Die Aluminiumpreise erreichten am Dienstag ihren höchsten Stand seit mehr als vier Jahren. Treiber dieser Entwicklung waren steigende Aluminiumoxidpreise – der wichtigste Rohstoff – sowie anhaltende Sorgen über eine Verknappung des Angebots aufgrund reduzierter Lieferungen der Golfstaatenproduzenten.

Der Dreimonats-Aluminiumpreis an der Londoner Metallbörse stieg im offiziellen Handel um 0,8 % auf 3.680 US-Dollar pro Tonne, nachdem er zuvor mit 3.707,5 US-Dollar den höchsten Stand seit dem 24. März 2022 erreicht hatte.

Das Metall hatte zuvor am 7. März 2022 einen Rekordwert von 4.073,5 US-Dollar pro Tonne erreicht, als die Märkte mit den unmittelbaren Folgen des russischen Einmarsches in die Ukraine zu kämpfen hatten.

Die wichtigste Stütze für die Aluminiumpreise am Dienstag kam von einem 5%igen Anstieg der September-Aluminiumoxid-Futures an der Shanghai Futures Exchange, die inmitten von Besorgnissen über die Bauxitversorgung aus Guinea auf ihren höchsten Stand seit Anfang Mai kletterten.

Guinea, der weltweit größte Bauxitproduzent, erwägt angesichts steigender Transportkosten, die die Staatseinnahmen belasten, die Einführung von Exportquoten für Bergbauunternehmen. Bloomberg berichtete unter Berufung auf einen Regierungsbeamten, dass Guinea die neue Richtlinie voraussichtlich im Juni abschließen wird.

Diese Bedenken verstärkten den Druck, der bereits durch die rückläufigen Lieferungen der Produzenten in der Golfregion aufgrund des Krieges mit dem Iran entstanden war. Dies hielt die Prämie für Kassa-Aluminiumkontrakte an der Londoner Metallbörse letzte Woche über dem Referenzpreis von 71 US-Dollar pro Tonne, was auf ein angespanntes Angebot auf dem Spotmarkt hindeutet.

Analysten von Citigroup erklärten letzte Woche in einer Mitteilung, dass der Nahostkonflikt den größten Schock für die Aluminiumversorgung seit mindestens 50 Jahren verursacht habe und den Abbau der Lagerbestände in diesem Jahr um rund 3 Millionen Tonnen beschleunigt habe, obwohl sich die Lagerbestände bereits auf einem historisch niedrigen Niveau befänden. Gleichzeitig veranlasste er die Anleger, verstärkt Terminkontrakte zu kaufen.

Im Handel mit anderen Metallen an der Londoner Metallbörse fiel der Kupferpreis im offiziellen Handel um 0,4 % auf 13.610 US-Dollar pro Tonne. Laut Angaben eines Branchenverbands verzeichnete der globale Markt für raffiniertes Kupfer im Zeitraum Januar bis März einen Überschuss von 396.000 Tonnen.

Zink verteuerte sich um 1 % auf 3.577 US-Dollar pro Tonne, Blei legte um 0,2 % auf 2.015 US-Dollar zu, Zinn kletterte um 0,5 % auf 54.450 US-Dollar, während Nickel um 0,8 % auf 18.760 US-Dollar pro Tonne fiel.

Zu Beginn der Sitzung erreichten die Preise für Kupfer, Zink und Zinn an der Londoner Metallbörse ihren höchsten Stand seit Mitte Mai, während Blei den höchsten Stand seit Ende Januar erreichte.

Die Goldpreise verloren am Dienstag im europäischen Handel mehr als 1 % und setzten damit die Verluste fort, die gestern vorübergehend gestoppt worden waren. Belastend wirkten sich ein stärkerer US-Dollar und steigende globale Ölpreise aus, nachdem die Vereinigten Staaten Militärschläge gegen iranische Ziele gestartet hatten, was Zweifel an Friedensverhandlungen zwischen Washington und Teheran aufkommen ließ.

Der erneute Anstieg der Ölpreise hat die Inflationssorgen in den Vereinigten Staaten neu entfacht, den Druck auf die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve erhöht und die Erwartungen an eine Zinserhöhung in den USA noch vor Ende dieses Jahres verstärkt.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Die Goldpreise fielen um 1,15 % auf 4.518,36 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.570,55 US-Dollar, und erreichten ein Hoch von 4.580,36 US-Dollar.

