegeben.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, derzeit stabil bei 99 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

Erwartungen an die Gold-Performance

Kelvin Wong, Marktanalyst für den asiatisch-pazifischen Raum bei OANDA, sagte: „Solange das Risiko einer längeren Schließung der Straße von Hormuz besteht, wird der Ölpreis weiterhin auf hohem Niveau gehandelt werden, was den Goldpreis unter Druck setzen wird.“

Wong fügte hinzu: „Gold bewegt sich weiterhin in einer Seitwärtsbewegung zwischen dem 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 4.900 US-Dollar und einem Tiefpunkt beim 20-Tage-Durchschnitt von 4.645 US-Dollar. Ein Ausbruch aus dieser Spanne hängt von den Entwicklungen im Nahen Osten ab.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Donnerstag um rund 1,72 Tonnen. Dies ist der zweite Rückgang in Folge und reduzierte den Gesamtbestand auf 1.049,19 Tonnen – den niedrigsten Stand seit dem 13. April.

Der Euro gab am Freitag an den europäischen Märkten gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seinen Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge fort. Er nähert sich seinem niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen und steuert auf den ersten Wochenverlust seit einem Monat zu, da Anleger die amerikanische Währung als bevorzugte Anlagealternative priorisieren. Diese Entwicklung folgt auf die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran in der Straße von Hormus, wo beide Seiten die Kontrolle über Schiffe und Tanker ausgetauscht haben.

Der aktuelle Anstieg der globalen Ölpreise verstärkt die Anzeichen für einen wachsenden Inflationsdruck auf die EZB-Politiker und erhöht die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen in Europa in diesem Jahr.

Preisübersicht

- Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf (1,1672), vom heutigen Eröffnungskurs von (1,1683), und erreichte ein Tageshoch von (1,1689).

Der Euro schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von 0,2 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge. Aufgrund der zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten fiel er auf ein fast zweiwöchiges Tief von 1,1670 US-Dollar.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der dieswöchigen Handelsperiode, die heute offiziell mit der Kursabrechnung endet, ist der Euro gegenüber dem US-Dollar bisher um etwa 0,8 % gefallen und steuert damit auf seinen ersten wöchentlichen Verlust seit einem Monat zu.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um mehr als 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Dies spiegelt den anhaltenden Aufstieg der amerikanischen Währung wider.

Dieser Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund, dass Anleger den US-Dollar als sicheren Hafen in Betracht ziehen, da die USA und Iran weiterhin in Bezug auf den Waffenstillstand, die Blockade, die Atomfrage und die Kontrolle der Straße von Hormus uneins sind. Diese Streitigkeiten halten die strategisch wichtige Wasserstraße faktisch unzugänglich und drohen, einen Schock im Energiesektor auszulösen, der die Weltwirtschaft schädigen könnte.

Skye Masters, Leiterin der Marktforschung bei der National Australia Bank, merkte an: „Trotz Trumps Verlängerung des Waffenstillstands bleiben die Spannungen hoch, da der Iran sich weigert, die Straße von Hormus wieder zu öffnen, und die US-Seeblockade andauert, was das Risiko länger anhaltender Lieferunterbrechungen erhöht.“

Masters fügte hinzu, dass extreme wirtschaftliche und handelspolitische Risiken unterbewertet seien und der Inflationsdruck bis zum Jahresende anhalten werde.

Aktuelles zum Iran-Krieg

- Trump: Teheran will ein Abkommen schließen, aber seine Führung befindet sich in einer Krise.

- Trump: Wir haben es nicht eilig mit einem Abkommen, aber wenn der Iran keins will, "werde ich es militärisch beenden".

Der iranische Präsident Masoud Pezeshkian bezeichnete die US-Blockade und die Drohungen als „Haupthindernisse“ für echte Verhandlungen.

- Pakistan setzt seine Bemühungen um die Wiederaufnahme der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran in Islamabad fort.

Der Iran hat in der Straße von Hormuz ein neues Schiff beschlagnahmt und damit die Seeherrschaft der USA in Frage gestellt.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Freitag um mehr als 0,5 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den fünften Tag in Folge fort. Sie notierten nahe ihrem Zweiwochenhoch. Hintergrund sind wachsende Befürchtungen über Versorgungsengpässe im Arabischen Golf, da die Straße von Hormus weiterhin für Tanker gesperrt ist. Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt erneut die Sorgen um eine beschleunigte Inflation, die die Zentralbanken möglicherweise dazu veranlassen könnte, die Zinsen kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Kurswechsel gegenüber den Erwartungen der Vorkriegszeit, die von langfristigen Zinssenkungen oder -beibehaltung ausgingen.

Europäische Zinssätze

- Mit dem Anstieg der globalen Ölpreise erhöhte sich die Wahrscheinlichkeit, dass die EZB die europäischen Zinssätze im April um 25 Basispunkte anheben würde, von 20 % auf 30 %.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde erklärte: Die Bank ist bereit, die Zinssätze anzuheben, selbst wenn der erwartete Anstieg der Inflation nur von kurzer Dauer ist.

Quellen teilten Reuters mit, dass die EZB voraussichtlich während ihrer Sitzung in diesem Monat mit der Diskussion über Zinserhöhungen beginnen wird.

Der japanische Yen gab am Freitag im asiatischen Markt gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seinen Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar den fünften Tag in Folge fort. Nahe einem Zweiwochentief notierte der Yen und steuerte unter den wachsamen Augen der japanischen Behörden auf seinen ersten Wochenverlust seit einem Monat zu. Der Finanzminister erneuerte seine Warnungen vor Spekulationen am Devisenmarkt.

Angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz, wo beide Seiten die Kontrolle über Schiffe und Öltanker ausgetauscht haben, konzentrieren sich die Anleger weiterhin auf den Kauf des US-Dollars als bevorzugte alternative Anlage.

Die heute in Tokio veröffentlichten Daten zeigten einen Anstieg der japanischen Kerninflation für März; dieser Anstieg reichte jedoch nicht aus, um die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Bank von Japan (BoE) in der nächsten Woche zu erhöhen.

Preisübersicht

- Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,15 % auf (159,84 ¥), vom heutigen Eröffnungskurs von (159,64 ¥), nachdem er ein Tief von (159,60 ¥) erreicht hatte.

Der Yen schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von 0,15 % gegenüber dem Dollar ab und verzeichnete damit den vierten Tagesverlust in Folge aufgrund der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der dieswöchigen Handelsperiode, die heute offiziell mit der Kursabrechnung endet, ist der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar bisher um etwa 0,8 % gefallen und steuert damit auf seinen ersten wöchentlichen Verlust seit einem Monat zu.

Japanische Behörden

Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama bekräftigte am Freitag ihre mündliche Warnung vor Interventionen am Devisenmarkt und betonte, die Behörden seien in der Lage, „entschlossene“ Maßnahmen gegen Spekulationen zu ergreifen. Zuvor hatte sie erklärt, Japan genieße „volle Interventionsfreiheit“ und frühere Interventionen seien wirksam gewesen.

Während die Behörden weiterhin gegen die Yen-Schwäche vorgehen, erklärte Akihiko Yoko, Chefanalyst der MUFG Bank, dass es schwer vorstellbar sei, dass der Yen in naher Zukunft deutlich unter die Marke von 160 gegenüber dem Dollar fallen würde.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um mehr als 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Dies spiegelt den anhaltenden Aufstieg der amerikanischen Währung wider.

Dieser Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass Investoren den US-Dollar angesichts der anhaltenden Pattsituation zwischen den USA und dem Iran in Bezug auf den Waffenstillstand, die Blockade, die Atomfrage und die Kontrolle der Straße von Hormus als sicheren Hafen priorisieren. Diese Streitigkeiten halten die strategisch wichtige Wasserstraße faktisch unzugänglich und drohen, einen Schock im Energiesektor auszulösen, der die Weltwirtschaft schädigen könnte.

Skye Masters, Leiterin der Marktforschung bei der National Australia Bank, merkte an: „Trotz Trumps Verlängerung des Waffenstillstands bleiben die Spannungen hoch, da der Iran sich weigert, die Straße von Hormus wieder zu öffnen, und die US-Seeblockade andauert, was das Risiko länger anhaltender Lieferunterbrechungen erhöht.“

Aktuelles zum Iran-Krieg

- Trump: Teheran will ein Abkommen schließen, aber seine Führung befindet sich in einer Krise.

- Trump: Wir haben es nicht eilig mit einem Abkommen, aber wenn der Iran keins will, "werde ich es militärisch beenden".

Der iranische Präsident Masoud Pezeshkian bezeichnete die US-Blockade und die Drohungen als „Haupthindernisse“ für echte Verhandlungen.

- Pakistan setzt seine Bemühungen um die Wiederaufnahme der Friedensgespräche zwischen den USA und dem Iran in Islamabad fort.

Der Iran hat in der Straße von Hormuz ein neues Schiff beschlagnahmt und damit die Seeherrschaft der USA in Frage gestellt.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Freitag um mehr als 0,5 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den fünften Tag in Folge fort. Die Preise notieren nahe ihrem Zweiwochenhoch, da die Sorgen um Versorgungsengpässe aufgrund der weiterhin für Tanker gesperrten Straße von Hormus zunehmen. Der Anstieg der Ölpreise schürt erneut die Befürchtungen einer sich beschleunigenden Inflation, die die Zentralbanken möglicherweise zu Zinserhöhungen in naher Zukunft veranlassen könnte.

Kerninflation

Die heute in Tokio veröffentlichten Daten zeigen, dass der japanische Kernverbraucherpreisindex (VPI) im März um 1,8 % gestiegen ist. Dies übertraf die Markterwartungen von 1,7 % und lag über dem Wert von 1,6 % im Februar. Diese Zahlen deuten auf einen zunehmenden Inflationsdruck hin, der die geldpolitischen Entscheidungsträger der Bank of Japan (BoJ) beeinflusst und die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen im Laufe des Jahres erhöhen könnte.

Japanische Zinssätze

Reuters berichtete, dass die Bank von Japan (BoJ) voraussichtlich nächste Woche von einer Zinserhöhung absehen wird, da die schwindenden Aussichten auf ein baldiges Ende des Nahostkrieges die wirtschaftlichen und preislichen Aussichten weiterhin sehr unsicher machen.

- Gouverneur Kazuo Ueda hat kürzlich davon abgesehen, eine Zinserhöhung für April zuzusagen, da der Krieg die Wirtschaftsprognosen beeinträchtigt.

Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im April bleiben stabil bei rund 10%.

Erwartungen an die Entwicklung des japanischen Yen

Suzuki von Matsui Securities erklärte, dass ein Eingreifen der japanischen Behörden unwahrscheinlich sei, solange der Dollar/Yen-Wechselkurs nicht über seinen Höchststand von 161,95 aus dem April 2024 steige. Er fügte hinzu, dass die japanische Zentralbank selbst bei einer sich beschleunigenden Yen-Schwäche nach der Sitzung der Bank of Japan in der kommenden Woche voraussichtlich zunächst mündliche Stellungnahmen abgeben werde, bevor sie zu tatsächlichen Interventionen greife.