Bitcoin fällt in Richtung 63.000 US-Dollar, da weltweite Risikoeinbrüche Kryptowährungen treffen.

Bitcoin und der gesamte Kryptowährungsmarkt verzeichneten am Dienstag deutliche Kursverluste, da ein technologiebedingter Ausverkauf an den asiatischen Aktienmärkten die Nachfrage nach risikoreicheren Anlagen schwächte und die Anleger im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank vorsichtig agierten.

Gegen 13:43 Uhr GMT notierte Bitcoin bei rund 63.400 US-Dollar, ein Minus von etwa 2,8 % innerhalb der letzten 24 Stunden. Die größte Kryptowährung war zuvor von einem Tageshoch bei fast 65.550 US-Dollar gefallen und hatte sich kurzzeitig der Marke von 63.000 US-Dollar genähert, als der Verkaufsdruck zunahm.

Ethereum verzeichnete stärkere Verluste und fiel um etwa 4,1 % auf rund 1.883 US-Dollar, während Solana um etwa 4,7 % auf 72,90 US-Dollar nachgab.

XRP fiel ebenfalls um etwa 4,6 % auf 1,05 US-Dollar, während sich BNB als vergleichsweise widerstandsfähiger erwies und um etwa 1,1 % auf 566 US-Dollar nachgab.

Der Gesamtwert des Kryptowährungsmarktes fiel auf rund 2,17 Billionen US-Dollar, was einem Rückgang von etwa 2,4 % innerhalb von 24 Stunden entspricht, da sich die Verluste auf die meisten wichtigen digitalen Vermögenswerte ausbreiteten.

Asien-Marktkrise erreicht auch Kryptowährungen

Der Rückgang beschleunigte sich parallel zu einem dramatischen Ausverkauf asiatischer Technologieaktien.

Der südkoreanische Kospi brach um rund 10 % ein, während auch Japan und Taiwan starke Verluste hinnehmen mussten, da Anleger Aktien aus den Bereichen Halbleiter und künstliche Intelligenz verkauften.

Obwohl Kryptowährungen unabhängig von traditionellen Börsen funktionieren, haben sich Bitcoin und andere wichtige Token in Zeiten von Marktstress zunehmend wie risikoreiche Technologieanlagen verhalten.

Wenn Anleger ihr Engagement in Aktien und anderen spekulativen Anlagen reduzieren, sehen sich Kryptowährungen oft einem ähnlichen Verkaufsdruck ausgesetzt, da Händler sich Bargeld, Staatsanleihen und anderen defensiven Vermögenswerten zuwenden.

Bitcoin schnitt trotz des Kursrückgangs am Dienstag besser ab als mehrere wichtige Altcoins, was seine Tendenz widerspiegelt, eine vergleichsweise stärkere Nachfrage zu verzeichnen, wenn sich die Bedingungen auf dem gesamten Kryptomarkt verschlechtern.

Der Anteil von Bitcoin am gesamten Kryptowährungsmarkt lag bei knapp 58,7 %, während Ethereum etwa 10,4 % ausmachte.

Ethereum und Altcoins erleiden tiefere Verluste

Der stärkere Rückgang bei Ethereum, Solana und XRP zeigte, dass Anleger immer weniger bereit waren, Vermögenswerte mit höherer Volatilität als Bitcoin zu halten.

Ethereum fiel um mehr als 4 % auf rund 1.883 US-Dollar und entwickelte sich damit im 24-Stunden-Zeitraum um mehr als einen Prozentpunkt schlechter als Bitcoin.

Der ETH-Bitcoin-Wechselkurs sank ebenfalls um mehr als 3 %, was darauf hindeutet, dass Ethereum nicht nur gegenüber dem Dollar, sondern auch im Verhältnis zu Bitcoin an Wert verlor.

Solana fiel auf etwa 72,90 US-Dollar, ein Minus von rund 4,7 %, während XRP nach einem Verlust von etwa 4,6 % auf knapp 1,05 US-Dollar sank.

