Die Goldpreise stiegen am Mittwoch im europäischen Handel um fast 3 % und setzten damit ihre Erholung den zweiten Tag in Folge von einem Viermonatstief fort. Unterstützt wurde dies durch anhaltende Käufe auf niedrigeren Niveaus und durch den Rückgang der globalen Ölpreise, der dazu beitrug, die Sorgen über eine sich beschleunigende globale Inflation zu lindern.

Diese Entwicklungen folgen auf Berichte, wonach die Vereinigten Staaten an einem 15-Punkte-Plan zur Beendigung des Krieges mit dem Iran arbeiten, wobei möglicherweise bald ein einmonatiger Waffenstillstand im Rahmen eines von Witkoff und Kushner entwickelten Mechanismus verkündet werden soll.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Der Goldpreis stieg um etwa 3,0 % auf 4.602,50 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.474,62 US-Dollar, nachdem er ein Tief von 4.456,17 US-Dollar erreicht hatte.

Bei der Abrechnung am Dienstag legte der Goldpreis um 1,5 % zu und verzeichnete damit seinen ersten Anstieg seit fünf Tagen. Dies ist Teil einer Erholung von einem Viermonatstief von 4.098,23 US-Dollar pro Unze.

Globale Ölpreise

Die globalen Ölpreise fielen am Mittwoch um mehr als 1 % und setzten damit ihren Abwärtstrend den dritten Tag in Folge fort. Grund dafür waren Hoffnungen auf eine Behebung der Lieferengpässe aus der Golfregion und eine Wiedereröffnung der Straße von Hormuz.

In einer offiziellen Erklärung teilte die iranische Regierung mit, dass „nicht feindlichen Schiffen, die anderen Ländern gehören oder mit ihnen verbunden sind, die sichere Durchfahrt durch die Straße von Hormus gestattet wird, sofern sie nicht an aggressiven Operationen gegen den Iran beteiligt sind oder mit diesen zusammenarbeiten und die erklärten Sicherheitsvorkehrungen einhalten, und zwar in Abstimmung mit den zuständigen iranischen Behörden.“

Es besteht kein Zweifel daran, dass sinkende Ölpreise die Sorgen über eine sich beschleunigende Inflation in den meisten Teilen der Welt verringern und den Druck auf die geldpolitischen Entscheidungsträger der globalen Zentralbanken mindern, die Zinssätze anzuheben.

Verhandlungen zur Beendigung des Krieges

US-Präsident Donald Trump sagte am Dienstag, die Vereinigten Staaten und der Iran befänden sich „derzeit in Verhandlungen“, und deutete damit an, dass Teheran an einem Friedensabkommen interessiert sei, obwohl die Islamische Republik jegliche direkte Gespräche mit Washington dementiert.

Die New York Times berichtete, dass die Vereinigten Staaten dem Iran einen Plan mit 15 Kernpunkten zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten übermittelt haben.

Quellen zufolge soll im Rahmen eines von Witkoff und Kushner entwickelten Mechanismus eine einmonatige Waffenruhe verkündet werden, wobei die Verhandlungen über die fünfzehn Punkte während der Waffenruhe stattfinden sollen.

US-Zinssätze

Nach dem Rückgang der Ölpreise und laut dem CME FedWatch-Tool erhöhten die Märkte die Preise für die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert bleiben, von 92 % auf 95 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 8 % auf 5 % sank.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger neben den Kommentaren von Vertretern der Federal Reserve auch die Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten genau.

Goldaussichten

Goldman Sachs erklärte, der jüngste Rückgang der Goldpreise stehe weitgehend im Einklang mit historischen Mustern. Als Hauptgründe für den Rückgang nannte man steigende Zinserwartungen und Marktvolatilität.

Die Bank behielt ihren strukturell positiven Ausblick bei und erwartet, dass der Goldpreis bis zum Jahresende 5.400 US-Dollar erreichen wird, unterstützt durch die fortgesetzten Käufe der Zentralbanken, da die Länder bestrebt sind, ihr Portfolio in Anlagen mit geringeren „geopolitischen und finanziellen Risiken“ zu diversifizieren.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, stiegen am Dienstag um 0,29 Tonnen. Dies war der erste tägliche Anstieg seit dem 11. März und erhöhte den Gesamtbestand auf 1.052,99 Tonnen, eine Erholung vom Tiefststand von 1.052,70 Tonnen seit dem 17. Dezember.

Das britische Pfund fiel am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Es gab einen Rückgang von einem Zweiwochenhoch aufgrund von Korrekturbewegungen und Gewinnmitnahmen, die durch die Stärke der US-Währung und die Zweifel der Anleger an einer schnellen Lösung des Konflikts im Nahen Osten ausgelöst wurden.

