Die Palladiumpreise stiegen während des Handels am Dienstag und weiteten ihre Gewinne aus, während die Märkte die Handelsentwicklungen zwischen den Vereinigten Staaten und anderen Ländern beobachteten.

US-Präsident Donald Trump hatte damit gedroht, innerhalb von 50 Tagen Sekundärzölle in Höhe von 100 Prozent auf russische Exporte zu erheben, falls es zu keiner Einigung im Konflikt mit der Ukraine komme.

In einer am Dienstag veröffentlichten Mitteilung erklärten Analysten der ING Bank: „Wenn Trump seine Pläne durchzieht und die vorgeschlagenen Sanktionen umsetzt, würde sich insbesondere die Aussicht auf dem Ölmarkt radikal ändern.“

Sie wiesen darauf hin, dass „China, Indien und die Türkei die größten Abnehmer russischen Rohöls sind. Sie müssen die Vorteile des Kaufs von russischem Öl zu ermäßigten Preisen gegen die Kosten ihrer Exporte in die USA abwägen.“

Trump hatte am Montag außerdem die Lieferung neuer Waffen an die Ukraine angekündigt und am Samstag erklärt, er werde ab dem 1. August auf die meisten Importe aus der Europäischen Union und Mexiko einen Zoll von 30 Prozent erheben, womit er auch anderen Ländern ähnliche Drohungen aussprach.

Durch die Zölle erhöht sich das Risiko einer Verlangsamung des weltweiten Wirtschaftswachstums, was zu einem Rückgang der Kraftstoffnachfrage und einem Rückgang der Ölpreise führen könnte.

In einem ähnlichen Zusammenhang ist Russland einer der größten Exporteure von Metallen, insbesondere von Palladium. Daher würde jede Einschränkung der Moskauer Exporte die Preise stützen.

Am Dienstag veröffentlichte Daten zeigten, dass sich die chinesische Wirtschaft im zweiten Quartal abgeschwächt hat. Die Märkte bereiten sich angesichts rückläufiger Exporte, fallender Preise und anhaltend schwachen Verbrauchervertrauens auf eine schwächere zweite Jahreshälfte vor.

Tony Sycamore, Analyst bei IG, sagte: „Chinas Wirtschaftswachstum übertraf die Erwartungen, vor allem aufgrund starker fiskalischer Unterstützung und beschleunigter Produktion und Exporte im Vorfeld der US-Zölle.“

Der US-Dollarindex hingegen stieg um 0,5 % auf 98,5 Punkte (Stand 16:28 GMT) und verzeichnete einen Höchststand von 98,5 Punkten und einen Tiefststand von 97,9 Punkten.

Was den Handel betrifft, stiegen die Palladium-Futures zur Lieferung im September um 0,4 % auf 1.246 USD pro Unze (Stand: 16:29 GMT).

Aufgrund von Gewinnmitnahmen sanken die Bitcoin-Preise am Dienstag, wodurch der digitale Vermögenswert von seinem gestern verzeichneten Allzeithoch von über 123.000 US-Dollar zurückfiel.

Dies geschieht, während sich die Märkte auf eine entscheidende Woche gesetzgeberischer Aktivitäten im US-Kryptosektor vorbereiten, da im Kongress mehrere wichtige Gesetzesentwürfe zur Abstimmung stehen.

Auf Jahresbasis hat sich der Preis der Kryptowährung nach dem Wahlsieg von US-Präsident Donald Trump mehr als verdoppelt.

Trump ist weithin bekannt für seine positive Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten. Er sprach bereits im Wahlkampf über Bitcoin, und seine Familie startete ein eigenes Kryptoprojekt und einen eigenen Token – was ethische Debatten über die Auswirkungen auslöste.

Dan Coatsworth, Investmentanalyst bei AJ Bell, sagte: „Donald Trump sprach davon, Amerika zur Krypto-Hauptstadt der Welt zu machen, und jetzt hofft der Markt, dass diese Worte Wirklichkeit werden.“

Er fügte hinzu: „Die jüngste Preisentwicklung von Bitcoin deutet darauf hin, dass Händler von dieser ‚Krypto-Woche‘ Großes erwarten. Der Token ist in nur fünf Tagen um fast 10 % gestiegen. Dies spiegelt eine Welle der Angst vor dem Geld (FOMO) wider – ein wiederkehrendes Muster, wenn Bitcoin die Schlagzeilen dominiert.“

Er fuhr fort: „Krypto-Enthusiasten sind überzeugt, dass dies die Zukunft des Finanzwesens ist. Obwohl es eine starke Dynamik von Investoren, Regierungen und Unternehmen gibt, bleibt die Lage unsicher und es gibt mehr Fragen als Antworten.“

Was ist die „Crypto Week“ in den USA?

