Die Nickelpreise stiegen im Freitagshandel und setzten damit ihren Aufwärtstrend zum fünften Mal in Folge fort, nachdem die weltgrößte Nickelmine in Indonesien für dieses Jahr eine deutlich geringere Produktionsquote erhalten hatte, was die Versorgungssorgen verstärkte.

Der richtungsweisende Dreimonats-Nickel-Kontrakt an der Londoner Metallbörse erreichte am Mittwoch mit 17.980 US-Dollar den höchsten Stand seit dem 30. Januar.

Das französische Bergbauunternehmen Eramet gab bekannt, dass sein Nickelprojekt PT Weda Bay – ein Joint Venture mit dem chinesischen Unternehmen Tsingshan und dem indonesischen Unternehmen PT Antam – für das Jahr 2026 eine anfängliche Produktionsquote von 12 Millionen Nassmetertonnen erhalten hat, gegenüber 32 Millionen Nassmetertonnen im Jahr 2025. Eramet fügte hinzu, dass es einen Antrag auf Erhöhung der Quote stellen werde.

Nach einer längeren Phase niedriger Preise ist der Nickelpreis in den letzten drei Monaten um etwa 18,6 % gestiegen und erreichte am 25. Januar seinen höchsten Stand seit mehr als drei Jahren, nachdem Indonesien – der weltweit größte Nickelerzproduzent – zugesagt hatte, das Angebot zu drosseln.

Nitesh Shah, Rohstoffstratege bei WisdomTree, erklärte, Indonesien sei sich seiner Preissetzungsmacht „klar bewusst“ und merkte an, dass die Kontrolle über rund 60 % der globalen Ölproduktion das Land „einflussreicher als die OPEC auf dem Ölmarkt“ mache. Er fügte hinzu, Jakarta habe erkannt, dass es nicht überproduzieren müsse, um hohe Einnahmen zu erzielen.

Trotzdem rechnet die International Nickel Study Group in diesem Jahr mit einem Überschuss von 261.000 Tonnen, während ein Bericht über die Positionierung von Futures an der LME zeigte, dass ein einzelner Teilnehmer eine Short-Position im Februar-Kontrakt hält, die zwischen 20 % und 29 % des gesamten offenen Interesses ausmacht.

Auch andere Basismetalle profitierten von einem schwächeren US-Dollar, wodurch in Dollar denominierte Rohstoffe für Inhaber anderer Währungen attraktiver wurden.

Im Handel sanken die Spot-Nickel-Kontrakte um 3,3 % auf 16,8 Tausend US-Dollar pro Tonne (Stand: 16:26 GMT).

Bitcoin notierte am Freitag nahe der Marke von 67.000 US-Dollar und setzte damit seinen jüngsten schwachen Trend fort. Er steuerte auf den vierten wöchentlichen Rückgang in Folge zu, da die Anleger angesichts der allgemeinen Schwäche risikoreicher Anlagen eine vorsichtige Haltung einnahmen.

Die weltweit größte Kryptowährung notierte um etwa 1 % niedriger bei 66.988,0 US-Dollar (Stand: 09:37 ET bzw. 14:37 GMT), nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung auf Tiefststände nahe 65.000 US-Dollar gefallen war.

Bitcoin steuert nun auf einen wöchentlichen Verlust von rund 5 % zu – den vierten wöchentlichen Rückgang in Folge. Der Kurs konnte diese Woche nach einer Erholung von früheren Tiefständen keine nachhaltige Aufwärtsdynamik entwickeln, bevor er wieder in Richtung der Unterstützungsmarke von rund 60.000 US-Dollar fiel, die letzte Woche erreicht wurde.

Bitcoin unter Druck inmitten globaler Tech-Aktienverkäufe; US-Inflation verlangsamt sich im Januar

Die Risikoaversion breitete sich an den Finanzmärkten aus, wobei Technologieaktien an der Wall Street über Nacht nachgaben und asiatische Aktien am Freitag schwächer notierten, da ein breiterer Ausverkauf die Anlegerstimmung belastete.

Die Befürchtungen im Zusammenhang mit KI-bedingten Umwälzungen traten am Donnerstag erneut auf, was zu starken Verkäufen von Software- und Informationstechnologieaktien führte, da die Anleger hinterfragten, inwieweit Automatisierung und neue KI-Tools traditionelle Geschäftsmodelle und Einnahmequellen untergraben könnten.

