Die Ölpreise stiegen am Montag erneut über die Marke von 100 Dollar pro Barrel, da die US-Marine eine Blockade des Schiffsverkehrs von und nach Iran durch die Straße von Hormus vorbereitet. Dieser Schritt könnte die iranischen Ölexporte einschränken, nachdem Washington und Teheran keine Einigung zur Beendigung des Krieges erzielen konnten.

Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 11:29 Uhr GMT um 6,81 US-Dollar bzw. 7,2 % auf 102,01 US-Dollar pro Barrel, nachdem sie am Freitag mit einem Minus von 0,75 % geschlossen hatten. Auch US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) legte um 7,50 US-Dollar bzw. 7,8 % auf 104,07 US-Dollar zu, nachdem es am Vortag um 1,33 % gefallen war.

US-Präsident Donald Trump erklärte am Sonntag, die US-Marine werde mit der Blockade der Straße von Hormus beginnen. Dies stellt eine massive Eskalation dar, nachdem die langwierigen Gespräche mit dem Iran zur Beendigung des Krieges gescheitert waren, und gefährdet den fragilen zweiwöchigen Waffenstillstand.

Trump fügte hinzu, dass die Öl- und Benzinpreise möglicherweise bis zu den Zwischenwahlen im November hoch bleiben würden, was ein seltenes Eingeständnis der potenziellen politischen Auswirkungen seiner Entscheidung, vor sechs Wochen den Iran anzugreifen, darstellt.

Erik Meyersson, Analyst bei der SEB Bank, sagte: „Die angekündigte US-Blockade stellt ein Eingeständnis dar, dass die Grundvoraussetzung des Waffenstillstands – zumindest aus US-amerikanischer Sicht –, nämlich die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, derzeit nicht realisierbar ist.“

Das US Central Command gab bekannt, dass die US-Streitkräfte ab Montag, 10:00 Uhr Ostküstenzeit (14:00 Uhr GMT), mit der Blockade des gesamten Schiffsverkehrs in und aus iranischen Häfen beginnen werden.

Laut einer auf der X-Plattform veröffentlichten Erklärung wird die Blockade „neutral auf Schiffe aller Nationen angewendet, die iranische Häfen und Küstengebiete anlaufen oder verlassen, einschließlich aller iranischen Häfen am Arabischen Golf und am Golf von Oman“.

Gleichzeitig bestätigte das Kommando, dass die US-Streitkräfte die freie Schifffahrt von Schiffen, die durch die Straße von Hormuz zu und von nicht-iranischen Häfen fahren, nicht behindern werden.

Die iranischen Revolutionsgarden warnten ihrerseits am Sonntag, dass jedes Militärschiff, das versucht, sich der Straße von Hormus zu nähern, als Verstoß gegen die Waffenruhe betrachtet und „entschlossen und energisch“ behandelt würde.

Auf den physischen Märkten werden Rohöllieferungen mit deutlichen Aufschlägen gegenüber Terminkontrakten gehandelt, wobei einige Sorten bereits Rekordwerte nahe 150 US-Dollar pro Barrel erreichen.

Helima Croft, Analystin bei RBC Capital Markets, sagte: „Wenn Präsident Trump die Blockadedrohung mit tatsächlichen Schiffen umsetzt, könnten wir bald eine Angleichung der Preise am Papiermarkt (Futures) und der Preise am physischen Markt erleben.“

Aus Schifffahrtsdaten ging hervor, dass Öltanker bereits vor Beginn der US-Blockade die Durchfahrt durch die Straße von Hormuz mieden, während am Samstag drei voll beladene Supertanker die Straße durchquerten – die erste derartige Bewegung seit der Bekanntgabe des Waffenstillstandsabkommens in der vergangenen Woche.

In einem damit zusammenhängenden Kontext gab Saudi-Arabien am Sonntag bekannt, dass es seine volle Ölförderkapazität durch die Ost-West-Pipeline auf etwa 7 Millionen Barrel pro Tag wiederhergestellt habe, nachdem der Energiesektor durch Angriffe im Zusammenhang mit dem Konflikt mit dem Iran Schaden erlitten hatte.