Der Kongress wird diese Woche über mehrere wichtige Gesetzesentwürfe abstimmen, die die Zukunft digitaler Vermögenswerte in den USA prägen könnten. Laut AJ Bell gehören zu den wichtigsten Gesetzesentwürfen:

1. Der Clarity Act

Vollständiger Name: The Digital Asset Market Clarity Act

Ziel dieses Gesetzentwurfs ist die Schaffung eines klaren Regulierungsrahmens für digitale Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen.

2. Der Genius Act

Vollständiger Name: The US Stablecoin Guidance and Innovation National Establishment Act

Mit diesem Gesetzentwurf würde der erste bundesstaatliche Regulierungsrahmen für Stablecoins geschaffen – digitale Währungen, die an traditionelle Währungen wie den US-Dollar gekoppelt sind.

Der Senat verabschiedete den Gesetzentwurf letzten Monat und markierte damit einen wichtigen Fortschritt in der Regulierung digitaler Vermögenswerte. Er wartet nun auf die Zustimmung des Repräsentantenhauses, und Krypto-Befürworter hoffen auf eine rasche Verabschiedung.

Das Gesetz ist bedeutsam, weil es privaten Unternehmen die Ausgabe von Stablecoins ermöglichen würde. Sowohl Amazon als auch Walmart haben Interesse bekundet, frühzeitig Stablecoins auszugeben.

3. Das CBDC-Gesetz

Vollständiger Name: Das Anti-Überwachungs-Zentralbank-Digitalwährungsgesetz

Mit diesem Gesetzentwurf soll der Federal Reserve die Ausgabe einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) untersagt werden, da Bedenken bestehen, dass diese zu einem Instrument staatlicher Überwachung werden könnte.

Um 14:14 GMT war Bitcoin bei CoinMarketCap um 3,2 % gefallen und wurde bei 118.000 $ gehandelt.

Die Ölpreise fielen am Dienstag, nachdem US-Präsident Donald Trump eine Frist von 50 Tagen zur Beendigung des Krieges in der Ukraine und zur Abwendung von Sanktionen angekündigt hatte, was die kurzfristigen Versorgungssorgen linderte.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 32 Cent oder 0,5 % auf 68,89 USD pro Barrel (Stand: 10:03 GMT). US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) fiel um 44 Cent oder 0,7 % auf 66,54 USD.

Giovanni Staunovo, Rohstoffanalyst bei UBS, sagte: „Der Fokus lag auf Donald Trump. Es gab Befürchtungen, er würde Russland sofort mit Sanktionen belegen, doch nun hat er eine zusätzliche Frist von 50 Tagen gewährt.“

Er fügte hinzu: „Die Angst vor einer bevorstehenden Verschärfung des Marktes hat nachgelassen. Das ist die Hauptstory.“

Die Ölpreise waren zunächst aufgrund der Aussicht auf Sanktionen gestiegen, gaben ihre Gewinne jedoch nach der Ankündigung einer 50-tägigen Schonfrist wieder ab, was die Hoffnung weckte, dass Sanktionen vermieden werden könnten.

In einer am Dienstag veröffentlichten Mitteilung erklärten ING-Analysten: „Wenn Trump die vorgeschlagenen Sanktionen tatsächlich umsetzt, würde sich die Aussicht für den Ölmarkt drastisch ändern.“

Sie stellten fest: „China, Indien und die Türkei sind die größten Abnehmer russischen Rohöls. Sie müssen die Vorteile des Kaufs von billigem russischem Öl gegen die Kosten für ihre Exporte in die USA abwägen.“

Trump hatte am Montag die Lieferung neuer Waffen an die Ukraine angekündigt und am Samstag erklärt, er werde ab dem 1. August 30-prozentige Zölle auf die meisten Importe aus der Europäischen Union und Mexiko erheben, und damit auch anderen Ländern ähnliche Drohungen ausgesprochen.

Durch die Zölle erhöht sich das Risiko einer Verlangsamung des weltweiten Wirtschaftswachstums, was zu einem Rückgang der Kraftstoffnachfrage und einem Rückgang der Ölpreise führen könnte.

Am Dienstag veröffentlichte Daten zeigten, dass sich die chinesische Wirtschaft im zweiten Quartal abgeschwächt hat. Die Märkte bereiten sich auf eine schwächere zweite Jahreshälfte vor, da die Exporte zurückgehen, die Preise sinken und das Verbrauchervertrauen anhaltend schwach ist.

Tony Sycamore, Analyst bei IG, sagte: „Chinas Wirtschaftswachstum hat die Erwartungen übertroffen, was größtenteils auf die starke fiskalische Unterstützung und die beschleunigte Produktion und Exporte im Vorfeld der US-Zölle zurückzuführen ist.“

Er fügte hinzu: „Die heutigen schwachen China-Daten haben direkte Auswirkungen auf Rohstoffe, darunter Eisenerz und Rohöl.“

Unterdessen erklärte der Generalsekretär der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) russischen Medienberichten zufolge, dass die Ölnachfrage im dritten Quartal des Jahres „sehr stark“ bleiben werde, was dazu beitragen sollte, das Marktgleichgewicht kurzfristig aufrechtzuerhalten.

