Die Aluminiumpreise an der Londoner Metallbörse (LME) zeigten eine stärkere Performance, da die Spotpreise deutlich stiegen und sich die kurzfristigen Kontrakte von den Verlusten der vorangegangenen Sitzung erholten, während die langfristigen Kontrakte und Lagerbestände ihren Abwärtstrend fortsetzten.

Der Geldkurs für Aluminium stieg vom 23. April (3.641,5 US-Dollar pro Tonne) auf den 24. April (3.683 US-Dollar pro Tonne), was einem Anstieg von 1,14 % entspricht. Auch der Angebotspreis legte zu und stieg von 3.642 US-Dollar auf 3.685 US-Dollar pro Tonne, ein Plus von 1,18 %.

Bei den Dreimonatsverträgen verlief die Entwicklung ähnlich, da sowohl die Geld- als auch die Briefpreise um 0,28 % stiegen. Der Geldpreis erhöhte sich von 3.588 US-Dollar pro Tonne auf 3.598 US-Dollar, während der Briefpreis von 3.590 US-Dollar auf 3.600 US-Dollar pro Tonne stieg.

Im Gegensatz zur Erholung der Spot- und Kurzfristpreise setzten die Preise für langfristige Verträge ihren Abwärtstrend fort. Sowohl die Geld- als auch die Briefkurse für Dezember-2027-Kontrakte fielen zum Handelsschluss um 1,18 %. Der Geldkurs sank von 3.135 US-Dollar pro Tonne auf 3.098 US-Dollar, der Briefkurs von 3.140 US-Dollar auf 3.103 US-Dollar pro Tonne.

Der asiatische Referenzpreis für Aluminium an der LME mit dreimonatiger Laufzeit lag am 24. April bei 3.591 US-Dollar pro Tonne, gegenüber 3.620 US-Dollar am Vortag, was einem Rückgang von 0,8 % entspricht.

Auf Lagerseite sanken die Anfangsbestände an Aluminium an der Londoner Börse am 24. April auf 378.825 Tonnen, verglichen mit 381.050 Tonnen am 23. April, ein Rückgang von 0,58 %. Die aktiven Optionsscheine blieben mit 335.000 Tonnen stabil, während die stornierten Optionsscheine von 41.275 Tonnen auf 43.825 Tonnen zurückgingen, was einem Rückgang von 5,82 % entspricht.

Der Aluminiumoxidpreis stabilisierte sich unterdessen laut Platts-Index bei 307,5 Dollar pro Tonne, nach 308,69 Dollar in der vorangegangenen Sitzung, was einem Rückgang von 0,39 % entspricht.

Bitcoin testet aktuell die obere Begrenzung eines zweimonatigen Aufwärtskanals nahe der Marke von 77.500 US-Dollar, während der MACD-Indikator im Vier-Stunden-Chart in den negativen Bereich wechselt. Die Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) am 28. und 29. April gilt als nächster wichtiger Impulsgeber für die Märkte. Dieser Bericht analysiert die technische Struktur, wichtige Kursniveaus und On-Chain-Daten, die die weitere Kursrichtung der Kryptowährung bestimmen.

Bitcoin (BTC) notiert am 27. April bei rund 76.863 US-Dollar, ein Plus von weniger als 1 % im Tagesverlauf, nachdem der Kurs im asiatischen Handel kurzzeitig 77.067 US-Dollar erreicht hatte. Seit den Tiefstständen im Februar bei etwa 59.000 US-Dollar hat die Kryptowährung innerhalb eines klar definierten Aufwärtskanals um rund 30 % zugelegt, testet nun aber die obere Begrenzung dieses technischen Musters. Dies fällt mit einem negativen MACD-Momentum zusammen, was eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich der Kursrichtung erzeugt, die möglicherweise durch die Sitzung der US-Notenbank (Fed) aufgelöst werden kann.

Der aufsteigende Kanal erreicht einen entscheidenden Punkt

Der Vier-Stunden-Chart zeigt, dass sich Bitcoin seit den Tiefstständen im Februar in einem klassischen Aufwärtskanal bewegt, der von zwei parallelen, nach oben verlaufenden Linien definiert wird. Dieses Muster hat eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs hervorgebracht, wobei der Kurs aktuell die obere Begrenzung bei etwa 77.500 US-Dollar erreicht hat – ein Niveau, das frühere Aufwärtsbewegungen stoppte.

