Die Nickelpreise gaben am Mittwoch leicht nach. Der Druck beruhte auf einem stärkeren US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen und gemischten Prognosen für das Industriemetall.

Analysten der UBS prognostizieren trotz jüngster Ankündigungen von Produktionskürzungen einen globalen Nickelüberschuss bis 2026. Der Bericht der Bank konstatiert einen „erheblichen Überschuss“ auf dem Markt für die Jahre 2022 bis 2024 und weist darauf hin, dass die aktuellen Nickelpreise bereits schwache fundamentale Aussichten widerspiegeln. Analysten erwarten zudem kaum eine kurzfristige Erholung der Nachfrage und verweisen auf die geringere Edelstahlproduktion und die abnehmende Wahrscheinlichkeit einer Erholung der Batterienachfrage.

Zwar wurden durch Anpassungen auf der Angebotsseite einige Fortschritte bei der Wiederherstellung des Marktgleichgewichts im Jahr 2024 erzielt – darunter angekündigte Produktionskürzungen von 250.000 Tonnen und Verzögerungen bei Projekten um 140.000 Tonnen. UBS ist jedoch der Ansicht, dass diese Bemühungen unzureichend sind. Indonesien baut trotz einiger Einschränkungen bei der Erzverfügbarkeit weiterhin neue Produktionskapazitäten aus.

Obwohl sich die weltweite Nachfrage nach Nickel in den letzten Jahren im Vergleich zu anderen Basismetallen als robust erwiesen hat, hat das Überangebot sowohl in China als auch in Indonesien zu Produktionskürzungen im Edelstahlsektor geführt. UBS prognostiziert, dass die Nickelnachfrage zwischen 2025 und 2028 jährlich um solide 4 bis 5 Prozent wachsen wird, nach 9 Prozent jährlich zwischen 2021 und 2024.

UBS erwartet zwischen 2025 und 2028 geringere Marktüberschüsse, diese werden jedoch „groß genug bleiben, um zu einem Aufbau der Lagerbestände an raffiniertem Nickel an der London Metal Exchange (LME) zu führen“. Der Bericht stellt fest, dass die aktuellen LME-Nickelpreise im oberen Viertel der Kostenkurve liegen – ein historisch unterstützendes Niveau –, warnt jedoch davor, dass Nickel in der Vergangenheit über längere Zeiträume innerhalb der Kostenkurve gehandelt wurde.

Zweite Jahreshälfte 2025 könnte Erholung bringen

Analysten erwarten nun aufgrund der angespannten Lage auf dem Erzmarkt und der Schließung von Minen in Indonesien eine deutliche Erholung des Nickelpreises in der zweiten Hälfte des Jahres 2025.

Mitte Juni 2025 entzog die indonesische Regierung mehreren Nickelminen die Bergbaulizenzen, nachdem sie festgestellt hatte, dass der Abbau auf gesetzlich geschützten Inseln stattfand. Diese vier Minen machten zwar nur einen kleinen Teil der jährlichen Gesamtproduktion Indonesiens aus, enthielten aber einen Großteil der verbleibenden hochwertigen Nickelerzreserven des Landes.

Die nachlassende Qualität des indonesischen Erzes – insbesondere der mittel- und hochgradigen Lagerstätten – hatte bereits vor der Einstellung des Bergbaus begonnen, sich negativ auf die Produktion von Nickel Pig Iron (NPI) auszuwirken.

EU-Zollreform und Dollarstärke

Unabhängig davon einigten sich die EU-Mitgliedsstaaten auf eine umfassende Überarbeitung des Zollsystems der Union, um es an die digitale Transformation und die Dynamik des Welthandels anzupassen. Die erste Phase der Reformen – beschränkt auf E-Commerce-Unternehmen – wird jedoch im Rahmen einer langfristigen Strategie erst 2028 in Kraft treten.

Unterdessen stieg der US-Dollar-Index um 0,6 % auf 99,4 (Stand 15:28 GMT) und erreichte einen Höchststand von 99,5 und einen Tiefststand von 98,7.

Was den Rohstoffhandel betrifft, sanken die Spotpreise für Nickel um weniger als 0,1 % auf 14.900 USD pro Tonne (Stand: 15:39 GMT).