Da die Erwartungen steigen, dass die Bank of England im April die Zinssätze anheben wird, um den Auswirkungen des Iran-Krieges und den höheren Energiepreisen entgegenzuwirken, warten die Märkte im Laufe des Tages auf die Veröffentlichung wichtiger britischer Inflationsdaten für Februar, um die bestehenden Erwartungen hinsichtlich der britischen Zinssätze neu zu bewerten.

Preisübersicht

Wechselkurs des britischen Pfunds heute: Das Pfund fiel gegenüber dem Dollar um 0,2 % auf 1,3384 US-Dollar, nach einem Tageseröffnungskurs von 1,3407 US-Dollar und einem Höchststand von 1,3436 US-Dollar.

Das Pfund verlor am Dienstag gegenüber dem Dollar 0,1 % aufgrund von Korrekturbewegungen und Gewinnmitnahmen, nachdem es in der vorangegangenen Sitzung ein Zweiwochenhoch von 1,3480 $ erreicht hatte.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Mittwoch um 0,2 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Die Rallye erfolgt vor dem Hintergrund, dass Anleger den Dollar weiterhin als bevorzugten sicheren Hafen kaufen, da starke Zweifel an der Möglichkeit einer schnellen Beendigung des Konflikts im Nahen Osten bestehen und die Verhandlungen zur Beendigung des Iran-Krieges komplex sein werden und einen längeren Zeitraum erfordern, um ein für alle Parteien akzeptables Friedensabkommen zu erzielen.

Zinssätze im Vereinigten Königreich

Die Bank von England hat die Zinssätze letzte Woche zum zweiten Mal in Folge unverändert gelassen.

Alle neun Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses (MPC) stimmten dafür, die Zinssätze unverändert zu lassen, was eine bemerkenswerte Kehrtwende darstellt, nachdem einige Mitglieder zuvor eher zu einer Zinssenkung tendiert hatten.

Die Bank wies darauf hin, dass der „Schock“ des Krieges zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran zu einem starken Anstieg der globalen Energiepreise geführt habe, was die Brennstoff- und Energiekosten für britische Haushalte und Unternehmen erhöhen werde.

Die Bank warnte davor, dass die Inflation kurzfristig (zwischen 3 % und 3,5 %) aufgrund höherer Energiepreise steigen werde, nachdem sie vor Ausbruch des Konflikts Anzeichen einer Entspannung in Richtung des 2-%-Ziels gezeigt hatte.

Im Anschluss an das Treffen erhöhten die Märkte die Preise für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Bank of England bei der April-Sitzung von 0 % auf 15 %.

Inflationsdaten aus Großbritannien

Um die Erwartungen hinsichtlich der Zinssätze in Großbritannien neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung wichtiger Inflationsdaten für Februar im Laufe des heutigen Tages. Es wird erwartet, dass diese Daten einen erheblichen Einfluss auf den geldpolitischen Kurs der Bank von England haben werden.

Um 07:00 Uhr GMT wird erwartet, dass der Gesamtverbraucherpreisindex im Februar im Jahresvergleich um 3,0 % steigen wird, unverändert gegenüber dem vorherigen Wert, während der Kernverbraucherpreisindex voraussichtlich ebenfalls stabil bei 3,1 % im Jahresvergleich bleiben wird.

Ausblick für das britische Pfund

Wir bei Economies.com gehen davon aus, dass bei über den Markterwartungen liegenden Inflationsdaten in Großbritannien die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im April steigt, was dazu beitragen würde, die aktuellen Verluste des britischen Pfunds zu reduzieren.

Der australische Dollar fiel am Mittwoch im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge fort. Er rutschte weiter in Richtung eines Siebenwochentiefs ab, nachdem wichtige Inflationsdaten aus Australien veröffentlicht worden waren.

Die Daten zeigten eine unerwartete Verlangsamung der australischen Inflation im Februar, was den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Zentralbank verringerte und zu einem leichten Rückgang der Erwartungen an eine Zinserhöhung im Mai führte.

Preisübersicht

Wechselkurs des australischen Dollars heute: Der australische Dollar fiel gegenüber seinem US-Pendant um 0,3 % auf 0,6970, nach einem Tageseröffnungskurs von 0,6991 und einem Höchststand von 0,7004.

Der australische Dollar schloss den Dienstag mit einem Minus von 0,2 % gegenüber dem US-Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge. In der vorangegangenen Sitzung hatte er mit 69,11 Cent ein Siebenwochentief erreicht.

Inflation in Australien

Die am Mittwoch vom australischen Statistikamt veröffentlichten Daten zeigen, dass der Verbraucherpreisindex im Februar im Jahresvergleich um 3,7 % gestiegen ist und damit unter den Markterwartungen von 3,8 % lag, nachdem er im Januar um 3,8 % gestiegen war.

Die australische Inflation lag im Februar unter den Erwartungen.