Die gleitenden Durchschnitte befinden sich weiterhin in einer positiven Konstellation: Der 20-Tage-Durchschnitt (SMA) liegt bei 77.691 US-Dollar, der 50-Tage-Durchschnitt bei 77.204 US-Dollar, der 100-Tage-Durchschnitt bei 75.721 US-Dollar und der 200-Tage-Durchschnitt bei 72.145 US-Dollar. Alle liegen unter dem aktuellen Kurs, was den Aufwärtstrend stützt.

Der MACD-Indikator sendet jedoch ein Warnsignal und verzeichnet einen negativen Histogrammwert an der oberen Kanalbegrenzung. Dies deutet eher auf eine Abschwächung als auf eine Beschleunigung des Aufwärtstrends hin. In der Vergangenheit ebnete dieses Muster den Weg für eine Konsolidierungsphase oder einen kurzfristigen Rücksetzer anstelle eines sofortigen Ausbruchs.

Wichtige Kursniveaus: Unterstützung, Widerstand und Kursziele

Der unmittelbare Widerstand liegt an der oberen Begrenzung des Kanals zwischen 77.500 und 78.000 US-Dollar – demselben Bereich, der bereits im April bei einem vorherigen Test Kursgewinne stoppte. Oberhalb dieses Niveaus stellt die Marke von 80.000 US-Dollar das primäre Kursziel für ein bullisches Szenario dar. Ein Schlusskurs darüber, begleitet von einem Anstieg des Handelsvolumens, könnte den Weg zum 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 85.000 US-Dollar ebnen – einem Niveau, das als Trennlinie zwischen dem aktuellen Korrekturtrend und dem Beginn einer klaren Aufwärtswende gilt.

Auf der negativen Seite stellt der 100-Tage-Durchschnitt bei 75.721 US-Dollar die erste wichtige Unterstützung dar. Ein Kursrutsch unter dieses Niveau könnte den Kurs in Richtung der unteren Begrenzung des Kanals zwischen 72.000 und 73.000 US-Dollar drücken, wo dieser den 200-Tage-Durchschnitt schneidet. Ein Schlusskurs unterhalb dieses Bereichs würde das aufsteigende Kanalmodell widerlegen und die Prognose ins Negative verschieben.

ETF-Zuflüsse und Derivatepositionen

Der Anstieg in Richtung der oberen Begrenzung des Kanals wurde durch starke institutionelle Kapitalzuflüsse unterstützt. Bitcoin-ETFs verzeichneten bis zum 23. April acht Tage in Folge Zuflüsse von insgesamt 2,43 Milliarden US-Dollar, wobei der iShares Bitcoin Trust von BlackRock in einer einzigen Woche rund 907,97 Millionen US-Dollar einnahm.

Trotz dieser Unterstützung deuten On-Chain-Daten darauf hin, dass kurzfristig orientierte Anleger diese Kapitalflüsse zur Ausstiegsliquidität bei Kursen zwischen 78.000 und 80.100 US-Dollar nutzen – Kursniveaus, die die Kursgewinne im Jahr 2026 mehrfach begrenzt haben. Darüber hinaus sank das offene Interesse an Futures-Kontrakten beim letzten Test der 78.000-Dollar-Marke um mehr als 6 %, was eher auf die Liquidierung von Positionen als auf den Aufbau neuer Long-Positionen hindeutet.

Die Fed-Sitzung als entscheidender Katalysator

Die FOMC-Sitzung ist der entscheidende Faktor für die weitere Ausrichtung der US-Notenbank. Die Erwartungen deuten auf eine 98-prozentige Wahrscheinlichkeit hin, dass die Zinssätze unverändert bleiben. Daher ist der Tonfall von Federal-Reserve-Chef Jerome Powell ausschlaggebend.

Deuten die Aussagen auf eine Lockerung der Geldpolitik hin und lassen sie auf künftige Zinssenkungen schließen, könnte dies einen Ausbruch über die Marke von 80.000 Dollar begünstigen. Ist der Ton hingegen neutral oder restriktiv, ist eher eine Konsolidierung innerhalb des bestehenden Kanals oder ein Rückgang in Richtung der Unterstützungsniveaus wahrscheinlich.

