Bitcoin ist nach einem deutlichen Kursanstieg und dem Überschreiten der Marke von 74.000 US-Dollar – einer wichtigen psychologischen Schwelle, die er nach wochenlangen Kursschwankungen und geopolitischen Spannungen rund einen Monat lang nicht erreicht hatte – wieder in den Fokus gerückt. Diese Entwicklung ist Teil einer umfassenderen Erholung des Kryptowährungsmarktes und spiegelt das wiedererwachte Vertrauen der Anleger sowie frische Kapitalzuflüsse wider.

Jüngste Bitcoin-Kursbewegungen

Aktueller Preis: Bitcoin notiert aktuell im Bereich von 73.000 bis 74.000 US-Dollar, wobei die Tageshöchststände kurzzeitig die Marke von 74.000 US-Dollar überschritten haben – den höchsten Stand seit Anfang Februar.

Tägliche Gewinne: Die Kryptowährung ist in den letzten 24 Stunden um etwa 8 % gestiegen und setzt damit ihren Aufwärtstrend fort.

Marktaktivität: Das Handelsvolumen überstieg in den letzten 24 Stunden 74 Milliarden US-Dollar, während die Dominanz von Bitcoin rund 60 % des gesamten Kryptowährungsmarktes erreichte.

Unterstützungsniveaus: Frühere Rückgänge unter 66.000 US-Dollar schufen starke Kaufzonen und trugen so zur Etablierung eines neuen Unterstützungsniveaus bei, das weitere Kursgewinne ermöglichen könnte.

Faktoren, die die Erholung von Bitcoin antreiben

Institutionelles Interesse:

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten diese Woche Zuflüsse von 680 Millionen US-Dollar, was auf eine starke institutionelle Beteiligung hindeutet.

Kryptobezogene Aktien:

Die Aktien von Unternehmen, die mit Kryptowährungen in Verbindung stehen, wie Coinbase und Galaxy Digital, sind parallel zum Bitcoin gestiegen, was auf ein gestiegenes Vertrauen am gesamten Markt hindeutet.

Marktdynamik:

Die Eindeckung von Short-Positionen hat zur Beschleunigung der Kurse beigetragen, da viele Short-Positionen geschlossen wurden, nachdem Bitcoin wichtige Widerstandsniveaus durchbrochen hatte, was die Aufwärtsdynamik verstärkte.

Geopolitischer Einfluss:

Bitcoin stabilisierte sich nach dem anfänglichen Schock der Spannungen im Nahen Osten, und mit der Verbesserung der Risikobereitschaft kehrten die Anleger zum Kauf digitaler Vermögenswerte zurück.

Altcoin-Gewinne:

Kryptowährungen wie Ethereum und Ripple verzeichneten beachtliche Zuwächse und trugen dazu bei, die Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen um rund 100 Milliarden US-Dollar zu erhöhen.

Gesamtentwicklung des Kryptowährungsmarktes

Ethereum: Handelt über 2.050 US-Dollar im Einklang mit den Kursgewinnen von Bitcoin.

Solana und BNB: Verzeichneten tägliche Kursgewinne zwischen 3 % und 6 %, was die steigende Risikobereitschaft der Anleger widerspiegelt.

Ripple: Der Kurs notiert bei rund 1,39 US-Dollar und trägt zur allgemeinen Rallye bei.

Markttrend: Die Rallye beschränkt sich nicht auf Bitcoin, was auf eine breite Beteiligung von Investoren hindeutet.

Technischer Ausblick und Marktindikatoren

Widerstandsdurchbrüche: Bitcoin hat die Marken von 69.000 und 70.000 US-Dollar erfolgreich überschritten und damit den Weg für einen möglichen Test der Marke von 75.000 US-Dollar geebnet, sollte die Dynamik anhalten.

Unterstützungsniveaus: Die vorherigen Tiefststände um 66.000 US-Dollar haben sich nun in eine starke Unterstützung verwandelt, was den bullischen Ausblick untermauert.

Handelsvolumen und Dynamik: Der starke Anstieg des Handelsvolumens deutet eher auf eine rege Beteiligung der Anleger als auf einen vorübergehenden Ausreißer hin.

Analystenmeinung: Das Wiedererreichen von Niveaus über 71.000 US-Dollar stellt eine Verschiebung der Marktstruktur dar, die den Weg für weitere Kursgewinne ebnen könnte.

Was dies für Anleger bedeutet

Chancezone: Die 74.000-Dollar-Marke bietet möglicherweise kurzfristige Einstiegsmöglichkeiten oder Gewinnmitnahmezonen.