Die Bitcoin-Preise fielen im Mittwochshandel leicht und weiteten damit ihre Verluste für die Woche aus, da die Händler im Hinblick auf die Zinsentscheidung der US-Notenbank und die von Präsident Donald Trump gesetzte Frist zum 1. August zur Einführung neuer Zölle weitgehend vorsichtig blieben.

Die weltweit größte Kryptowährung fiel bis 01:32 Uhr Eastern Time (05:32 Uhr GMT) um 0,8 % auf 117.911,3 US-Dollar, nachdem sie nach ihrer Rallye über die 123.000-Dollar-Marke Mitte Juli relativ unverändert gehandelt wurde.

Bitcoin ist zwar weiterhin auf Kurs für starke Gewinne im Juli, der jüngste Anstieg macht den Kurs jedoch anfällig für Gewinnmitnahmen. Auch von „Strategy“ (dem neuen Namen von MicroStrategy, an der Nasdaq als MSTR gelistet) erhielt der Kurs nur begrenzte Unterstützung, obwohl das Unternehmen bekannt gab, 2,5 Milliarden Dollar für den Kauf von 21.021 Bitcoins aufgebracht zu haben.

Fed-Entscheidung und Zolldrohungen bremsen die Kryptodynamik

Die Märkte verharrten vor der geldpolitischen Entscheidung der US-Notenbank am Mittwoch weitgehend in einer abwartenden Haltung. Es wird allgemein erwartet, dass die Notenbank die Zinsen unverändert lässt, trotz des zunehmenden Drucks von Trump und seinen Verbündeten, mit Zinssenkungen zu beginnen.

Einige Analysten glauben, dass die Fed angesichts der zunehmenden Sorgen über die wirtschaftlichen Auswirkungen der von Trump verhängten Zölle und der Anzeichen einer Abkühlung des Arbeitsmarktes einen weniger restriktiven Ausblick andeuten könnte.

Dennoch hat die Unsicherheit über die Richtung der Fed die Händler defensiv gehalten. Bitcoin verzeichnete selbst nach dem jüngsten Handelsabkommen zwischen den USA und der Europäischen Union nur begrenzte Gewinne.

Obwohl das Abkommen mit der EU einen Fortschritt in Trumps umfassenderen Bemühungen zur Umstrukturierung des Welthandels darstellt, drohen vielen großen Volkswirtschaften ab Freitag, dem 1. August, weiterhin hohe US-Zölle. Trump hat deutlich gemacht, dass er nicht beabsichtigt, die Frist zu verlängern, da dies zu Zöllen zwischen 15 und 50 Prozent für mehrere wichtige Handelspartner führen könnte.

Obwohl sich Zinssätze und Zölle nicht direkt auf Kryptowährungen auswirken, beeinflussen sie die allgemeine Marktstimmung erheblich, was sich wiederum auf spekulative Vermögenswerte auswirkt.

„Strategie“ sammelt 2,5 Milliarden Dollar ein und kauft 21.021 Bitcoins

Am Dienstag gab Strategy – unter der Leitung von Michael Saylor – bekannt, dass es durch die Ausgabe neuer Vorzugsaktien rund 2,5 Milliarden US-Dollar aufgebracht habe.

Mit dem Erlös erwarb das Unternehmen rund 21.021 Bitcoins zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von jeweils 117.256 US-Dollar, wodurch sich sein Gesamtbestand auf 628.791 Bitcoins erhöhte.

Kraken strebt angeblich 500 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 15 Milliarden US-Dollar an

The Information berichtete am Dienstagabend, dass die Kryptowährungsbörse Kraken – die nach täglichem Handelsvolumen weltweit auf Platz 14 liegt – in einer Finanzierungsrunde 500 Millionen US-Dollar aufbringen will und auf eine Bewertung von 15 Milliarden US-Dollar abzielt.

Dieser Schritt erfolgt parallel zu ähnlichen Bemühungen anderer Börsen, da die Plattformen versuchen, vom erneuten institutionellen Interesse an digitalen Vermögenswerten zu profitieren. Dieser Wandel sowie der Optimismus hinsichtlich einer kryptofreundlicheren Politik unter einer zweiten Amtszeit Trumps haben dazu beigetragen, die starke Rallye von Bitcoin im Jahr 2025 anzukurbeln.