• Bei der Abrechnung am Montag stieg der Goldpreis um 1,35 % und verzeichnete damit den ersten Anstieg seit drei Handelstagen. Unterstützt wurde dies durch die zunehmende Annäherung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Dienstag um rund 0,2 % und setzte damit die Gewinne fort, die in der vorangegangenen Sitzung unterbrochen worden waren. Er bewegte sich erneut in Richtung seines höchsten Standes seit sechs Wochen und spiegelte den Anstieg der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Die Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen nahm wieder zu, nachdem neue US-Angriffe auf den Iran die Zweifel an der Möglichkeit einer Einigung zur Wiedereröffnung der strategisch wichtigen Straße von Hormus und zur Beendigung des dreimonatigen iranischen Krieges verstärkt hatten.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise stiegen am Dienstag um mehr als 3 % und begannen sich von ihrem Fünf-Wochen-Tief zu erholen. Grund dafür waren erneute Befürchtungen, dass die Straße von Hormus für Öltanker gesperrt bleiben könnte, insbesondere nach den Angriffen des US-Militärs im Iran.

Neueste Entwicklungen im iranischen Krieg

• Die Vereinigten Staaten starteten Verteidigungsschläge gegen Boote und Raketenstellungen im Iran.

• Das US Central Command (CENTCOM) gab bekannt, dass die Angriffe erfolgten, nachdem iranische Bewegungen beim Einsatz von Booten beobachtet wurden, die dazu bestimmt waren, neue Seeminen in der Straße von Hormus zu verlegen, um die Schifffahrt zu bedrohen, sowie Raketenstellungen, die US-Kampfflugzeuge angreifen könnten.

• Iranische Nachrichtenagenturen bestätigten, in Bandar Abbas und in Küstengebieten heftige Explosionen gehört zu haben.

• Die iranischen Behörden bestätigten, dass „die Situation vollständig unter Kontrolle ist“ und signalisierten damit ihr Bekenntnis zum Waffenstillstand trotz der Verstöße der USA.

• Der Sprecher des iranischen Außenministeriums erklärte, ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran sei nicht unmittelbar bevorstehend.

• Eine iranische Delegation unter der Leitung von Chefunterhändler Mohammad Bagher Ghalibaf und Außenminister Abbas Araghchi befindet sich zu weiteren Gesprächen über ein mögliches Friedensabkommen mit den Vereinigten Staaten in Doha.

US-Zinssätze

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 56 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze im Dezember anheben wird, verglichen mit knapp über 16 % Anfang Mai.

• Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ein, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

• Die Anleger beobachten die weiteren US-Wirtschaftsdaten sowie die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve genau, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Goldaussichten

Kelvin Wong, Marktanalyst für den asiatisch-pazifischen Raum bei OANDA, sagte: „Selbst wenn ein Friedensabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran erzielt wird, könnten die Schäden an den Ölförderanlagen im Nahen Osten verhindern, dass die Öllieferungen aus der Region in den Rest der Welt schnell wieder normal werden.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Montag nahezu unverändert und beliefen sich weiterhin auf insgesamt 1.034,85 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 8. Mai.

Der Euro gab am Dienstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seine Verluste fort, die gestern gegenüber dem US-Dollar vorübergehend gestoppt worden waren. Er sank weiter und näherte sich seinem niedrigsten Stand seit sechs Wochen, unter dem negativen Druck der von den USA gestarteten Verteidigungsangriffe auf iranische Boote und Raketenstellungen.

Nach Medienberichten ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank bei ihrer nächsten Sitzung im Juni gestiegen. Anleger warten nun auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Preisübersicht

• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,1630, vom heutigen Eröffnungskurs bei 1,1640, und erreichte ein Tageshoch von 1,1643.

• Der Euro beendete den Montagshandel mit einem Plus von rund 0,35 % gegenüber dem Dollar. Dies war der erste Anstieg seit drei Handelstagen und Teil der Erholungsbemühungen von einem Sechs-Wochen-Tief bei 1,1576 US-Dollar.

