Bitcoin stieg am Montagmorgen gegenüber dem US-Dollar auf Rekordhöhen, während sich die Märkte auf eine entscheidende Woche der Krypto-Gesetzgebung in den Vereinigten Staaten vorbereiten, da mehrere wichtige Gesetzesentwürfe zur Abstimmung im Kongress anstehen.

Die Kryptowährung wurde am frühen Montag mit einem Plus von 3,3 % über 122.000 US-Dollar gehandelt, nachdem sie zuvor am selben Tag ihren höchsten Preis aller Zeiten erreicht hatte.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich der Wert von Bitcoin nach dem Wahlsieg von US-Präsident Donald Trump mehr als verdoppelt.

Trump ist für seine positive Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten bekannt. Er hatte bereits im Wahlkampf über Bitcoin gesprochen, und seine Familie gründete ein Krypto-Unternehmen mit einem eigenen Token – ein Schritt, der eine ethische Debatte auslöste.

Dan Coatsworth, Investmentanalyst bei AJ Bell, kommentierte: „Donald Trump sprach davon, Amerika zur globalen Kryptowährungshauptstadt zu machen, und jetzt hofft der Markt, dass diesen Worten Taten folgen.“

Er fügte hinzu: „Die jüngste Preisentwicklung von Bitcoin signalisiert, dass Investoren und Händler in dieser sogenannten ‚Krypto-Woche‘ etwas Großes erwarten. Der Coin ist in nur fünf Tagen um fast 10 % gestiegen – ein klares Zeichen für FOMO (Angst, etwas zu verpassen), ein Muster, das wir jedes Mal sehen, wenn Bitcoin-Schlagzeilen dominieren.“

Er fuhr fort: „Krypto-Enthusiasten sind überzeugt, dass digitale Vermögenswerte die Zukunft des Finanzwesens sind. Und obwohl Investoren, Regierungen und Unternehmen gleichermaßen aktiv sind, bleibt die Lage unruhig und es gibt mehr Fragen als Antworten.“

Was ist die „Crypto Week“ in den Vereinigten Staaten?

Diese Woche wird der US-Kongress voraussichtlich über eine Reihe wegweisender Gesetzesentwürfe abstimmen, die die Zukunft des Marktes für digitale Vermögenswerte prägen könnten. Laut der Investmentplattform AJ Bell gehören zu den wichtigsten Gesetzesentwürfen:

1. Der Clarity Act

Vollständiger Name: The Digital Asset Market Clarity Act

Ziel dieses Gesetzentwurfs ist es, einen klaren Regulierungsrahmen für digitale Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, zu schaffen.

2. Der Genius Act

Vollständiger Name: The Guiding Innovation for National Stablecoins (GENIUS) Act

Mit diesem Gesetz würde die erste bundesstaatliche Regulierungsstruktur für Stablecoins geschaffen – Kryptowährungen, die an traditionelle Währungen wie den US-Dollar gekoppelt sind.

Der Senat hat den Gesetzentwurf bereits letzten Monat verabschiedet und damit einen wichtigen Meilenstein in der Kryptoregulierung gesetzt. Er wartet nun auf die Zustimmung des Repräsentantenhauses, und Krypto-Befürworter hoffen auf eine schnelle Verabschiedung.

Der Gesetzentwurf ist bedeutsam, da er privaten Unternehmen die Ausgabe von Stablecoins ermöglichen würde. Amazon und Walmart haben bereits Interesse bekundet, als erste Emittenten zu fungieren.

3. Das CBDC-Gesetz

Vollständiger Name: Das Anti-Überwachungs-Zentralbank-Digitalwährungsgesetz

Dieser Gesetzentwurf zielt darauf ab, die Ausgabe einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) durch die Federal Reserve zu verhindern, da Bedenken bestehen, dass diese als Überwachungsinstrument eingesetzt werden könnte.

Bitcoin-Rallye beflügelt den breiteren Kryptomarkt

- Ethereum (ETH), die zweitgrößte Kryptowährung, durchbrach am frühen Montag die 3.000-Dollar-Marke und stieg damit um 2,8 %.

