Bitcoin blieb am Donnerstag unter Druck und notierte unterhalb der Marke von 64.000 US-Dollar, da die Anleger auf restriktive Signale der US-Notenbank Federal Reserve und gemischte Anzeichen hinsichtlich der institutionellen Nachfrage nach der Kryptowährung reagierten.

Die nach Marktkapitalisierung größte Kryptowährung der Welt hat weiterhin Schwierigkeiten, an Dynamik zu gewinnen, da die Risikobereitschaft an den Finanzmärkten nachlässt, nachdem die Fed trotz unveränderter Zinssätze einen restriktiveren geldpolitischen Kurs eingeschlagen hat.

Die US-Notenbank hält die Zinsen unverändert, schlägt aber einen restriktiven Ton an.

Die US-Notenbank Federal Reserve beließ ihren Leitzins bei ihrer jüngsten Sitzung, der ersten unter dem Vorsitz von Kevin Warsh, unverändert in einer Spanne von 3,50 % bis 3,75 %.

Während die Entscheidung selbst weitgehend erwartet worden war, konzentrierten sich die Märkte stärker auf die aktualisierten Leitlinien und Wirtschaftsprognosen der Zentralbank.

Die Fed hat Formulierungen entfernt, die zuvor auf eine Tendenz zu einer weiteren geldpolitischen Lockerung hingedeutet hatten, und signalisiert stattdessen, dass die Zinssätze länger auf hohem Niveau bleiben könnten.

Die politischen Entscheidungsträger hoben außerdem ihre Prognose für den Jahresendzins auf 3,8 % an, gegenüber 3,4 % im März.

Die revidierten Aussichten veranlassten Händler, verstärkt auf eine weitere Straffung der Geldpolitik zu setzen. Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 85 % für eine Zinserhöhung im Dezember ein.

Infolgedessen stiegen die Renditen von US-Staatsanleihen und der Dollar gewann an Stärke, was die Attraktivität risikoreicherer Anlagen wie Kryptowährungen verringerte.

Die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin bleibt uneinheitlich.

Die institutionelle Nachfrage bietet weiterhin nur begrenzte Unterstützung für eine nachhaltige Bitcoin-Erholung.

Laut Daten von CoinGlass verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs am Mittwoch Nettoabflüsse in Höhe von 82,2 Millionen US-Dollar.

Das ungleichmäßige Flussmuster in Verbindung mit einer leichten negativen Tendenz lässt vermuten, dass institutionelle Anleger angesichts der anhaltenden makroökonomischen Unsicherheit vorsichtig bleiben.

Sollten die Kapitalabflüsse in den kommenden Handelssitzungen anhalten oder sich beschleunigen, könnte Bitcoin zusätzlichem Abwärtsdruck ausgesetzt sein.

Technischer Ausblick: Schwache Erholung innerhalb eines breiteren Abwärtstrends

Die jüngste Kursentwicklung lässt vermuten, dass die Erholung des Bitcoins von den überverkauften Zuständen eher auf die Erschöpfung der Verkäufer als auf eine nennenswerte Rückkehr des Kaufinteresses zurückzuführen ist.

Die Kryptowährung verharrt in einer kurzfristigen Abwärtsbewegung und notiert weiterhin unterhalb mehrerer wichtiger gleitender Durchschnitte.

Bitcoin wird derzeit zu folgenden Preisen gehandelt:

* Der exponentielle gleitende 50-Tage-Durchschnitt liegt bei 70.042 $.

* Der exponentielle gleitende 100-Tage-Durchschnitt liegt bei 72.839 $.

* Der exponentielle gleitende 200-Tage-Durchschnitt liegt bei 78.174 $.

Ein Scheitern bei der Rückeroberung dieser Niveaus verstärkt den allgemeinen Abwärtstrend und unterstreicht den anhaltenden Verkaufsdruck bei höheren Preisen.

Darüber hinaus hat sich das zuvor durchbrochene aufsteigende Unterstützungsniveau nahe 73.833 US-Dollar nun zu einer wichtigen Widerstandszone entwickelt.

Technische Indikatoren mahnen zur Vorsicht

Die technischen Indikatoren deuten weiterhin auf einen vorsichtigen Ausblick hin.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) im Vier-Stunden-Chart liegt weiterhin unter der Marke von 50, was darauf hindeutet, dass die bärische Dynamik anhält, ohne jedoch bereits den stark überverkauften Bereich erreicht zu haben.

Das MACD-Histogramm bleibt derweil leicht positiv, was darauf hindeutet, dass die jüngsten Erholungen eher Korrekturbewegungen innerhalb eines breiter angelegten Abwärtstrends darstellen als den Beginn einer anhaltenden Aufwärtsphase.

Wichtige Widerstandsniveaus

Sollte Bitcoin einen weiteren Erholungsversuch unternehmen, werden sich Händler voraussichtlich auf mehrere wichtige Widerstandsniveaus konzentrieren:

* 64.004 US-Dollar, der erste wichtige Widerstandsbereich.

