Die Silberpreise stiegen am Mittwoch im europäischen Handel und setzten damit ihren Aufwärtstrend den vierten Tag in Folge fort. Sie übertrafen weiterhin Rekordniveaus, nachdem sie erstmals die Schwelle von 90 US-Dollar pro Unze überschritten hatten. Unterstützt wurde dies durch die starke Nachfrage von Privatanlegern und den aktuellen Rückgang des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb.

Die am Dienstag in Washington veröffentlichten Inflationsdaten haben die Hoffnung neu entfacht, dass die US-Notenbank Federal Reserve die Zinsen im Laufe dieses Jahres zweimal senken könnte. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger nun auf die Veröffentlichung weiterer wichtiger US-Wirtschaftsdaten.

Preisübersicht

• Silberpreise heute: Die Silberpreise stiegen um 5,3 % auf 91,56 US-Dollar und erreichten damit ein Allzeithoch. Der Eröffnungskurs lag bei 86,94 US-Dollar, das Tagestief bei 86,84 US-Dollar.

• Bei Handelsschluss am Dienstag stiegen die Silberpreise um 2,1 % und verzeichneten damit den dritten Tagesgewinn in Folge, da die Nachfrage nach Edelmetallen als sicheren Hafen stark war.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel am Mittwoch um mehr als 0,1 % und spiegelte damit einen Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider, da die Devisenmärkte von einer vorsichtigen Marktstimmung geprägt waren.

Händler beobachten die Frage der Unabhängigkeit der Federal Reserve mit großer Aufmerksamkeit, nachdem das US-Justizministerium gedroht hat, gegen den Vorsitzenden Jerome Powell wegen angeblicher Unregelmäßigkeiten im Zusammenhang mit dem Renovierungsprojekt des Zentralbankgebäudes strafrechtliche Anklage zu erheben.

In einem beispiellosen Akt der Solidarität gaben Vertreter der globalen Zentralbanken am Dienstag eine koordinierte Erklärung ab, in der sie Powell ihre volle Unterstützung aussprachen und sich für den Schutz der Unabhängigkeit der geldpolitischen Entscheidungsfindung in den Vereinigten Staaten einsetzten.

Diese Spannungen entstehen, während die Märkte in den kommenden Wochen auf die Bekanntgabe von Präsident Donald Trumps Kandidaten für die Nachfolge von Powell warten, wobei Powells offizielle Amtszeit im Mai ausläuft, was die Unsicherheit auf den globalen Finanzmärkten erhöht.

US-Zinssätze

• Die Kernverbraucherpreise in den USA stiegen im Dezember gegenüber dem Vormonat um 0,2 % und gegenüber dem Vorjahr um 2,6 %. Damit lagen sie unter den Erwartungen der Analysten, die mit einem Anstieg von 0,3 % bzw. 2,7 % gerechnet hatten.

• US-Präsident Donald Trump begrüßte die Inflationszahlen und erneuerte seine Forderung an den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, die Zinssätze „deutlich“ zu senken.

• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der Sitzung im Januar 2026 unverändert bleiben, derzeit bei 97 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 3 % liegt.

• Investoren preisen derzeit zwei Zinssenkungen in den USA im Laufe des nächsten Jahres ein, während die Prognosen der Federal Reserve auf eine einzige Senkung um 25 Basispunkte hindeuten.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger später auf weitere wichtige US-Daten, darunter Erzeugerpreise und Einzelhandelsumsätze für Dezember.

Silberner Ausblick

Brian Lan, Geschäftsführer des in Singapur ansässigen Handelsunternehmens GoldSilver Central, sagte, die nächste große runde Zahl für Silber sei 100 Dollar, und fügte hinzu, dass in diesem Jahr mit großen zweistelligen prozentualen Zuwächsen für das Metall zu rechnen sei.