PayPal sorgt mit der Zahlungsintegration für 400 Millionen Nutzer für Krypto-Momentum

PayPal löste eine weitere Welle der Begeisterung auf dem Kryptomarkt aus, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, dass es mehr als 400 Millionen Nutzern ermöglichen wird, Zahlungen mit Bitcoin und über 100 anderen Kryptowährungen zu tätigen.

Dabei handelt es sich nicht nur um ein kleines App-Update – es könnte einen Wendepunkt in der Entwicklung von Bitcoin zu einer gängigen Zahlungsmethode markieren und den Weg für das lang erwartete Ziel ebnen, bis 2025 250.000 US-Dollar zu erreichen.

Als Teil der neuen Initiative „Pay with Crypto“ ermöglicht diese Funktion US-Händlern, Krypto-Zahlungen über Wallets wie MetaMask, Coinbase und Kraken zu akzeptieren. Sie unterstützt die sofortige Umwandlung von Kryptowährungen in Fiat- oder Stablecoins wie PYUSD zum Zeitpunkt des Kaufs.

Das System ermöglicht nahtlose Kryptozahlungen für Unternehmen jeder Größe und bietet neue Modelle für eine schnelle Abwicklung, niedrige Gebühren und sogar eine jährliche Rendite von 4 % auf PYUSD-Guthaben.

Durch die sofortige Umrechnung müssen sich Händler keine Sorgen über Preisschwankungen machen – sie erhalten Zahlungen in Dollar, während kryptoaffine Verbraucher mit ihren Coins bezahlen können. Dies beseitigt ein großes Hindernis für die Akzeptanz von Kryptowährungen in der realen Welt und bringt Bitcoin näher an die Funktion einer echten Währung und nicht nur an „Gold im Tresor“.

MicroStrategy beherrscht weiterhin die Schlagzeilen mit seinem unerbittlichen Bitcoin-Kaufrausch. Während sich die führende Kryptowährung ihren Allzeithochs nähert, fragen sich viele, warum Michael Saylor und sein Team noch keine Gewinne mitgenommen haben.

Stattdessen scheint die Strategie von MicroStrategy klar zu sein: So viele Bitcoins wie möglich anhäufen – unabhängig von Preis oder Marktvolatilität.

Eine weitere große Kaufrunde

Am Dienstag gab Mitbegründer und Vorstandsvorsitzender Michael Saylor über X bekannt, dass MicroStrategy zwischen dem 21. und 28. Juli weitere 21.021 Bitcoins erworben habe. Der Gesamtwert des Kaufs belief sich auf rund 2,5 Milliarden US-Dollar, mit einem Durchschnittspreis von 117.256 US-Dollar pro Bitcoin.

Nach dieser jüngsten Übernahme verfügt MicroStrategy nun über einen Rekordbestand von 628.791 Bitcoins, die zu einem Durchschnittspreis von jeweils 73.273 US-Dollar gekauft wurden und einen Gesamtwert von etwa 46,08 Milliarden US-Dollar haben.

Eine Strategie mit hohem Einsatz

Saylor investierte erstmals im Jahr 2020 in Bitcoin, um sich gegen die Inflation abzusichern. Zunächst nutzte das Unternehmen seine Barreserven, um Bitcoin zu kaufen, später griff es jedoch auf Wandelanleihen und Aktienemissionen zurück, um weitere Käufe zu finanzieren.

Im Jahr 2024 bekräftigte Saylor sein Engagement, indem er Pläne ankündigte, in den nächsten drei Jahren 42 Milliarden US-Dollar aufzubringen, um seine Bitcoin-Bestände weiter auszubauen.

Bislang hat Bitcoin im Jahr 2024 eine Rendite von 64 % erzielt, was Saylor feiert. Er sieht jeden zusätzlichen Bitcoin als starken Wachstumshebel und positioniert MicroStrategy als einen einzigartigen Fall in der Finanzgeschichte.

Dieser aggressive Ansatz hat bei Krypto-Investoren gleichermaßen Bewunderung und Neugier geweckt. Mit dem Kauf von Bitcoin nahe historischer Höchststände sendet MicroStrategy eine starke Botschaft: Der Vermögenswert bleibt auch bei erhöhten Preisen wertvoll.