Der am Freitag veröffentlichte jüngste Bericht zum US-Verbraucherpreisindex zeigte unterdessen, dass sich der Inflationsdruck im Januar stärker als erwartet abgeschwächt hat, was erste Anzeichen dafür liefert, dass sich das Preisumfeld in den USA stabilisieren könnte.

Laut am Freitag veröffentlichten Daten des US-Arbeitsministeriums stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) im Jahresvergleich um 2,4 Prozent, ein Rückgang um 0,3 Prozentpunkte gegenüber Dezember. Damit liegt die Inflation wieder in dem Bereich, der kurz nach der Ankündigung von Präsident Donald Trump zu umfassenden Zöllen auf US-Importe im April 2025 zu beobachten war.

Die Kernpreise – ohne Nahrungsmittel und Energie – stiegen im Jahresvergleich um 2,5 Prozent und entsprachen damit den Erwartungen der Ökonomen, die für beide Werte ebenfalls 2,5 Prozent erwartet hatten.

Im Monatsvergleich stiegen die Gesamtpreise saisonbereinigt um 0,2 %, die Kernpreise um 0,3 %. Ökonomen hatten für beide Indikatoren einen Anstieg von 0,3 % erwartet.

Die schwächer als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten trugen dazu bei, die Markterwartungen auf eine Lockerung der Geldpolitik der US-Notenbank zu erhöhen. Laut dem CME FedWatch-Tool erhöhten Futures-Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni auf rund 83 %.

Anfang dieser Woche zeigten starke US-Arbeitsmarktdaten ein solides Wachstum der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft und einen Rückgang der Arbeitslosenquote, was die Hoffnungen auf eine baldige Zinssenkung dämpfte.

Dieser Bericht dämpfte auch den Optimismus am Markt und trug zu einem verhaltenen Handel mit Bitcoin und anderen spekulativen Vermögenswerten bei.

Führende Vertreter der Kryptoindustrie treten dem Innovationsbeirat der CFTC bei

Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat mehrere führende Vertreter der Kryptoindustrie in ihren neuen Innovationsbeirat berufen und damit die wachsende Rolle der Behörde bei der Überwachung der Märkte für digitale Vermögenswerte unterstrichen.

Dem Komitee gehören folgende Personen an:

Coinbase-CEO Brian Armstrong

Ripple-CEO Brad Garlinghouse

Robinhood-CEO Vladimir Tenev

Uniswap Labs CEO Hayden Adams

Der Ausschuss wird zu neuen Technologien wie Blockchain und künstlicher Intelligenz sowie deren Schnittstellen mit Derivaten und Kryptomärkten beraten.

Dieser Schritt erfolgt vor dem Hintergrund, dass die US-Behörden an der Klärung der regulatorischen Rahmenbedingungen für digitale Vermögenswerte arbeiten, wobei allgemein erwartet wird, dass die CFTC eine zentrale Rolle bei der Gestaltung künftiger Regeln für den Kryptomarkt spielen wird.

Kryptowährungskurse heute: Altcoins zeigen schwache Performance

Die meisten Altcoins notierten am Freitag ebenfalls etwas niedriger.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, fiel um weniger als 1 % auf 1.973,31 US-Dollar.

XRP, die drittgrößte Kryptowährung, fiel um 0,8 % auf 1,38 US-Dollar.

Die Goldpreise stiegen am Freitag im europäischen Handel und setzten damit die Gewinne fort, die gestern vorübergehend unterbrochen worden waren. Sie näherten sich wieder der Marke von über 5.000 US-Dollar pro Unze, wobei der Anstieg durch den stärkeren US-Dollar gegenüber einem Währungskorb begrenzt wird.

Starke US-Arbeitsmarktdaten haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve im kommenden März verringert. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger auf die Veröffentlichung wichtiger US-Inflationsdaten im Laufe des Tages.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um 1,55 % auf 4.997,43 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.921,70 US-Dollar, und erreichte ein Tief von 4.886,63 US-Dollar.

Bei der Abrechnung am Donnerstag fielen die Goldpreise aufgrund von Korrekturen und Gewinnmitnahmen um 3,2 %, nachdem sie am Vortag mit 5.119,21 US-Dollar pro Unze ein Zweiwochenhoch erreicht hatten.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Dies markierte eine Erholung von den Tiefstständen der letzten zwei Wochen und spiegelte die Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg folgte auf die Veröffentlichung starker US-Arbeitsmarktdaten, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer baldigen Zinssenkung durch die Federal Reserve sank.