Die Goldpreise stiegen am Mittwoch im europäischen Handel und setzten damit die gestern kurzzeitig unterbrochenen Gewinne fort. Sie erreichten ein neues Rekordhoch und näherten sich dabei erstmals der Marke von 4.700 US-Dollar pro Unze, unterstützt durch den aktuellen Rückgang des US-Dollars.

US-Präsident Donald Trump begrüßte die Inflationsdaten und erneuerte seine Forderung an den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, die Zinsen „deutlich“ zu senken. Die Märkte warten gespannt auf die Veröffentlichung weiterer wichtiger US-Wirtschaftsdaten im Laufe des Tages.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Die Goldpreise stiegen um etwa 1,2 % auf 4.639,73 US-Dollar und erreichten damit ein Allzeithoch. Der Eröffnungskurs lag bei 4.586,33 US-Dollar, das Tagestief ebenfalls bei 4.586,33 US-Dollar.

• Bei der Abrechnung am Dienstag verlor das Edelmetall etwa 0,3 % und verzeichnete damit seinen ersten Verlust seit vier Handelstagen. Grund dafür waren Korrekturbewegungen und Gewinnmitnahmen.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel am Mittwoch um mehr als 0,1 % und spiegelte damit einen Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider, da die Devisenmärkte von einer vorsichtigen Marktstimmung geprägt waren.

Händler beobachten die Frage der Unabhängigkeit der Federal Reserve mit großer Aufmerksamkeit, nachdem das US-Justizministerium gedroht hat, gegen den Vorsitzenden Jerome Powell wegen angeblicher Unregelmäßigkeiten im Zusammenhang mit dem Renovierungsprojekt des Zentralbankgebäudes strafrechtliche Anklage zu erheben.

In einem beispiellosen Akt der Solidarität gaben Vertreter der globalen Zentralbanken am Dienstag eine koordinierte Erklärung ab, in der sie Powell ihre volle Unterstützung aussprachen und sich für den Schutz der Unabhängigkeit der geldpolitischen Entscheidungsfindung in den Vereinigten Staaten einsetzten.

Diese Spannungen entstehen, während die Märkte in den kommenden Wochen auf die Bekanntgabe von Präsident Donald Trumps Kandidaten für die Nachfolge von Powell warten, wobei Powells offizielle Amtszeit im Mai ausläuft, was die Unsicherheit auf den globalen Finanzmärkten erhöht.

US-Zinssätze

• Die Kernverbraucherpreise in den USA stiegen im Dezember gegenüber dem Vormonat um 0,2 % und gegenüber dem Vorjahr um 2,6 %. Die Analysten hatten mit einem Anstieg von 0,3 % bzw. 2,7 % gerechnet.

• US-Präsident Donald Trump begrüßte die Inflationszahlen und erneuerte seine Forderung an den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, die Zinssätze „deutlich“ zu senken.

• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der Sitzung im Januar 2026 unverändert bleiben, derzeit bei 97 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 3 % liegt.

• Investoren rechnen derzeit mit zwei Zinssenkungen in den USA im Laufe des nächsten Jahres, während die Prognosen der Federal Reserve auf eine einzige Senkung um 25 Basispunkte hindeuten.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger später auf weitere wichtige US-Daten, darunter Erzeugerpreise und Einzelhandelsumsätze für Dezember.

Goldaussichten

Brian Lan, Geschäftsführer des in Singapur ansässigen Handelsunternehmens GoldSilver Central, sagte, die Daten seien positiv. Er merkte an, dass die Inflation zurückgegangen sei und auch die Arbeitslosenquote in den Vereinigten Staaten gesunken sei, und dass diese Indikatoren dazu beigetragen hätten, die Edelmetallpreise in die Höhe zu treiben.

SPDR

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten ETFs, stiegen am Dienstag um etwa 3,43 Tonnen und verzeichneten damit den zweiten Anstieg in Folge. Die Gesamtbestände erreichten damit einen Stand von 1.074,23 Tonnen, den höchsten Stand seit dem 17. Juni 2022.

