XRP konnte einen Teil seiner jüngsten Verluste wieder wettmachen und notierte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Montag nahe der Marke von 1,05 US-Dollar. Der Token für grenzüberschreitende Zahlungen versuchte, sich von dem Ausverkauf der letzten Woche zu erholen, der sich während des militärischen Schlagabtauschs zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran noch verschärft hatte.

Federal Reserve und Arbeitsmarktbericht im Fokus

Die US-Notenbank Federal Reserve hat die Zinssätze in diesem Monat unverändert gelassen, doch die politischen Entscheidungsträger signalisieren weiterhin, dass die Zinssätze im Laufe des Jahres steigen könnten, da die Befürchtung besteht, dass die Inflation über dem 2%-Ziel der Zentralbank bleiben könnte.

Die Anleger warten nun gespannt auf die ADP-Beschäftigungsdaten am Mittwoch und den US-Arbeitsmarktbericht für Nicht-Landwirte am Donnerstag, um weitere Hinweise auf die geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve zu erhalten.

Händler sehen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 60 % für eine Zinserhöhung bis September.

Ein nachhaltiger Anstieg über die Marke von 1,05 US-Dollar könnte eine Rückkehr zu einem Aufwärtstrend bestätigen, insbesondere da Bitcoin und Ethereum, die beiden größten Kryptowährungen, ebenfalls versuchen, weiter zu steigen.

Moderate Investitionszuflüsse stützen XRP

Spot-XRP-ETFs verzeichneten letzte Woche an mehreren Tagen Nettozuflüsse.

Laut Daten von SoSoValue haben sich die Zuflüsse in US-notierte Spot-XRP-ETFs auf 23 Millionen US-Dollar fast verdoppelt, verglichen mit rund 11 Millionen US-Dollar in der Vorwoche.

Die kumulierten Nettozuflüsse belaufen sich nun auf 1,47 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,45 Milliarden US-Dollar in der Vorwoche, während das verwaltete Vermögen von 995 Millionen US-Dollar auf 934 Millionen US-Dollar zurückging.

XRP benötigt weiterhin eine stärkere institutionelle Nachfrage, um die deutliche Schwäche der Aktivitäten von Privatanlegern auszugleichen.

Daten von CoinGlass zeigten, dass das offene Interesse an XRP-Perpetual-Futures mit 2,36 Milliarden US-Dollar relativ stabil blieb, verglichen mit 2,69 Milliarden US-Dollar am 1. Juni.

Im Vergleich zum Rekordhoch von 10,94 Milliarden US-Dollar im Juli deuten die aktuellen offenen Positionen darauf hin, dass Vorsicht und Risikoaversion weiterhin die Stimmung der Privatanleger dominieren.

Eine Rückkehr der Einzelhandelsbeteiligung bleibt eine zentrale Voraussetzung dafür, dass XRP einen nachhaltigen Aufwärtstrend wiederaufnimmt.

Die Ölpreise stiegen am Montag, nachdem die Vereinigten Staaten und der Iran eine Vereinbarung zur Beendigung der jüngsten Feindseligkeiten im Nahen Osten erzielt hatten.

Die US-Rohölsorte West Texas Intermediate (WTI) verteuerte sich um 2,4 % auf 70,85 US-Dollar pro Barrel. Am Freitag hatte WTI erstmals seit dem 27. Februar, einen Tag vor Ausbruch des Iran-Israel-Krieges, unter die Marke von 70 US-Dollar gefallen.

Unterdessen stiegen die Brent-Rohöl-Futures, die globale Referenzsorte, um 1,7 % auf 73,20 US-Dollar pro Barrel.

Diese Fortschritte wurden erzielt, nachdem eine Reihe von Zusammenstößen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran die Verhandlungen zur Beendigung des Konflikts zu gefährden drohten. US-Beamte erklärten, beide Seiten hätten sich darauf geeinigt, die Kampfhandlungen einzustellen und Handelsschiffen die freie Durchfahrt durch die strategisch wichtige Straße von Hormus zu gestatten.

„Es wird erwartet, dass die technischen Gespräche über alle Aspekte der Absichtserklärung fortgesetzt werden“, sagte ein US-Beamter am Sonntag gegenüber CNBC.

„Vorerst werden beide Seiten die Eskalation einstellen, und Schiffe können sich frei bewegen“, fügte der Beamte hinzu.