• Abgesehen von der Kaufaktivität von niedrigeren Niveaus erholte sich der Euro vor dem Hintergrund des Optimismus, dass die Vereinigten Staaten und der Iran einer Friedensvereinbarung zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten näherkommen könnten.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Dienstag um 0,1 % und setzte damit die Gewinne fort, die in der vorangegangenen Sitzung unterbrochen worden waren. Er bewegte sich erneut in Richtung seines höchsten Standes seit sechs Wochen, was den Anstieg der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelt.

Die Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen nahm wieder zu, nachdem neue US-Angriffe auf den Iran die Zweifel an der Möglichkeit einer Einigung zur Wiedereröffnung der strategisch wichtigen Straße von Hormus und zur Beendigung des dreimonatigen iranischen Krieges verstärkt hatten.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise erholten sich am Dienstag um mehr als 2 % und begannen sich von ihrem Fünf-Wochen-Tief zu erholen. Grund dafür waren erneute Befürchtungen, dass die Straße von Hormus für Öltanker gesperrt bleiben könnte, insbesondere nachdem das US-Militär iranische Boote und Raketenabschussrampen ins Visier genommen hatte.

Neueste Entwicklungen im iranischen Krieg

• Die Vereinigten Staaten starteten Verteidigungsschläge gegen Boote und Raketenstellungen im Iran.

• Das US Central Command (CENTCOM) gab bekannt, dass die Angriffe erfolgten, nachdem iranische Bewegungen beim Einsatz von Booten beobachtet wurden, die dazu bestimmt waren, neue Seeminen in der Straße von Hormus zu verlegen, um die Schifffahrt zu bedrohen, sowie Raketenstellungen, die US-Kampfflugzeuge angreifen könnten.

• Iranische Nachrichtenagenturen bestätigten, in Bandar Abbas und in Küstengebieten heftige Explosionen gehört zu haben.

• Die iranischen Behörden bestätigten, dass „die Situation vollständig unter Kontrolle ist“ und signalisierten damit ihr Bekenntnis zum Waffenstillstand trotz der Verstöße der USA.

• Der Sprecher des iranischen Außenministeriums erklärte, ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran sei nicht unmittelbar bevorstehend.

• Eine iranische Delegation unter der Leitung von Chefunterhändler Mohammad Bagher Ghalibaf und Außenminister Abbas Araghchi befindet sich zu weiteren Gesprächen über ein mögliches Friedensabkommen mit den Vereinigten Staaten in Doha.

Meinungen und Analysen

Charu Chanana, Chef-Anlagestrategin bei Saxo in Singapur, sagte: „Die Märkte haben allen Grund, einen gewissen Optimismus zu zeigen, denn schon die bloße Möglichkeit einer Wiedereröffnung der Straße von Hormuz verringert große Risiken im Zusammenhang mit Öl, Inflation und dem globalen Wachstum.“

Chanana fügte hinzu: „Der Optimismus hinsichtlich der Verhandlungen sollte nicht mit einer dauerhaften Deeskalation verwechselt werden. Die eigentliche Bewährungsprobe ist nicht das Hauptabkommen selbst, sondern ob Öltanker wieder ungehindert fahren können, die Versicherungsprämien sinken und die Energieflüsse sich normalisieren.“

Europäische Zinssätze

• Laut Reuters-Quellen von letzter Woche ist es sehr wahrscheinlich, dass die Europäische Zentralbank im Juni die Zinssätze anheben wird, da sich die Inflationserwartungen in Richtung eines unerwünschten Szenarios bewegen.

• Die Geldmärkte preisen derzeit die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte im nächsten Juni auf rund 60 % ein.

• Die Anleger warten auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen, um die oben genannten Erwartungen neu zu bewerten.

Der japanische Yen gab am Dienstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte damit seine Verluste fort, die gestern gegenüber dem US-Dollar vorübergehend gestoppt worden waren. Er bewegte sich wieder in die Nähe seines niedrigsten Standes seit drei Wochen, angetrieben von einer erneuten Nachfrage nach der US-Währung als sicherem Hafen, insbesondere nachdem die Vereinigten Staaten Verteidigungsangriffe auf Boote und Raketenstellungen im Iran gestartet hatten.