Der allgemeine Rückzug deutete darauf hin, dass Anleger nicht nur Gewinne bei Bitcoin realisierten. Vielmehr verließ das Kapital den Kryptowährungsmarkt in größerem Umfang, wobei risikoreichere Altcoins die größten Verluste hinnehmen mussten.

Die Entscheidung der Federal Reserve dominiert die Stimmung

Die Anleger zögerten auch, große Positionen einzugehen, bevor die US-Notenbank ihre geldpolitische Sitzung abschließt.

Die Preise von Kryptowährungen reagieren sehr empfindlich auf Änderungen der Zinserwartungen in den USA, da höhere Zinssätze tendenziell den Dollar stärken und die Attraktivität von Vermögenswerten verringern, die keine Zinsen oder vorhersehbare Cashflows generieren.

Die Erwartung, dass die US-Notenbank an ihrer restriktiven Geldpolitik festhalten könnte, hat die Nachfrage nach Bitcoin daher eingeschränkt, obwohl sich die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten allmählich zu entspannen schienen.

Geringere geopolitische Risiken würden normalerweise spekulative Märkte stützen. Am Dienstag überwogen jedoch die Sorgen um die Zinssätze und den weltweiten Technologie-Ausverkauf die positiven Auswirkungen der nachlassenden Spannungen.

Bitcoin bleibt unter 65.000 US-Dollar gefangen.

Bitcoin hatte wiederholt Schwierigkeiten, Gewinne über 65.000 US-Dollar zu halten, wobei jeder Erholungsversuch erneute Verkäufe nach sich zog.

Die Kryptowährung notierte am Montag bei rund 65.300 US-Dollar, bevor sie am Dienstag auf etwa 63.400 US-Dollar zurückfiel, was einem Rückgang von fast 2.000 US-Dollar in weniger als einem Tag entspricht.

Der Bereich um 63.000 US-Dollar hat sich zu einer wichtigen kurzfristigen Marke entwickelt. Ein nachhaltiger Rückgang darunter könnte Bitcoin weiteren Verlusten aussetzen, insbesondere wenn die US-Notenbank Federal Reserve restriktivere Signale sendet als von Anlegern erwartet.

Umgekehrt könnte eine Erholung über 65.000 US-Dollar den unmittelbaren Verkaufsdruck verringern und Händler dazu ermutigen, höhere Widerstandsniveaus zu testen.

Der Markt bleibt jedoch vorerst defensiv. Der Rückgang des Bitcoin um 2,8 %, der Verlust von Ethereum um 4,1 % und die Kontraktion des gesamten Kryptowährungsmarktes um rund 2,4 % zeigen, dass Anleger vor einem der wichtigsten geldpolitischen Ereignisse der Woche ihre Risiken reduzieren.

Die Ölpreise setzten ihren starken Abwärtstrend am Dienstag fort und fielen auf den niedrigsten Stand seit mehr als einer Woche, da die Anleger die geopolitische Risikoprämie, die sich während des jüngsten Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran aufgebaut hatte, wieder abbauten.

Gegen 12:07 Uhr GMT notierten die Brent-Rohöl-Futures bei rund 86,68 US-Dollar pro Barrel, ein Minus von 1,68 US-Dollar bzw. 1,90 %, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate auf 81,33 US-Dollar pro Barrel fiel, ein Verlust von 1,28 US-Dollar bzw. 1,55 %.

Nach den starken Verlusten vom Montag fielen die Kurse zurück, sodass beide Referenzwerte deutlich unter den Höchstständen lagen, die sie in der vergangenen Woche beim Anstieg über 100 Dollar pro Barrel erreicht hatten, als die Angst vor gravierenden Versorgungsengpässen die globalen Energiemärkte beherrschte.

Diplomatie ersetzt die Angst

Der wichtigste Auslöser für den Rückgang am Dienstag war der wachsende Optimismus, dass die Vereinigten Staaten und der Iran auf eine diplomatische Lösung hinarbeiten könnten, anstatt die militärische Eskalation erneut zu verschärfen.

