Bitcoin notierte am 5. Mai nahe wichtiger Widerstandsniveaus, während Händler die On-Chain-Daten, die Spot-Bitcoin-ETF-Flüsse und die allgemeine Marktstruktur auf Anzeichen dafür überwachten, dass der jüngste Rückgang sich seinem Ende nähern könnte.

Erster Test für ein Bitcoin-Bodensignal

Bitcoin notierte bei rund 80.870 US-Dollar, da sich Marktanalysten auf eine Reihe von „realisierten Preisniveaus“ konzentrierten, die über dem aktuellen Marktpreis lagen.

Diese Niveaus werden heute als kritische Zonen angesehen, die darüber entscheiden könnten, ob der Markt nach monatelangem Druck erfolgreich einen Boden gebildet hat.

Daten des Analystenhauses „IT Tech“ zeigen, dass Anleger aus drei verschiedenen Zeiträumen weiterhin Verluste verzeichnen.

Zur ersten Gruppe gehören Bitcoin-Käufer der letzten drei bis sechs Monate, deren durchschnittlicher realisierter Kaufpreis bei 88.880 US-Dollar liegt und der nun als erste wichtige Widerstandsmarke über dem Markt angesehen wird.

Die zweite Gruppe, bestehend aus Anlegern, die vor 12 bis 18 Monaten gekauft haben, weist einen durchschnittlichen Kaufpreis von rund 93.450 US-Dollar auf.

Die größte Druckzone liegt sogar noch höher, denn Investoren, die vor sechs bis zwölf Monaten gekauft haben, halten einen durchschnittlichen realisierten Preis von 111.850 US-Dollar, was etwa 29 % über dem aktuellen Spotpreis liegt.

Diese Niveaus sind wichtig, weil viele Händler, die während früherer Kursanstiege gekauft haben, möglicherweise aussteigen wollen, sobald die Kurse wieder auf ihr Einstiegsniveau zurückkehren. Dies würde bei jedem Erholungsversuch einen erheblichen Verkaufsdruck über dem Marktniveau erzeugen.

„IT Tech“ erklärte, dass die Bestätigung eines echten Markttiefs voraussetzt, dass Bitcoin die Marke von 88.880 US-Dollar zurückerobert und dauerhaft darüber notiert.

Er erklärte, dass ein vorübergehender Ausbruch nicht ausreiche, da Händler sehen wollen, dass die Käufer ihre Stärke über diesem Niveau beibehalten, bevor sie die Korrektur als vollständig beendet betrachten.

Analysten gehen derzeit davon aus, dass Kursanstiege zwischen 85.000 und 88.000 US-Dollar weiterhin Verkaufsdruck von Anlegern auslösen könnten, die versuchen, ihre Positionen ohne Verluste zu schließen. Dies dürfte den Markt trotz der sich verbessernden Stimmung vorsichtig halten.

Gleichzeitig sind einige technische Analysten der Ansicht, dass sich die Marktstruktur bereits positiv zu verändern begonnen hat.

Der Händler „CW“ sagte, Bitcoin habe nach dem Ausbruch aus einem Konvergenzmuster einen erfolgreichen Retest absolviert und fügte hinzu, dass frühere Zyklen ein ähnliches Verhalten gezeigt hätten, bevor neue Rallyes begannen.

Das Konvergenzmuster unterstützt den Aufwärtstrend.

Technische Händler konzentrieren sich auch auf Liquiditätsbewegungen und Ausbruchsstrukturen, während Bitcoin versucht, sich von den jüngsten Tiefständen zu erholen.

Der Marktanalyst „Ali Charts“ sagte, Bitcoin habe offenbar einen großen Bereich mit hoher Short-Position-Liquidität zwischen 80.000 und 84.000 US-Dollar abgebaut.

Dies könnte dazu beitragen, den Verkaufsdruck von Händlern zu verringern, die während der jüngsten Korrektur auf weitere Kursrückgänge gesetzt hatten.

Laut der Analyse liegen die nächsten wichtigen Liquiditätszonen nun unterhalb der aktuellen Preise bei 75.000 $, 73.000 $ und 70.000 $.

Mehr als 55 Millionen Dollar an Liquidität konzentrieren sich auf diese Niveaus, wodurch zwei mögliche Marktszenarien entstehen.

Wenn Bitcoin die aktuelle Unterstützung halten und die Marke von 88.000 US-Dollar überschreiten kann, könnten Händler dies als Bestätigung dafür werten, dass der Markt wieder in einen Aufwärtstrend zurückgekehrt ist.

Sollten die Preise das aktuelle Niveau jedoch nicht halten können, könnte Bitcoin wieder in Richtung niedrigerer Liquiditätszonen fallen, wo Käufer möglicherweise erneut versuchen werden, die Unterstützungsniveaus zu verteidigen.

Die Kapitalflüsse in Bitcoin-ETFs beflügeln die Marktstimmung

Die Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs stützten auch in dieser Woche weiterhin das Marktvertrauen.

Laut von „Wu Blockchain“ veröffentlichten Daten verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs am 6. Mai Nettozuflüsse in Höhe von 46,33 Millionen US-Dollar, was den fünften Tag in Folge mit positiven Zuflüssen markiert.

Auch bei den Spot-Ethereum-ETFs konnten wir weiterhin positive Mittelzuflüsse verzeichnen und zogen im gleichen Zeitraum 11,57 Millionen US-Dollar an neuen Investitionen an.

Anleger beobachten die Kapitalflüsse in Kryptowährungs-ETFs genau, da diese die institutionelle Nachfrage widerspiegeln, die über regulierte Anlageprodukte in den Markt gelangt.

Aufeinanderfolgende positive Mittelzuflüsse tragen oft zur Verbesserung der Marktstimmung bei, insbesondere in Zeiten der Unsicherheit hinsichtlich der Preisentwicklung.

Auch wenn die ETF-Nachfrage allein möglicherweise nicht ausreicht, um Bitcoin über wichtige Widerstandsniveaus zu treiben, können anhaltende Zuflüsse in Konsolidierungsphasen dennoch Unterstützung bieten.

Aktuell konzentrieren sich die Händler weiterhin auf die Marke von 88.000 US-Dollar, da ein klarer Ausbruch und ein anhaltender Handel darüber die Annahme bestärken könnten, dass der Markt erfolgreich einen Preisboden gebildet hat.

Bis dahin halten Analysten trotz sich verbessernder Dynamiksignale weiterhin Vorsicht für geboten.

Die Ölpreise gaben am Freitag ihre anfänglichen Gewinne wieder ab, nachdem es am Vortag zu erneuten Kämpfen in der Nähe der Straße von Hormus gekommen war, die neue Fragen über die Zukunft des Waffenstillstands zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran aufgeworfen hatten.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 09:47 GMT um 22 Cent auf 100,28 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie zuvor um bis zu 3 % zugelegt hatten.

Die US-amerikanischen Terminkontrakte für West Texas Intermediate-Rohöl stiegen ebenfalls um 5 Cent auf 94,86 Dollar pro Barrel.

Trotz der begrenzten Gewinne steuern beide Referenzrohölsorten weiterhin auf wöchentliche Verluste von mehr als 7 % zu.

Am Golf kam es zu Zusammenstößen zwischen US-amerikanischen und iranischen Streitkräften, während die Vereinigten Arabischen Emirate neuen Angriffen ausgesetzt waren. Washington wartete auf Teherans Antwort auf einen US-Vorschlag zur Beendigung des Konflikts, der am 28. Februar mit gemeinsamen US-israelischen Luftangriffen auf den Iran begonnen hatte.

Später erklärte US-Präsident Donald Trump gegenüber Reportern, dass die Waffenruhe weiterhin bestehe, und versuchte so, den jüngsten Schusswechsel herunterzuspielen.

