Der Kryptowährungsmarkt erlebt heute eine neue Kaufwelle, nachdem Bitcoin die Marke von 70.000 US-Dollar zurückerobert hat und damit eine seiner stärksten Tageserholungen in dieser Woche verzeichnete. Der Anstieg der digitalen Vermögenswerte erfolgt vor dem Hintergrund erster Anzeichen einer Verbesserung der globalen Wirtschaftslage.

Der Preis für Brent-Rohöl war zuletzt aufgrund geopolitischer Spannungen stark gestiegen, ist nun aber unter 85 Dollar pro Barrel gefallen, was die Inflationssorgen, die die Finanzmärkte belastet hatten, etwas gemildert hat.

Mit sinkenden Ölpreisen haben sich risikoreiche Anlagen an den globalen Märkten stabilisiert. Bitcoin folgte diesem Trend rasch und erholte sich von einem Tagestief bei knapp 67.000 US-Dollar, bevor er wieder in Richtung der 70.000-Dollar-Marke kletterte. Für Händler unterstreicht diese Entwicklung den wachsenden Zusammenhang zwischen digitalen Vermögenswerten und globalen makroökonomischen Trends.

Warum fallende Ölpreise Kryptowährungen beeinflussen

Ölpreise spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der globalen Inflationserwartungen und des Anlegervertrauens. Steigen die Energiepreise stark an, nehmen die Inflationssorgen in der Regel zu, was Zentralbanken veranlasst, ihre Geldpolitik restriktiver zu gestalten und die Liquidität an den Finanzmärkten zu reduzieren.

Unter solchen Bedingungen haben risikosensitive Vermögenswerte wie Kryptowährungen oft Schwierigkeiten, Gewinne zu erzielen.

Der jüngste Rückgang der Ölpreise könnte jedoch auf eine gegenteilige Entwicklung hindeuten. Da der Preis für Brent-Rohöl unter 85 US-Dollar pro Barrel gefallen ist, könnten die Inflationsdrücke nachlassen, was potenziell das Anlegervertrauen stärkt und die Nachfrage nach risikoreicheren Anlagen wie Technologieaktien und Kryptowährungen ankurbelt.

Historisch gesehen fielen Phasen sinkender Rohstoffpreise oft mit einer erneuten Dynamik auf den Märkten für digitale Vermögenswerte zusammen.

Bitcoin-Ausblick und wichtige Kursniveaus

Bitcoins Erholung über die Marke von 70.000 US-Dollar stellt eine wichtige Marktentwicklung dar, da dieses Niveau eine zentrale psychologische Hürde für Händler bildet. Die Rückeroberung dieser Schwelle deutet darauf hin, dass Käufer nach mehreren Seitwärtsphasen versuchen, die Kontrolle zurückzugewinnen.

Sollte der Aufwärtstrend anhalten, gehen Analysten davon aus, dass Bitcoin bald die Widerstandszone zwischen 72.000 und 74.000 US-Dollar testen könnte – ein Bereich, der bisher Kursgewinne begrenzt hat. Ein Ausbruch über diese Spanne könnte den Weg zu 75.000 US-Dollar ebnen, einem wichtigen Kursziel im aktuellen Marktumfeld.

Auf der anderen Seite bleibt die Marke von 68.000 US-Dollar eine wichtige Unterstützungszone. Ein Kursanstieg über dieser Marke würde den übergeordneten Aufwärtstrend kurzfristig aufrechterhalten.

Altcoins stabilisieren sich mit verbesserter Marktstimmung.

Die Verbesserung des Bitcoin-Preises hat bereits begonnen, sich auf den breiteren Kryptowährungsmarkt auszuwirken, wobei sich mehrere Altcoins nach einer Phase der Volatilität stabilisiert haben, was auf eine relative Verbesserung der Anlegerstimmung hindeutet.

Händler berichten, dass der nachlassende wirtschaftliche Druck auf dem Ölmarkt die Risikoaversion gegenüber digitalen Vermögenswerten verringert hat. Obwohl die Unsicherheit an den globalen Märkten weiterhin besteht, könnten sinkende Energiepreise Kryptowährungen vorübergehend stützen, sofern sich dieser Trend fortsetzt.

Ausblick für den Kryptowährungsmarkt

Der Markt für digitale Vermögenswerte reagiert derzeit positiv auf die sich verbessernden makroökonomischen Indikatoren. Ein nachhaltiger Handel über der Marke von 70.000 US-Dollar könnte die positive Stimmung verstärken, während die anhaltende Schwäche der Ölpreise die Inflationssorgen möglicherweise dämpfen könnte.

