Die Goldpreise stiegen am Mittwoch, da der US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen nachgab und die Märkte die US-Inflationsdaten und ihre Auswirkungen auf die Entscheidung der Federal Reserve verarbeiteten.

Regierungsdaten zeigten, dass die jährliche Wachstumsrate des US-Verbraucherpreisindex (VPI) im Juli stabil bei 2,7 % lag und damit unter den Erwartungen eines Anstiegs auf 2,8 %.

Der Kern-VPI – der die schwankenden Nahrungsmittel- und Energiepreise ausschließt – stieg im Juli auf 3,1 Prozent und übertraf damit die Erwartungen eines Anstiegs von 3 Prozent. Im Juni lag er bei 2,9 Prozent.

Laut dem FedWatch Tool gehen die Anleger davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im September bei 99 % liegt, verglichen mit 94 % gestern und 57 % vor einem Monat.

Analysten sehen zudem eine Wahrscheinlichkeit von 61 % für eine weitere Senkung um 25 Basispunkte im Oktober, verglichen mit 34 % vor einem Monat, sowie eine Wahrscheinlichkeit von 51 % für eine ähnliche Senkung im Dezember, verglichen mit 25 % einen Monat zuvor.

Andernorts fiel der US-Dollarindex um 0,2 % auf 97,8 (Stand: 20:04 GMT), nachdem er zuvor einen Höchststand von 98,1 und einen Tiefststand von 97,6 erreicht hatte.

Im Handel stieg der Spotpreis für Gold um 0,1 % auf 3.403,4 USD pro Unze (Stand: 20:05 GMT).

Ethereum verzeichnete im Handel am Dienstag Zuwächse und stieg in den letzten 24 Stunden um 13:15 Uhr Eastern Time um 3 %, während Bitcoin im gleichen Zeitraum um 0,4 % fiel.

Der heutige Anstieg von Ethereum hängt mit der Nachricht über eine verstärkte Unterstützung durch Großinvestoren zusammen, da BitMine Immersion Technologies Pläne zur Ausgabe weiterer Aktien im Wert von 20 Milliarden US-Dollar ankündigte und den Erlös für den Kauf von weiterem Ethereum verwenden wollte.

Eine neue Strategie zur Stärkung der Krypto-Asset-Reserven

BitMine Immersion hat bei der US-Börsenaufsicht SEC eine Erhöhung der geplanten Aktienverkäufe um 20 Milliarden US-Dollar beantragt, wodurch sich der Gesamtwert auf rund 24,5 Milliarden US-Dollar erhöht. Diese Mittel sollen für den Kauf weiterer Ethereum-Aktien verwendet werden.

Das Unternehmen, das Ende Juni Tom Lee von Fundstrat als Vorsitzenden an Bord holte, setzt darauf, dass diese Strategie die Position von Ethereum auf dem Markt für digitale Vermögenswerte stärken wird.

Was kommt als Nächstes für Ethereum?

Nach einem Wertverlust in den ersten vier Monaten des Jahres 2025 verzeichnete Ethereum in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend und legte seit Jahresbeginn um fast 26 % zu. Die zunehmende staatliche und institutionelle Unterstützung hat diesen Anstieg befeuert, insbesondere nach der Verabschiedung des GENIUS Act zur Regulierung von Stablecoins – ein großer Schub für Ethereum, da viele führende Stablecoins auf seinem Netzwerk basieren.

Obwohl Investitionen in Ethereum weiterhin mit einem hohen Risiko verbunden sind, haben sich die wichtigsten Fundamentaldaten in diesem Jahr zu seinen Gunsten verschoben.

Nicht nur Ethereum – Ripple steigt nach juristischem Sieg und institutionellen Maßnahmen

Der Preis von Ripple stieg in den letzten 24 Stunden um 11 % von 2,99 $ auf 3,30 $ und damit auf seinen höchsten Stand seit dem 28. Juli. Unterstützt wurde er durch ein Handelsvolumen von über 300 Millionen Einheiten, wobei der Spitzenumsatz am Donnerstag gegen 21:00 UTC erreicht wurde.

Dieser Anstieg folgte auf das offizielle Ende der Klage der US-Börsenaufsicht SEC gegen Ripple Labs, da beide Parteien vereinbarten, ihre Berufungen vor dem Berufungsgericht des zweiten Bezirks zurückzuziehen. Damit wurde die Rechtsunsicherheit beseitigt, die den Regulierungsstatus von Ripple seit 2020 umgab. Investoren sehen darin eine Tür für eine stärkere institutionelle Beteiligung, insbesondere in den Vereinigten Staaten.

Aus technischer Sicht deutet die Analyse auf eine bullische Tendenz hin, wobei ein Flaggenmuster die Preise langfristig in Richtung Ziele zwischen 8 und 15 US-Dollar treiben könnte. Eine Rückkehr über die Unterstützungsmarke von 3,33 US-Dollar erhöht die Wahrscheinlichkeit, den nahezu historischen Höchststand bei 3,60 US-Dollar zu erreichen.