Diese Daten deuten auf eine leichte Verlangsamung des australischen Inflationstempos hin und mildern damit den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Reserve Bank of Australia etwas, während diese auf weitere Daten in der kommenden Zeit warten, um die Auswirkungen der jüngst gestiegenen globalen Ölpreise auf die Verbraucherpreise in Australien zu beurteilen.

Australische Zinssätze

Nach Auswertung der oben genannten Daten reduzierten die Märkte die Preisgestaltung für die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Reserve Bank of Australia im Mai von 65 % auf 55 %.

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Australien.

Die australische Zentralbank hat die Zinssätze in diesem Jahr bereits zweimal auf 4,1 % angehoben. Grund dafür sind die Auswirkungen des Krieges zwischen den USA und Israel und dem Iran auf den globalen Ölhandel sowie die steigenden Kraftstoffpreise im ganzen Land.

Ethereum notiert nahe der Marke von 2.150 US-Dollar, während Analysten angesichts uneinheitlicher Bewertungssignale und Marktentwicklungen erneut darüber diskutieren, ob die Kryptowährung in eine attraktive „Kaufzone“ eingetreten ist.

Aktuell liegt der Fokus auf dem Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV), das unter 0,8 gefallen ist – ein Wert, der historisch gesehen nahe am Tiefpunkt des Marktes liegt.

Der Kryptoanalyst Ali Martinez sagte, Ethereum könnte in eine von ihm als „generationenweite Kaufzone“ bezeichnete Phase eingetreten sein, und merkte an, dass ähnliche Werte in früheren Zyklen mit Tiefpunkten zusammenfielen, auf die dann starke Kursanstiege folgten.

Martinez erklärte, dass die jüngste Erholung von Ethereum nicht zufällig sei, und verwies auf vergangene Perioden, in denen es nach Tiefständen in den Jahren 2018, 2020 und 2022 zu Erholungen zwischen 149 % und 587 % gekommen sei.

Ethereum legte am Montag um 7 % zu und erreichte kurzzeitig 2.186 US-Dollar, bevor der Kurs zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels leicht nachgab und bei rund 2.152 US-Dollar notierte. Damit konnte der Kurs einen Teil seiner jüngsten Gewinne halten, nachdem er sich von niedrigeren Niveaus erholt hatte.

Ethereum liegt weiterhin unter seinem vorherigen Zyklushoch, weshalb Bewertungsmodelle und Erholungssignale in dieser Phase im Fokus stehen.

Erweiterung der Ethereum-Bestände

Recherchen von Arkham Intelligence zufolge hat Bitmine, ein Unternehmen mit Verbindungen zu Tom Lee, in der vergangenen Woche Ethereum im Wert von 140,74 Millionen Dollar hinzugekauft, wodurch sich die Gesamtbestände auf etwa 10,03 Milliarden Dollar belaufen.

Dem Bericht zufolge kontrolliert Bitmine etwa 3,86 % des im Umlauf befindlichen Ethereum-Angebots und hat sich zum Ziel gesetzt, 5 % zu erreichen, was auf die Notwendigkeit erheblicher zusätzlicher Käufe in der kommenden Zeit hindeutet.

Der Bericht stellte außerdem fest, dass das Tempo der Ethereum-Akkumulation des Unternehmens die Bitcoin-Käufe von Strategy im gleichen Zeitraum übertraf, die sich in dieser Woche auf insgesamt rund 76,6 Millionen Dollar beliefen.

Beobachter gehen davon aus, dass die Aktivitäten der Treasury-Abteilungen einen neuen Stützfaktor für den Ethereum-Markt darstellen, da die Anleger beobachten, ob anhaltende institutionelle Käufe die Preise stützen könnten, falls sich die Gesamtnachfrage verbessert.

Schwache US-Nachfrage

Der CryptoQuant-Analyst Arab Chain stellte hingegen fest, dass der Coinbase-Premium-Index von Ethereum auf etwa -0,0149 gesunken ist, was bedeutet, dass der Preis auf Coinbase niedriger ist als auf anderen Plattformen wie Binance, was eine schwächere Nachfrage von US-Käufern widerspiegelt.

Diese Daten lassen darauf schließen, dass die globale Handelsaktivität auf der Plattform weiterhin stärker ist als die US-Nachfrage, und deuten darauf hin, dass die jüngste Erholung noch nicht durch eine starke Spotnachfrage auf dem US-Markt unterstützt wurde.

Eine anhaltend negative Prämie signalisiert typischerweise eine schwache Kaufbereitschaft oder Verkaufsdruck auf Coinbase, was die Stärke der Erholung von Ethereum in naher Zukunft einschränken kann.

Wenn die Prämie wieder auf Null sinkt oder positiv wird, könnte dies auf verstärkte Käufe von US-Investoren hindeuten und möglicherweise die Preise in der kommenden Zeit zusätzlich stützen.