Die Arbeitslosigkeit in Großbritannien ist in den drei Monaten bis März um 4,5 Prozent gestiegen und entspricht damit den Erwartungen. Im vorherigen Zeitraum lag sie noch bei 4,4 Prozent.

Der japanische Yen stieg am Dienstag im asiatischen Handel gegenüber einem Korb wichtiger Konkurrenten und konnte sich aufgrund aktiver Leerverkaufsdeckungen von seinem Sechswochentief gegenüber dem US-Dollar lösen.

Die Erholung wird durch die Verluste bei den Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen vor der Veröffentlichung der wichtigsten Inflationsdaten für April untermauert, die entscheidende Hinweise auf die künftige Entwicklung der Fed-Zinssätze liefern könnten.

Der Preis

Der USD/JPY-Kurs fiel heute um 0,5 % auf 147,75 und erreichte ein Sitzungshoch von 148,45.

Der Yen stürzte am Montag gegenüber dem Dollar um 2,15 % ab. Dies war der dritte Verlust in vier Handelstagen und der stärkste seit März 2020. Er erreichte mit 148,65 ein Sechswochentief.

Es handelt sich um den schlimmsten Verlust dieser Art seit fünf Jahren, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen sinkt, während die Anleger ein vorläufiges Handelsabkommen zwischen den USA und China begrüßen.

Japanische Tarife

Der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, sagte, dass sich das Erreichen des Inflationsziels von 2 % verzögern könnte.

Die Märkte gehen von einer Wahrscheinlichkeit von 25 % aus, dass die BOJ den Leitzins im Juni um 0,25 % senken wird.

Nun warten die Händler auf die japanischen Inflations-, Arbeitslosen- und Lohndaten, die später in dieser Woche veröffentlicht werden, um weitere Hinweise zu erhalten.

US-Renditen

Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen fielen am Dienstag um über 0,5 Prozent und gaben ihr Vierwochenhoch von 4,479 Prozent auf. Damit sind sie auf dem Weg zum ersten Verlust seit vier Handelstagen und schaden dem Greenback.

Fed-Vertreterin Adriana Kugler sagte, dass Trumps Handelspolitik trotz der jüngsten Aussetzung der Zölle wahrscheinlich die Inflation ansteigen lassen und sich negativ auf das Wachstum auswirken werde.

Beth Hammock, Präsidentin der Cleveland Fed, sagte, die Fed brauche mehr Zeit, um die Auswirkungen von Trumps Zöllen zu beurteilen, bevor sie über eine geeignete Reaktion entscheiden könne.

Dem Fedwatch-Tool zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed um 0,25 Prozent im Juni bei lediglich 12 Prozent. Händler warten nun auf wichtige Inflationsdaten für die USA im April, um weitere Hinweise zu erhalten.

Die US-Aktienindizes stiegen am Montag nach der vorläufigen Aussetzung der Zölle zwischen den USA und China stark an und nährten damit die Hoffnung, dass es aufgrund eines zerstörerischen Handelskriegs zwischen den beiden größten Volkswirtschaften zu einer weltweiten Rezession kommen könnte.

Zollpause stellt Marktoptimismus wieder her

US-Finanzminister Scott Bessent sagte, die Gespräche mit China seien sehr produktiv gewesen und beide Seiten hätten die Zölle für 90 Tage um 125 Prozent gesenkt.

Bessent geht davon aus, sich in den kommenden Wochen erneut mit chinesischen Beamten zu treffen, um eine umfassendere Einigung zu erzielen.

Technologieaktien sind führend

Die Aktien von Tesla stiegen um 7 %, während Apple und Nvidia um 6 bzw. 5 % zulegten. Unternehmen, die auf chinesische Lieferketten angewiesen sind, verzeichneten einen starken Anstieg: Dell Technologies legte um 8 %, Amazon um 8 % zu und Best Buy legte um 6 % zu.

