Bitcoin stieg im Dienstagshandel auf rund 65.500 US-Dollar und erreichte damit den höchsten Stand seit zwei Wochen. Halbleiteraktien erholten sich von dem Ausverkauf, der den Kryptowährungsmarkt in der vergangenen Woche belastet hatte, während asiatische Chiphersteller eine breite Rallye bei risikoreichen Anlagen anführten.

Die weltweit größte Kryptowährung legte am heutigen Tag um 1 % und in der vergangenen Woche um rund 5 % zu, wobei das Handelsvolumen etwa 33 Milliarden US-Dollar erreichte.

Ethereum war die Kryptowährung mit der besten Performance unter den großen Werten. Der Kurs stieg um 3 % auf 1.922 US-Dollar, womit sich der Wochengewinn auf 8 % erhöhte.

XRP stieg um 3 % auf 1,13 US-Dollar und verzeichnete damit einen Wochengewinn von rund 6 %, während Solana um 2 % auf 78 US-Dollar zulegte. BNB blieb unverändert bei 574 US-Dollar, Dogecoin hingegen kaum. Der HYPE-Token von Hyperliquid stieg um 4 % auf 63 US-Dollar, blieb aber die einzige größere Kryptowährung mit einem Wochenverlust.

Die Erholung der Chip-Aktien stützt die Risikobereitschaft

Die Erholung begann in demselben Sektor, der den Marktrückgang der Vorwoche ausgelöst hatte. Der MSCI Asia-Pacific Index stieg um 2 % und verzeichnete damit seinen ersten Gewinn seit vier Handelstagen. Unterstützt wurde der Anstieg von den Aktien von Samsung Electronics und Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Die Aktienindizes in Südkorea und Taiwan stiegen jeweils um rund 4 %, während der Technologieindex in Festlandchina nach Interventionen staatlicher Institutionen um etwa 7 % zulegte. Auch der japanische Nikkei gewann 3 %, nachdem er letzte Woche in den Korrekturbereich gerutscht war.

In dem Bericht wurde festgestellt, dass der Schock, der durch Chinas Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz ausgelöst wurde und der letzte Woche stark auf die Halbleiteraktien gedrückt hatte, allmählich nachließ, da die Anleger wieder begannen, dieselben Aktien zu kaufen.

Zuflüsse in Bitcoin-ETFs und niedrigere Ölpreise stützen die Kursgewinne.

Bitcoin erhielt weitere Unterstützung durch anhaltende Zuflüsse in US-amerikanische Bitcoin-Spotfonds, die fünf Tage in Folge Nettozuflüsse von über 600 Millionen US-Dollar verzeichneten. Dies war die längste Phase institutioneller Käufe seit Mitte Juli, nach acht Wochen mit Nettoabflüssen.

Niedrigere Ölpreise trugen ebenfalls zu einer verbesserten Risikobereitschaft bei. Der Preis für Brent-Rohöl fiel um rund 1 % auf etwa 88,58 US-Dollar pro Barrel, nachdem der Iran mitgeteilt hatte, dass Vermittler über Vorschläge zur Reduzierung der Spannungen diskutierten, darunter ein Plan für eine zehntägige Aussetzung der Militärschläge.

Jeff Mei, Chief Operating Officer bei BTSE, sagte: „Die aktuellen Bitcoin- und Ethereum-Preise sind niedrig, aber angesichts der die Märkte beherrschenden wirtschaftlichen Unsicherheit angemessen.“

Er fügte hinzu, dass sich die Anleger nun auf die bevorstehende Sitzung der US-Notenbank konzentrieren. Händler erwarten, dass die Zinssätze unverändert bleiben, achten aber auf Signale zur geldpolitischen Ausrichtung für den Rest des Jahres.

Die US-Notenbank könnte weitere Kursgewinne begrenzen.

Die US-Notenbank Federal Reserve tagt am 28. und 29. Juli. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von rund 15 % für eine Zinserhöhung im Juli ein, wobei die Möglichkeit einer Zinserhöhung im September noch besteht.

Trotz des Preisanstiegs blieben die Handelsvolumina im Spotmarkt für Kryptowährungen begrenzt, was darauf hindeutet, dass die Rallye eher durch eine gesteigerte Risikobereitschaft als durch eine erneute Investitionsüberzeugung getrieben wurde.