Portfoliostrategie: Langfristig orientierte Anleger könnten die Rallye als Bestätigung des Erholungszyklus von Bitcoin sehen und damit seine Position als strategisches Anlagegut stärken.

Vorsicht vor Volatilität: Trotz der Erholung bleiben die Märkte anfällig für Volatilität, da wirtschaftliche oder geopolitische Entwicklungen den Trend schnell umkehren könnten.

Bitcoins Rückkehr auf die Marke von 74.000 US-Dollar markiert einen wichtigen Meilenstein für den Kryptowährungsmarkt und spiegelt eine Kombination aus institutionellen Zuflüssen, technischen Ausbrüchen und allgemeinem Marktoptimismus wider. Obwohl angesichts der Volatilität digitaler Vermögenswerte weiterhin Vorsicht geboten ist, unterstreicht die Erholung die Widerstandsfähigkeit des Marktes und das zurückgekehrte Vertrauen von Händlern und Investoren.

Die Ölpreise stiegen am Donnerstag weiter an, da sich der Krieg zwischen den USA und Israel gegen den Iran ausweitete und die Liefer- und Schifffahrtswege beeinträchtigte. Dies veranlasste einige große Produzenten, die Fördermenge zu reduzieren, während andere Maßnahmen zur Sicherung der Versorgung ergriffen.

Der Preis für Brent-Rohöl stieg bis 11:06 Uhr GMT um 1,72 US-Dollar bzw. 2,1 % auf 83,12 US-Dollar pro Barrel und verzeichnete damit den fünften Anstieg in Folge. Auch US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) verteuerte sich um 1,95 US-Dollar bzw. 2,6 % auf 76,61 US-Dollar pro Barrel.

John Evans, Analyst bei PVM, sagte, die Ölmärkte seien angespannter geworden, und wies darauf hin, dass die chinesische Regierung die größten Raffinerieunternehmen des Landes aufgefordert habe, die Exporte von Diesel und Benzin auszusetzen.

Zwei Raffinerien in China und Indien stellten aufgrund von Lieferengpässen ebenfalls ihre Rohölverarbeitungsanlagen ein, da beide Länder stark von Ölimporten aus dem Nahen Osten abhängig sind.

Angesichts der Erwartung einer angespannten Kraftstoffversorgung stiegen die europäischen Diesel-Futures auf den höchsten Stand seit Oktober 2022 und erreichten 1.130 US-Dollar.

Analysten der ANZ Group erklärten am Donnerstag in einer Mitteilung, dass die Ölmärkte aufgrund der anhaltenden Versorgungsrisiken nach den Angriffen im Nahen Osten weiterhin angespannt seien, wobei die Sorgen sich auf die Handelsströme durch die Straße von Hormuz konzentrierten.

Anhaltende Angriffe auf Öltanker

Die Angriffe auf Öltanker setzten sich am Donnerstag fort, als der unter der Flagge der Bahamas fahrende Rohöltanker Sonangol Namibe nach einer Explosion in der Nähe des irakischen Hafens Khor Al-Zubair einen Rumpfbruch meldete.

Laut Schiffsverfolgungsdaten von Vortexa und Kpler befinden sich noch etwa 300 Öltanker in der Straße von Hormuz, während der Schiffsverkehr in und aus der wichtigen Wasserstraße seit Kriegsausbruch nahezu zum Erliegen gekommen ist, wobei einige kleinere Schiffe nicht mitgezählt werden.

In einer weiteren Entwicklung feuerte der Iran am frühen Donnerstagmorgen eine Welle von Raketen auf Israel ab und zwang Millionen von Einwohnern, Schutz zu suchen, als der Konflikt in seinen sechsten Tag ging, nur wenige Stunden nachdem Bemühungen in Washington, die US-Angriffe zu stoppen, gescheitert waren.

Ein US-amerikanisches U-Boot versenkte am Mittwoch vor der Küste Sri Lankas ein iranisches Kriegsschiff, wobei mindestens 80 Menschen ums Leben kamen, während die NATO-Luftabwehr eine iranische ballistische Rakete abfing, die auf die Türkei abgefeuert worden war.

Risiko von Lieferunterbrechungen aus dem Irak und Kuwait

Analysten von JPMorgan warnten davor, dass die Rohöllieferungen aus dem Irak und Kuwait innerhalb weniger Tage zum Erliegen kommen könnten, wenn die Straße von Hormuz weiterhin geschlossen bleibt. Dies könnte die Produktion bis zum achten Tag des Konflikts um etwa 3,3 Millionen Barrel pro Tag reduzieren.