Der US-Dollar blieb am Dienstag gegenüber einem Währungskorb knapp unter seinem Dreiwochenhoch, vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten in den Vereinigten Staaten, die den Händlern Orientierung hinsichtlich der kurzfristigen Zinsaussichten geben dürften.

Der Dollar wurde in den letzten Wochen durch den allmählichen Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen gestützt, da die Anleger die Möglichkeit beobachten, dass der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, aufgrund wiederholter Kritik von US-Präsident Donald Trump gezwungen sein könnte, sein Amt vorzeitig niederzulegen.

Unterdessen erholten sich der Euro, das britische Pfund und der Schweizer Franken leicht von den Verlusten des Vortages, bevor später am Tag eine Reihe von Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden, darunter die US-Inflationszahlen und der deutsche Index zur Anlegerstimmung.

Der Euro stieg um 0,2 Prozent auf 1,1688 Dollar und beendete damit eine viertägige Verlustserie.

Roberto Cobo, Stratege bei BBVA, sagte: „Die heutige Veröffentlichung der Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) wird ein entscheidender Moment für den EUR/USD-Wechselkurs sein.“

Er erklärte, dass stärkere Inflationsdaten als erwartet die Argumente der Fed für eine Verschiebung der Zinssenkungen untermauern und den Dollar kurzfristig stützen würden. Sollten die Daten jedoch enttäuschen, werde es für die Fed schwieriger, eine abwartende Haltung zu rechtfertigen, was zu einem Dollar-Verlust führen könnte.

Der Dollar notierte gegenüber dem japanischen Yen kaum verändert bei 147,71 Yen, nachdem er zuvor mit 147,89 Yen seinen höchsten Stand seit dem 23. Juni erreicht hatte.

Der Dollarindex, der die Entwicklung der US-Währung gegenüber sechs wichtigen Währungen, darunter Yen und Euro, misst, fiel leicht auf 98,003 und lag damit unter seinem Höchststand von 98,136 in der Nacht, dem höchsten Stand seit dem 25. Juni.

Jerome Powell hatte zuvor erklärt, dass er aufgrund der Zölle mit einem Anstieg der Inflation in diesem Sommer rechne, was bedeute, dass die Federal Reserve die Zinssätze bis später im Jahr unverändert lassen könnte.

Einer Reuters-Umfrage zufolge erwarten Ökonomen einen Anstieg der Gesamtinflation auf 2,7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr (nach 2,4 Prozent im Vormonat). Die Kerninflation dürfte von 2,8 Prozent auf 3,0 Prozent steigen.

James Kniveton, leitender Devisenhändler bei Convera, schrieb in einer Kundenmitteilung: „Wenn die Inflation ausbleibt oder stagniert, könnten Fragen hinsichtlich der jüngsten Entscheidung der Fed aufkommen, die Zinsen nicht zu senken, was möglicherweise die Forderungen nach einer Lockerung der Geldpolitik verstärken könnte.“

Er fügte hinzu: „Die Forderungen aus dem Weißen Haus nach einem Wechsel an der Spitze der Fed könnten zunehmen.“

Trump erneuerte am Montag seine Kritik an Powell und bekräftigte, dass die Zinssätze bei 1 Prozent oder weniger liegen sollten, statt im aktuellen Bereich von 4,25 Prozent bis 4,50 Prozent.

Auf den Terminmärkten erwarten Händler, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende um etwa 50 Basispunkte senken wird. Die erste Senkung – um einen Viertelpunkt – dürfte im September erfolgen.

Andernorts reagierten die Währungen kaum auf die BIP-Daten Chinas. Diese zeigten im letzten Quartal ein Wachstum von 5,2 Prozent und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten – ein Zeichen für eine gewisse Widerstandsfähigkeit gegenüber den US-Zöllen.

Analysten warnten jedoch vor einer grundlegenden Schwäche und steigenden Risiken im weiteren Jahresverlauf, was Peking zu einer Ausweitung seiner Konjunkturprogramme veranlassen könnte.

Der chinesische Yuan fiel im Offshore-Handel leicht auf 7,1766 pro Dollar, bevor er sich leicht auf 7,175 erholte.

Das britische Pfund stieg ebenfalls um 0,2 Prozent auf 1,1687 Dollar, im Vorfeld der jährlichen Mansion House-Ansprache, die der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, heute gemeinsam mit der britischen Finanzministerin Rachel Reeves vor dem Londoner Finanzsektor halten wird.