Der US-Dollar legte am späten Sonntag im dünnen Handel gegenüber anderen wichtigen Währungen zu, da sich die Anleger nach dem Scheitern der langwierigen Friedensgespräche zwischen Washington und Teheran, die zu einer Einigung führten, der Märkte in die siebte Woche der Unsicherheit stürzten, der amerikanischen Währung als relativ sicheren Hafen zuwandten.

US-Präsident Donald Trump erklärte am Sonntag, die US-Marine werde eine Blockade der Straße von Hormus verhängen, einer lebenswichtigen Wasserstraße für rund 20 % der weltweiten täglichen Energieversorgung. Iran hat die Straße seit Kriegsausbruch Ende Februar faktisch für den Schiffsverkehr gesperrt. Dies führte zu einem Anstieg der Ölpreise um mehr als 30 % und verstärkte die Sorgen vor einer breiten Inflationswelle.

Der Dollar, der aufgrund der geringen Abhängigkeit der USA von der Inflation der Energieimporte als sicherer Hafen gilt, legte mit der Öffnung der asiatischen Märkte zu und drückte den Euro um 0,53 % auf 1,1663 US-Dollar, während der Dollar gegenüber dem japanischen Yen um 0,1 % auf 159,43 stieg.

Die USA und der Iran hatten am 7. April eine zweiwöchige Waffenruhe verkündet, die von Investoren zunächst begrüßt wurde, indem sie Öl verkauften und einen Teil ihrer Investitionen in risikoreichere Anlagen wie Aktien umschichteten. Die Besorgnis über die Fragilität dieses Abkommens veranlasste diese Investoren jedoch später zu einer Kehrtwende.

Fiona Cincotta, leitende Marktanalystin bei City Index, sagte, dass das, was jetzt geschehe, eine „vollständige Zerstörung jeglichen Optimismus sei, der den Friedensgesprächen vorausging, und eine Rückkehr zum Szenario, in dem der Dollar als sicherer Hafen gilt, während die Ölpreise steigen und andere Vermögenswerte verkauft werden.“

Sie fügte hinzu, dass die Märkte manchmal zu Überreaktionen neigen, insbesondere angesichts dieser erheblichen Unsicherheit, und merkte an, dass die Bewertung dieser Entwicklungen für die Anleger nach wie vor eine große Herausforderung darstellt.

Im Gegensatz dazu gerieten Währungen, die am stärksten auf Risiken reagieren, wie der australische Dollar und das britische Pfund, unter starken Druck und fielen um 1,1 % bzw. 0,5 %.

Da die Erwartungen an eine Rückkehr steigender Inflation zunehmen, haben die Anleger die Wahrscheinlichkeit eingepreist, dass mehrere Zentralbanken, wie die Europäische Zentralbank und die Bank von England, in diesem Jahr die Zinssätze anheben werden. Dies stellt eine deutliche Abkehr von den Erwartungen vor Kriegsausbruch dar, die auf stabile oder sogar niedrigere Zinssätze hindeuteten.

Die globalen Aktienmärkte, die letzte Woche nahe ihrem höchsten Stand seit Anfang März schlossen, gestützt durch den Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung, liegen immer noch etwa 2 % niedriger als vor dem Ausbruch des Krieges.

Gleichzeitig hat Gold seit Ende Februar etwa 10 % seines Wertes verloren, da Anleger derzeit den Dollar als primären sicheren Hafen bevorzugen.

Die Silberpreise gaben am Montag an den europäischen Märkten um fast 4,5 % nach und entfernten sich damit von ihren Dreiwochenhochs. Sie steuerten auf ihren ersten Verlust in den letzten fünf Tagen zu, bedingt durch Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte sowie den Druck durch den Anstieg des US-Dollars nach dem Scheitern der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan.

Angesichts der eskalierenden Drohungen der USA, eine Seeblockade der Straße von Hormus und iranischer Häfen zu verhängen, stiegen die globalen Ölpreise um mehr als 10 %. Diese Entwicklung rückt die Sorgen um eine beschleunigte globale Inflation wieder in den Vordergrund und erhöht den Druck auf die US-Notenbank, die Zinssätze kurzfristig anzuheben.

Preisübersicht

• Silberpreise heute: Die Silberpreise fielen um etwa 4,5 % auf -72,63 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von -75,93 US-Dollar, und erreichten einen Höchststand von -75,93 US-Dollar.