Der Euro legte am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb zu und setzte damit seine Erholungsbemühungen gegenüber dem US-Dollar fort. Unterstützt wurde dies durch relativ aktive Käufe von einem Mehrwochentief aus, während die Devisenmärkte von einer vorsichtigen Stimmung geprägt waren.

Anleger beobachten die dramatischen Entwicklungen rund um die Unabhängigkeit der Federal Reserve genau, nachdem in einem beispiellosen Schritt eine strafrechtliche Untersuchung gegen den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell eingeleitet wurde.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf eine Reihe von US-Wirtschaftsdaten, die im Laufe des Tages veröffentlicht werden und von denen man sich starke Signale für die zukünftige Entwicklung der Zinssätze im Laufe dieses Jahres erhofft, angesichts der erhöhten Unsicherheit auf den globalen Märkten.

Da der Inflationsdruck für die EZB-Politiker nachlässt, sind die Erwartungen an mindestens eine Zinssenkung in Europa in diesem Jahr wieder gestiegen. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Anleger auf weitere wichtige Wirtschaftsdaten aus der Eurozone.

Preisübersicht

• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,1649, von einem Eröffnungskurs von 1,1641, mit einem Tagestief bei 1,1636.

• Der Euro beendete den Handelstag am Dienstag mit einem Minus von 0,2 % gegenüber dem Dollar und setzte damit die Verluste fort, die am Vortag während einer Erholung von einem Vierwochentief bei 1,1618 unterbrochen worden waren.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index fiel am Mittwoch um etwa 0,1 % und spiegelte damit eine Pause im jüngsten Aufwärtstrend der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider, vor dem Hintergrund einer verhaltenen Handelsatmosphäre an den Devisenmärkten.

Händler beobachten die Frage der Unabhängigkeit der Federal Reserve mit großer Aufmerksamkeit, nachdem das US-Justizministerium gedroht hat, gegen den Vorsitzenden Jerome Powell wegen angeblicher Unregelmäßigkeiten im Zusammenhang mit einem Renovierungsprojekt eines Zentralbankgebäudes strafrechtliche Anklage zu erheben.

In einem beispiellosen Akt der Solidarität gaben Vertreter der globalen Zentralbanken am Dienstag eine koordinierte Erklärung ab, in der sie Powell ihre volle Unterstützung aussprachen und sich für den Schutz der Unabhängigkeit der geldpolitischen Entscheidungsfindung in den Vereinigten Staaten einsetzten.

Diese Spannungen entstehen, während die Märkte in den kommenden Wochen auf eine Ankündigung von Präsident Donald Trump bezüglich seines Kandidaten für die Nachfolge von Powell warten, da Powells Amtszeit im Mai ausläuft, was die Unsicherheit auf den globalen Finanzmärkten noch verstärkt.

Die am Dienstag veröffentlichten jüngsten Verbraucherpreisdaten wurden als potenzieller Spielraum für die Federal Reserve bei der Senkung der Zinssätze gewertet, da die politischen Entscheidungsträger versuchen, die Sorgen über anhaltenden Preisdruck mit Anzeichen einer Schwäche auf dem Arbeitsmarkt in Einklang zu bringen.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger später auf wichtige US-Wirtschaftsdaten, darunter Erzeugerpreise und Einzelhandelsumsätze für Dezember.

Europäische Zinssätze

• Die vergangene Woche veröffentlichten Daten zeigten im Dezember eine Verlangsamung der Gesamtinflation in ganz Europa, was auf einen nachlassenden Inflationsdruck auf die Europäische Zentralbank hindeutet.

• Nach diesen Zahlen stieg die Einpreisung am Geldmarkt für eine Zinssenkung der EZB um 25 Basispunkte im Februar von 10 % auf 25 %.

• Die Händler passten ihre Erwartungen an: Statt von unveränderten Zinssätzen im Laufe des Jahres rechneten sie nun mit mindestens einer Zinssenkung um 25 Basispunkte.

• Um diese Erwartungen weiter zu korrigieren, warten die Anleger auf zusätzliche Wirtschaftsdaten der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.