Neue Anschläge schüren die Sorge um die Energieversorgung

Das US-Militär startete Angriffe auf mehrere iranische Ziele, nachdem Berichte aufgetaucht waren, wonach am Samstag ein Handelstanker in der Straße von Hormuz von einem Geschoss getroffen worden war.

Die benachbarten Golfstaaten Bahrain und Kuwait meldeten ebenfalls die Sichtung anfliegender Raketen und Drohnen über Nacht.

Die erneuten Gewaltausbrüche veranlassten US-Präsident Donald Trump am Sonntag zu einer Warnung an den Iran.

„US-Flugzeuge haben soeben iranische Raketen- und Drohnenlager sowie Küstenradarstationen angegriffen, weil der Iran erneut gegen das Waffenstillstandsabkommen verstoßen hat“, schrieb Trump auf Truth Social.

„Es könnte ein Punkt kommen, an dem wir nicht länger vernünftig bleiben können und gezwungen sein werden, die Mission, die wir so erfolgreich begonnen haben, militärisch zu vollenden. Wenn das passiert, wird die Islamische Republik Iran aufhören zu existieren.“

Das US-Zentralkommando teilte am frühen Sonntagmorgen mit, dass seine Kampfflugzeuge als Reaktion auf einen Drohnenangriff auf den unter panamaischer Flagge fahrenden Tanker MT Keiko zehn iranische Militärstützpunkte in und um die Straße von Hormus angegriffen hätten.

Nach Angaben des Militärs transportierte das Schiff bei der Durchfahrt durch die Meerenge mehr als zwei Millionen Barrel Rohöl.

Analysten warnen vor übertriebenem Optimismus

Energiestrategen bei ING warnten davor, dass die Teilnehmer am Ölmarkt die Risiken im Zusammenhang mit dem Tempo der Angebotserholung aus der Golfregion möglicherweise unterschätzen.

Warren Patterson und Ewa Manthey erklärten in einer am Montag veröffentlichten Forschungsnotiz, dass die Entwicklungen am Wochenende die Tatsache unterstrichen hätten, dass auf dem Ölmarkt weiterhin erhebliche Risiken bestünden.

„Trotzdem scheinen die Marktteilnehmer diese Ereignisse zu ignorieren und sich stattdessen darauf zu konzentrieren, was die anhaltenden Verbesserungen der Ölfördermengen für das globale Angebot-Nachfrage-Gleichgewicht bedeuten“, so die Analysten.

„Dieser Optimismus erscheint fehl am Platz und birgt ein erhebliches Aufwärtsrisiko, falls sich die Erholung des Angebots langsamer als erwartet gestaltet oder falls es zu einer weiteren bedeutenden Eskalation kommt.“

Sie fügten hinzu, dass der Ölpreis zwar technisch gesehen weiterhin im überverkauften Bereich liege, die Marktdynamik aber dennoch eher nach unten tendiere.

Während die OPEC ihre langfristige Ölnachfrageprognose zum dritten Mal in Folge angehoben hat und nun mit einem Anstieg des globalen Verbrauchs um 19 Millionen Barrel pro Tag bzw. 18 % bis 2050 rechnet, gab die libysche National Oil Corporation bekannt, dass die Rohölproduktion des Landes den höchsten Stand seit 13 Jahren erreicht habe.

Libyen produziert derzeit rund 1,487 Millionen Barrel Rohöl pro Tag und liegt damit knapp unter dem kurzfristigen Ziel der Nationalen Ölgesellschaft von 1,5 Millionen Barrel pro Tag. Dieser Erfolg ebnet den Weg für das langfristige strategische Ziel des Landes, innerhalb der nächsten drei bis fünf Jahre 2,1 Millionen Barrel pro Tag zu erreichen.

Derselbe Faktor, der hinter den höheren langfristigen Nachfrageaussichten der OPEC steht – nämlich dass die Regierungen der Energiesicherheit mehr Bedeutung beimessen, anstatt sich schnell von Kohlenwasserstoffen abzuwenden – hat auch eine wichtige Rolle bei der Förderung ausländischer Investitionen und der Entwicklung des Ölsektors in Libyen gespielt, insbesondere durch westliche Energieunternehmen.

Seit dem Ausbruch des Krieges zwischen Russland und der Ukraine im Februar 2022 haben westliche Unternehmen ein Wettrennen veranstaltet, um sich weltweit alternative Öl- und Gaslieferungen zu sichern und so die durch die Sanktionen gegen russische Energieexporte entstandenen Produktionsausfälle zu kompensieren.

