Bitcoin stabilisiert sich, da Positionen im Wert von 1,5 Milliarden Dollar auf den Kryptomärkten liquidiert werden

Bitcoin wurde am Dienstag weitgehend stabil gehandelt, verzeichnete jedoch nach einem massiven Kursverlust von 1,5 Milliarden Dollar auf dem Markt für digitale Derivate in der vorangegangenen Handelssitzung weitere Verluste. Händler stellten sich auf eine erhöhte Volatilität vor einem der größten Optionsverfälle in der Geschichte des Marktes ein.

Die Anleger warteten außerdem auf die Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, die später am Tag gehalten wird und neue Signale für die Ausrichtung der Geldpolitik nach der Zinssenkung der vergangenen Woche liefern könnte.

Bei der letzten Überprüfung lag die weltweit größte Kryptowährung um 01:55 Uhr ET (05:55 Uhr GMT) um 0,1 % niedriger bei 112.711,6 USD und bewegte sich damit in der Nähe eines Zweiwochentiefs.

Liquidationen im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar … und Powell im Fokus

Bitcoin rutschte am Montag um mehr als 3 Prozent ab und fiel kurzzeitig unter die Marke von 112.000 US-Dollar, bevor es einige seiner Verluste wieder wettmachte. Daten von Coinglass zeigten, dass Long-Positionen im Wert von rund 1,5 Milliarden US-Dollar an einem einzigen Tag auf den Kryptomärkten liquidiert wurden – die größte Marktbereinigung seit Monaten.

Mehr als 400.000 Händler mussten mit ansehen, wie ihre gehebelten Wetten vernichtet wurden. Ether verlor bis zu 9 %, und auch Altcoins wie Dogecoin erlitten starke Rückgänge.

Berichten zufolge wurde der Ausverkauf durch überschuldete Positionen und geringe Liquidität befeuert, was die Preisschwankungen verstärkte. Die Verluste wurden zusätzlich dadurch verstärkt, dass Optionshändler sich auf übergroße Marktbewegungen vorbereiteten.

Massiver Optionsverfall steht bevor

Der Markt erwartet am Freitag einen großen Verfall von Krypto-Optionen. Daten von Deribit deuten darauf hin, dass Bitcoin- und Ether-Kontrakte im Wert von über 23 Milliarden US-Dollar auslaufen werden. Damit handelt es sich um eines der größten Ereignisse dieser Art, das jemals verzeichnet wurde.

Fed-Politik und Inflationsdaten im Rampenlicht

Die Federal Reserve steht diese Woche weiterhin im Mittelpunkt. Powells Rede folgt auf Äußerungen von Gouverneur Stephen Miran am Montag. In den kommenden Tagen werden auch weitere Fed-Vertreter sprechen.

Die Fed senkte die Zinsen letzte Woche um 25 Basispunkte. Ihr „Dot Plot“ deutete auf die Möglichkeit zweier weiterer Zinssenkungen in diesem Jahr hin. Die Notenbanker blieben jedoch vorsichtig und betonten, die Inflation liege weiterhin über dem Zielwert. Das Tempo der Zinssenkung hänge von den aktuellen Daten ab.

Die Märkte warten außerdem auf die Veröffentlichung des Kernpreisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag, dem bevorzugten Inflationsindikator der Fed.

Pekings leise Warnung vor der Tokenisierung in Hongkong

Unabhängig davon berichtete Reuters, dass die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde einigen Brokerhäusern auf dem Festland informell gesagt habe, sie sollten ihre Aktivitäten zur Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) in Hongkong einstellen. Dies unterstreiche Pekings Besorgnis über das schnelle Wachstum digitaler Produkte über seine Grenzen hinaus.

Die in den letzten Wochen herausgegebenen Leitlinien sollen sicherstellen, dass hinter solchen Produkten seriöse Unternehmen stehen und dass die Praktiken des Risikomanagements verbessert werden.

Bei der RWA-Tokenisierung werden traditionelle Vermögenswerte wie Anleihen oder Immobilien in Blockchain-basierte Token umgewandelt. Hongkong fördert diesen Sektor im Rahmen seiner Bemühungen, ein globales digitales Finanzzentrum zu werden, und zieht damit chinesische Brokerhäuser an, die neue Produkte auf den Markt bringen möchten.