Quellen bestätigten, dass diese Verstöße den Verlauf der fortgeschrittenen Friedensverhandlungen zwischen Washington und Teheran nicht beeinträchtigen würden, da weiterhin intensive diplomatische Bemühungen unternommen würden, um ein umfassendes Abkommen zu erzielen, das eine Deeskalation und Stabilität im Nahen Osten gewährleisten solle.

Preisübersicht

• Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,1 % auf 159,00 Yen, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 158,88 Yen, und erreichte ein Tief von 158,81 Yen.

• Der Yen beendete den Montagshandel mit einem Plus von 0,2 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit seinen ersten Anstieg seit drei Handelstagen. Dies ist Teil einer Erholung von einem Dreiwochentief bei 159,34 Yen.

• Abgesehen von Kaufaktivitäten von niedrigeren Niveaus erholte sich der Yen vor dem Hintergrund des Optimismus, dass die Vereinigten Staaten und der Iran sich einer Friedensvereinbarung zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten nähern.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Dienstag um 0,1 % und setzte damit die Gewinne fort, die in der vorangegangenen Sitzung unterbrochen worden waren. Er bewegte sich erneut in Richtung seines höchsten Standes seit sechs Wochen, was den Anstieg der US-Währung gegenüber einem Währungskorb globaler Währungen widerspiegelt.

Die Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen nahm wieder zu, nachdem neue US-Angriffe auf den Iran die Zweifel an der Möglichkeit einer Einigung zur Wiedereröffnung der strategisch wichtigen Straße von Hormus und zur Beendigung des dreimonatigen iranischen Krieges verstärkt hatten.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise erholten sich am Dienstag um mehr als 2 % und begannen sich von ihrem Fünf-Wochen-Tief zu erholen. Grund dafür waren erneute Befürchtungen, dass die Straße von Hormus für Öltanker gesperrt bleiben könnte, insbesondere nachdem das US-Militär iranische Boote und Raketenabschussrampen ins Visier genommen hatte.

Neueste Entwicklungen im iranischen Krieg

• Die Vereinigten Staaten starteten Verteidigungsschläge gegen Boote und Raketenstellungen im Iran.

• Das US Central Command (CENTCOM) gab bekannt, dass die Angriffe erfolgten, nachdem iranische Bewegungen beim Einsatz von Booten beobachtet wurden, die dazu bestimmt waren, neue Seeminen in der Straße von Hormus zu verlegen, um die Schifffahrt zu bedrohen, sowie Raketenstellungen, die US-Kampfflugzeuge angreifen könnten.

• Iranische Nachrichtenagenturen bestätigten, in Bandar Abbas und in Küstengebieten heftige Explosionen gehört zu haben.

• Die iranischen Behörden bestätigten, dass „die Situation vollständig unter Kontrolle ist“ und signalisierten damit ihr Bekenntnis zum Waffenstillstand trotz der Verstöße der USA.

• Der Sprecher des iranischen Außenministeriums erklärte, ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran sei nicht unmittelbar bevorstehend.

• Eine iranische Delegation unter der Leitung von Chefunterhändler Mohammad Bagher Ghalibaf und Außenminister Abbas Araghchi befindet sich zu weiteren Gesprächen über ein mögliches Friedensabkommen mit den Vereinigten Staaten in Doha.

Zusätzliches japanisches Budget

Premierministerin Sanae Takaichi kündigte am Montag an, dass Japan seinen Haushalt um 19 Milliarden Dollar erhöhen werde, um die Treibstoffpreise zu stützen und den steigenden Lebenshaltungskosten entgegenzuwirken, die mit den Folgen des Iran-Krieges zusammenhängen.

Takaichi bestätigte, dass das zusätzliche Budget durch Defizit-deckende Anleihen finanziert werden würde, fügte aber hinzu, dass sie glaube, die Maßnahme könne umgesetzt werden, „ohne den Markt für Staatsanleihen zu beeinträchtigen“.

Japanische Zinssätze

• Die Marktpreise für die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank von Japan die Zinssätze bei ihrer Sitzung im nächsten Juni um einen Viertelprozentpunkt anheben wird, liegen derzeit stabil bei rund 60 %.

• Die Investoren warten auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zum Lohnniveau in Japan, um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten.