Bitcoin gab am Mittwoch leicht nach und setzte damit den Abwärtstrend fort, der mit einer starken Liquidationswelle Anfang dieser Woche begann, während die Händler weiterhin die vorsichtigen Bemerkungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, in Erwartung der Veröffentlichung wichtiger US-Inflationsdaten bewerteten.

Bitcoin fiel zuletzt um 0,2 % und notierte um 02:11 Uhr Eastern Time (06:11 Uhr GMT) bei 112.790,5 USD und blieb damit in der Nähe seines niedrigsten Stands seit zwei Wochen.

Bitcoin hält seine Verluste nach Liquidationswelle … und Erwartung der Fed-Politik

Bitcoin war am Montag um fast 3 % gefallen, nachdem an einem einzigen Tag Positionen im Wert von etwa 1,5 Milliarden Dollar auf dem Kryptowährungsmarkt liquidiert worden waren.

Diese Liquidationswelle war die größte seit letztem März und führte zu Zwangsverkäufen auf den Derivatemärkten, was zu starken Verlusten bei Ethereum und anderen Altcoins führte.

Der Rückgang wurde Berichten zufolge noch dadurch verstärkt, dass einige Händler über Optionskontrakte gezielt Wetten abschlossen, die von starker Volatilität profitieren.

Dieser Einbruch ereignete sich nur wenige Tage, nachdem Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte nach der Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte in der vergangenen Woche – der ersten geldpolitischen Lockerung seit mehreren Monaten – zunächst wieder angezogen hatten.

Doch dieser Optimismus hielt nicht lange an, da sich die Risikobereitschaft angesichts des vorsichtigen Tons der Fed hinsichtlich der geldpolitischen Aussichten schnell umkehrte.

In seiner Rede forderte Fed-Chef Jerome Powell die Zentralbank auf, bei der Prüfung weiterer Senkungen der Kreditkosten vorsichtig vorzugehen. Er räumte zwar ein, dass die Schwäche des Arbeitsmarktes Spielraum für weitere Lockerungen bieten könnte, warnte aber davor, dass übermäßige Kürzungen die Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung untergraben könnten.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die für Freitag geplante Veröffentlichung des Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den Vereinigten Staaten, dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed.

Bloomberg: Tether will bis zu 20 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von 500 Milliarden US-Dollar einsammeln

Bloomberg berichtete am Dienstag, dass Tether, mit Sitz in El Salvador und Herausgeber des Stablecoins USDT, sich in ersten Gesprächen befindet, um durch eine Privatplatzierung zwischen 15 und 20 Milliarden Dollar aufzubringen. Der Deal könnte den Wert des Unternehmens auf etwa 500 Milliarden Dollar beziffern.

Dem Bericht zufolge würde der geplante Deal den Verkauf von rund 3 % der Unternehmensanteile beinhalten.

CEO Paolo Ardoino sagte am Mittwoch, dass das Unternehmen tatsächlich erwäge, Kapital von einer Gruppe namhafter Investoren aufzunehmen.

Die Ölpreise stiegen am Mittwoch, nachdem ein Branchenbericht für die vergangene Woche einen Rückgang der US-Rohölvorräte gezeigt hatte. Der Grund dafür waren wachsende Sorgen auf dem Markt hinsichtlich einer knappen Versorgung aufgrund von Exportunterbrechungen in Kurdistan und Venezuela sowie Lieferausfällen in Russland.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 10:00 GMT um 40 Cent oder 0,6 % auf 68,03 USD pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 38 Cent oder 0,6 % auf 63,79 USD stieg.

Tamas Varga, Analyst bei PVM Oil Associates, sagte: „Der Markt hatte im letzten Quartal des Jahres mit einem Angebotsüberschuss und einem weltweiten Lageraufbau gerechnet, doch die Aufmerksamkeit hat sich in letzter Zeit wieder auf Osteuropa und die Möglichkeit neuer Sanktionen gegen Russland verlagert.“

Er fügte hinzu, dass Verzögerungen bei der Wiederaufnahme der kurdischen Ölexporte sowie Chevrons Reduzierung der venezolanischen Lieferungen aufgrund von Problemen mit US-Genehmigungen zur kurzfristigen Aufwärtsdynamik beigetragen hätten.

Beide Referenzpreise waren am Dienstag um mehr als einen Dollar pro Barrel gestiegen, nachdem ein Abkommen zur Wiederaufnahme der Exporte aus der irakischen Region Kurdistan ins Stocken geraten war. Dadurch wurden die Pipeline-Lieferungen in die Türkei gestoppt, die voraussichtlich 230.000 Barrel pro Tag erreichen würden. Die Lieferungen durch die Pipeline sind seit März 2023 ausgesetzt.

US-Präsident Donald Trump erklärte am Dienstag, er glaube, die Ukraine könne alle von Russland besetzten Gebiete zurückerobern – ein plötzlicher Kurswechsel zugunsten Kiews. Anfang des Monats forderte die Trump-Regierung die EU-Staaten auf, ihre Bemühungen zum Ausstieg aus der russischen Öl- und Gasförderung zu beschleunigen.

Russland leidet unterdessen unter Engpässen bei bestimmten Kraftstoffen, berichten Händler und Vertreiber, da die Raffinerieproduktion aufgrund ukrainischer Drohnenangriffe zurückgeht. Kiew hat die Angriffe auf die Energieinfrastruktur verstärkt, um Moskaus Exporteinnahmen zu senken.

Der iranische Ölminister Mohsen Paknejad sagte am Dienstag, es würden „keine neuen belastenden Beschränkungen“ für die Ölverkäufe des Landes verhängt. Er betonte, die Exporte nach China würden fortgesetzt, auch wenn Teheran und die europäischen Mächte um eine Einigung kämpfen, um die Wiedereinführung von UN-Sanktionen in dieser Woche zu verhindern.

Daten des American Petroleum Institute (API) zeigten laut Marktquellen, dass die US-amerikanischen Rohöl- und Benzinvorräte in der vergangenen Woche gesunken sind, während die Destillatvorräte gestiegen sind.

Offizielle Energiedaten der US-Regierung werden später am Mittwoch veröffentlicht. Eine Reuters-Umfrage unter acht Analysten im Vorfeld der Veröffentlichung deutete jedoch darauf hin, dass die Rohöl- und Benzinvorräte in der Woche bis zum 19. September wahrscheinlich gestiegen sind, während die Destillatvorräte voraussichtlich zurückgehen werden.

Auf breiterer Ebene bereitet sich der globale Ölmarkt auf ein Überangebot und eine schwächere Nachfrage vor. Die Internationale Energieagentur erklärte in ihrem jüngsten Monatsbericht, dass die weltweiten Ölvorräte in diesem Jahr schneller wachsen werden und der Überschuss bis 2026 weiter ansteigen dürfte.

Der US-Dollar legte am Mittwoch leicht zu und erholte sich von seinem niedrigsten Stand seit fast einer Woche, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, einen vorsichtigen Ton hinsichtlich einer weiteren geldpolitischen Lockerung angeschlagen hatte, obwohl die Märkte weiterhin zwei weitere Zinssenkungen in diesem Jahr einpreisen.

Der Euro blieb unterdessen weitgehend stabil, obwohl Daten einen unerwarteten Rückgang des deutschen Geschäftsklimas im September zeigten. Der Ifo-Geschäftsklimaindex fiel aufgrund schwacher Konjunkturerwartungen von 88,9 im August auf 87,7. Der Euro notierte zuletzt 0,4 Prozent niedriger bei 1,177 Dollar, blieb jedoch gegenüber anderen Währungen wie dem britischen Pfund und dem Schweizer Franken kaum verändert, was die Nachfrage der Anleger nach dem Dollar widerspiegelt. Das Pfund Sterling fiel um 0,3 Prozent auf 1,34820 Dollar.