Offizielle Stellen teilten Reuters mit, dass der Irak, der zweitgrößte Rohölproduzent in der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC), seine Produktion aufgrund mangelnder Speicherkapazitäten und fehlender Exportrouten um etwa 1,5 Millionen Barrel pro Tag reduziert habe.

Unterdessen erklärte QatarEnergy – der größte Flüssigerdgasproduzent am Golf – am Mittwoch höhere Gewalt bei den Gasexporten. Quellen zufolge könnte es mindestens einen Monat dauern, bis wieder normale Produktionsniveaus erreicht sind.

Der US-Dollar setzte seinen Aufwärtstrend am Donnerstag nach einem kurzen Rückgang von seinem Dreimonatshoch fort, da die anhaltenden Folgen des Konflikts im Nahen Osten die Anleger verunsicherten und sie dazu veranlassten, die US-Währung als sicheren Hafen zu nutzen.

Die anfänglichen Hoffnungen auf eine Entspannung der Lage schwanden, nachdem der Iran gewarnt hatte, Washington werde die Versenkung eines iranischen Kriegsschiffs vor der Küste Sri Lankas „zutiefst bedauern“.

Infolgedessen blieb die Nachfrage nach dem Dollar stark, der Euro fiel um 0,18 % auf 1,1610 US-Dollar, während das britische Pfund um 0,1 % auf 1,3358 US-Dollar nachgab.

Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Vergleichswährungen misst, stieg um 0,18 % auf 98,99.

Nick Rees, Leiter der Makroforschung bei Monex, sagte: „Alle tappen im Dunkeln.“

Er fügte hinzu: „Die meisten Anleger sind sich bewusst, dass sie bei der Vorhersage dieser Spannungen kein hohes Maß an Vertrauen haben, was die Märkte selbst auf kleinste Entwicklungen in den Schlagzeilen extrem empfindlich macht.“

Das Verhalten in sicheren Zufluchtsorten wurde gestört

Da die Anleger inmitten der Turbulenzen in sichere Anlagen flüchteten, erschwerten erneute Inflationssorgen die Aussichten zusätzlich, was dazu führte, dass sich einige traditionelle sichere Häfen unerwartet verhielten und die Anleger zwang, neu zu bewerten, welche Vermögenswerte tatsächlich Schutz bieten.

Die Rendite der zehnjährigen deutschen Benchmark-Staatsanleihe stieg am Donnerstag um 6,1 Basispunkte auf 2,807 %, da die Anleihekurse nachgaben.

Bas van Geffen, leitender Makrostratege bei der Rabobank, sagte: „Es scheint fast kein Entrinnen zu geben. Traditionelle sichere Häfen wie Gold erfüllen nicht mehr ihre übliche Rolle.“

Er fügte hinzu: „Angesichts des starken Anstiegs des Dollar-Index scheint die Dollar-Liquidität eine entscheidende Rolle zu spielen.“

Der Dollar gehört diese Woche zu den größten Gewinnern.

Der Dollar ist seit Wochenbeginn um etwa 1,37 % gestiegen und zählt damit zu den wenigen Vermögenswerten, die in volatilen Handelssitzungen Gewinne verzeichnen konnten, während Aktien, Anleihen und sogar Edelmetalle – die normalerweise als sichere Häfen gelten – nachgaben.

Der durch den Krieg im Nahen Osten ausgelöste Anstieg der Energiepreise hat die Befürchtungen einer wiederkehrenden Inflation neu entfacht, was die Zinserwartungen der großen Zentralbanken erschweren könnte.

Laut dem CME FedWatch-Tool der CME Group schätzen Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der US-Notenbank im Juni aktuell nur noch auf 31,5 Prozent ein, verglichen mit fast 46 Prozent vor einer Woche. Diese Veränderung ist teilweise auf die am Mittwoch veröffentlichten, besser als erwartet ausgefallenen US-Wirtschaftsdaten zurückzuführen.

Die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Bank von England wurden ebenfalls zurückgeschraubt, während die Geldmärkte verstärkt auf die Möglichkeit setzen, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze bereits Anfang des Jahres anheben könnte.

Thierry Wizman, globaler Devisen- und Zinsstratege bei der Macquarie Group, sagte: „Neben den Marktteilnehmern beobachten auch die geldpolitischen Entscheidungsträger zunehmend die Möglichkeit einer Rückkehr der Inflation als ein besorgniserregendes Phänomen.“

Er fügte hinzu: „Die US-Zinserwartungen gehören zu den am stärksten auf Veränderungen reagierenden Faktoren, falls es im Jahr 2026 aufgrund begrenzter Energieversorgung zu einer neuen Inflationswelle weltweit kommen sollte.“

Bewegungen in anderen Währungen

Der japanische Yen gab nach anfänglichen Gewinnen ebenfalls nach und fiel um 0,2 % auf 157,35 Yen pro Dollar.