Händler werden voraussichtlich die breiteren Wirtschaftsindikatoren und wichtige technische Niveaus genau im Auge behalten, da diese Faktoren eine zunehmend wichtige Rolle bei der Entwicklung des Kryptowährungsmarktes spielen. Analysten gehen davon aus, dass die nächsten Handelssitzungen darüber entscheiden werden, ob die jüngste Erholung des Bitcoins in eine breitere Marktrallye mündet.

Die Ölpreise fielen am Dienstag um mehr als 5 %, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung ihren höchsten Stand seit mehr als drei Jahren erreicht hatten. Grund dafür waren Äußerungen von US-Präsident Donald Trump, der andeutete, dass der Krieg im Nahen Osten bald beendet sein könnte, was die Sorgen über anhaltende Unterbrechungen der Ölversorgung linderte.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 12:02 Uhr GMT um 6,64 US-Dollar bzw. 6,7 % auf 92,32 US-Dollar pro Barrel. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) gab um 5,44 US-Dollar bzw. 5,7 % auf 89,33 US-Dollar pro Barrel nach, nachdem beide Referenzsorten im frühen Handel um bis zu 11 % gefallen waren.

Das Handelsvolumen von Brent-Futures fiel auf rund 284.000 Kontrakte, den niedrigsten Stand seit dem 27. Februar, also vor Beginn des Krieges zwischen den USA und Israel gegen den Iran. Auch das Handelsvolumen von West Texas Intermediate ging auf 255.000 Kontrakte zurück, den niedrigsten Wert seit dem 20. Februar.

Die Ölpreise waren am Montag auf über 119 US-Dollar pro Barrel gestiegen und erreichten damit den höchsten Stand seit Mitte 2022, nachdem Angebotskürzungen aus Saudi-Arabien und von anderen Produzenten Befürchtungen vor größeren Störungen der globalen Ölversorgung aufkommen ließen.

Nach einem Telefonat zwischen dem russischen Präsidenten Wladimir Putin und US-Präsident Donald Trump, in dem Putin laut einem Kreml-Berater Vorschläge für eine rasche Beilegung des Krieges unterbreitete, gaben die Preise später wieder nach. Das Gespräch trug dazu bei, die Sorgen um die Ölversorgung zu lindern.

Trump sagte am Montag in einem Interview mit CBS News, er glaube, der Krieg gegen den Iran sei „fast vorbei“, und fügte hinzu, Washington sei dem ursprünglichen Zeitplan, den er zunächst auf vier bis fünf Wochen geschätzt hatte, nun „weit voraus“.

Suvro Sarkar, Leiter des Energiesektorteams der DBS Bank, sagte: „Trumps Äußerungen über eine kürzere Kriegsdauer haben die Märkte eindeutig beruhigt. So wie es gestern eine übertriebene Aufwärtsreaktion gab, erwarten wir heute eine übertriebene Abwärtsreaktion.“

Er fügte hinzu, dass der Markt die Risiken auf dem aktuellen Brent-Niveau möglicherweise unterschätze, und merkte an, dass Murban- und Dubai-Rohöl immer noch über 100 US-Dollar pro Barrel gehandelt würden, was darauf hindeute, dass sich die zugrunde liegende Angebotssituation nicht wesentlich verändert habe.

Als Reaktion auf Trumps Äußerungen erklärte die iranische Revolutionsgarde, sie werde „das Ende des Krieges bestimmen“. Laut staatlichen Medienberichten vom Dienstag fügte Teheran hinzu, dass kein einziger Liter Öl aus der Region exportiert werden dürfe, wenn die Angriffe der USA und Israels andauerten.

Gleichzeitig erwägt Trump laut mehreren Quellen, die Ölsanktionen gegen Russland zu lockern und Notfallölreserven freizugeben. Dies sei Teil eines Maßnahmenpakets zur Eindämmung des starken Preisanstiegs.

Priyanka Sachdeva, Analystin bei Phillip Nova, sagte in einer Notiz, dass die Diskussionen über eine Lockerung der Sanktionen gegen russisches Öl, zusammen mit Trumps Äußerungen, die auf eine mögliche Deeskalation und den potenziellen Einsatz strategischer Ölreserven durch die G7 hindeuten, alle auf eine Botschaft hindeuten: Die Ölversorgung wird die Märkte wahrscheinlich weiterhin in irgendeiner Form erreichen.