Der japanische Yen gab am Mittwoch im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger und weniger wichtiger Währungen nach und setzte damit seinen Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar den siebten Handelstag in Folge fort. Er fiel auf ein 18-Monats-Tief. Die Währung steuert nun darauf zu, erstmals seit Juli 2024 die Marke von 160 Yen pro Dollar zu unterschreiten. Hintergrund sind wachsende Sorgen über die Forderungen nach vorgezogenen Wahlen in der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt.

Der Yen steht auch unter Druck aufgrund des nachlassenden Inflationsdrucks, der die Entscheidungsträger der Bank von Japan trifft und zu einem Rückgang der Erwartungen an eine Zinserhöhung in Japan Ende dieses Monats geführt hat.

Preisübersicht

• Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,25 % auf 159,45, den höchsten Stand seit Juli 2024, von einem Eröffnungskurs von 159,06, mit einem Tagestief von 159,06.

• Der Yen schloss den Dienstag mit einem Minus von 0,6 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den sechsten Tagesverlust in Folge. Auslöser waren die jüngsten politischen Entwicklungen in Japan.

Vorzeitige Wahlen

Hirofumi Yoshimura, Vorsitzender der Japanischen Innovationspartei und Partner in der Regierungskoalition, sagte am Sonntag, dass Takaichi möglicherweise vorgezogene Neuwahlen ausrufen werde.

Der japanische öffentlich-rechtliche Sender NHK berichtete am Montag, dass Premierministerin Sanae Takaichi ernsthaft die Auflösung des Unterhauses und die Ausrufung vorgezogener Neuwahlen im Februar erwägt.

Kyodo News berichtete am Dienstag, dass Takaichi die Führungsriege der Regierungspartei über ihre Absicht informiert habe, das Repräsentantenhaus zu Beginn seiner regulären Sitzung am 23. Januar aufzulösen.

Die Yomiuri Shimbun berichtete am Mittwoch, dass Takaichi erwägt, vorgezogene Wahlen zum Unterhaus am 8. Februar abzuhalten.

Der Schritt zur Auflösung des aktuellen Parlaments erfolgt vor dem Hintergrund, dass Takaichi ihr populäres Mandat stärken und eine komfortable parlamentarische Mehrheit sichern will, um die Verabschiedung des Haushaltsplans 2026 und der vorgeschlagenen Wirtschaftsreformen zu gewährleisten, insbesondere da die derzeitige Regierung vor der Herausforderung steht, Gesetze durch ein gespaltenes Parlament zu bringen.

Ansichten und Analysen

• Die Nachricht von vorgezogenen Wahlen hat bei den Anlegern politische Unsicherheit ausgelöst, was sich unmittelbar in Bewegungen des japanischen Yen auf den Devisenmärkten widerspiegelte, da man erwartete, wie sich die Wahl auf künftige Entscheidungen der Bank von Japan über Zinserhöhungen auswirken könnte.

• Eric Theoret, Währungsstratege bei der Scotiabank in Toronto, sagte, vorgezogene Wahlen würden Takaichi die Möglichkeit geben, von der starken Popularität zu profitieren, die sie seit ihrem Amtsantritt im vergangenen Oktober genießt.

• Theoret fügte hinzu, dass die Auswirkungen auf den Yen sehr negativ seien, da Takaichi als Befürworter einer akkommodierenden Geld- und Fiskalpolitik gelte und daher mit einer lockeren Fiskalpolitik und größeren Haushaltsdefiziten einverstanden wäre.

Japanische Zinssätze

• Die Marktpreise für die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank von Japan bei ihrer Januarsitzung die Zinssätze um 25 Basispunkte anhebt, liegen weiterhin unter 10 %.

• Die Bank von Japan wird am 22. und 23. Januar zusammentreten, um die wirtschaftliche Entwicklung zu beurteilen und die geeigneten geldpolitischen Instrumente für die gegenwärtige sensible Phase der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt festzulegen.