Die entscheidende Frage ist nun, ob Libyens langfristiges Ziel, 2,1 Millionen Barrel pro Tag zu produzieren, tatsächlich realistisch ist.

Massive Reserven rücken Libyen wieder in den Fokus

Aus geologischer Sicht spricht wenig dagegen, dass Libyen deutlich mehr Öl fördert.

Das Land verfügt über nachgewiesene Rohölreserven von rund 48 Milliarden Barrel und damit über die größten in Afrika. Vor dem Sturz des ehemaligen Machthabers Muammar Gaddafi im Jahr 2011 hatte Libyen kaum Schwierigkeiten, die Produktion von hochwertigem, schwefelarmem Leichtöl bei etwa 1,65 Millionen Barrel pro Tag aufrechtzuerhalten.

Wichtige Sorten wie Es Sider und Sharara waren auf den Märkten des Mittelmeerraums und Nordwesteuropas aufgrund ihrer hohen Benzin- und Mitteldestillatausbeuten besonders begehrt.

Die Produktion hatte sich ebenfalls stetig erhöht und lag im Jahr 2000 bei etwa 1,4 Millionen Barrel pro Tag, blieb aber deutlich unter den mehr als 3 Millionen Barrel pro Tag, die Libyen Ende der 1960er Jahre erreichte.

Wichtiger noch: Bereits vor 2011 hatte die National Oil Corporation geplant, verbesserte Ölgewinnungstechnologien auf alternden Ölfeldern einzusetzen.

Das Unternehmen schätzte, dass diese Techniken die Produktionskapazität um etwa 775.000 Barrel pro Tag erhöhen könnten – eine Zahl, die durchaus erreichbar schien. Zu diesem Zeitpunkt zeigte das westliche Interesse an der Entwicklung neuer libyscher Ölprojekte keinerlei Anzeichen einer Abschwächung.

Ende 2021 genehmigte die libysche Regierung der Nationalen Einheit den Verkauf des 8,16%igen Anteils der Hess Corporation an den riesigen Waha-Ölkonzessionen an die verbleibenden Partner.

Zu diesen Partnern gehörten TotalEnergies und ConocoPhillips, die jeweils 16,3 % der Anteile hielten, wobei sich die beiden Unternehmen den Anteil von Hess zu gleichen Teilen teilen sollten.

Dieser Schritt folgte positiven Entwicklungen im April letzten Jahres, als der Vorsitzende der National Oil Corporation, Mustafa Sanalla, mit dem CEO von TotalEnergies, Patrick Pouyanné, zusammentraf.

Der französische Energieriese stimmte zu, die Bemühungen zur Steigerung der Produktion aus den Feldern Waha, Sharara, Mabrouk und Al Jurf um mindestens 175.000 Barrel pro Tag fortzusetzen und gleichzeitig der Entwicklung der Felder North Jalo und NC-98 innerhalb des Konzessionsgebiets Waha Priorität einzuräumen.

Laut der National Oil Corporation sind allein die Waha-Anlagen in der Lage, mindestens 350.000 Barrel pro Tag zu fördern.

Etwa zur gleichen Zeit kamen Berichte auf, wonach Shell eine Rückkehr nach Libyen erwäge, nachdem hochrangige Unternehmensvertreter bei einem Besuch in Tripolis mit Sanalla zusammengetroffen waren.

Shell stellte 2012 seine Geschäftstätigkeit in Libyen ein, teils aufgrund vertraglicher Probleme, vor allem aber wegen der sich verschlechternden Sicherheitslage nach dem Sturz Gaddafis.

Politische Spaltungen bleiben die größte Bedrohung

Mitte 2022 sah sich Libyen jedoch einer weiteren Ölblockade gegenüber, nachdem wichtige Elemente des historischen Friedensabkommens vom September 2020 nicht vollständig umgesetzt worden waren.

Damals machte der Kommandeur der ostlibyschen Nationalarmee, Khalifa Haftar, der von den Vereinten Nationen unterstützten Regierung der Nationalen Übereinkunft in Tripolis deutlich, dass das Abkommen nur vorübergehend sei, bis ein dauerhafter Mechanismus zur Aufteilung der Öleinnahmen geschaffen werden könne.