Zinssenkungen unter der Lupe

Der Fokus des Marktes liegt nun ganz klar auf den Erwartungen von zwei Zinssenkungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt bei den verbleibenden Sitzungen der Fed in diesem Jahr sowie einer weiteren für das erste Quartal 2026 erwarteten Senkung, entsprechend der Prognose der Zentralbank nach der geldpolitischen Sitzung der vergangenen Woche.

Die US-Daten dieser Woche werden von entscheidender Bedeutung sein, insbesondere die Veröffentlichung des PCE-Index (Personal Consumption Expenditures) am Freitag, des bevorzugten Inflationsindikators der Fed, der für die Gestaltung der Erwartungen hinsichtlich der nächsten Schritte der Geldpolitik ausschlaggebend sein wird.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte: „Wir sehen die Risiken nach dem PCE-Kernindex vom Freitag weiterhin in Richtung eines schwächeren Dollars. Ein monatlicher Wert von 0,2 Prozent würde die Erwartungen für zwei Zinssenkungen in diesem Jahr bekräftigen, sofern sich die geopolitische Lage in Europa nicht verschlechtert.“ Er fügte hinzu, die Dollarbewegungen seien begrenzt, da Powell im Wesentlichen die gleiche vorsichtige Haltung wie letzte Woche bekräftigt habe.

Zu diesem Zeitpunkt erholte sich der Dollar von seinem niedrigsten Stand seit Anfang 2022, nachdem die Fed ihre Geldpolitik angekündigt und Powells Pressekonferenz abgehalten hatte. Diese fiel weniger zurückhaltend aus als von den Märkten nach einer starken Verschlechterung der Arbeitsmarktdaten erwartet.

US-Dollar-Index legt um 0,35 % zu

Der Dollarindex, der die Währung gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, stieg am Mittwoch um 0,35 Prozent auf 97,575 Punkte und versuchte damit, nach zwei aufeinanderfolgenden Kursrückgängen seine Verluste wieder wettzumachen. Im Nachthandel hatte er 97,198 Punkte erreicht, seinen niedrigsten Stand seit Donnerstag.

James Knifton, leitender Devisenhändler bei Convera, sagte: „Powell räumte ein, dass es keine risikofreien politischen Optionen gibt, und warnte, dass eine vorzeitige Lockerung die Inflation verfestigen könnte, während eine übermäßige Straffung die Beschäftigungsaussichten unnötig schädigen könnte.“

Gegenüber dem japanischen Yen stieg der Dollar um 0,29 % auf 148,065 Yen.

Kandidaten für den Vorsitz der regierenden Liberaldemokratischen Partei Japans beantworteten am Mittwoch Fragen von Reportern. Spitzenkandidatin Sanae Takaichi, bekannt für ihre lockere Geldpolitik, sagte, die Politik liege in der Verantwortung der Bank von Japan, warnte aber, Zinserhöhungen könnten Hypotheken und Unternehmensinvestitionen belasten.

Asiatische Märkte: Australischer und neuseeländischer Dollar

Der australische Dollar stieg um 0,23 Prozent auf 0,66140 US-Dollar und machte damit frühere geringfügige Verluste wett, nachdem die Verbraucherpreisinflation im August von 2,8 Prozent im Juli auf 3 Prozent angestiegen war und damit die Konsensprognose von 2,9 Prozent übertroffen hatte – und das weniger als eine Woche vor der nächsten Sitzung der Reserve Bank of Australia.

Das Bild wurde jedoch kompliziert, da ein wichtiger Indikator für die Kerninflation auf 2,6 Prozent sank. Händler reduzierten ihre Wetten auf eine Zinssenkung bis zum Jahresende leicht auf rund 33 Prozent, wie aus LSEG-Daten hervorgeht. Die Märkte erwarten jedoch weiterhin keine Änderung bei der Sitzung am 30. September.