Sie fügte hinzu: „Sobald die Händler das Gefühl hatten, dass die Lieferwege offen bleiben könnten, begann die Panikprämie, die die Preise gestern über 100 Dollar getrieben hatte, zu schwinden, und die Ölpreise gaben schnell wieder nach.“

Saudi Aramco, der weltweit größte Ölexporteur, warnte davor, dass die Fortsetzung des Krieges mit dem Iran und die Beeinträchtigungen des Schiffsverkehrs in der Straße von Hormus zu „katastrophalen Folgen“ für die globalen Ölmärkte führen könnten.

JPMorgan erklärte in einer Mitteilung, dass politische Maßnahmen nur begrenzte Auswirkungen auf die Ölpreise haben könnten, solange keine sichere Passage durch die Straße von Hormuz gewährleistet sei, angesichts des potenziellen Verlusts von bis zu 12 Millionen Barrel Öl pro Tag in den nächsten zwei Wochen.

Goldman Sachs erklärte, dass sie ihre Ölpreisprognosen aufgrund der anhaltenden Unsicherheit vorerst nicht ändern werde und für Brent-Rohöl im vierten Quartal einen Durchschnittspreis von 66 US-Dollar pro Barrel und für West Texas Intermediate einen Durchschnittspreis von 62 US-Dollar pro Barrel erwarte.

Die Energieminister der G7-Staaten werden am Dienstag in einer Telefonkonferenz über Maßnahmen zur Bewältigung der durch den Krieg im Iran verursachten steigenden Energiepreise beraten, während die Staats- und Regierungschefs der Europäischen Union noch am selben Tag zu einem Treffen zusammenkommen werden, um das Thema zu erörtern.

Die Rallye des Dollars kam am Dienstag zu einem Stillstand, da die Anleger zwischen der Hoffnung auf eine mögliche Deeskalation des Krieges zwischen den Vereinigten Staaten und Israel einerseits und dem Iran andererseits und der Befürchtung, dass ein solcher Optimismus verfrüht sein könnte, schwankten.

US-Präsident Donald Trump sagte, der Krieg könne viel früher enden als in seinem ursprünglichen Zeitplan vorgesehen, warnte aber, dass die Angriffe eskalieren würden, falls Teheran die Öllieferungen durch die Straße von Hormus behindere.

Die iranischen Revolutionsgarden wiesen Trumps Äußerungen als „Unsinn“ zurück und erklärten, die Blockade werde so lange andauern, bis die Angriffe der USA und Israels aufhörten.

Trotz der Spannungen stiegen die Aktienmärkte, während die Ölpreise von ihren Höchstständen seit mehr als drei Jahren zurückgingen, was die Bereitschaft der Anleger unterstreicht, jedes positive Signal zu nutzen.

Nick Kennedy, Währungsmarktstratege bei der Lloyds Bank, sagte: „Ich glaube nicht, dass der Markt übermäßig optimistisch ist. Was wir letzte Woche gesehen haben, war lediglich eine übertriebene Reaktion.“

Er fügte hinzu: „Trump ist nicht immer der konsequenteste Vermittler seiner Absichten, aber die Anleger beurteilen die Aussichten auf eine pragmatischere Weise.“

Kennedy merkte an, dass Regierungen durch die Freigabe von Ölreserven eingreifen könnten und dass die bevorstehenden Zwischenwahlen Trump möglicherweise dazu bewegen könnten, eine gemäßigtere Haltung einzunehmen.

Offizielle Stellen gaben an, dass die Energieminister der G7-Staaten voraussichtlich am Dienstag in einer Telefonkonferenz über die steigenden Energiepreise beraten werden, während die Staats- und Regierungschefs der Europäischen Union voraussichtlich noch am selben Tag ein Treffen abhalten werden, um sich mit dem Thema zu befassen.

Der Dollar, traditionell als sicherer Hafen angesehen, gab gegenüber dem Euro um 0,1 % auf 1,1645 US-Dollar nach, während er gegenüber dem japanischen Yen um 0,1 % auf 157,49 Yen zulegte. Der Dollar-Index – der den Wert der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen misst – sank um 0,2 %, erholte sich aber von seinem zuvor erreichten Wochentief von 98,49 Punkten.

Der Dollar bleibt der bevorzugte Hafen für Händler, da die Vereinigten Staaten ein bedeutender Ölproduzent sind und daher Energiepreisschocks besser abfedern können als Volkswirtschaften, die stark von Importen abhängig sind.