- Auch öffentlich gehandelte Krypto-Aktien legten im vorbörslichen Handel zu:

– Die Aktien von Strategy Incorporated (MSTR) – ehemals MicroStrategy – stiegen sprunghaft.

– Auch die Aktien von Coinbase (COIN) stiegen.

Der Silberpreis stieg am Montag auf dem europäischen Markt und konnte seine Gewinne den dritten Tag in Folge ausbauen. Zum ersten Mal seit 2011 konnte der Preis die Marke von 39 USD pro Unze durchbrechen. Angesichts starker Zuflüsse und einer starken Nachfrage nach dem weißen Metall dürfte das Metall nun in naher Zukunft die 40-USD-Marke überschreiten.

Die Rohstoff- und Metallpreise befinden sich in einem Aufschwung, der durch die Drohungen des US-Präsidenten Donald Trump mit einem ausgeweiteten Handelskrieg und Zöllen auf Kupfer und andere Metalle befeuert wird, während China seine strategischen Reserven an wichtigen Industriematerialien aufstockt.

Der Preis

Heutiger Silberpreis: Silber stieg von einem Eröffnungsniveau von 38,39 USD um 1,9 % auf 39,13 USD pro Unze – den höchsten Stand seit September 2011. Der Sitzungstiefststand lag ebenfalls bei 38,39 USD.

Am Freitag schloss der Silberpreis mit einem Plus von rund 3,75 % und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge, angetrieben von Trumps Handelsdrohungen.

Letzte Woche stieg das Metall um 4,0 %, der zweite wöchentliche Zuwachs in Folge.

Starke Nachfrage

Der Silberpreis ist seit Anfang Juli um mehr als 8 % gestiegen und dürfte nun zum dritten Mal in Folge einen Monatsgewinn verzeichnen. Unterstützt wird dies durch die starke Nachfrage der Industrie und das wachsende Interesse des Einzelhandels. Das Metall gilt im Vergleich zu Gold, das weiterhin nahe historischer Höchststände gehandelt wird, als unterbewertet.

Industrielle Nachfrage

Aufgrund seiner hervorragenden Leitfähigkeit wird Silber häufig in Bereichen der grünen Technologie verwendet, beispielsweise bei Solarmodulen, Elektrofahrzeugen und in der Elektronik.

Einige globale Prognosen gehen davon aus, dass der Solarenergiesektor bis 2030 bis zu 30 % der weltweiten jährlichen Silberproduktion verbrauchen könnte, da für jedes Solarmodul typischerweise etwa 20 Gramm Silber benötigt werden.

Die weltweite industrielle Nachfrage hat bereits ein Rekordniveau erreicht und es wird erwartet, dass sie bis 2025 710 Millionen Unzen erreicht, was möglicherweise zu weiteren Preissteigerungen in der zweiten Hälfte dieses Jahres führen könnte.

Chinesische Nachfrage

Jüngste positive Daten aus Peking haben die Hoffnung auf eine wirtschaftliche Erholung in China neu belebt, die die Nachfrage nach Metallen und Rohstoffen auf dem größten Verbrauchermarkt der Welt ankurbeln würde.

Die chinesischen Behörden haben vor kurzem eine Reihe fiskalischer und geldpolitischer Anreizmaßnahmen eingeführt, um die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt zu stützen und aus einer anhaltenden Konjunkturflaute herauszuführen.

Einzelhandelsnachfrage

Privatanleger, die nach Finanzanlagen suchen, um sich gegen die Risiken abzusichern, die sich aus der weltweiten Lockerung der Geldpolitik ergeben, betrachten Silber zunehmend als den kostengünstigsten und am wenigsten bewerteten sicheren Hafen.

Der aktuelle Anstieg des Silberpreises ist teilweise auf das wachsende Bewusstsein der Privathändler zurückzuführen, dass das weiße Metall im Vergleich zu Gold, das weiterhin in der Nähe seiner historischen Höchststände verharrt, nach wie vor deutlich unterbewertet ist.