Die damals von beiden Seiten befürwortete Lösung sah die Einrichtung eines gemeinsamen technischen Ausschusses vor, der für die Überwachung der Öleinnahmen, die Gewährleistung einer gerechten Verteilung der Ressourcen und die Überwachung der Umsetzung des Abkommens zuständig sein sollte.

Das Komitee sollte außerdem einen einheitlichen Staatshaushalt ausarbeiten und sicherstellen, dass die Zentralbank von Libyen genehmigte Zahlungen unverzüglich bearbeitet.

Diese Vereinbarungen wurden 2022 nicht vollständig umgesetzt, was zu einer erneuten Ölblockade beitrug, und viele der gleichen Probleme sind bis heute ungelöst.

Stattdessen verabschiedeten die rivalisierenden Fraktionen einen Staatshaushalt für 2026 im Wert von 190 Milliarden libyschen Dinar, umgerechnet etwa 29,6 Milliarden US-Dollar.

Das Paket beinhaltete ein geschütztes Betriebsbudget von 12 Milliarden Dinar für die National Oil Corporation zur Unterstützung einer stabilen Energieproduktion.

Obwohl der Plan die Unterstützung von Zentralbankgouverneur Naji Issa und internationalen Vermittlern, darunter dem hochrangigen US-Berater Massad Boulos, erhielt, kritisierten ihn mehrere politische und militärische Gruppierungen als eine Machtteilungsvereinbarung der Eliten außerhalb des demokratischen Prozesses.

Unabhängige Militärräte und Milizen im Westen Libyens, darunter Gruppen in Tripolis, Misrata und Zawiya, argumentieren, dass das Abkommen die finanzielle Grundlage eines von den USA unterstützten politischen Fahrplans bildet, der Abdul Hamid Dbeibeh als Premierminister im Amt halten und gleichzeitig Saddam Haftar, den Sohn von Khalifa Haftar, zum Präsidenten erheben würde.

Wichtige Institutionen im Westen Libyens, darunter der Präsidialrat und der Hohe Staatsrat, haben die Vereinbarungen ebenfalls abgelehnt, da sie den von den Vereinten Nationen geführten Friedensprozess umgehen würden.

Der frühere Großmufti Scheich Sadiq Al-Ghariani hat sich entschieden gegen den Haushalt ausgesprochen und gewarnt, dass er Khalifa Haftar und seinen Söhnen faktisch die Macht überlasse.

Er hat die westlichen Streitkräfte und Premierminister Dbeibeh öffentlich aufgefordert, das Abkommen aufzugeben, und es als Verrat bezeichnet, der die Autonomie Westlibyens bedrohe.

Mehrere Gruppierungen argumentieren zudem, dass der Haushalt die Korruption nicht bekämpft, sondern sie lediglich in ein besser koordiniertes System umstrukturiert.

Das Vertrauen des Westens bleibt stark

Trotz des Risikos, dass politische Streitigkeiten erneut zu Ölblockaden führen könnten, scheinen westliche Regierungen und Energieunternehmen zunehmend bereit zu sein, nach Libyen zurückzukehren.

„Es herrscht die grundsätzliche Ansicht vor, dass Libyen seit 2011 in einer Krise steckt und diese Krise wohl noch einige Zeit andauern wird“, sagte eine hochrangige Quelle aus dem Bereich der europäischen Energiesicherheit gegenüber OilPrice.

„Aber irgendwann wird das Land vielleicht einen Weg zur Stabilität finden, und es gibt derzeit einfach nicht viele alternative Öl- und Gasvorkommen dieser Größenordnung.“

Vor diesem Hintergrund gab das italienische Unternehmen Eni kürzlich neue Gasfunde vor der Küste Libyens in der Nähe des Bahr-Essalam-Feldes bekannt, dem größten produzierenden Offshore-Gasfeld des Landes. Vorläufige Schätzungen gehen von mehr als einer Billion Kubikfuß Gas aus.

Die Tiefseebohrkampagne unterstreicht das Vertrauen des Westens, dass die Operationen in Libyen angesichts der erheblichen Kapitalzusagen und langfristigen Sicherheitsannahmen, die solche Projekte erfordern, über viele Jahre fortgesetzt werden können.

BP arbeitet außerdem gemeinsam mit Eni am Explorationsprogramm im Mesla- und Sirte-Becken im Vertragsgebiet 38/3 im Mittelmeer.

Das Joint Venture hat sich verpflichtet, zusätzlich 16 Bohrungen in ganz Libyen durchzuführen, sowohl an Land als auch vor der Küste.