Präsident Donald Trump sagte, Washington führe „gute Gespräche“ mit dem Iran und deutete an, dass die Chance auf eine Einigung bestehe, warnte aber gleichzeitig, dass Militärschläge wieder aufgenommen werden könnten, falls die Verhandlungen scheitern sollten.

Gleichzeitig wurde berichtet, dass Oman von mehreren Golfstaaten Unterstützung für einen Vorschlag erhalten hat, der es dem Iran ermöglichen würde, freiwillige Transitgebühren durch die Straße von Hormuz zu erheben. Dies böte einen möglichen Weg zur Wiederherstellung des normalen Schiffsverkehrs durch eine der wichtigsten Ölrouten der Welt.

Die Aussicht auf eine Verbesserung der diplomatischen Beziehungen ermutigte die Händler, den beträchtlichen geopolitischen Aufschlag, der in den Rohölpreisen in den letzten zwei Wochen eingepreist war, zu reduzieren.

Die Lieferengpässe beginnen sich zu entspannen

Obwohl die Schifffahrtsaktivität durch die Straße von Hormuz weiterhin unter dem Normalniveau liegt, sind die Anleger zunehmend zuversichtlich, dass eine vollständige Schließung der Route immer unwahrscheinlicher wird.

Durch die Straße von Hormus wird etwa ein Fünftel des weltweiten Ölverbrauchs abgewickelt, wodurch jede Störung zu einem der größten Risiken für den Energiemarkt wird.

Dennoch beginnen Händler, sich auf die Möglichkeit zu konzentrieren, dass sich die Rohölexporte allmählich normalisieren könnten, wenn die Verhandlungen weiterhin Fortschritte machen.

Dieser Stimmungswandel hat die Tatsache, dass die Sicherheitsrisiken im Nahen Osten weiterhin hoch sind, in den Hintergrund gedrängt.

Die Risiken sind nicht verschwunden.

Trotz des starken Rückgangs der Ölpreise sind die geopolitischen Spannungen noch nicht vollständig beigelegt.

Die Schifffahrt durch das Rote Meer ist weiterhin mit Sicherheitsbedrohungen konfrontiert, während Angriffe mit Verbindungen zu vom Iran unterstützten Gruppen nach wie vor eine Sorge um die regionale Energieinfrastruktur darstellen.

Saudi-Arabien bestätigte außerdem die Stilllegung seiner Raffinerie in Jazan nach einem kürzlich erfolgten Drohnenangriff und verdeutlichte damit, dass die Versorgungsrisiken noch nicht vollständig verschwunden sind.

Allerdings gehen die Anleger derzeit davon aus, dass diese Bedrohungen weniger wahrscheinlich zu den weitreichenden Lieferengpässen führen werden, die die Märkte noch vor wenigen Tagen befürchtet hatten.

Was kommt als Nächstes?

Ölhändler werden die diplomatischen Entwicklungen zwischen Washington und Teheran weiterhin genau beobachten, da jeder Rückschlag bei den Verhandlungen den jüngsten Abwärtstrend schnell umkehren könnte.

Gleichzeitig richtet sich die Aufmerksamkeit auch auf die bevorstehenden US-Lagerbestandsdaten und die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve, die beide Einfluss auf die Erwartungen hinsichtlich des Wirtschaftswachstums und der künftigen Ölnachfrage haben könnten.

Der Markt sendet derzeit eine klare Botschaft: Die Anleger glauben, dass die Wahrscheinlichkeit einer größeren Versorgungsunterbrechung gesunken ist, und sie beseitigen rasch die geopolitische Prämie, die die Rohölpreise erst letzte Woche über 100 Dollar getrieben hatte.

Die Ölpreise setzten ihren starken Abwärtstrend am Dienstag fort und fielen auf den niedrigsten Stand seit mehr als einer Woche, da die Anleger die geopolitische Risikoprämie, die sich während des jüngsten Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran aufgebaut hatte, wieder abbauten.