Bei Derivaten gab es starke Aktivitäten bei Ripple-Optionen, insbesondere bei Long-Straddle-Positionen, die auf eine erhöhte Volatilität hindeuten. Darüber hinaus hat das japanische Unternehmen SBI Holdings die Auflage eines ETFs mit Bitcoin und Ripple beantragt, der als weiterer potenzieller Unterstützungsfaktor dienen könnte.

Die US-Aktienindizes stiegen am Mittwoch, als die Märkte die Auswirkungen der jüngsten Handelsgespräche und Inflationsdaten verfolgten.

Regierungsdaten zeigten, dass die jährliche Wachstumsrate des US-Verbraucherpreisindex im Juli stabil bei 2,7 % blieb und damit unter den Erwartungen eines Anstiegs auf 2,8 % lag.

Der Kerninflationsindex – der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – stieg im Juli auf 3,1 Prozent und übertraf damit die Erwartungen eines Anstiegs auf 3 Prozent. Im Juni lag er noch bei 2,9 Prozent.

Laut dem FedWatch-Tool sehen die Anleger nun eine 99-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September, verglichen mit 94 Prozent gestern und 57 Prozent vor einem Monat.

Analysten erwarten außerdem eine Wahrscheinlichkeit von 61 % für eine weitere Senkung um 25 Basispunkte im Oktober (im Vergleich zu 34 % vor einem Monat) und eine Wahrscheinlichkeit von 51 % für eine ähnliche Senkung im Dezember (im Vergleich zu 25 % im Monat zuvor).

Im Handel stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,7 % (315 Punkte) auf 44.777 Punkte (Stand 17:30 GMT), der S&P 500 legte um 0,1 % (5 Punkte) auf 6.450 Punkte zu, während der Nasdaq Composite um 0,1 % (5 Punkte) auf 21.685 Punkte zulegte.

Die Nickelpreise fielen am Mittwoch angesichts eines anhaltenden weltweiten Angebotsüberschusses, trotz des Rückgangs des US-Dollars gegenüber den meisten wichtigen Währungen.

Die Nickelbestände an der London Metal Exchange blieben in einem begrenzten Bereich und stiegen um 1,5 % auf 212.232 Tonnen, verglichen mit 209.082 Tonnen in der Vorwoche.

Dieser Anstieg erfolgte trotz des anhaltenden Angebotsüberschusses auf dem Markt. Die Nickelbestände an der Londoner Börse sind seit Jahresbeginn um rund 40.000 Tonnen auf 195.000 Tonnen gestiegen, unterstützt durch die hohe Raffineriekapazität chinesischer Unternehmen in Indonesien. Trotz der Versuche, das Angebot zu drosseln, bleibt die Marktstimmung insgesamt verhalten. Eine Erholung hängt von einer deutlichen Verbesserung der Endnachfrage ab.

Indonesiens Nickelmarkt steht vor anhaltendem Überschuss

Der indonesische Nickelmarkt steht weiterhin unter Druck, da die von der Regierung genehmigten Produktionsquoten die tatsächliche Produktion übersteigen, was zu einem erhöhten Angebotsüberschuss führt. Die Preise für Nickelerz für die pyrometallurgische Verhüttung sind gesunken, während die Preise für Nickelerz für die hydrometallurgische Verhüttung stabil geblieben sind.

Auch die Preise für hochwertiges Ferronickel blieben stabil, die Gewinnmargen der Hüttenwerke blieben jedoch gering. Politische Entscheidungsträger erwägen mögliche Interventionen, doch das reichliche Angebot und die schwache Nachfrage könnten den Preisanstieg kurzfristig begrenzen.

Chinas Nickelmarkt bleibt trotz Überschuss stabil

Die Nickel- und Edelstahlmärkte in China zeigen trotz schwacher Gesamtnachfrage und anhaltendem Überangebot Anzeichen von Widerstandsfähigkeit. Die Politik der Regierung zum Abbau industrieller Überkapazitäten sowie erwartete saisonale Schwankungen im philippinischen Bergbau könnten die Angebots- und Preisentwicklung in den kommenden Monaten beeinflussen.

Ausblick

Die Nickelpreise verzeichneten in der vergangenen Woche leichte Zuwächse, blieben aber durch das globale Überangebot, insbesondere aus Indonesien, und die verhaltenen Nachfrageaussichten gebremst. Der Markt beobachtet die US-Zinspolitik, die chinesischen Konjunkturmaßnahmen und saisonale Schwankungen des indonesischen Angebots als mögliche Faktoren für eine künftige Veränderung der Nickelpreisdynamik.

Der US-Dollarindex hingegen fiel um 16:44 GMT um 0,4 % auf 97,7 Punkte und verzeichnete einen Höchststand von 98,1 Punkten und einen Tiefststand von 97,6 Punkten.

Im US-amerikanischen Sitzungshandel fiel der Spotpreis für Nickel um 0,8 % auf 15.100 USD pro Tonne (Stand: 16:55 GMT).