Deeskalation des Handelskriegs

Die Handelsspannungen zwischen den USA und China erreichten im April einen Höhepunkt, nachdem Präsident Donald Trump die Zölle auf chinesische Waren auf 145 Prozent erhöhte, woraufhin China mit Zöllen von 125 Prozent auf US-Waren reagierte.

Die Eskalation ließ den S&P 500 um 20 Prozent einbrechen, bevor die Aktienindizes schnell wieder Tritt fassten, nachdem Trump die gegenseitigen Zölle auf die meisten Länder ausgesetzt hatte.

Märkte setzen auf zukünftige Deals

Die Anleger wetten, dass es der US-Regierung in den kommenden drei Monaten gelingen wird, weitere Handelsabkommen abzuschließen, insbesondere mit China. Dabei beginnen sie mit der aktuellen Ankündigung und folgen auf ein letzte Woche angekündigtes Abkommen mit Großbritannien.

Marktreaktion: Vorsichtiger Optimismus

Analysten weisen darauf hin, dass das Abkommen zwischen den USA und China zwar eine große Überraschung darstellt, es sich dabei aber um einen Schritt zur Deeskalation handelt, und weisen auf eine endgültige Einigung hin, wobei die Aussetzung der Zölle noch vorübergehend ist.

Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen sprunghaft an, da die Wahrscheinlichkeit einer Rezession sank, was die Anleger dazu veranlasste, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed in diesem Jahr neu zu bewerten. Gleichzeitig stiegen die Ölpreise, da die Sorgen über eine globale Rezession nachließen.

Defensive Aktien fallen, da sich die Spannungen abschwächen

Als die Spannungen nachließen und die Nachfrage nach sicheren Anlagen zurückging, stürzten die sogenannten „defensiven Aktien“ ab. Die Aktie von Coca-Cola verlor 1,4 Prozent, Philip Morrison 2,9 Prozent und AT&T 3 Prozent.

Performance zum Handelsschluss

Der Dow Jones schloss mit einem Plus von 2,8 % bzw. 1.160 Punkten bei 42.410 Punkten und einem Sitzungshoch von 42.418 Punkten.

Der S&P 500 legte zum Handelsschluss um 3,3 Prozent bzw. 184 Punkte auf 5.844 Punkte zu. Damit ist der Index seit seinen Tiefstständen im April um über 20 Prozent gestiegen, wodurch sich die Verluste dieses Jahres auf 0,6 Prozent reduzierten.

Der NASDAQ legte um 4,3 % bzw. 779 Punkte auf 19.708 Punkte zu und erreichte sein Sitzungshoch bei 18.710 Punkten.

Die Ölpreise stiegen am Montag inmitten eines weit verbreiteten Optimismus darüber, dass die USA und China die meisten gegenseitigen Zölle für 90 Tage ausgesetzt haben.

Die USA senkten ihre Zölle auf chinesische Waren von 145 % auf 30 %, während China die Zölle auf US-Produkte für 90 Tage von 125 % auf 10 % reduzierte.

Andernfalls erwartet die russische Zentralbank, dass sich der Ölpreis künftig bei 60 Dollar pro Barrel einpendeln wird, wenn die weltweite Nachfrage wieder anzieht und die Handelsspannungen nachlassen.

In den USA hat der Energie- und Handelsausschuss des Repräsentantenhauses einen Vorschlag ausgearbeitet, der die Bereitstellung von über 1,5 Milliarden Dollar zur Erhöhung der strategischen Ölreserve vorsieht.

Beim Handel stiegen die Brent-Juli-Futures im Juli um 1,65 % oder 1,05 USD auf 64,96 USD pro Barrel, nachdem sie zuvor in der Sitzung 66,40 USD erreicht hatten.

Die US-Rohöl-Futures stiegen um 1,5 % auf 61,95 USD, nachdem sie zuvor in der Sitzung die Marke von 63,61 USD überschritten hatten.