BP hat vor kurzem eine Absichtserklärung unterzeichnet, um Optionen für die Wiedererschließung der riesigen Ölfelder Sarir und Messla zu prüfen und gleichzeitig Möglichkeiten im Bereich unkonventioneller Öl- und Gasvorkommen zu untersuchen.

Unterdessen hat TotalEnergies vor Kurzem die Produktion im libyschen Ölfeld Mabrouk wieder aufgenommen und diesen Schritt als Beweis für sein langfristiges Engagement in dem Land bezeichnet.

Das US-amerikanische Ingenieur- und Technologieunternehmen KBR hat außerdem einen Vertrag über die Bereitstellung von Projektmanagement- und technischen Dienstleistungen für das South Refinery-Projekt in Ubari im Südwesten Libyens erhalten. Dies ist Teil umfassenderer Bemühungen zur Modernisierung der kritischen Öl- und Gasinfrastruktur Libyens.

Die Botschaft der internationalen Energieunternehmen wird immer deutlicher: Trotz der politischen Risiken in Libyen machen das Ausmaß seiner Reserven, die Qualität seines Rohöls und das Potenzial für zukünftiges Produktionswachstum das Land weiterhin zu einer der attraktivsten Energiemöglichkeiten weltweit.

Der kanadische Dollar gab am Montag gegenüber seinem US-Pendant leicht nach, nachdem Daten zeigten, dass spekulative Wetten gegen die Währung auf den höchsten Stand in diesem Jahr gestiegen waren.

Der kanadische Dollar, bekannt als Loonie, fiel um 0,1 % auf 1,4210 C$ pro US-Dollar bzw. 70,37 US-Cent, nachdem er zuvor in einer Spanne zwischen 1,4176 C$ und 1,4217 C$ gehandelt wurde.

Die Währung erreichte am vergangenen Mittwoch mit 1,4248 kanadischen Dollar pro US-Dollar den niedrigsten Stand seit 14 Monaten.

Daten der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission, die am Freitag veröffentlicht wurden, zeigten, dass Spekulanten ihre Wetten gegen den kanadischen Dollar auf den höchsten Stand seit Dezember erhöht haben.

Die Netto-Short-Positionen von Privatanlegern erreichten am 23. Juni 146.792 Kontrakte, gegenüber 132.901 Kontrakten in der Vorwoche, und übertrafen damit die Netto-Short-Positionen auf den japanischen Yen.

Kanadische Wirtschaftsdaten im Fokus der geldpolitischen Prognose der Bank von Kanada

Die am Dienstag erwarteten kanadischen Bruttoinlandsproduktdaten dürften ein Wirtschaftswachstum von 0,4 % im April ausweisen.

Die Zahlen könnten dazu beitragen, Erwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der Bank von Kanada zu formen.

Der Gouverneur der Bank von Kanada, Tiff Macklem, wird am Mittwoch an einer Podiumsdiskussion im Rahmen des Forums der Europäischen Zentralbank zum Thema Zentralbankwesen teilnehmen.

„Da die Bank of Canada ihren Leitzins bei 2,25 % belässt und als geduldiger als die restriktive US-Notenbank Federal Reserve gilt, dürfte der kanadische Dollar weiterhin von den Ölpreisentwicklungen und der Risikostimmung abhängig bleiben“, so die Strategen von Monex Europe in einer Mitteilung.

Ölpreis und die Straße von Hormus belasten die Entwicklung des kanadischen Dollars.

Öl, eines der wichtigsten Exportgüter Kanadas, verteuerte sich um 2,3 % auf 70,79 Dollar pro Barrel, nachdem gegenseitige Angriffe zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran die Fragilität ihres vorübergehenden Friedensabkommens verdeutlicht hatten, während vorsichtige Hoffnungen auf eine anhaltende Erholung der Energielieferungen durch die Straße von Hormus die Gewinne begrenzten.

„Wir glauben, dass eine zuverlässige Wiedereröffnung der Straße von Hormuz die Nachfrage der Investoren nach dem US-Dollar als sicheren Hafen verringern, aber die Gewinne des kanadischen Dollars durch niedrigere Ölpreise begrenzen würde“, sagten die Strategen von Monex Europe.

Die Rendite kanadischer 10-jähriger Staatsanleihen blieb mit 3,384 % nahezu unverändert und notierte weiterhin nahe dem unteren Ende ihrer Handelsspanne seit März.