Goldpreis steigt um über 1%, während der Dollar stagniert

Der Goldpreis stieg am Mittwoch auf den europäischen Märkten im Zuge der Erholung von einem Vierwochentief um mehr als 1 % und notierte erneut über 3.300 USD pro Unze. Grund hierfür waren Schnäppchenkäufe auf niedrigerem Niveau und eine Pause in der Rallye des US-Dollars. Hinzu kam eine erhöhte Nachfrage nach sicheren Anlagen nach den jüngsten Zollankündigungen von Donald Trump.

Nach der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank, die restriktiver ausfiel als von den Märkten erwartet, gingen die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung in den USA im September zurück. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Märkte nun auf die Veröffentlichung weiterer wichtiger Daten zum US-Arbeitsmarkt.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Gold stieg vom Eröffnungsniveau der Sitzung bei 3.275,61 $ um 1,2 % auf 3.314,90 $ und verzeichnete einen Tiefststand von 3.273,97 $.

• Bei der Abrechnung am Mittwoch verlor Gold 1,5 % und verzeichnete damit seinen fünften Tagesverlust in den letzten sechs Sitzungen sowie seinen größten Tagesrückgang seit dem 27. Juni. Der Preis erreichte ein Vier-Wochen-Tief von 3.268,89 USD pro Unze.

• Der Hauptgrund für diesen stärksten Tagesverlust seit einem Monat war der starke Anstieg des US-Dollars auf den globalen Devisenmärkten, der durch besser als erwartete US-Wachstumsdaten und die restriktive Sitzung der US-Notenbank bedingt war.

US-Dollar

Der Dollarindex fiel am Donnerstag um rund 0,35 % und fiel von seinem Zweimonatshoch bei 99,98 Punkten zurück. Dies spiegelt eine Pause im Anstieg des Dollars gegenüber einem Korb wichtiger und weniger wichtiger Währungen wider und unterstützt die Erholung von Gold und anderen in US-Dollar gehandelten Rohstoffen.

Neben Gewinnmitnahmen schwächte sich die US-Währung ab, da die Anleger im Vorfeld des Arbeitsmarktberichts für Juli und aufgrund der Ankündigung neuer Zölle durch Trump davon absahen, neue Long-Positionen aufzubauen.

Handelsentwicklungen

Das Weiße Haus gab am Mittwoch bekannt, dass US-Präsident Donald Trump eine Durchführungsverordnung unterzeichnet habe, die zusätzliche Zölle in Höhe von 40 Prozent auf Brasilien verhängt, wodurch sich der Gesamtzollsatz auf 50 Prozent beläuft.

Er beschloss außerdem, mit Wirkung vom 1. August einen pauschalen Zoll von 50 % auf die Einfuhr von Kupferhalbzeugen und kupferintensiven Derivaten zu erheben.

Trump kündigte außerdem einen Zoll von 25 % auf Indien an, neben einer zusätzlichen „Strafe“ gegen die indische Regierung aufgrund ihres Handels mit Russland.

Federal Reserve

• Wie die meisten erwartet hatten, ließ die US-Notenbank am Mittwoch die Zinssätze unverändert und behielt die Zielspanne zum fünften Mal in Folge zwischen 4,25 % und 4,50 % bei.

• Die Fed erklärte, dass das FOMC die Risiken einer steigenden Arbeitslosigkeit und Inflation aufgrund der Unsicherheit hinsichtlich der Wirtschaftsaussichten weiterhin als erhöht ansieht.

• Fed-Vorsitzender „Jerome Powell“ sagte: „Die nächsten Schritte, die wir unternehmen werden, werden wahrscheinlich neutraler sein.“ Powell fügte hinzu: „Ich erwarte, dass sich die Zölle stärker auf die Inflationsdaten auswirken werden.“

US-Zinserwartungen

• Nach der Fed-Sitzung und laut dem Tool „FedWatch“ der CME Group sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der September-Sitzung von 64 % auf 43 %, während die Preisgestaltung für eine Beibehaltung der Zinsen von 34 % auf 57 % stieg.

• Und die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Oktobersitzung sank von 78 % auf 64 %, während die Preisgestaltung für ein Halten von 22 % auf 36 % stieg.

• Nach Powells Bemerkungen reduzierten die Händler ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Fed in diesem Jahr und prognostizieren nun eine Lockerung um etwa 35 Basispunkte bis Dezember.

• Und um die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September neu zu bewerten, warten die Märkte auf weitere wichtige Daten zum US-Arbeitsmarkt, darunter die wöchentlichen Arbeitslosenmeldungen und den Arbeitsmarktbericht für Juli am Freitag.

Goldausblick

UBS-Analyst „Giovanni Staunovo“ sagte: „Wir haben gestern zeitgleich mit der FOMC-Erklärung einige starke Rückgänge beim Goldpreis beobachtet.“ Er fügte hinzu: „Aber die heutige Pause im Anstieg des US-Dollars nach Donald Trumps Zollankündigungen unterstützt höhere Goldpreise.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des größten goldgedeckten ETFs der Welt, gingen gestern um rund 0,86 Tonnen zurück, sodass die Gesamtmenge auf 955,37 Tonnen sank, was den niedrigsten Stand seit einer Woche darstellt.