Daten deuten darauf hin, dass anhaltend hohe Preise die Fähigkeit der RBA einschränken könnten, die Zinsen zur Unterstützung eines schwachen Arbeitsmarktes zu senken. Allerdings spiegele der Inflationsanstieg größtenteils das Auslaufen der Energiesubventionen wider und sei möglicherweise nicht so negativ, wie es scheine, sagte Kyle Rodda, Analyst bei Capital.com.

Der neuseeländische Dollar blieb nach der Ernennung einer neuen Zentralbankgouverneurin stabil bei 0,5851 Dollar. Finanzministerin Nicola Willis gab am Mittwoch bekannt, dass die schwedische Zentralbankerin Anna Breman am 1. Dezember die Leitung der Reserve Bank of New Zealand übernehmen wird. Damit wäre sie die erste Frau in diesem Amt.

Am Mittwoch gaben die Goldpreise auf dem europäischen Markt zum ersten Mal in den letzten vier Handelstagen nach und zogen sich von ihren Rekordhochs zurück, da sich die Korrektur- und Gewinnmitnahmeaktivitäten verstärkten und zusätzlich der Druck durch den starken Anstieg des US-Dollars auf dem Devisenmarkt zunahm.

Zuvor hatte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, vorsichtige Bemerkungen zu einer weiteren Lockerung der Geldpolitik in den USA geäußert, die Zweifel an zwei weiteren Zinssenkungen im weiteren Jahresverlauf verstärkten.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um etwa 0,4 % auf 3.750,82 $, ausgehend vom Eröffnungsniveau von 3.764,29 $, mit einem Sitzungshoch von 3.772,33 $.

• Bei der Abrechnung am Dienstag legte Gold um 0,5 % zu, was den dritten Tagesanstieg in Folge und einen neuen Rekordwert von 3.791,13 USD pro Unze bedeutet.

US-Dollar

Der Dollarindex stieg am Mittwoch um 0,4 % und ist damit auf dem Weg zu seinem ersten Anstieg in den letzten drei Handelstagen. Dies spiegelt eine starke Erholung der US-Währung gegenüber einem Korb wichtiger und kleinerer Währungen wider.

Diese Erholung erfolgt vor dem Hintergrund wachsender Zweifel an zwei weiteren Zinssenkungen vor Jahresende, insbesondere nachdem Powell einen vorsichtigen Ton hinsichtlich einer weiteren geldpolitischen Lockerung angeschlagen hatte.

US-Zinssätze

• Powell sagte am Dienstag, dass die Zentralbank weiterhin die Bedenken hinsichtlich der Schwäche des Arbeitsmarktes und der wachsenden Inflationsrisiken ausgleichen werde.

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Oktobersitzung derzeit bei 92 %, während die Wahrscheinlichkeit keiner Änderung bei 8 % liegt.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, beobachten die Anleger aufmerksam die kommenden US-Wirtschaftsdaten und Kommentare der Vertreter der Federal Reserve.

Goldausblick

• Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank, sagte: „Die jüngste Goldrallye wird durch sinkende Finanzierungskosten in den USA sowie durch eine Mischung von Bedenken der Anleger angeheizt, darunter überbewertete Aktien, die Unabhängigkeit der Fed und steigende geopolitische Risiken.“

• Ricardo Evangelista, Senior Analyst bei ActivTrades, sagte: „Angesichts der geopolitischen Turbulenzen und der wirtschaftlichen Unsicherheit, die die Nachfrage nach sicheren Anlagen antreiben, und der wachsenden Erwartung einer lockereren Geldpolitik der Fed wird erwartet, dass sich Gold kurzfristig über 3.750 USD halten wird, mit dem Potenzial für ein neues Widerstandsniveau bei 3.900 USD.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten börsengehandelten Goldfonds, blieben am Dienstag unverändert bei 1.000,57 Tonnen und erreichten damit den höchsten Stand seit dem 3. August 2022.