Der Bericht besagt, dass anhaltend hohe Ölpreise und Renditen von US-Staatsanleihen die Federal Reserve dazu veranlassen könnten, an ihrer restriktiven Geldpolitik festzuhalten, was möglicherweise die Gewinne bei risikoreichen Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, begrenzen würde.

Die Studie kam zu dem Schluss, dass sich der Hauptfaktor, der den Bitcoin-Kurs im Laufe des Monats antrieb, nicht verändert, sondern lediglich seine Richtung umgekehrt hatte. Nachdem der Bitcoin-Kurs letzte Woche zusammen mit asiatischen Halbleiteraktien gefallen war, erreichte er nun, parallel zur Erholung dieser Aktien, wieder ein Zweiwochenhoch.

Die Silberpreise stiegen am Dienstag im europäischen Handel um mehr als 5 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den dritten Tag in Folge fort. Sie erreichten den höchsten Stand seit einer Woche, da sich das Edelmetall weiterhin von den jüngsten Tiefständen erholte.

Die Rallye wurde durch einen schwächeren US-Dollar und eine Verlangsamung des Anstiegs der globalen Ölpreise begünstigt, während die verbesserte Marktstimmung von der Hoffnung getragen wurde, dass diplomatische Bemühungen die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran abbauen und damit das Risiko höherer Ölpreise und des damit verbundenen Inflationsdrucks auf die großen Zentralbanken verringern könnten.

Der Preis

• Der Silberpreis stieg um 5,1 % auf 59,25 US-Dollar pro Unze und erreichte damit den höchsten Stand seit einer Woche, nachdem er bei 56,41 US-Dollar eröffnet hatte. Im Tagesverlauf fiel das Preistief auf 56,11 US-Dollar.

• Silber legte am Montag um 0,9 % zu und verzeichnete damit den zweiten Tagesanstieg in Folge, während es sich weiter von einem Achtmonatstief von 54,77 US-Dollar pro Unze erholte.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel am Dienstag um 0,15 % und steuerte damit auf seinen ersten Rückgang seit vier Handelstagen zu. Dies spiegelt die allgemeine Schwäche der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wichtiger und weniger wichtiger Währungen wider.

Der Rückgang erfolgte, da die Nachfrage nach dem Dollar als sicherer Hafen nachließ, was durch eine verbesserte Anlegerstimmung und eine stärkere Risikobereitschaft angesichts wachsender Erwartungen, dass diplomatische Bemühungen die militärische Eskalation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran eindämmen könnten, begünstigt wurde.

Ölpreise

Die globalen Ölpreise fielen am Dienstag um mehr als 0,5 % und gaben damit nach, nachdem sie zuvor ein Sechs-Wochen-Hoch erreicht hatten. Grund dafür waren Gewinnmitnahmen und die wachsende Hoffnung, dass diplomatische Bemühungen die Spannungen um die Straße von Hormus abbauen und den fortgesetzten Öltransport durch die wichtige Wasserstraße sicherstellen könnten.

Iran-Konflikt – Aktuelles

• Internationale Vermittler haben Teheran einen formellen Vorschlag unterbreitet, in dem sie einen zehntägigen Waffenstillstand fordern, um das zuvor vereinbarte Übergangsabkommen wiederzubeleben und die militärischen Spannungen abzubauen.

• Das iranische Außenministerium bestätigte, dass trotz der andauernden Luftangriffe weiterhin indirekte Kontakte und der Austausch von Botschaften und Vorschlägen mit Washington über Vermittler stattfinden.

US-Zinssätze

• Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 84 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, und eine Wahrscheinlichkeit von 16 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte.

• Für die Dezember-Sitzung preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 18 % ein, dass die Zinssätze unverändert bleiben, und eine Wahrscheinlichkeit von 82 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte.

• Die Anleger beobachten die anstehenden US-Wirtschaftsdaten genau, um ihre Erwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der Federal Reserve weiter zu präzisieren.

Die Ölpreise stiegen am Dienstag, da die Anleger Berichte über Vermittlungsbemühungen zur Sicherung eines Waffenstillstands zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran gegen die anhaltenden militärischen Auseinandersetzungen und neue Drohungen der jemenitischen Huthi-Bewegung abwogen, eine Seeblockade gegen Saudi-Arabien zu verhängen.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 09:50 GMT um 48 Cent bzw. 0,5 % auf 89,70 US-Dollar pro Barrel.