US-Zinssatz

Die US-Wirtschaft schuf im vergangenen Dezember mehr Arbeitsplätze als erwartet, die Arbeitslosenquote sank und die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen.

Nach diesen Zahlen und laut dem CME FedWatch-Tool stieg die Markteinschätzung für eine Beibehaltung der US-Zinssätze bei der März-Sitzung von 79 % auf 95 %, während die Einschätzung für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte von 21 % auf 5 % sank.

US-Inflationsdaten

Um die oben genannten Erwartungen neu zu bewerten, warten Händler auf die Veröffentlichung wichtiger US-Inflationsdaten für Januar im Laufe des Tages, von denen erwartet wird, dass sie den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve in diesem Jahr beeinflussen werden.

Goldaussichten

Kyle Rodda, Analyst bei Capital.com, sagte, der Goldmarkt werde sich im Laufe der Zeit in einem Aufwärtstrend befinden, aber angesichts der derzeitigen starken Volatilität und dieser erhöhten Niveaus, die die Marktrichtung signalisieren, beschleunigen große Bewegungen die Preisentwicklung deutlich.

Rodda fügte hinzu, dass die Edelmetallpreise über Nacht zusammen mit den Aktienkursen gefallen seien, ohne dass es dafür einen nennenswerten wirtschaftlichen Auslöser gegeben habe. Er merkte an, dass die starken Verkäufe über Nacht eindeutig auf erneute Besorgnisse über die Auswirkungen künstlicher Intelligenz zurückzuführen seien.

SPDR

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten ETFs, sanken am Donnerstag um etwa 5,14 Tonnen und erreichten damit einen Gesamtbestand von 1.076,18 Tonnen – den niedrigsten Stand seit dem 15. Januar.

Der Euro gab am Freitag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge fort. Grund dafür war die Erholung der US-Währung nach der Veröffentlichung starker US-Arbeitsmarktdaten.

Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, spielte die Auswirkungen des Euro-Wechselkurses auf den geldpolitischen Kurs herunter und sagte, der jüngste Anstieg der Währung sei bereits in die aktuellen Inflationsprognosen eingeflossen.

Preisübersicht

•Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,1858, vom heutigen Eröffnungskurs bei 1,1870, und erreichte ein Hoch von 1,1873.

Der Euro schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von weniger als 0,1 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge, nachdem Daten einen Rückgang der wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA zeigten.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum vierten Mal in Folge fort. Dies markierte eine Erholung von den Tiefstständen der letzten zwei Wochen und spiegelte den höheren Kurs der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Starke US-Arbeitsmarktdaten haben die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve im kommenden März verringert. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger im Laufe des Tages auf die Veröffentlichung wichtiger US-Inflationsdaten für Januar.

Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Markteinschätzung für eine Beibehaltung der US-Zinssätze bei der März-Sitzung derzeit bei 95 %, während die Einschätzung für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 5 % liegt.

Christine Lagarde

Im Anschluss an die Sitzung der Europäischen Zentralbank in der vergangenen Woche relativierte Präsidentin Christine Lagarde die Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen des Euro-Dollar-Wechselkurses auf den geldpolitischen Kurs der Bank und betonte, dass die jüngsten Währungsbewegungen keine fundamentale Veränderung darstellten, die eine Anpassung der Geldpolitik erfordere.

Lagarde sagte, der Euro sei in letzter Zeit gestiegen, befinde sich aber weiterhin innerhalb der erwarteten Bandbreite, und die Auswirkungen dieses Anstiegs seien bereits in die aktuellen Inflationsprognosen eingepreist. Sie betonte, dass die Geldpolitik weiterhin in erster Linie von den Daten abhängen und nicht allein von der Wechselkursvolatilität bestimmt werden werde.

Lagarde bestätigte, dass die EZB den Euro-Wechselkurs genau beobachtet und merkte an, dass die gegenwärtige Stärke der Gemeinschaftswährung dazu beiträgt, die importierte Inflation einzudämmen und die Erreichung der Ziele ohne zusätzliche Straffung zu unterstützen.

Europäischer Zinssatz

•Die Einpreisung am Geldmarkt für die Wahrscheinlichkeit, dass die EZB die Zinssätze bei ihrer März-Sitzung um 25 Basispunkte senken wird, liegt weiterhin unter 30 %.

•Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.