* 70.042 US-Dollar, entsprechend dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt der letzten 50 Tage.

Um das technische Bild zu verbessern und den derzeit den Markt dominierenden Verkaufsdruck zu verringern, wäre ein deutlicher Ausbruch über diese Niveaus erforderlich.

Die Ölpreise fielen am Donnerstag um mehr als 1 % und erreichten damit den niedrigsten Stand seit dem ersten Handelstag nach Beginn des Iran-Krieges. Grund dafür war die Erwartung höherer globaler Rohöllieferungen durch das vorläufige Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran zur Beendigung des Konflikts, zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus und zur Lockerung der Sanktionen gegen Teheran.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 10:36 Uhr GMT um 1,02 US-Dollar bzw. 1,28 % auf 78,53 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 1,48 US-Dollar bzw. 1,93 % auf 75,31 US-Dollar pro Barrel nachgab.

Brent erreichte den niedrigsten Stand seit dem 2. März, dem ersten Handelstag nach den ersten US-amerikanischen und israelischen Angriffen auf den Iran, während WTI auf den niedrigsten Stand seit dem 4. März fiel.

„Der Ausverkauf setzte sich fort, da die Energiemärkte nach der jüngsten Vereinbarung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran eine schnellere Rückkehr des iranischen Öls auf die Weltmärkte als erwartet einpreisten“, sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.

Eine 60-tägige Verhandlungsfrist

Die 14-Punkte-Vereinbarung sieht eine 60-tägige Verhandlungsphase vor, in der Iran Schiffen die Durchfahrt durch die Straße von Hormus ohne Transitgebühren gestattet. Die Straße ist eine der weltweit wichtigsten Routen für Öl- und Gastransporte.

Die Vereinbarung sieht außerdem vor, dass der Schiffsverkehr durch die Meerenge innerhalb von 30 Tagen wieder vollumfänglich aufgenommen wird.

Das vorläufige Abkommen verzögert die Behandlung einiger der komplexesten Fragen, allen voran des iranischen Atomprogramms. Es verpflichtet die Vereinigten Staaten und ihre Partner außerdem zur Einrichtung eines 300 Milliarden Dollar schweren Finanzierungsplans zur Unterstützung des Wiederaufbaus und der Erholung der iranischen Wirtschaft.

Erwartungen einer allmählichen Erholung der Exporte

Analysten gehen davon aus, dass sich die Ölflüsse durch die Straße von Hormuz allmählich erholen werden, während Branchenexperten davor warnten, dass die Preise möglicherweise nicht abrupt einbrechen werden, da sich die globale Nachfrage verbessert und die Länder ihre während des Krieges aufgebrauchten Ölreserven wieder aufbauen.

Goldman Sachs geht davon aus, dass die Exporte aus dem Golf bis Ende Juli wieder das Vorkriegsniveau erreichen werden und die Ölproduktion bis Oktober vollständig wiederhergestellt sein wird.

Die Bank schätzt, dass zur Wiederherstellung der Exporte auf das Vorkriegsniveau eine Steigerung des Öldurchflusses durch die Straße von Hormuz um rund 13 Millionen Barrel pro Tag gegenüber dem aktuellen Niveau erforderlich wäre, wodurch der Transport wieder auf etwa 70 % des Vorkriegsvolumens zurückkehren würde.

75 US-Dollar gelten als solide Preisuntergrenze.

BNP Paribas rechnet derzeit nicht damit, dass die Preise auf das Vorkriegsniveau zurückkehren werden, und betrachtet das Niveau von 75 US-Dollar pro Barrel aufgrund anhaltender Angebotsverluste und einer stärkeren globalen Nachfrage als „starke und nachhaltige Preisuntergrenze für absehbare Zeit“.

Der Preis für Brent-Rohöl lag in den ersten beiden Monaten des Jahres vor Beginn des Iran-Krieges zwischen 60 und 70 US-Dollar pro Barrel.

Langsamere chinesische Nachfrage

In China, dem zweitgrößten Ölverbraucher der Welt, ergab ein Bericht der Forschungsabteilung von PetroChina, dass der Ölverbrauch des Landes im Jahr 2026 voraussichtlich 753 Millionen Tonnen erreichen wird, was einem Rückgang von 4,9 % gegenüber 2025 entspricht.

Der Rückgang wird auf den beschleunigten Übergang zu neuen Energiequellen und die höheren Ölpreise zurückgeführt.

Weitere geopolitische Entwicklungen

Unterdessen griffen ukrainische Drohnen zum zweiten Mal in dieser Woche eine Ölraffinerie in der russischen Hauptstadt Moskau an. Kiew erklärte, dies spiegele die wachsende militärische Fähigkeit der Ukraine wider, Angriffe aus großer Entfernung innerhalb russischen Territoriums durchzuführen.

Die Bank von England gab am Donnerstag nach ihrer Sitzung am 18. Juni ihre Zinsentscheidung bekannt und beließ die Leitzinsen unverändert bei 3,75 %, dem niedrigsten Stand seit Dezember 2022. Dies entsprach den Markterwartungen und markierte die vierte Sitzung in Folge ohne Änderung.