Der US-Rohölpreis der Sorte West Texas Intermediate (WTI) für den am Dienstag auslaufenden Frontmonatskontrakt stieg um 59 Cent bzw. 0,7 % auf 83,82 US-Dollar pro Barrel. Der aktiver gehandelte September-Kontrakt legte um 50 Cent bzw. 0,6 % auf 82,98 US-Dollar pro Barrel zu.

„Es gibt einen gewissen Optimismus hinsichtlich einer Deeskalation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran. Berichten zufolge haben Vermittler einen 10-tägigen Waffenstillstand vorgeschlagen, der die im Juni erzielte vorläufige Vereinbarung wieder in Gang bringen könnte“, so die Analysten von ING in einer Mitteilung.

Die Analysten fügten jedoch hinzu, dass die Kernstreitpunkte zwischen Washington und Teheran weiterhin ungelöst seien, während US-Präsident Donald Trump nach dem Tod mehrerer amerikanischer Soldaten vor Vergeltungsmaßnahmen gewarnt habe.

Ein hochrangiger iranischer Beamter teilte Reuters mit, dass Teheran von den Vermittlern einen Vorschlag für eine zehntägige Waffenruhe erhalten habe, um das am 17. Juni unterzeichnete Übergangsabkommen aufrechtzuerhalten. Dieses Abkommen sollte den Weg für ein dauerhaftes Abkommen zur Beendigung des Krieges ebnen, der am 28. Februar nach US-amerikanischen und israelischen Angriffen auf den Iran ausgebrochen war.

Die diplomatischen Bemühungen erfolgten nach einer weiteren Nacht mit US-Luftangriffen auf iranische Städte und Angriffen der iranischen Revolutionsgarde auf US-Militäreinrichtungen in der Region. Das US-Zentralkommando (CENTCOM) kündigte später den Beginn einer neuen Angriffswelle gegen den Iran an.

Analysten von SEB Research sagten, Optimisten könnten die jüngsten US-Angriffe als letzten Versuch interpretieren, Washingtons Verhandlungsposition zu stärken, bevor eine Einigung erzielt und die Straße von Hormuz wieder geöffnet wird.

„Es besteht jedoch weiterhin das Risiko, dass die gegenwärtige Pattsituation länger anhält, was die Unsicherheit über die Energieströme verlängert, die Ölpreise hoch hält und die Wahrscheinlichkeit weiterer Angriffe erhöht“, fügten sie hinzu.

In einer weiteren Eskalation teilte die britische Seeschifffahrtsbehörde UKMTO mit, dass am Dienstag ein Öltanker in der Straße von Hormus von einem unbekannten Geschoss getroffen wurde, was die Besatzung zwang, das Schiff zu verlassen und in einem Rettungsboot Zuflucht zu suchen, während der Schiffsverkehr durch die Straße angesichts der anhaltenden Angriffe der USA und des Irans weiter zurückging.

Unterdessen kündigten die vom Iran unterstützten Huthi-Rebellen im Jemen am Montag die Verhängung einer Seeblockade gegen Saudi-Arabien an. Dies eröffnet eine potenziell neue Front gegen die Vereinigten Staaten in ihrem Konflikt mit dem Iran und erhöht die Risiken für die globalen Energielieferungen und den internationalen Handel.

„Die Drohungen der Houthi, eine Seeblockade gegen Saudi-Arabien zu verhängen, sind von großer Bedeutung, da sie das Risiko von Störungen der Exporte eines der größten Ölproduzenten der Welt erhöhen“, sagte Tim Waterer von KCM Trade.

Auf der Angebotsseite ergab eine erste Reuters-Umfrage, dass Analysten davon ausgehen, dass die US-Rohöl- und Benzinbestände in der vergangenen Woche gesunken sind, während für die Destillatvorräte ein Anstieg prognostiziert wird.

Der US-Dollar gab am Dienstag leicht nach, da die Anleger die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten gegen den Optimismus abwogen, der durch die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Inflationsdaten der vergangenen Woche genährt wurde.

Der Euro legte gegenüber dem Dollar um 0,09 % auf 1,1424 zu, während der japanische Yen um 0,09 % auf 162,63 pro Dollar nachgab.

