Der Euro legte am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und versuchte, sich von einem 13-Monats-Tief gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Unterstützt wurde er dabei von Kaufaktivitäten auf niedrigeren Niveaus und einer Pause im Anstieg des US-Dollars vor der Veröffentlichung des US-Berichts über die privaten Konsumausgaben.

Angesichts sinkender Ölpreise lässt der Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank nach, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer weiteren europäischen Zinserhöhung in diesem Jahr sinkt.

Der Preis

• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem US-Dollar um mehr als 0,1 % auf 1,1371 US-Dollar, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 1,1358 US-Dollar, und erreichte ein Tagestief von 1,1348 US-Dollar.

• Der Euro schloss am Mittwoch mit einem Minus von 0,2 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge. Er erreichte ein 13-Monats-Tief von 1,1325 US-Dollar, da die meisten globalen Währungen gegenüber dem US-Dollar stark verkauft wurden.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel am Donnerstag um etwa 0,5 % und gab damit von seinem 13-Monats-Hoch von 101,80 Punkten nach. Dies spiegelt eine Pause im Aufwärtstrend der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Neben Gewinnmitnahmen schwächt sich der Dollar im Vorfeld der Veröffentlichung des US-Berichts über die privaten Konsumausgaben für Mai ab, dem von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikator.

Daten zum Konsumverhalten sowie Äußerungen mehrerer Vertreter der US-Notenbank dürften entscheidende Hinweise auf die Wahrscheinlichkeit mindestens einer Zinserhöhung in den USA in diesem Jahr liefern.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise fielen am Donnerstag um rund 1 % und setzten damit ihre Verluste den vierten Handelstag in Folge fort. Sie erreichten ein Viermonatstief, da mit reibungsloseren Rohöllieferungen durch die Straße von Hormuz gerechnet wird.

Es besteht kaum ein Zweifel daran, dass niedrigere globale Ölpreise die Sorgen über eine sich beschleunigende Inflation verringern und somit die Argumentation der Europäischen Zentralbank unterstützen, die geldpolitischen Instrumente in diesem Jahr über einen längeren Zeitraum unverändert zu lassen.

Europäische Zinssätze

• Berichten zufolge erwägt die Europäische Zentralbank, die Normalisierung der Geldpolitik im Juli auszusetzen, falls die Energiepreise auf dem aktuellen Niveau bleiben.

• Die Geldmärkte preisen die Wahrscheinlichkeit einer europäischen Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juli weiterhin auf rund 30 % ein.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.

Meinungen und Analysen

Brent Donnelly, Präsident von Spectra Markets, sagte: „Weitere Kursgewinne des US-Dollars erfordern eine größere Zinsdifferenz, aber kurzfristig benötigen die Unternehmen weiterhin Dollar, und diese Nachfrage dürfte noch einige Tage anhalten.“

Er fügte hinzu: „Ich glaube, dass dadurch ein positiver Rückkopplungseffekt für den US-Dollar entsteht, da Spekulanten weiterhin neue Long-Positionen aufbauen, wenn gleichzeitig wichtige technische Niveaus durchbrochen werden. Dieser Effekt dürfte jedoch bald an Dynamik verlieren und abflauen.“

Der australische Dollar legte am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und versuchte, sich von einem Zweimonatstief gegenüber dem US-Dollar zu erholen. Nach der Veröffentlichung positiver australischer Arbeitsmarktdaten kam es von niedrigeren Niveaus zu moderaten Kaufaktivitäten.

Die Daten zeigten im Mai ein stärker als erwartet ausgefallenes Wachstum der neu geschaffenen Arbeitsplätze in Australien, während die Arbeitslosenquote von ihrem Viereinhalbjahreshoch zurückging. Dies deutet darauf hin, dass der australische Arbeitsmarkt wieder an Dynamik gewinnt. Dadurch könnte die australische Zentralbank (Reserve Bank of Australia) den Weg für eine weitere Zinserhöhung im Laufe des Jahres ebnen.

Der Preis

• Wechselkurs des australischen Dollars heute: Der australische Dollar stieg gegenüber dem US-Dollar um 0,2 % auf 0,6908, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 0,6894, und erreichte ein Tagestief von 0,6888.

• Der australische Dollar schloss den Mittwochshandel mit einem Minus von rund 0,25 % gegenüber dem US-Dollar ab. Dies war der dritte tägliche Verlust in Folge und ein Tiefstand von 68,83 US-Cent, da die Anleger weiterhin den US-Dollar als attraktivste verfügbare Anlage bevorzugten.

Australischer Arbeitsmarkt

Die am Donnerstag vom australischen Statistikamt veröffentlichten Zahlen zeigen, dass die Nettobeschäftigung im Mai um 40.300 Stellen gestiegen ist. Dies ist der stärkste Anstieg seit Februar und übertrifft die Markterwartungen von 31.200 Stellen. Im April war die Beschäftigung um 40.700 Stellen gesunken, nachdem die zuvor gemeldeten 18.600 Stellen nach unten korrigiert worden waren.