Diese Aussage ist positiv für das britische Pfund.

Der US-Dollar erreichte am Donnerstag den höchsten Stand seit über einem Jahr, nachdem die US-Notenbank Federal Reserve die Leitzinsen unverändert ließ, aber einen restriktiveren Kurs einschlug. Dies bestärkte die Erwartungen der Anleger, dass in den kommenden Monaten weitere Zinserhöhungen erfolgen könnten. Gleichzeitig veranlasste die erneute Schwäche des japanischen Yen japanische Regierungsvertreter zu neuen Warnungen.

Die US-Notenbank signalisiert mögliche Straffung

Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) beließ die Leitzinsen unverändert im Bereich von 3,50 % bis 3,75 %. Der neue Vorsitzende Kevin Warsh begann seine Amtszeit mit einer umfassenden Überprüfung des geldpolitischen Rahmens der Zentralbank. Aktualisierte Prognosen zeigen, dass fast die Hälfte der Entscheidungsträger aufgrund der anhaltend hohen Inflationssorgen mit steigenden Leitzinsen in diesem Jahr rechnet.

Laut Daten der LSEG ist eine Zinserhöhung bis Oktober an den Märkten für Fed-Funds-Futures bereits vollständig eingepreist, während die stärker als erwartet ausgefallenen US-Einzelhandelsumsätze die restriktiven Erwartungen weiter verstärkten.

Der Euro fiel um 0,3 % auf 1,146 US-Dollar, während das britische Pfund um 0,54 % auf 1,322 US-Dollar nachgab. Damit erreichten beide Währungen ihren niedrigsten Stand seit mehr als zwei Monaten.

Der US-Dollar-Index, der den Wert des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen wie Yen, Euro und Pfund misst, stieg um 0,36 % auf 100,71 und erreichte damit den höchsten Stand seit Mai 2025.

Der Index war bereits in der vorangegangenen Sitzung um 0,85 % gestiegen und verzeichnete damit den größten Tagesgewinn seit mehr als drei Monaten.

„Die restriktive Ankündigung der Federal Reserve erhöht das Risiko eines signifikanten Aufwärtsausbruchs des US-Dollars“, sagte Lee Hardman, Senior Currency Analyst bei MUFG.

„Der Dollar wurde durch einen starken Anstieg der kurzfristigen US-Zinserwartungen gestützt, was die negativen Auswirkungen der am Wochenende bekanntgegebenen US-Iran-Vereinbarung mehr als kompensierte“, fügte er hinzu.

Auf den Energiemärkten sanken die Ölpreise am Donnerstag, nachdem die Vereinigten Staaten und der Iran ein vorläufiges Abkommen unterzeichnet hatten, das darauf abzielt, den Konflikt zu beenden, die Straße von Hormus wieder zu öffnen und iranische Ölexporte von den US-Sanktionen auszunehmen. Dies verringerte die Nachfrage nach dem Dollar als sicheren Hafen.

Niedrigere Ölpreise reichten jedoch nicht aus, um den Aufstieg des Dollars zu stoppen, da die Märkte zunehmend mit einer weiteren geldpolitischen Straffung rechneten.

„Die Märkte prüfen derzeit, ob die Straße von Hormuz tatsächlich wieder für den uneingeschränkten Schiffsverkehr geöffnet werden kann“, sagte Kimi Tong, Global Markets and FX Strategist bei Everbright Securities International.

„Solange das nicht sicher ist, dürfte die Stimmung, die einen starken Dollar unterstützt, weiterhin vorherrschend bleiben, insbesondere angesichts der zunehmend restriktiven Haltung der Federal Reserve“, fügte sie hinzu.

Der australische Dollar, der oft als risikosensitive Währung gilt, gab unterdessen um 0,1 % nach.

Japanischer Yen

Der japanische Yen schwächte sich auf 160,90 pro Dollar ab und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Juli 2024. Damit wurden die Gewinne zunichtegemacht, die nach dem Eingreifen der japanischen Behörden am Devisenmarkt am 30. April erzielt worden waren.

Der erneute Kursverfall rief eine weitere Reaktion japanischer Beamter hervor, die ihre Bereitschaft bekräftigten, die Währung gegebenenfalls zu stützen.

„Wir sind bereit, bei Bedarf angemessene Maßnahmen in Bezug auf die Bewegungen am Devisenmarkt zu ergreifen“, sagte Kabinettschef Minoru Kihara am Donnerstag gegenüber Reportern auf die Frage nach der Schwäche des Yen.

Andernorts richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Bank of England, von der allgemein erwartet wird, dass sie die Zinssätze bei ihrer Sitzung am Donnerstag unverändert bei 3,75 % belässt, während die politischen Entscheidungsträger die Auswirkungen der vorübergehenden Waffenruhe im Iran-Konflikt auf die Inflationsaussichten bewerten.