• Bei der Preisabrechnung am Freitag verzeichneten die Silberpreise einen Anstieg von 0,8 % und damit den vierten Tagesgewinn in Folge. Sie notierten nahe einem Dreiwochenhoch von 77,65 US-Dollar pro Unze, was durch den Rückgang des US-Dollars begünstigt wurde.

• In der vergangenen Woche verzeichneten die Silberpreise nach der Ankündigung der zweiwöchigen Waffenruhe im Iran-Krieg einen Anstieg von 4,0 % und damit den dritten wöchentlichen Gewinn in Folge.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag zu Beginn der Handelswoche um 0,5 % und leitete damit eine breite Erholung von seinem niedrigsten Stand seit einem Monat ein. Dies spiegelt den Anstieg des Kurses der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Abgesehen von Kaufgeschäften auf niedrigem Niveau stieg der US-Dollar aufgrund der Befürchtung eines erneuten Krieges im Nahen Osten nach dem Scheitern der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan.

Saul Kavonic, Analyst bei MST Marquee, sagte: Der Markt hat sich nun weitgehend wieder auf seinen Zustand vor dem Waffenstillstand erholt.

Aktuelles zum Iran-Krieg

• Die Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Islamabad endeten ergebnislos.

• Washingtons Beharren auf der vollständigen Demontage der verbliebenen Urananreicherungsanlagen im Iran.

• Teherans Forderung nach einer sofortigen Aufhebung aller Wirtschaftssanktionen vor einer Verlängerung des Waffenstillstands.

• Trump kündigt an, dass die Vereinigten Staaten nach dem Scheitern der Friedensgespräche mit dem Iran eine Blockade der Straße von Hormus verhängen werden.

• Trump ordnete der US-Marine an, ab Montag, 10:00 Uhr US-Ostzeit, eine Blockade der Straße von Hormuz zu verhängen.

• Trump glaubt, dass der Iran den Dialog fortsetzen wird; Teheran strebt ein „ausgewogenes und faires Abkommen“ an.

• Der Iran warnt vor einer harten Reaktion auf die Blockade und wirft den Vereinigten Staaten Unnachgiebigkeit in den Verhandlungen vor.

• Das Wall Street Journal berichtete, dass Trump und seine Berater die Durchführung begrenzter Angriffe auf den Iran erwägen.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 10%, nachdem die Gespräche zwischen den USA und dem Iran gescheitert waren, eine Einigung zu erzielen. Damit bleibt die fragile Waffenruhe in der Schwebe und die Energieexporte aus dem Nahen Osten werden weiterhin stark beeinträchtigt.

Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt zweifellos die Befürchtungen einer sich beschleunigenden Inflation, was die globalen Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve, dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Kurswechsel gegenüber den Vorkriegserwartungen, die US-Zinssätze langfristig zu senken oder festzulegen.

US-Zinssätze

• Nach dem Anstieg der Ölpreise und laut dem „FedWatch“-Tool der CME Group: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der April-Sitzung unverändert bleiben, sank von 99 % auf 96 %, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, stieg von 1 % auf 4 %.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, verfolgen die Anleger die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten aufmerksam.

Die Goldpreise verloren am Montag zu Beginn der Handelswoche an den europäischen Märkten mehr als 2 % und setzten damit ihren Abwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Sie entfernten sich von einem Dreiwochenhoch, da Korrektur- und Gewinnmitnahmeoperationen anhielten, zusätzlich zum Druck durch den Anstieg des US-Dollars nach dem Scheitern der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan.

Angesichts der eskalierenden US-Drohungen, eine Seeblockade der Straße von Hormus und iranischer Häfen zu verhängen, stiegen die globalen Ölpreise um mehr als 10 %. Diese Entwicklung rückt die Sorgen um eine beschleunigte globale Inflation wieder in den Vordergrund und erhöht den Druck auf die US-Notenbank, die Zinssätze kurzfristig anzuheben.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 2,2 % auf (4.644,52 $), ausgehend vom Eröffnungskurs von (4.749,45 $), und erreichte ein Tageshoch von (4.749,45 $).

• Bei der Preisabrechnung am Freitag sanken die Goldpreise um 0,4 %. Dies war der erste Verlust innerhalb der letzten vier Tage und resultierte aus Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäften vom Dreiwochenhoch bei 4.857,56 US-Dollar pro Unze.