Gegen 12:07 Uhr GMT notierten die Brent-Rohöl-Futures bei rund 86,68 US-Dollar pro Barrel, ein Minus von 1,68 US-Dollar bzw. 1,90 %, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate auf 81,33 US-Dollar pro Barrel fiel, ein Verlust von 1,28 US-Dollar bzw. 1,55 %.

Nach den starken Verlusten vom Montag fielen die Kurse zurück, sodass beide Referenzwerte deutlich unter den Höchstständen lagen, die sie in der vergangenen Woche beim Anstieg über 100 Dollar pro Barrel erreicht hatten, als die Angst vor gravierenden Versorgungsengpässen die globalen Energiemärkte beherrschte.

Diplomatie ersetzt die Angst

Der wichtigste Auslöser für den Rückgang am Dienstag war der wachsende Optimismus, dass die Vereinigten Staaten und der Iran auf eine diplomatische Lösung hinarbeiten könnten, anstatt die militärische Eskalation erneut zu verschärfen.

Präsident Donald Trump sagte, Washington führe „gute Gespräche“ mit dem Iran und deutete an, dass die Chance auf eine Einigung bestehe, warnte aber gleichzeitig, dass Militärschläge wieder aufgenommen werden könnten, falls die Verhandlungen scheitern sollten.

Gleichzeitig wurde berichtet, dass Oman von mehreren Golfstaaten Unterstützung für einen Vorschlag erhalten hat, der es dem Iran ermöglichen würde, freiwillige Transitgebühren durch die Straße von Hormuz zu erheben. Dies böte einen möglichen Weg zur Wiederherstellung des normalen Schiffsverkehrs durch eine der wichtigsten Ölrouten der Welt.

Die Aussicht auf eine Verbesserung der diplomatischen Beziehungen ermutigte die Händler, den beträchtlichen geopolitischen Aufschlag, der in den Rohölpreisen in den letzten zwei Wochen eingepreist war, zu reduzieren.

Die Lieferengpässe beginnen sich zu entspannen

Obwohl die Schifffahrtsaktivität durch die Straße von Hormuz weiterhin unter dem Normalniveau liegt, sind die Anleger zunehmend zuversichtlich, dass eine vollständige Schließung der Route immer unwahrscheinlicher wird.

Durch die Straße von Hormus wird etwa ein Fünftel des weltweiten Ölverbrauchs abgewickelt, wodurch jede Störung zu einem der größten Risiken für den Energiemarkt wird.

Dennoch beginnen Händler, sich auf die Möglichkeit zu konzentrieren, dass sich die Rohölexporte allmählich normalisieren könnten, wenn die Verhandlungen weiterhin Fortschritte machen.

Dieser Stimmungswandel hat die Tatsache, dass die Sicherheitsrisiken im Nahen Osten weiterhin hoch sind, in den Hintergrund gedrängt.

Die Risiken sind nicht verschwunden.

Trotz des starken Rückgangs der Ölpreise sind die geopolitischen Spannungen noch nicht vollständig beigelegt.

Die Schifffahrt durch das Rote Meer ist weiterhin mit Sicherheitsbedrohungen konfrontiert, während Angriffe mit Verbindungen zu vom Iran unterstützten Gruppen nach wie vor eine Sorge um die regionale Energieinfrastruktur darstellen.

Saudi-Arabien bestätigte außerdem die Stilllegung seiner Raffinerie in Jazan nach einem kürzlich erfolgten Drohnenangriff und verdeutlichte damit, dass die Versorgungsrisiken noch nicht vollständig verschwunden sind.

Allerdings gehen die Anleger derzeit davon aus, dass diese Bedrohungen weniger wahrscheinlich zu den weitreichenden Lieferengpässen führen werden, die die Märkte noch vor wenigen Tagen befürchtet hatten.

Was kommt als Nächstes?

Ölhändler werden die diplomatischen Entwicklungen zwischen Washington und Teheran weiterhin genau beobachten, da jeder Rückschlag bei den Verhandlungen den jüngsten Abwärtstrend schnell umkehren könnte.