Wenn Bitcoin den Aufwärtstrendkanal erfolgreich beibehält und die durch die Ergebnisse der Fed-Sitzung unterstützte Marke von 80.000 Dollar durchbricht, wird die Marke von 85.000 Dollar die nächste Hürde sein, um einen klaren Trendwechsel zu testen.

Die Ölpreise stiegen am Dienstag um 3 % und setzten damit die Gewinne des Vortages fort, da die Bemühungen um eine Beendigung des Krieges zwischen den USA und dem Iran ins Stocken gerieten. Die strategisch wichtige Straße von Hormus bleibt weitgehend gesperrt, wodurch die globalen Märkte von wichtigen Energielieferungen aus dem Nahen Osten abgeschnitten sind.

Die Brent-Rohöl-Futures zur Lieferung im Juni stiegen bis 11:15 Uhr GMT um 3,28 US-Dollar bzw. 3,03 % auf 111,51 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung bereits um 2,8 % zugelegt und damit den höchsten Stand seit dem 7. April erreicht hatten. Dies ist der siebte Handelstag in Folge mit Kursgewinnen. Am Dienstag hatte der Brent-Preis mit 111,86 US-Dollar seinen Tageshöchststand erreicht und war um bis zu 3,4 % gestiegen.

Unterdessen stieg der Preis für US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) zur Lieferung im Juni um 3,47 Dollar bzw. 3,6 % auf 99,84 Dollar pro Barrel, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung bereits um 2,1 % gestiegen war.

Ein US-Beamter erklärte, Präsident Donald Trump sei mit dem jüngsten iranischen Vorschlag zur Beendigung des Krieges unzufrieden. Iranische Quellen stellten klar, dass der Vorschlag das Atomprogramm ausklammere, solange die Kampfhandlungen andauern und die Streitigkeiten um die Schifffahrt im Golf nicht beigelegt seien.

Diese Pattsituation hält den Konflikt in einer Sackgasse. Der Iran blockiert weiterhin den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus – über die etwa 20 % der weltweiten Öl- und Gasversorgung abgewickelt werden –, während die Vereinigten Staaten ihre Blockade iranischer Häfen aufrechterhalten.

Jorge Leon, Analyst bei Rystad Energy, bemerkte: „Ölpreise über 110 US-Dollar pro Barrel spiegeln eine rasche Neubewertung geopolitischer Risiken am Markt wider.“ Er fügte hinzu, dass Händler angesichts der ins Stocken geratenen Friedensgespräche und des fehlenden klaren Weges zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Unterbrechung einer der wichtigsten Versorgungsrouten der Welt einpreisen. Leon vermutete, dass selbst im besten Fall ein Abkommen wahrscheinlich nur begrenzt und unvollständig ausfallen würde, wodurch die Frage der Straße von Hormus ungelöst bliebe und der Aufwärtsdruck auf die Preise anhielte.

Eine vorherige Verhandlungsrunde zwischen den USA und dem Iran scheiterte letzte Woche nach dem Scheitern direkter Gespräche. Schiffsverfolgungsdaten deuten auf erhebliche regionale Beeinträchtigungen hin: Sechs iranische Öltanker mussten aufgrund der US-Blockade umkehren, obwohl der Schiffsverkehr in geringem Umfang weiterhin stattfindet.

Daten zufolge versuchte am Dienstag ein unter panamaischer Flagge fahrender Tanker namens „Idemitsu Maru“ mit saudischem Öl an Bord die Straße von Hormus zu durchfahren, während ein von ADNOC betriebener LNG-Tanker die Durchfahrt erfolgreich schaffte. Vor Ausbruch des Konflikts am 28. Februar lag der tägliche Schiffsverkehr in der Straße von Hormus im Durchschnitt zwischen 125 und 140 Schiffen.

Tamas Varga, Analyst bei PVM, betonte, dass der Verlust von etwa 10 Millionen Barrel Öl und Ölprodukten pro Tag durch die Straße von Hormuz jeden durch Inflationsdruck verursachten Nachfragerückgang bei weitem überwiegen und zu einem zunehmend angespannten globalen Ölmarkt führen würde.