John Evans, Analyst bei PVM Oil Associates, sagte: „Es gibt viele wichtige Fragen, zum Beispiel wie schnell sich die Lieferungen aus den Golfstaaten erholen können, wie es um die Lagerbestände steht, wenn die Hauptsaison für Benzin beginnt, und wie die Sanktionen nach einer möglichen Einigung aussehen werden.“

Er fügte hinzu: „Doch keines dieser Probleme kann angegangen werden, bevor keine langfristige Lösung der Feindseligkeiten gefunden ist.“

Vandana Hari, Gründerin des Ölmarktanalyseunternehmens Vanda Insights, sagte: „Die US-Regierung übertreibt weiterhin die Aussichten auf eine Deeskalation, während optimistische Märkte diese Erzählung begrüßen.“

Sie fügte hinzu: „Interessant ist, dass jede Preiserholung allmählich und unvollständig erfolgt, wodurch diese irreführenden Maßnahmen eine gewisse Wirkung entfalten.“

Unabhängig davon berichtete Reuters am Donnerstag, dass die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission Ölgeschäfte im Wert von 7 Milliarden Dollar untersucht, die vor wichtigen Ankündigungen Trumps zum Iran-Krieg getätigt wurden.

Reuters erklärte, dass es sich bei den meisten dieser Geschäfte um Short-Positionen handelte – Wetten auf fallende Preise – und dass diese an der Intercontinental Exchange und der Chicago Mercantile Exchange vor Trumps Äußerungen über eine Verschiebung der Angriffe, die Ankündigung eines Waffenstillstands oder andere Änderungen der US-Politik gegenüber dem Iran ausgeführt wurden, was später alles zu einem Rückgang der Ölpreise beitrug.

Der US-Dollar gab am Freitag nach erneuten Zusammenstößen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran leicht nach, obwohl US-Präsident Donald Trump bestätigte, dass die Waffenruhe weiterhin gilt.

Seit Inkrafttreten des Waffenstillstands am 7. April kam es immer wieder zu Schusswechseln zwischen den beiden Seiten, wobei der Iran Ziele in Golfstaaten, darunter den Vereinigten Arabischen Emiraten, ins Visier nahm.

Da die Ölpreise nur moderat stiegen, blieben die Anleger angesichts des weitgehend fragilen Waffenstillstands und Berichten, wonach die Gespräche zwischen Washington und Teheran fortgesetzt werden, vorsichtig optimistisch hinsichtlich der Möglichkeit einer schnellen Lösung des Konflikts.

Analysten stellten fest, dass die Positionierung der Anleger an den Devisenmärkten wieder auf das historische Durchschnittsniveau zurückgekehrt ist und den Dollar nicht mehr so stark stützt wie noch vor einigen Wochen.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte: „Die Hoffnung für Händler, die auf risikoreiche Anlagen setzen, bleibt bestehen, dass China die Vereinigten Staaten unter Druck setzen wird, vor dem erwarteten Gipfeltreffen zwischen Trump und Xi am 14. und 15. Mai eine Art Abkommen im Golf zu erzielen.“

Er fügte hinzu, dass „die Aussichten für den Dollar nun eindeutig zweigeteilt erscheinen, wobei die Reaktionen des Aktienmarktes potenziell einen größeren Einfluss auf die US-Währung haben als Schwankungen der Ölpreise.“

Die europäischen Aktienkurse sanken, während die US-Aktienfutures um 0,30 % stiegen, nachdem der S&P 500-Index am Donnerstag um 0,38 % gefallen war.

Der Dollar-Index, der den Wert der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen misst, sank um 0,14 % auf 98,195 Punkte, nachdem er Anfang der Woche mit 97,623 Punkten den niedrigsten Stand seit dem 27. Februar, dem Tag vor Kriegsausbruch, erreicht hatte.