Gleichzeitig richtet sich die Aufmerksamkeit auch auf die bevorstehenden US-Lagerbestandsdaten und die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve, die beide Einfluss auf die Erwartungen hinsichtlich des Wirtschaftswachstums und der künftigen Ölnachfrage haben könnten.

Der Markt sendet derzeit eine klare Botschaft: Die Anleger glauben, dass die Wahrscheinlichkeit einer größeren Versorgungsunterbrechung gesunken ist, und sie beseitigen rasch die geopolitische Prämie, die die Rohölpreise erst letzte Woche über 100 Dollar getrieben hatte.

Der Euro blieb am Dienstag gegenüber dem US-Dollar unter Druck, da sich die Anleger weiterhin auf die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die US-Notenbank vorbereiteten.

Gegen 9:50 Uhr GMT notierte der Euro bei rund 1,1370 US-Dollar und legte im Laufe der Sitzung um geringfügige 0,05 % zu, nachdem er sich von seinen jüngsten Verlusten nur schwer erholen konnte.

Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen misst, blieb nach dem Erreichen des höchsten Standes seit dem 1. Juli weitgehend unverändert bei rund 101,50.

Die begrenzte Erholung des Euro spiegelte die anhaltende Nachfrage nach dem Dollar wider, da die Anleger die Aussichten für die US-Geldpolitik neu bewerteten.

Die Erwartungen an die Fed stützen den Dollar.

Die Märkte rechneten mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 40 %, dass die US-Notenbank die Zinssätze am Ende ihrer Sitzung am Mittwoch um 25 Basispunkte anheben würde, verglichen mit rund 20 % eine Woche zuvor.

Die Händler schätzten die Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Zinserhöhung bis September auf nahezu 95 %.

Höhere US-Zinserwartungen stützen im Allgemeinen den Dollar, indem sie die Renditen von auf Dollar lautenden Vermögenswerten erhöhen und es dem Euro erschweren, eine nachhaltige Erholung zu erzielen.

Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben ebenfalls nahe an ihren Mehrmonatshochs und stützten damit den US-Dollar zusätzlich.

Sinkende Ölpreise bieten dem Euro nur begrenzte Unterstützung.

Die Ölpreise sanken weiter, nachdem die Vereinigten Staaten am Wochenende ihre Angriffe auf den Iran ausgesetzt hatten. Dies dämpfte einige der Inflationssorgen, die zuvor die Erwartungen an eine restriktivere Geldpolitik der Federal Reserve verstärkt hatten.

Der Rückgang der Energiepreise reichte jedoch nicht aus, um eine nennenswerte Erholung des Euro-Marktes herbeizuführen.

Die Währung blieb nahe ihrer jüngsten Tiefststände, da die Anleger auf klarere Vorgaben der Federal Reserve und auf bevorstehende US-Wirtschaftsdaten, darunter das Bruttoinlandsprodukt des zweiten Quartals und den Kerninflationsindex der privaten Konsumausgaben, warteten.

Die Euro-Aussichten bleiben weiterhin von der Entscheidung der US-Notenbank abhängig.

Die nächste wichtige Entwicklung des Euro wird wahrscheinlich vom Ton der geldpolitischen Erklärung der US-Notenbank abhängen.

Eine unerwartete Zinserhöhung oder Signale, dass im September eine weitere Erhöhung wahrscheinlich ist, könnten den Eurokurs unter die Marke von 1,1350 US-Dollar drücken und den Dollar weiter stärken.

Im Gegensatz dazu könnte eine Entscheidung, die Zinssätze unverändert zu lassen, verbunden mit einer vorsichtigeren Botschaft, eine Umkehrung der überfüllten Dollarpositionen auslösen und dem Euro eine Erholung in Richtung 1,1400 Dollar ermöglichen.

Der Eurokurs bleibt vorerst relativ stabil bei rund 1,1370 US-Dollar, doch sein bescheidener Anstieg um 0,05 % verdeutlicht die Schwierigkeiten, mit denen er konfrontiert ist, solange die US-Zinserwartungen und die hohen Renditen von Staatsanleihen den Dollar weiterhin begünstigen.