Die chinesische Regierung hat am Donnerstag ihr Wirtschaftswachstumsziel für 2026 auf 4,5 bis 5 Prozent festgelegt, etwas niedriger als die Wachstumsrate des Vorjahres von 5 Prozent. Das Ziel lässt Spielraum für stärkere – wenn auch nicht entscheidende – Maßnahmen zur Eindämmung der industriellen Überkapazitäten und zur Neuausrichtung der Wirtschaft.

Der chinesische Yuan erholte sich von einem Einmonatstief und notierte nahezu unverändert bei 6,8951 Yuan pro Dollar, nachdem die Chinesische Volksbank den täglichen Referenzkurs für die Währung auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren festgelegt hatte.

Kryptowährungen

Auf dem Kryptowährungsmarkt gaben sowohl Bitcoin als auch Ethereum nach den starken Kursgewinnen der vorangegangenen Sitzung um jeweils weniger als 1 % nach.

Die Goldpreise stiegen am Donnerstag am europäischen Markt und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Unterstützt wurde dieser Anstieg durch die starke Nachfrage nach dem Edelmetall als sicheren Hafen inmitten des eskalierenden Konflikts im Nahen Osten.

Allerdings wurden diese Gewinne durch den erneuten Anstieg des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb begrenzt, der durch anhaltende Käufe als attraktivste verfügbare Anlage unterstützt wurde, da die Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve im ersten Halbjahr dieses Jahres weiter schwanden.

Preisübersicht

Der Goldpreis stieg heute um 1,05 % auf 5.195,13 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 5.140,93 US-Dollar, während er im Tagesverlauf ein Tief von 5.121,10 US-Dollar erreichte.

Bei der Abrechnung am Mittwoch verzeichneten die Goldpreise Zuwächse von mehr als 1,0 %, als Teil einer Erholung von einem Zweiwochentief von 4.996,10 US-Dollar pro Unze.

Der Iran-Krieg

Israel startete am Donnerstag eine Welle großangelegter Luftangriffe auf Teheran und nahm dabei die Infrastruktur ins Visier, die nach israelischen Angaben den iranischen Behörden gehörte, nachdem iranische Raketen Millionen von Israelis gezwungen hatten, Schutz zu suchen.

Der US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,25 % und setzte damit die Gewinne fort, die in der vorangegangenen Sitzung vorübergehend ins Stocken geraten waren. Er näherte sich erneut seinem höchsten Stand seit vier Monaten und spiegelte die erneute Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg erfolgt vor dem Hintergrund, dass Investoren den Dollar weiterhin als attraktivste verfügbare Anlageform bevorzugen, während die Erwartungen schwinden, dass die Federal Reserve die Zinssätze im ersten Halbjahr dieses Jahres senken wird.

US-Zinssätze

Am Mittwoch nominierte US-Präsident Donald Trump offiziell den ehemaligen Gouverneur der Federal Reserve, Kevin Warsh, zum Leiter der US-Zentralbank.

In ihrem am Mittwoch veröffentlichten jüngsten Beige Book-Bericht erklärte die Federal Reserve, dass sich die US-Wirtschaftstätigkeit leicht ausgedehnt habe, die Preise weiter gestiegen seien, während das Beschäftigungsniveau in den letzten Wochen weitgehend stabil geblieben sei.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 97 % ein, dass die US-Zinssätze bei der März-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 3 % liegt.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Händler auf die Veröffentlichung der wöchentlichen US-Arbeitslosenanträge im Laufe des heutigen Tages, gefolgt vom US-Arbeitsmarktbericht für Februar am Freitag.

Goldaussichten

Hamad Hussein, Ökonom bei Capital Economics, erklärte, dass einerseits die Nachfrage nach Gold als sicherer Anlage angesichts des Konflikts im Nahen Osten steigen könnte. Andererseits könnten anhaltend hohe Energiepreise, die Zinssenkungen unmöglich machen und die Wahrscheinlichkeit weiterer Straffungen erhöhen, zusätzliche Gewinne begrenzen.

SPDR Gold Trust

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Mittwoch um rund 18 Tonnen und verzeichneten damit den zweiten täglichen Rückgang in Folge. Der Gesamtbestand belief sich auf 1.081,04 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 19. Februar.