Die Ölpreise stiegen am Montag und erreichten ein Dreiwochenhoch, da Anleger auf weitere US-Sanktionen gegen Russland warteten, die die globale Versorgung beeinträchtigen könnten. Starke Rohölimporte aus China stützten die Preise ebenfalls.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 09:00 GMT um 58 Cent oder 0,8 % auf 70,94 USD pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 59 Cent oder 0,9 % auf 69,04 USD pro Barrel zulegte.

UBS-Analyst Giovanni Staunovo sagte: „Höhere Rohölimporte nach China und die Markterwartungen im Zusammenhang mit einer bevorstehenden Ankündigung von US-Präsident Donald Trump zu Russland stützen die Preise zusätzlich.“

Trump verspricht eine „wichtige Ankündigung“ zu Russland

Trump sagte am Sonntag, er werde Patriot-Raketensysteme in die Ukraine schicken und deutete an, dass er am Montag eine „wichtige Erklärung“ zu Russland abgeben werde, in der er seine Frustration über den russischen Präsidenten Wladimir Putin und die mangelnden Fortschritte bei der Beendigung des Krieges in der Ukraine zum Ausdruck bringen werde.

Um Moskau zu ernsthaften Verhandlungen zu drängen, gewann letzte Woche im US-Kongress ein parteiübergreifender Gesetzesentwurf zur Verhängung neuer Sanktionen gegen Russland an Dynamik. Gleichzeitig standen Vertreter der Europäischen Union kurz vor einer Einigung über das 18. Sanktionspaket gegen Russland, das voraussichtlich eine Senkung der Preisobergrenze für russisches Öl beinhalten wird, wie vier europäische Quellen nach einem Treffen am Sonntag berichteten.

China treibt den Markt mit starker Importförderung an

Am Montag veröffentlichte Zolldaten zeigten, dass Chinas Rohölimporte im Juni im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 7,4 Prozent auf 12,14 Millionen Barrel pro Tag gestiegen sind – den höchsten Stand seit August 2023.

Das Forschungsteam von JPMorgan erklärte in einer Kundenmitteilung: „China wird seine Ölvorräte wahrscheinlich weiter aufbauen, aber da die Lagerbestände fast 95 % des im Jahr 2020 verzeichneten Höchststands erreichen, könnten diese Vorräte an sichtbaren westlichen Marktstandorten – kritischen Zonen der Preisbildung – auftauchen und möglicherweise Druck auf die Preise ausüben.“

Wöchentliche Gewinne inmitten sinkender Markterwartungen

Brent-Rohöl verzeichnete letzte Woche einen wöchentlichen Zuwachs von 3 %, während WTI um etwa 2,2 % stieg, nachdem die Internationale Energieagentur kommentiert hatte, dass der globale Ölmarkt angespannter sein könnte als es den Anschein hat.

Investoren beobachten außerdem aufmerksam die Entwicklungen bei den Handelsverhandlungen zwischen den USA und ihren wichtigsten Partnern, insbesondere angesichts der zunehmenden Spannungen infolge der jüngsten protektionistischen Politik Washingtons und der Zollankündigungen.

Der Euro fiel am Montagmorgen kurzzeitig auf ein Dreiwochentief, bevor er einige Verluste wieder wettmachte, während der US-Dollar leicht zulegte, nachdem Präsident Donald Trump damit gedroht hatte, ab dem 1. August 30-prozentige Zölle auf Importe von zwei der größten Handelspartner der USA zu erheben.

Analysten wiesen auf den sogenannten „TACO“-Handel (kurz für „Trump Always Chickens Out“) hin, der große Kursbewegungen auf den Devisenmärkten unterdrückte, da die Anleger nun weniger auf seine wiederkehrenden Drohungen reagierten.

Klarere Bewegungen auf dem Kryptomarkt

Im Gegensatz dazu kam es auf dem Kryptowährungsmarkt zu stärkeren Bewegungen. Bitcoin erreichte einen neuen Rekordwert von über 120.000 US-Dollar, angetrieben von Wetten der Anleger auf lang erwartete Gesetzesdurchbrüche zugunsten des Sektors, die diese Woche erwartet werden.