Thomas Simons, Chefökonom für die USA bei Jefferies, sagte: „Höhere Preise bedeuten höhere Einnahmen für US-Ölproduzenten und -exporteure, und dieser Anstieg könnte den seit dem Tag der Befreiung anhaltenden Wertverfall des Dollars stoppen.“

Eine Analyse der Deutschen Bank vom Montag deutete darauf hin, dass größere Marktbewegungen weg von risikoreichen Anlagen unwahrscheinlich sind, es sei denn, die Ölpreise bleiben über einen längeren Zeitraum hoch, verbunden mit einer Änderung der Zentralbankpolitik und klaren Anzeichen einer breiten wirtschaftlichen Abschwächung.

Stratege Henry Allen sagte: „Wie nahe sind wir diesen Schwellenwerten? Viel näher als noch vor einer Woche.“

Er fügte hinzu: „Aber laut mehreren Indikatoren sind wir noch nicht so weit, was erklärt, warum die Aktienmärkte noch keine Bärenmarkt-Rückgänge wie im Jahr 2022 erlebt haben“, und bezog sich dabei auf den Energieschock infolge des Einmarsches Russlands in die Ukraine.

Auf den Devisenmärkten erholte sich das britische Pfund von den Verlusten vom Montag und notierte 0,1% höher bei 1,3455 US-Dollar.

Dennoch sind die Anleger weiterhin besorgt, dass anhaltend hohe Kraftstoffpreise das globale Wirtschaftswachstum bremsen könnten, da die Auswirkungen einer Steuer auf Unternehmen und den Konsum ähneln und die Zentralbanken möglicherweise von Zinssenkungen abhalten.

Die Goldpreise stiegen am Dienstag im europäischen Handel und erreichten damit den höchsten Stand seit fast einer Woche. Unterstützt wurde dies durch einen schwächeren US-Dollar am Devisenmarkt und wachsende Hoffnungen auf eine Deeskalation im US-israelischen Krieg gegen den Iran.

Steigende Energiekosten haben die Befürchtungen einer weiteren Beschleunigung der globalen Inflation verstärkt und damit die Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Zinssenkungen durch die US-Notenbank verringert.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um 1,1 % auf 5.195,27 US-Dollar und erreichte damit den höchsten Stand seit etwa einer Woche. Er lag damit über dem Eröffnungskurs von 5.138,85 US-Dollar, nachdem er zwischenzeitlich ein Tief von 5.117,81 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Montag fielen die Goldpreise um 0,65 % und verzeichneten damit den zweiten Verlust in den letzten drei Handelstagen aufgrund der schwächeren Nachfrage nach dem Edelmetall als sicheren Hafen.

US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Dienstag um etwa 0,25 % und setzte damit seine Verluste den dritten Tag in Folge fort. Er entfernte sich weiter von seinem Viermonatshoch, was die anhaltende Schwäche der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelt.

Bekanntlich macht ein schwächerer US-Dollar Goldbarren, die in dieser Währung gehandelt werden, für Käufer, die andere Währungen halten, attraktiver.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen ist der Dollar vor dem Hintergrund wachsender Hoffnungen auf eine Deeskalation im US-israelischen Krieg gegen den Iran gesunken, insbesondere nach den jüngsten Äußerungen von Donald Trump.

Trump sagte, der Krieg könne früher enden als ursprünglich erwartet, warnte aber gleichzeitig vor einer Eskalation der Angriffe, falls Teheran die Öllieferungen durch die Straße von Hormus blockieren sollte.

US-Zinssätze

Laut dem CME FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 97 % ein, dass die US-Zinssätze bei der März-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 3 % liegt.

Die Märkte preisen zudem eine Wahrscheinlichkeit von 87 % ein, dass die Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 13 % liegt.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger aufmerksam die Veröffentlichung der wichtigen US-Inflationsdaten für Februar, die für Mittwoch geplant ist.

Goldaussichten

Jim Wyckoff, leitender Analyst bei Kitco Metals, sagte, dass Inflationssorgen und die Erwartung höherer Zinssätze, die durch die Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Krieg bedingt seien, den Goldpreis belastet hätten, obwohl der andauernde Konflikt voraussichtlich auch die Nachfrage nach sicheren Anlagen stützen und einen Preisboden bilden werde.

Wyckoff fügte hinzu, dass höhere Inflationszahlen in dieser Woche die US-Notenbank in eine schwierige Lage bringen und möglicherweise zu weiterem Abwärtsdruck auf die Goldpreise führen könnten.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Montag um 2,62 Tonnen. Dies ist der fünfte tägliche Rückgang in Folge und reduziert die Gesamtbestände auf 1.070,70 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 9. Januar.