• Letzte Woche verzeichneten die Goldpreise einen Anstieg um 1,55 % und damit den zweiten wöchentlichen Gewinn in Folge. Grund dafür war der Rückgang des US-Dollars nach der Ankündigung der zweiwöchigen Waffenruhe im Iran-Krieg.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Montag zu Beginn der Handelswoche um 0,5 % und leitete damit eine breite Erholung von seinem niedrigsten Stand seit einem Monat ein. Dies spiegelt den Anstieg des Kurses der amerikanischen Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Bekanntlich führt der Anstieg des amerikanischen Wechselkurses dazu, dass in US-Dollar gehandelte Goldbarren für Käufer mit anderen Währungen weniger attraktiv sind.

Abgesehen von Kaufgeschäften auf niedrigem Niveau stieg der US-Dollar aufgrund der Befürchtung eines erneuten Krieges im Nahen Osten nach dem Scheitern der Friedensgespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Pakistan.

Saul Kavonic, Analyst bei MST Marquee, sagte: Der Markt hat sich nun weitgehend wieder auf seinen Zustand vor dem Waffenstillstand erholt.

Aktuelles zum Iran-Krieg

• Die Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in Islamabad endeten ergebnislos.

• Washingtons Beharren auf der vollständigen Demontage der verbliebenen Urananreicherungsanlagen im Iran.

• Teherans Forderung nach einer sofortigen Aufhebung aller Wirtschaftssanktionen vor einer Verlängerung des Waffenstillstands.

• Trump kündigt an, dass die Vereinigten Staaten nach dem Scheitern der Friedensgespräche mit dem Iran eine Blockade der Straße von Hormus verhängen werden.

• Trump ordnete der US-Marine an, ab Montag, 10:00 Uhr US-Ostzeit, eine Blockade der Straße von Hormuz zu verhängen.

• Trump glaubt, dass der Iran den Dialog fortsetzen wird; Teheran strebt ein „ausgewogenes und faires Abkommen“ an.

• Der Iran warnt vor einer harten Reaktion auf die Blockade und wirft den Vereinigten Staaten Unnachgiebigkeit in den Verhandlungen vor.

• Das Wall Street Journal berichtete, dass Trump und seine Berater die Durchführung begrenzter Angriffe auf den Iran erwägen.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 10%, nachdem die Gespräche zwischen den USA und dem Iran gescheitert waren, eine Einigung zu erzielen. Damit bleibt die fragile Waffenruhe in der Schwebe und die Energieexporte aus dem Nahen Osten werden weiterhin stark beeinträchtigt.

Der Anstieg der globalen Ölpreise schürt zweifellos die Befürchtung einer sich beschleunigenden Inflation, die die globalen Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve, dazu veranlassen könnte, die Zinssätze kurzfristig anzuheben – ein deutlicher Kurswechsel gegenüber den Vorkriegserwartungen, die US-Zinssätze langfristig zu senken oder festzulegen.

US-Zinssätze

• Nach dem Anstieg der Ölpreise und laut dem „FedWatch“-Tool der CME Group: Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der April-Sitzung unverändert bleiben, sank von 99 % auf 96 %, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen um etwa 25 Basispunkte angehoben werden, stieg von 1 % auf 4 %.

• Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, verfolgen die Anleger die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten aufmerksam.

Erwartungen an die Gold-Performance

Tim Waterer, Chefmarktanalyst bei KCM Trade, sagte: Der Optimismus hinsichtlich des Waffenstillstands schwand nach dem Scheitern der Friedensgespräche, und der daraus resultierende Anstieg des Dollar- und Ölpreises führte zu einem erneuten Rückgang des Goldpreises.

Waterer fügte hinzu: Sobald die Ölpreise 100 Dollar überschreiten, richten sich die Blicke schnell auf die Möglichkeit, dass die Zentralbanken die Zinssätze anheben, um die Inflation einzudämmen. Diese Erwartungen hinsichtlich der Zinssätze sind es, die die Wertentwicklung des Goldes schwächen.

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, blieben am Freitag weitgehend unverändert und beliefen sich auf insgesamt 1.052,42 Tonnen, den niedrigsten Stand seit etwa einer Woche.