Darüber hinaus ist das Unternehmen transparent in Bezug auf seine Ziele: Es will den Wert für die Aktionäre maximieren, indem es Bitcoin zu einer zentralen Säule seiner Finanzstrategie macht.

Metaplanet zieht nach

Auch das japanische Unternehmen Metaplanet hat seine Bitcoin-Bestände erweitert und zwischen dem 15. und 27. Juli 780 zusätzliche Bitcoins im Wert von 92,53 Millionen Dollar erworben – zu einem Durchschnittspreis von 118.622 Dollar pro Coin.

Mit diesem Schritt beläuft sich der Gesamtbestand an Bitcoins des Unternehmens nun auf 17.132 Einheiten im Wert von rund 1,73 Milliarden US-Dollar, wobei die durchschnittlichen Anschaffungskosten pro Münze 101.029 US-Dollar betragen.

Dies spiegelt den mutigen Ansatz von MicroStrategy wider und ist Ausdruck des wachsenden institutionellen Vertrauens in digitale Vermögenswerte.

Die Ölpreise fielen am Mittwoch, da die Anleger das jüngste Ultimatum des US-Präsidenten Donald Trump an Russland im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine sowie seine Drohungen, Zölle auf Länder zu erheben, die weiterhin mit russischem Öl handeln, aufmerksam verfolgten.

Die Brent-Rohöl-Futures, der am aktivsten gehandelte Kontrakt, fielen bis 10:14 GMT um 58 Cent oder 0,81 % auf 71,10 USD pro Barrel. Auch US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) gab um 58 Cent oder 0,84 % nach und lag bei 68,63 USD pro Barrel.

Der September-Brent-Kontrakt, der später am Mittwoch ausläuft, fiel um 59 Cent oder 0,81 % auf 71,92 USD pro Barrel.

Dieser Rückgang folgt auf eine starke Sitzung am Dienstag, als die Öl-Futures auf ihrem höchsten Stand seit dem 20. Juni schlossen.

Am Dienstag kündigte Trump an, er werde Maßnahmen gegen Russland ergreifen – darunter die Verhängung von Sekundärzöllen in Höhe von 100 Prozent auf seine Handelspartner –, falls innerhalb der nächsten zehn bis zwölf Tage keine Fortschritte bei der Beendigung des Krieges erzielt würden. Dieses neue Ultimatum verkürzt die bisherige Frist von 50 Tagen deutlich.

John Evans, Analyst bei PVM Associates, wies in einem Briefing darauf hin, dass China und Indien die Hauptnutznießer des russischen Rohöls seien, Indien jedoch stärker von möglichen negativen Folgen betroffen sei.

Er fügte hinzu: „Es müssen alternative Rohölquellen gefunden werden, und obwohl Saudi-Arabien und seine OPEC-Partner bereit und in der Lage sind, die Lücke zu schließen, wird die für diese Anpassung benötigte Zeit den Preisen kurzfristig zusätzliche Stützung bieten.“

Analysten von JPMorgan schrieben, dass China die US-Sanktionen wahrscheinlich nicht einhalten werde, während Indien seine Bereitschaft dazu signalisiert habe. Diese Abweichung könnte Auswirkungen auf bis zu 2,3 Millionen Barrel russischer Ölexporte pro Tag haben.

Vandana Hari, Gründerin des Ölanalyseunternehmens Vanda Insights, sagte: „Die Angebotsrisikoprämie – die in den letzten Tagen um etwa 4 bis 5 Dollar pro Barrel gestiegen ist – wird voraussichtlich bestehen bleiben, sofern Präsident Putin keine versöhnlichen Schritte unternimmt.“

Unterdessen warnte US-Finanzminister Scott Besant während einer Pressekonferenz in Stockholm, dass China – der größte Abnehmer russischen Öls – mit erheblichen Zöllen rechnen müsse, wenn es weiterhin Öl aus Moskau kaufe.

Barclays-Analyst Amarpreet Singh äußerte jedoch seine Skepsis, dass russische Barrel in absehbarer Zeit vom Markt verschwinden würden.

Er erklärte, dass niedrige Energiepreise für die Trump-Regierung weiterhin oberste Priorität hätten und dass Russlands Fähigkeit, die westlichen Sanktionen seit der Invasion der Ukraine zu umgehen, seine Exporte widerstandsfähiger gegen Preisdeckelungsmechanismen gemacht habe.