Nach dem Anstieg der Ölpreise infolge der faktischen Schließung der Straße von Hormuz durch den Iran flüchteten Investoren in den Dollar als sicheren Hafen und verkauften Währungen ölabhängiger Volkswirtschaften wie Japan und der Eurozone.

Die Märkte warten zudem gespannt auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (ohne Landwirtschaft) im Laufe des Freitags. Pesole erklärte, es bedürfe möglicherweise „einer außergewöhnlichen Zahl, insbesondere einer ausreichend schwachen, um eine spürbare Veränderung der Dollar-Volatilität auszulösen“.

Der Euro stieg um 0,16 % auf 1,1743 US-Dollar und steuerte damit auf einen leichten Wochengewinn zu.

Der durch Interventionen gestützte Yen birgt Risiken

Nach den jüngsten Interventionen und Warnungen aus Tokio, die starke Kursverluste des japanischen Yen verhinderten, konzentrierten sich die Händler weiterhin auf diesen. Der Yen notierte nahezu stabil bei 156,85 gegenüber dem Dollar und dürfte die Woche damit relativ unverändert beenden.

Japans oberster Währungsdiplomat erklärte am Donnerstag, dass Tokio hinsichtlich der Anzahl seiner Interventionen auf den Devisenmärkten keinen Beschränkungen unterliege und dass es weiterhin in täglichem Kontakt mit den US-Behörden stehe. Dies unterstreiche die Entschlossenheit der japanischen Regierung, den Yen zu verteidigen.

Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG, sagte: „Japans Interventionen können im aktuellen Umfeld steigender Energiepreise und -erträge den Wertverfall des Yen nur verlangsamen, ihn aber nicht vollständig retten.“

Er fügte hinzu, dass der Yen die Interventionsbereitschaft der Bank von Japan voraussichtlich weiterhin auf die Probe stellen werde, sofern sich die wirtschaftlichen und technischen Rahmenbedingungen nicht ändern.

In Großbritannien stieg das Pfund am Freitag sowohl gegenüber dem Euro als auch gegenüber dem Dollar, nachdem die bisherigen Ergebnisse der Kommunalwahlen die Erwartungen bestätigten, dass die Labour-Partei erhebliche Verluste erleiden würde, was die Anleger veranlasste, sich auf die Zukunft des britischen Premierministers Keir Starmer zu konzentrieren.

Das britische Pfund stieg um 0,26 % auf 1,3584 US-Dollar.

Der australische Dollar stieg ebenfalls auf 0,7221 US-Dollar, während der neuseeländische Dollar bei 0,5943 US-Dollar notierte. Beide Währungen steuerten auf Wochengewinne zu, unterstützt durch die in den letzten Tagen gestiegene Risikobereitschaft.

Die Goldpreise stiegen am Freitag am europäischen Markt und setzten damit die gestern vorübergehend unterbrochenen Gewinne fort. Sie näherten sich erneut einem Zweiwochenhoch und steuerten auf einen Wochengewinn zu, angetrieben von einer erneuten Schwäche des US-Dollars inmitten wachsender Hoffnungen, dass die Waffenruhe im Iran-Krieg halten und die Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran fortgesetzt werden.

Angesichts der steigenden Erwartungen an Zinssenkungen in den USA in der kommenden Zeit warten die Anleger gespannt auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts für April im Laufe des Tages. Die Federal Reserve stützt sich bei der Festlegung der geldpolitischen Ausrichtung des Landes stark auf diesen Bericht.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Die Goldpreise stiegen um 1,0 % auf 4.746,65 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.685,77 US-Dollar, und erreichten ein Tief von 4.678,45 US-Dollar.