Laut Regierungsangaben sank die Arbeitslosenquote auf 4,4 %, was den Markterwartungen von 4,4 % entsprach, nachdem sie im April mit 4,5 % ihren höchsten Stand seit November 2021 erreicht hatte.

Die Daten lassen vermuten, dass sich die Lage auf dem australischen Arbeitsmarkt schnell wieder verschärfen könnte, was möglicherweise den Druck auf die politischen Entscheidungsträger der Reserve Bank of Australia erhöhen und die Erwartungen auf eine weitere australische Zinserhöhung im Laufe dieses Jahres verstärken könnte.

Australische Zinssätze

• Nach der Veröffentlichung der Daten blieb die Markteinschätzung für eine Zinserhöhung der Reserve Bank of Australia um 25 Basispunkte im August bei rund 20 %.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere australische Daten zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.

Meinungen und Analysen

Russell Chesler, Leiter des Investmentbereichs bei VanEck, sagte: „Dies ist nicht das klare Signal einer Konjunkturabschwächung, auf das die Märkte gehofft hatten. Für eine Wirtschaft, die angeblich an Dynamik verliert, arbeiten die Australier immer noch und geben weiterhin Geld aus.“

Er fügte hinzu: „Wir bleiben datenabhängig, gehen aber davon aus, dass es im Laufe dieses Zyklus noch einmal zu einer Zinserhöhung kommen könnte.“

Laut Marktdaten von Crypto News notierte Ethereum nahe der Marke von 1.672 US-Dollar. Die Kryptowährung verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen Rückgang von 1,16 % und in den letzten sieben Tagen von 6,48 %, während das tägliche Handelsvolumen rund 9,23 Milliarden US-Dollar erreichte. Im gleichen Zeitraum bewegte sich der Kurs von Ethereum zwischen 1.642 und 1.692 US-Dollar.

restriktivere Politik der US-Notenbank

Gleichzeitig sind die Erwartungen an höhere US-Zinssätze gestiegen, da die Beamten der Federal Reserve angesichts der anhaltenden Wirtschaftsstärke einen restriktiveren Ton anschlagen.

Die Spannungen im Zusammenhang mit dem Rahmenabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran haben die Nachfrage nach sicheren Anlagen zusätzlich verstärkt, nachdem Meinungsverschiedenheiten über mehrere Schlüsselfragen aufgetreten waren.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 36 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve bei der Juli-Sitzung ein, gegenüber 9 % vor einer Woche.

Für September ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf über 70 % gestiegen, im Vergleich zu zuvor 29 %.

Die jüngste Kursbewegung hat Ethereum unter der Marke von 1.750 US-Dollar gehalten – einem Bereich, den Händler seit dem Tiefststand der Kryptowährung im Februar beobachten. Analyst Dan Crypto Trades erklärte, Ethereum habe es wiederholt nicht geschafft, diese Marke zu durchbrechen und müsse zunächst ein höheres Tief erreichen, bevor ein weiterer Anstieg versucht werden könne.

Trader Dan Crypto Trades sagte: „Käufer müssen versuchen, in diesem Bereich ein höheres Tief zu bilden und es dann beim nächsten Versuch zu durchbrechen.“

Die Zone dient aktuell als kurzfristiger Test für Käufer. Sollte Ethereum sich nicht erholen und über 1.750 US-Dollar halten können, könnte der Markt die 1.500-Dollar-Marke erneut ansteuern, die bereits das Interesse mehrerer Analysten geweckt hat.

Ali Charts stellte fest, dass Ethereum unter seinen 200-Stunden-Durchschnitt gefallen ist. Dieses Signal deutet oft auf eine kurzfristige Trendschwäche hin, wenn der Kurs den Durchschnitt nicht schnell wieder erreicht.

Der Kryptowährungsanalyst Ali Martinez sagte: „Ethereum notiert aktuell unter dem 200-Stunden-Durchschnitt. Solange dieses Niveau nicht unterschritten wird, halte ich 1.580 US-Dollar für das nächste wichtige Kursziel.“

ETF-Abflüsse und Iran-Risiken belasten Ethereum.

Laut Daten von SoSoValue verzeichneten Spot-Ethereum-ETFs gestern Nettoabflüsse in Höhe von 82,351 Millionen US-Dollar, was den vierten Tag in Folge mit Nettoabflüssen markiert.

Diese Kapitalabflüsse erhöhten den Druck auf Ethereum, da die Kryptowährung weiterhin Schwierigkeiten hat, sich über dem kurzfristigen Widerstand zu halten.