Die weltweit größte Kryptowährung legte um 2,9 % zu und notierte bei 122.549,70 US-Dollar, während Ether um 1,5 % auf 3.039,48 US-Dollar zulegte.

Neue Zolldrohungen und europäische Ungerechtigkeitsvorwürfe

Trump kündigte die neuen Zölle am Samstag in zwei getrennten Briefen an die Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, und die mexikanische Präsidentin Claudia Sheinbaum an, die beide auf seiner Plattform Truth Social veröffentlicht wurden.

Sowohl die Europäische Union als auch Mexiko bezeichneten die Zölle als „unfair“ und „destabilisierend“. Die EU kündigte an, die Aussetzung der Vergeltungszölle gegen die USA bis Anfang August zu verlängern und weiterhin auf eine Verhandlungslösung zu drängen.

Könnte Trumps Erfolg beim Druck auf Handelspartner den Dollar stützen?

Analysten der Commerzbank schrieben in einer Morgennotiz: „Wenn es Trump tatsächlich gelingt, Amerikas Handelspartnern durch Zolldrohungen größere Zugeständnisse abzuringen, könnte sich das positiv auf den Dollar auswirken – insbesondere, wenn es sich bei den Zugeständnissen um niedrigere Zölle auf amerikanische Waren handelt.“

Sie warnten jedoch auch, dass die hohe Unsicherheit, mit der amerikanische Unternehmen aufgrund der ständigen Androhung von Zöllen konfrontiert seien, die Investitionsbereitschaft dämpfe.

Märkte ignorieren die neuen Bedrohungen weitgehend

Trotz der Drohungen fiel die Reaktion auf den Devisenmärkten relativ verhalten aus:

Der Euro fiel um 0,1 % auf 1,168175 $, nachdem er seinen niedrigsten Stand seit drei Wochen erreicht hatte, bevor er sich teilweise erholte.

Das britische Pfund fiel um 0,1 % auf 1,3475 $.

Der japanische Yen stieg leicht auf 147,33 pro Dollar.

Der US-Dollar stieg gegenüber dem mexikanischen Peso um 0,3 % auf 18.683 Pesos.

Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte: „Die Finanzmärkte scheinen gegenüber Trumps Zolldrohungen abgestumpft zu sein, nachdem sie diese monatelang wiederholt hatten... Die gedämpfte Reaktion dieses Mal lässt darauf schließen, dass der Markt sie als Verhandlungstaktik betrachtet, die darauf abzielt, weitere Zugeständnisse zu erzwingen.“

Bewegungen anderer Währungen und Bedenken hinsichtlich Trumps Einmischung in die Fed

Der australische Dollar fiel um 0,11 % auf 0,65665 $, während der neuseeländische Dollar um 0,36 % auf 0,5988 $ nachgab.

Abgesehen von den Nachrichten über die Zölle sagte Trump am Sonntag, es wäre „großartig“, wenn der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, zurücktreten würde – ein neuerlicher Seitenhieb auf die Unabhängigkeit der Notenbank, da er erneut Zinssenkungen forderte.

Märkte orientieren sich an Inflationsdaten

Die Märkte richten ihr Augenmerk nun auf die US-Inflationsdaten für Juni, die am Dienstag veröffentlicht werden und klarere Signale für die Zinsentwicklung liefern könnten. Anleger kalkulieren derzeit mit Zinssenkungen von etwas mehr als 50 Basispunkten bis Dezember.

Erholung der chinesischen Exporte

In Asien zeigten am Montag veröffentlichte Daten, dass die chinesischen Exporte im Juni wieder an Dynamik gewannen. Auch die Importe erholten sich, da die Exporteure sich beeilten, Waren zu verschicken, bevor es zu einem möglicherweise kurzlebigen Zollfrieden zwischen Peking und Washington kommt, während die Frist der Trump-Regierung im August näher rückt.