Die uneinheitlichen Entwicklungen spiegelten die wachsende Unsicherheit an den Finanzmärkten wider, da die Anleger Schwierigkeiten hatten, die wirtschaftlichen Auswirkungen der sich rasch entwickelnden Geschehnisse im Nahen Osten einzuschätzen.

Geopolitische Spannungen stützen den Dollar, Diplomatie begrenzt Gewinne.

Das US-Militär führte die zehnte Nacht in Folge Luftangriffe gegen den Iran durch, was geopolitische Bedenken neu entfachte und Investoren dazu veranlasste, ihre Wetten auf ein baldiges Ende des Konflikts zurückzufahren – ein Umfeld, das üblicherweise die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie dem US-Dollar stützt.

Gleichzeitig wurden die diplomatischen Bemühungen fortgesetzt. Ein hochrangiger iranischer Beamter teilte Reuters am Montag mit, dass Teheran über Vermittler einen Vorschlag für eine zehntägige Waffenruhe erhalten habe.

Die fehlende Klarheit über den Verlauf des Konflikts hat dazu geführt, dass der Dollar in einer engen Spanne gehandelt wird, da Anleger zögern, große Positionen einzugehen.

Inflation und Ölpreise trüben die Aussichten

Die Unsicherheit hinsichtlich der Inflation hielt die Anleger ebenfalls vorsichtig, nachdem schwächer als erwartet ausgefallene US-Inflationsdaten der vergangenen Woche die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve dämpften und damit die Unterstützung für den Dollar einschränkten.

Die Inflationsaussichten bleiben jedoch ungewiss und hängen maßgeblich davon ab, wann der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz wieder normal verläuft und sich die Ölmärkte stabilisieren.

Laut Daten der LSEG rechnen Händler weiterhin mit mindestens einer weiteren Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr.

Die Futures für Brent-Rohöl fielen am Dienstag um 1,1 %, lagen aber seit Monatsbeginn immer noch rund 21 % höher.

„Wir gehen davon aus, dass eine anhaltende Schwäche des US-Dollars eher erst 2027 eintreten wird“, sagte Jimmy Jean, Chefökonom und Stratege bei Desjardins. „Wir erwarten, dass der Dollar in den kommenden Monaten relativ stark bleiben wird, bis die Inflationsaussichten klarer sind.“

Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Währungskorb aus sechs wichtigen Währungen misst, sank um 0,05 % auf 100,9, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung den höchsten Stand seit dem 15. Juli erreicht hatte.

Kanadischer Dollar stabilisiert sich nach neuen US-Zöllen

Der kanadische Dollar stabilisierte sich, nachdem er nach der Entscheidung Washingtons, neue 50-prozentige Zölle auf eine breite Palette kanadischer Produkte zu erheben, auf ein Einmonatstief gefallen war. Dies geschah als Reaktion auf die aus US-amerikanischer Sicht diskriminierende Behandlung von US-Automobilen, alkoholischen Getränken und Milchprodukten.

Das Pfund Sterling erholt sich, während Großbritannien ein neues politisches Kapitel aufschlägt

Das britische Pfund stieg um 0,1 % auf 1,3441 US-Dollar und beendete damit eine dreitägige Verlustserie.

Dieser Schritt erfolgte, nachdem Andy Burnham zum neuen Premierminister Großbritanniens ernannt wurde – dem siebten Regierungschef des Landes innerhalb eines Jahrzehnts – und gleichzeitig versprach, den von der Vorgängerregierung etablierten Rahmen für Haushaltsdisziplin beizubehalten.

Der ehemalige Verteidigungsminister John Healey wurde außerdem zum Schatzkanzler ernannt.

Burnham hat noch keine Einzelheiten darüber genannt, wie er seine wirtschaftlichen Ziele erreichen will und gleichzeitig sein Wahlversprechen einhält, die Steuern für die arbeitende Bevölkerung nicht zu erhöhen.

„Die wichtigsten kurzfristigen Risiken bleiben die Haushaltslage Großbritanniens und Burnhams Festhalten an den von der Vorgängerregierung verabschiedeten Haushaltsregeln“, sagte Shaun Osborne, Chef-Währungsstratege bei der Scotiabank.

Unterdessen richten die Anleger ihren Blick auf die Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) Ende dieser Woche. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die EZB die Leitzinsen unverändert lässt, gleichzeitig aber signalisiert, dass mindestens eine weitere Zinserhöhung vor Jahresende weiterhin möglich ist.