Wie Crypto News bereits berichtete, fiel Ethereum kürzlich unter die Marke von 1.700 US-Dollar, da ETF-Abflüsse, schwache Werte des Relative Strength Index (RSI), Iran-bezogene Risiken und eine rückläufige Derivateaktivität die Marktstimmung belasteten.

In dem Bericht wurde festgestellt, dass die Händler vorsichtig blieben, da sowohl die institutionellen Kapitalflüsse als auch die Aktivität am Terminmarkt nachließen.

Das globale makroökonomische Umfeld blieb ebenfalls angespannt. Laut dem Kobeissi Letter kritisierte US-Präsident Donald Trump die Abstimmung im Senat über ein Gesetz zu den Kriegsbefugnissen im Zusammenhang mit dem Iran und bezeichnete sie als „schlecht getimt und bedeutungslos“.

Geopolitische Risiken könnten die Investitionsbereitschaft für volatile Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, verringern, da Händler auf sicherere Positionen umsteigen.

Ethereum konnte Anfang dieser Woche kurzzeitig eine Widerstandszone nahe 1.733 US-Dollar zurückerobern, nachdem es sich von 1.704 US-Dollar erholt hatte, doch die Erholung konnte nicht an Fahrt gewinnen.

Seitdem ist Ethereum wieder unter den Bereich gefallen, den die Käufer verteidigen mussten, um die Aufwärtsdynamik aufrechtzuerhalten.

Die Goldpreise fielen am Mittwoch auf den niedrigsten Stand seit mehr als sieben Monaten, nachdem sie kurzzeitig unter die Marke von 4.000 US-Dollar pro Unze gefallen waren. Belastet wurden sie durch einen stärkeren US-Dollar und wachsende Erwartungen an Zinserhöhungen.

Der Goldpreis fiel um 2,9 % auf 3.981,21 US-Dollar pro Unze, nachdem er den niedrigsten Stand seit November 2025 erreicht hatte. Auch die US-Gold-Futures gaben um 3,4 % nach und schlossen bei 4.008,80 US-Dollar pro Unze.

Der US-Dollar legte zu, wodurch das Edelmetall, dessen Preis in der amerikanischen Währung angegeben wird, für Inhaber anderer Währungen teurer wurde.

Die Erwartung steigender Zinsen belastet Edelmetalle.

Händler erhöhten ihre Wetten auf Zinserhöhungen in den USA in diesem Jahr, nachdem die Federal Reserve bei ihrer letzten Sitzung einen restriktiven Ton angeschlagen hatte und die Sorgen über den Inflationsdruck infolge des Krieges mit dem Iran anhielten.

Tai Wong, ein unabhängiger Metallhändler, sagte: „Die Markterwartung einer Zinserhöhung bereits im September, bedingt durch die restriktive Haltung der Federal Reserve, den Anstieg des Dollars auf ein 13-Monats-Hoch und die gesunkenen Inflationserwartungen, übt allesamt erheblichen Druck auf die Edelmetallpreise aus.“

Er fügte hinzu: „Für Gold gibt es Unterstützung knapp unterhalb der Marke von 3.900 US-Dollar, und die Ankäufe der Zentralbanken dauern an, daher ist ein Einbruch unwahrscheinlich. Allerdings ist eine längere Konsolidierungsphase möglich, da der Goldhandel derzeit nicht im Fokus der Öffentlichkeit steht.“

Steigen die Zinsen, verliert Gold für Anleger an Attraktivität, da es keine Rendite mehr abwirft.

Der Goldpreis hatte Ende Januar ein Rekordhoch von 5.594,82 US-Dollar pro Unze erreicht, ist aber seither um mehr als 1.600 US-Dollar pro Unze gefallen.

Analysten der ING Group haben ihre Goldpreisprognosen gesenkt und erwarten nun, dass der Goldpreis im dritten Quartal 2026 durchschnittlich bei 4.300 US-Dollar pro Unze liegen wird und im vierten Quartal bei 4.600 US-Dollar, verglichen mit ihren vorherigen Prognosen von 4.850 US-Dollar bzw. 5.000 US-Dollar.

Die Märkte warten auf die US-Inflationsdaten.

Die Anleger warten außerdem gespannt auf die Veröffentlichung des US-Berichts über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Donnerstag, dem von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikator, um weitere Hinweise auf die Richtung der Geldpolitik zu erhalten.

Lukman Otunuga, Senior Research Analyst bei FXTM, sagte, dass zusätzliche restriktive Signale vonseiten der Federal Reserve oder Wirtschaftsdaten, die die Notwendigkeit höherer Zinssätze untermauern, weitere Abwärtsrisiken für Gold schaffen könnten.

Bei anderen Metallen fiel der Silberpreis um 4,8 % auf 59,08 US-Dollar pro Unze, nachdem er den niedrigsten Stand seit Dezember 2025 erreicht hatte.