Der japanische Yen stabilisierte sich am Dienstag, nachdem er zunächst infolge der geteilten Entscheidung der Bank von Japan, die Zinssätze unverändert zu lassen, gestiegen war. Der US-Dollar legte unterdessen leicht zu, da die Märkte angesichts der anhaltenden Auswirkungen des Krieges mit dem Iran gespannt auf die bevorstehenden Aussagen der Zentralbanken warteten.

Der Yen notierte zuletzt leicht schwächer gegenüber dem Dollar bei 159,63 und leicht höher gegenüber dem Euro bei 186,75. Damit gab er einen Großteil der Gewinne wieder ab, die er nach der Gegenstimme von drei der neun Vorstandsmitglieder erzielt hatte, die eine Zinserhöhung gefordert hatten. In ihrem Quartalsausblick hob die Zentralbank die Prognosen für die Kerninflation für die Geschäftsjahre bis März 2027 und 2028 deutlich an, senkte aber gleichzeitig die Wachstumsprognosen für beide Jahre.

Während einer Pressekonferenz ließ Gouverneur Kazuo Ueda die Tür für zukünftige Erhöhungen offen, nannte aber keinen konkreten Zeitplan für politische Kursänderungen.

Takeshi Ishida, Stratege bei der Kansai Mirai Bank, bemerkte: „Der Yen stieg unmittelbar nach dem Treffen, da die wirtschaftlichen Aussichten eher restriktiv waren und drei Mitglieder dagegen stimmten. Die Märkte warteten dann vorsichtig auf die Pressekonferenz des Gouverneurs, die jedoch nicht so restriktiv ausfiel wie in der Erklärung vermuten ließ, was den Yen dazu veranlasste, seine anfänglichen Gewinne wieder abzugeben.“

Die anhaltende Yen-Schwäche bereitet Tokio weiterhin Sorgen. Finanzministerin Satsuki Katayama warnte am Dienstag Spekulanten, dass die Volatilität der Rohöl-Futures auf die Devisenmärkte übergreife, und fügte hinzu, die Behörden seien rund um die Uhr in höchster Alarmbereitschaft, um entschlossene Maßnahmen zu ergreifen.

Im Gegensatz dazu stieg der US-Dollar-Index um 0,18 % auf 98,64 und beendete damit eine zweitägige Verlustserie.

Während Präsident Donald Trump am Montag mit hochrangigen nationalen Sicherheitsberatern über einen neuen iranischen Vorschlag zur Beendigung des Krieges sprach, erklärte ein US-Beamter später, Trump sei unzufrieden, da der Vorschlag das iranische Atomprogramm nicht thematisierte.

Trotz steigender Ölpreise, die durch Zweifel an einer diplomatischen Lösung befeuert wurden, konnte der Dollar kaum an Stärke gewinnen. Derek Halpenny, Forschungsleiter bei MUFG, wies darauf hin, dass die Widerstandsfähigkeit der US-Aktienmärkte – getrieben von starken Unternehmensgewinnen und Optimismus im Zusammenhang mit KI – einige Risiken höherer Energiekosten ausgleicht und die Dollar-Käufe begrenzt.

Die Märkte richten ihr Augenmerk auch auf die Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve am Mittwoch. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinsen unverändert lässt. Dies könnte die letzte Sitzung von Jerome Powell sein, bevor Kevin Warsh im Mai das Amt übernimmt, nachdem die gesetzlichen Hürden für Warshs Ernennung beseitigt wurden.

Steve Englander, Leiter der G10-Währungsforschung bei Standard Chartered, sagte: „Bei diesem Treffen geht es weniger um eine Änderung der Politik als vielmehr um die wirtschaftliche Einschätzung der Fed. Die Inflationslage verbessert sich nur sehr langsam, was für Warsh nach seinem Amtsantritt eine wichtige Herausforderung darstellen wird.“

Weitere wichtige Zentralbankentscheidungen aus der Eurozone, Großbritannien und Kanada werden im Laufe dieser Woche erwartet. Der Eurokurs fiel um 0,14 % auf 1,1704 US-Dollar, das britische Pfund gab um 0,17 % auf 1,3507 US-Dollar nach.