Goldpreis sinkt nach erneuten US-Militärschlägen gegen Iran

Die Goldpreise fielen am Donnerstag im europäischen Handel und setzten damit ihre Verluste nahe einem Wochentief fort, da erneute Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran die Nachfrage nach dem US-Dollar ankurbelten und die Gewinne der globalen Ölpreise den zweiten Tag in Folge ausbauten.

Der Rückgang folgte auf die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinssätze zum fünften Mal in Folge unverändert zu lassen, trotz einer deutlichen Uneinigkeit unter den politischen Entscheidungsträgern. Dies unterstreicht die anhaltend vorsichtige Herangehensweise der Zentralbank hinsichtlich der Aussichten für die US-Geldpolitik.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Kevin Warsh, bekräftigte das Bekenntnis der Zentralbank, die Inflation mittelfristig wieder auf das Ziel von 2 % zu senken, und betonte, dass künftige politische Entscheidungen weiterhin von den eingehenden Wirtschaftsdaten, insbesondere der Inflations- und Arbeitsmarktlage, abhängen werden.

Der Preis

• Der Goldpreis fiel um etwa 1,0 % auf 4.028,53 US-Dollar pro Unze, nach dem Eröffnungskurs von 4.068,21 US-Dollar. Das Edelmetall erreichte im Tagesverlauf ein Hoch von 4.100,44 US-Dollar.

• Der Goldpreis schloss am Mittwoch 1,0 % höher, nachdem er zuvor ein Wochentief von 3.966,02 US-Dollar pro Unze erreicht hatte. Unterstützt wurde er durch einen schwächeren US-Dollar nach der Sitzung der Federal Reserve.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,2 % und erholte sich damit von einem Wochentief, da der Greenback gegenüber einem Währungskorb wichtiger globaler Währungen an Wert gewann.

Die Erholung wurde durch eine erneute Nachfrage nach dem US-Dollar als sicheren Hafen infolge der jüngsten militärischen Auseinandersetzungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ausgelöst, was die Befürchtung schürte, der Konflikt könne sich weiter im Nahen Osten ausbreiten.

Globale Ölpreise

Die Ölpreise stiegen am Donnerstag um etwa 1,5 % und setzten damit ihren Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge fort, da erneute Spannungen um die Straße von Hormuz die Sorgen um die Sicherheit der globalen Energieversorgung verstärkten.

Die höheren Ölpreise haben auch die Sorgen über eine sich beschleunigende Inflation neu entfacht und damit die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die großen Zentralbanken in naher Zukunft eine restriktivere Geldpolitik beibehalten oder die Zinssätze anheben könnten.

Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die militärischen Kampfhandlungen wurden wieder aufgenommen, nachdem die Vereinigten Staaten eine neue Welle von Luftangriffen gestartet hatten, die etwa zwei Stunden dauerten und Dutzende von Stellungen des Korps der Islamischen Revolutionsgarde zum Ziel hatten.

• Die US-Angriffe erfolgten als Reaktion auf einen iranischen Raketenangriff auf amerikanische Militärstützpunkte in Jordanien.

• Der Iran bestätigte, US-Stützpunkte in Jordanien angegriffen zu haben, und erklärte, er werde weiterhin auf alle Angriffe gegen sein Territorium reagieren.

• Der Konflikt weitete sich geografisch aus, nachdem ein US-amerikanischer Gastanker im ägyptischen Hafen von Damietta ins Visier genommen worden war.

• Die regionalen Spannungen eskalierten weiter, als die gemeinsamen Angriffe der USA und Saudi-Arabiens gegen vom Iran unterstützte Gruppen im Irak fortgesetzt wurden, was die Befürchtung verstärkte, dass sich die Konfrontation auf weitere Fronten ausweiten könnte.

• Die diplomatischen Bemühungen stocken weiterhin, da die Verhandlungen über eine Deeskalation und die Zukunft der Schifffahrt durch die Straße von Hormuz nach wie vor festgefahren sind, was die Wahrscheinlichkeit eines neuen Waffenstillstands in naher Zukunft verringert.

Federal Reserve

Am Ende ihrer jüngsten geldpolitischen Sitzung am Mittwoch beließ die US-Notenbank Federal Reserve ihren Leitzins zum fünften Mal in Folge unverändert, was den Markterwartungen entsprach.

Die Entscheidung offenbarte eine deutliche Spaltung unter den politischen Entscheidungsträgern. Neun Mitglieder stimmten dafür, den Leitzins der Federal Reserve unverändert bei 3,50 % bis 3,75 % zu belassen – dem niedrigsten Wert seit September 2022 –, während drei Beamte gegen eine sofortige Zinserhöhung um 25 Basispunkte zur Eindämmung der Inflation stimmten.

Die abweichenden Mitglieder waren die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, Beth Hammack, der Präsident der Federal Reserve Bank von Minneapolis, Neel Kashkari, und die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Dallas, Lorie Logan.

geldpolitische Erklärung

In ihrer Grundsatzerklärung erklärte die Federal Reserve, dass die US-Wirtschaft weiterhin in einem soliden Tempo wachse und die Wirtschaftstätigkeit trotz der anhaltenden Unsicherheit hinsichtlich der Aussichten robust bleibe.

Die Fed erklärte außerdem, die Lage auf dem Arbeitsmarkt sei im Großen und Ganzen stabil geblieben, die Arbeitslosenquote habe sich kaum verändert und die Beschäftigungszuwächse hielten mit dem Wachstum der Erwerbsbevölkerung Schritt.

Die Zentralbank fügte hinzu, dass die Inflation weiterhin über ihrem langfristigen Zielwert von 2 % liege, wobei der anhaltende Preisdruck auf angebotsseitige Faktoren, insbesondere im Energiesektor, zurückzuführen sei.

Kevin Warsh

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Kevin Warsh, bekräftigte das Bekenntnis der Zentralbank, die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % zu bringen, vermied es jedoch, klare Hinweise auf den Zeitpunkt des nächsten geldpolitischen Schrittes zu geben, und betonte, dass künftige Entscheidungen von den eingehenden Wirtschaftsdaten abhängen werden.

US-Zinsausblick

• Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 33 % ein, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer September-Sitzung unverändert lässt, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei 67 % liegt.

• Für die Dezember-Sitzung gehen die Märkte von einer Wahrscheinlichkeit von 13 % für keine Änderung der Zinssätze und einer Wahrscheinlichkeit von 87 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte aus.

• Die Anleger werden die anstehenden US-Wirtschaftsdaten und die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve weiterhin genau beobachten, um weitere Hinweise auf die Aussichten für die Geldpolitik zu erhalten.

Goldaussichten

Bei Economies.com glauben wir, dass sich die Aufmerksamkeit der Anleger nach der ohne größere Überraschungen verlaufenen Sitzung der Federal Reserve wieder auf die sich rasch entwickelnden geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten verlagert hat.

Die erneuten militärischen Auseinandersetzungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran haben die Ölpreise in die Höhe getrieben und die Inflationssorgen neu entfacht, was kurzfristig zusätzlichen Gegenwind für Gold bedeutet.

SPDR Gold Trust

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, erhöhten sich am Mittwoch um 0,57 Tonnen und erreichten damit einen Gesamtbestand von 1.009,30 Tonnen – den höchsten Stand seit dem 24. Juni.