Bei der Abrechnung am Donnerstag gaben die Goldpreise um 0,1 % nach und verzeichneten damit den ersten Rückgang seit drei Tagen. Grund dafür waren Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte, nachdem sie zuvor ein Zweiwochenhoch von 4.764,85 US-Dollar pro Unze erreicht hatten.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen sanken die Goldpreise aufgrund erneuter Spannungen auf den globalen Märkten infolge des Schusswechsels zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, sind die Goldpreise aktuell um mehr als 2,5 % gestiegen und steuern auf ihren ersten wöchentlichen Gewinn seit drei Wochen zu.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Freitag um 0,2 % und setzte damit die Verluste fort, die in der vorangegangenen Sitzung vorübergehend gestoppt worden waren. Er näherte sich wieder seinem niedrigsten Stand seit drei Monaten, was den Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen widerspiegelt.

Dieser Rückgang erfolgt inmitten einer relativen Verbesserung der Risikostimmung am Markt, verbunden mit wachsenden Hoffnungen, dass der Waffenstillstand im Iran-Krieg weiterhin Bestand haben wird, insbesondere angesichts der gegenwärtigen Ruhe zwischen den US-Seestreitkräften und den iranischen Revolutionsgarden in der Straße von Hormus.

Das US Central Command (CENTCOM) hatte am Donnerstag bekannt gegeben, dass drei Zerstörer der Marine bei der Durchfahrt durch die Meerenge mit Raketen, Drohnen und Schnellbooten angegriffen wurden. Die US-Streitkräfte reagierten mit „Selbstverteidigungsschlägen“ gegen Raketen- und Drohnenstartplätze sowie militärische Einrichtungen in Bandar Abbas und auf der Insel Qeshm.

Präsident Trump bezeichnete die jüngsten US-Angriffe lediglich als „einen leichten Schlag“ und betonte, dass das Waffenstillstandsabkommen trotz dieser Scharmützel weiterhin „gültig und wirksam“ sei.

Teheran beschuldigte Washington, gegen den Waffenstillstand verstoßen und zwei iranische Schiffe sowie zivile Gebiete ins Visier genommen zu haben, und gab gleichzeitig bekannt, dass seine Luftverteidigung feindliche Ziele über Teheran und den Küstenregionen abgefangen habe.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte: „Der Weg zu einem dauerhaften Friedensabkommen ist alles andere als einfach.“ Er fügte hinzu: „Händler waren gezwungen, die in den letzten Sitzungen getroffenen Annahmen über den Verlauf des Konflikts und die Normalisierung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zu überdenken.“

US-Zinssätze

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, derzeit stabil bei 96 %, während die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze um 25 Basispunkte gesenkt werden, bei 4 % liegt.

US-Jobs

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Märkte auf den später heute veröffentlichten monatlichen US-Arbeitsmarktbericht, der wichtige Arbeitsmarktdaten enthalten wird, insbesondere die Zahl der im April neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft, sowie die Arbeitslosenquote und die durchschnittlichen Stundenlöhne.

Um 12:30 Uhr GMT werden die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht. Erwartungsgemäß wird erwartet, dass die US-Wirtschaft im April 65.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, gegenüber 178.000 im März. Die Arbeitslosenquote dürfte stabil bei 4,3 % bleiben, und die durchschnittlichen Stundenlöhne dürften um 0,3 % steigen, verglichen mit einem vorherigen Anstieg von 0,2 %.

Gold-Performance-Ausblick

Kyle Rodda, Analyst bei Capital.com, sagte: „Die heutigen Aussagen der Trump-Regierung, dass die Waffenruhe weiterhin besteht und dass weiterhin Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran herrscht, stützen derzeit den Goldmarkt.“

Rodda fügte hinzu: „Wir warten einfach auf die nächste wichtige Schlagzeile darüber, ob die Vereinigten Staaten und der Iran einer Einigung näherkommen. Ich denke, wir könnten in den nächsten 24 Stunden, da das Wochenende naht, einige Preisschwankungen erleben.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, stiegen am Donnerstag um etwa 0,29 Tonnen auf insgesamt 1.033,48 Tonnen. Dies ist eine Erholung von insgesamt 1.033,19 Tonnen, dem niedrigsten Stand seit dem 15. Oktober 2025.